农业银行票据营业部内部资金转移定价管理改进

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1、农业银行票据营业部内部资金转移定价管理改进以上的票据是分行直贴票据，且大都属于国家支持的重点行业、企业。2011年办理系统内买断347亿元，占全部买断业务的63.0%，比去年提高19个百分点。合理确定系统内外价差，为分行提供价格缓冲空间。发挥转贴现业务在系统?内的龙头作用，在关键时刻为系统内实体贷款投放排忧解难。强化对分行的信息共享和风险提示。每周向分行发送《票据市场周评》，不定期发送市场分析报告和风险提示，并两次召开部分分行参加的市场形势分析会，细致掌握不同区域经济金融发展和市场发展情况，引导分

2、行顺势而为，适时调整交易策略。对于系统外业务：在规模紧张条件下，调整经营重心，重点拓展逆回购业务，有效运用总行资-金头寸，提高综合收益。同业逆回购业务大幅增长，成为我部当前最主要的业务品种。2011年同业交易量占比提高12个百分点：同业交易量1519亿元，占全部交易量的81%。同业收入贡献率提高4个百分点：同业业务利息收入33.3亿元，占全部利息收入的79%。2011年，票据营业部累计办理业务1865亿元（含电票3亿元），其中买断551亿元，逆回购1304亿元。截至12月末，票据资产余额632亿元

3、，其中，买断佘额199亿元，逆回购余额433亿元。全年实现利息收入42.40亿元，其中票据业务利息收入42.04亿元；实现营业利润（拨备后利润）18.39亿元。2011年人均交易量是工商银行票据营业部的1.7倍，人均利润是工商银行票据营业部的5.8倍。3、票据营业部资金配置的定价票据营业部为总行级票据专营机构，主营业务品种为票据转贴现买断及票据买入返售业务，均为利率市场化产品的资金运用。利率市场化产品的资金运用的定价原则是：票据业务中，对实际期限在3个月（含）以下的产品，以3个月利率市场化产品对应

4、的收益率为基础适当加减点确定，对3个月以上的产品，按6个月利率市场化产品对应的收益率为基础适当加减点确定FTP基准价格。对于资产负债表上除主营业务科目外的所有科目，按其他产品的资金来源与运用分别定价：（1)对财务资金占用，以6个月利率管制产品对应的收益率为基础适当加减点确定；（2)对活期资金占用，以隔夜利率管制产品对应的收益率为基础适当加减点确定；（3)对其他短期资金来源和资金运用，以3个月利率市场化产品对应的收益率为基础适当加减点确定，对其他长期资金来源和资金运用，以1年期利率市场化产品对应的收

5、益率为基础适当加减点确定。4、票据营业部资金的计结息总行统一负责全行FTP计结息规则的制定、调整以及FTP核算平台（资产负债管理信息系统)各项产品计结息规则的维护与管理。在FTP核算平台实现内部转移利息收支自动在ABIS系统入账核算后，各项资金来源和资金运用产品，采用按月结息方式，每月20日为结息日。(三）农业银行票据营业部实施FTP过程中的困难对于票据营业部来说，由于职能差异，实行FTP体系不仅直接影响票据营业部业绩评估和管理，而且会给其管理理念、技术等带来深刻的变革。票据营业部作为资金转移定价

6、的接受者和使用者，FTP体系对经营管理的影响更多会体现在微观层面，具体体现在如何创新管理思路和手段、如何提升精细化管理水平、如何从考核和定价等角度出发优化资源配置，从而提升发展质量和盈利水平。在票据营业部应用FTP体系的过程中，存在一些亟需解决的问题，本文总结了票据营业部应用FTP的现实要求。1、资金管理职能急需转变在实施总行全额资金管理前，票据营业部执行的是上存下借的差额资金管理模式。票据营业部的资金管理职能是最大限度地满足业务经营资金的需要，通过错配期限，获取资金的最大收益。实施内部资金转移定

7、价后，原有的差额资金管理模式转变为全额资金管理模式。票据营业部利率风险管理职能被转移到总行的同时，增大了资金流量的管理职能。具体体现在实际资金业务中就是：资金上存下借的期限选择被取消，资金备份的要求更高。票据营业部应用FTP必需解决这一问题的原因可以归结为以下两点：(1)流动性管理弱化，影响了资金的布局由于在原有的差额模式下，票据营业部的资金布局，可根据自身业务的需要，根据总行的利率政策，相应采取长借短还和短借长还的模式，通过一定的期限错配，获取与总行间的利差收益，对各期限资金的摆布有决定权，与总

8、行资金往来的频率也相对可控。实施全额资金管理模式后，票据营业部的每一笔资金营运均与总行资金管理中心发生往来，资金往来的频率大幅提高，且不再受票据营业部控制。(2)资金的流动性预警和预报难度加大，备份要求大幅提高由于票据营业部未能在当地人民银行开设账户，所有我部系统外的资金划转都要通过在浦东分行开立的账户支付。在原有的差额资金管理模式下，浦东分行给予我部的利率与总行系统内上存利率相同。因此，对于这部分备份的主要目的就是最大限度地满足业务资金的需要，必须确保业务资金的正常划转，而无需考