证券基础知识要点

《证券基础知识要点》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、证券的定义：从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券按其性质不同，可分为凭证证券和有价证券。凭证证券又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券。证券的票面要素：第一、持有人，即证券为谁所有；第二、证券的标的物，即证券票面上所载明的特定的具体内容，它表明持有人权利所指向的特定对象；第三，标的物的价值，即证券所载明的标的物的价值大小；第四，权利，即持有人持有该证券所拥有的权利。证券的特征：证券具备两个最基本的特征：一是法律特征

2、，即它反映的是某种法律行为的结果，本身必须具有合法性。二是书面特征，即必须采取书面形式或与书面形式有同等效力的形式，并且必须按照特定的格式进行书写或制作，载明有关法规规定的全部必要事项。有价证券的特征：第一，证券的产权性。拥有证券就意味着财产的占有、使用、收益和处置的权利。第二，证券的收益性。证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本使用权的回报。第三，证券的流通性。又称变现性。证券的流通是通过承兑、贴现、交易实现的。第四，证券的风险性。是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至使本金也受到损失的可能。有价证券的

3、功能：有价证券是资本的运动载体，它具有以下两个基本功能：第一，功能，即为经纪的发展筹措资本。第二，配置资本的功能，即通过有价证券的发行与交易，按利润最大化的要求对资本进行分配。证券市场的特征：证券市场具有以下三个显著特征：第一，证券市场是价值直接交换的场所。有价证券都是价值的直接代表，它们本质上是价值的一种直接表现形式。第二，证券市场是财产权利直接交换的场所。证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金券等有价证券，它们本身是一定量财产权利的代表。第三，证券市场是风险直接交换的场所。证券市场的结构：1、纵向结构关系：这是一种按证

4、券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。2、横向结构关系：这是依有价证券的品种而形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场等。证券交易所的主要职责：提供交易场所与设施；制定交易规则；监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、合法性，确保市场的公开、公平、公正。证券市场的基本功能：1、筹资功能：是指证券市场为资金需求者筹集资金的功能。2、资本定价：证券是资本的存在形式，所以，证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。3、资本配置：是指通过证券价格引导资本的流动

5、而实现资本的合理配置的功能。股票的定义：股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票有三个基本要素：发行主体、股份、持有人。股票的性质：1、股票是一种有价证券。2、股票是一种要式证券，股票应记载一定的事项，其内容应全面真实，这些事项往往通过法律形式加以规定。3、股票是一种证权证券，证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。4、股票是一种资本证券，股份公司发行股票是一种吸引认购者投资以筹措公司自有资本手段，对于认购股票的人来说，购买股票就是一种投资行为。5、股票是一种综合权利

6、证券，股票持有者作为股份公司的股东享有独立的股东权利。股东权是一种综合权利，包括出席股东大会、投票表决、分配股息和红利等。股票的特征：股票具有以下六个方面的特征：1、收益性，收益性是股票是最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。2、风险性，风险性是指股票可能产生经济利益损失的特性。持有股票要承担一定的风险。3、流动性，是指股票可以自由地进行交易。4、永久性，是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。5、参与性，是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。6、波动性，是指股票交易价格经常性变化，或者说与股

7、票票面价值经常不一致。我国现行的股票类型：我国现行的股票按投资主体不同，可以划分为国家股、法人股、公众股和外资股等不同类型。债券的含义：债券有四个方面的含义：其一，发行人是借入资金的经济主体；其二，投资者是出借资金的经济主体；其三，发行人需要一定时期还本付息；其四，反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。债券的基本性质：1、债券属于有价证券。2、债券是一种虚拟资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，因此，债券是实际运用的真实资本的证书。3、债券是债权的表现。这种权利

8、不是直接支配财产，也不以资产所有权表示，而是一种债权。债券的票面要素：1、票面价值2、偿还期限3、利率4、债券发行者名称债券的特性：1、偿还性。是指债