金融危机下公允价值会计准则的问题分析

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1、金融危机下公允价值会计准则的问题分析金融危机下公允价值会计准则的问题分析摘要：在金融危机下，会计规则制定者美国财务会计标准委员会（FASB）和国际会计准则理事会（IASB）都承受了巨大的舆论压力，公允价值的计量方式饱受争议，G20峰会也提出希望在2009年年底前采取行动解决会计准则问题，FASB投票决定给予银行在为有毒资产估值方面更多灵活性，这在一定程度上缓解了银行因相关会计准则被迫减计数十亿美元资产的问题。在这场金融危机下，国际会计准则的一些问题凸现出来，本文针对金融危机对公允价值会计准则产生影响的一些因素进行了分析，指出公允价值的不足与改进方法。关键词：金融危机；会计准则；公允

2、价值11>.问题提出此次金融危机爆发后，金融界人士将公允价值会计准则看作是危机出现的重要原因之一，他们认为公允价值缺乏可靠性，其变动导致金融机构确认巨额的未实现、没有现金流的账面损失，减计数十亿美元的资产，引发投资者的恐慌，使得大多数投资者非理性地大量抛售股票，进而加剧了危机。而会计界和投资者都坚持使用公允价值，强调危机的本身原因并不是公允价值会计准则的问题，而且公允价值能提高财务信息的透明性和相关性，使会计信息反映金融资产和负债的真实价值。对于公允价值会计准则合理性之争愈演愈烈，本文针对公允价值会计准则进行了分析及探讨，指出其存在的一些问题及改进方法。2.公允价值的含义与计量2.

3、1公允价值的含义国际会计准则理事会(IASB)在国际财务报告准则(InternationalFinancialReportingStandards,IFRSs)《国际会计准则第32号——金融工具：披露和列报》中将公允价值定义为：公允价值，指在一项公平交易中，熟悉情况、自愿的双方交换一项资产或清偿一项债务所使用的金额。美国财务会计准则委员会(FASB)在《财务会计准则公告第157号——公允价值计量》(SFAS157)中的定义为：报告实体所在市场的参与者之间进行的有序交易中出售[1]一项资产所收到的价格或转移一项负债所支出的价格。我国2006年2月颁布的会计准则《企业会计企业准则——基

4、本准则》中，关于公允价值的定义如下：在公允价值计量下，资产和负债按照公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额计量。从以上的定义可以看出，公允价值实际上是一个很广的概念范畴，并不是一个独立的计量属性。公允价值假定企业处于持续经营状态并处于公平交易的市场。公允价值是交易主体的公允的价格，具有可靠性、相关性等特征，是参与双方充分考虑了市场信息后达成的一致的交易价格。2.2公允价值的计量2006年9月FASB发布第157号财务会计准则公告（SFASNo.157）——公允价值计量，制定了新公允价值定义和计量指南，同年11月IASB将包含初步观点的征求意见书与-1-//.

5、paper.edu.cnSFAS157一同发布，作为公允价值计量准则讨论稿，其准则终稿将与SFAS157趋同。SFAS157[2]将计量所用的参数划分为三个层级：层级一，在计量日，报告主体可获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价。它参照的是市场信息，活跃市场是指在该市场上资产和负债交易频率和规模都足以提供持续经营下的价格信息。除报告主体持有大量类似资产或负债，或者在交易结束日之后和计量日之前发生一些重大事件之外，活跃市场上的报价提供了最可靠的公允价值估计参考，这为公允价值提供了最为可靠的数据。层级二，参照信息不包括在等级一中出现的，对于资产或负债可观察的，直接或间接的市场信息。它包

6、括：活跃市场中有类似资产或负债的报价；在非活跃市场中有相同或类似的资产或负债的报价；能直接观察到资产和负债的报价以外的市场信息；主要来自于或可以被市场数据证实的市场信息。因此在这一层级下可以通过类似资产和负债的市场报价代替报告主体对该资产和负债的估值。层级三，不可观察资产或负债的信息，不存在活跃市场，无法确切地观察到资产的市场价值，报告主体需要利用最佳信息来避免不必要的成本和损失，需要借助模型对资产进行估值，即假设该资产将要出售，其价格是多少。3.公允价值准则的不足3.1顺周期效应[3]葛家澍指出：公允价值的估计，首先要确定是单一的资产还是负债项目，或者是它们的集合(如一组资产或一

7、组贷款)，公允价值的估计可以采用市场法、收益法或成本法。通过公允价值的定义，我们也可以看出其存在的主观因素。在计量日如何判断公司是否持续经营，活跃市场如何确定，公平交易的原则如何确定等等都是由人的主观判定的。由此可见，公允价值的本质是一种估计价格，具有市场客观性和主观判断性的双重属性。而投资水平依赖于企业的资产负债表状况，较高的现金流量和资产净值对于投资者的投资成正比，它增加了内部融资的来源，提供了更多的抵押品而减少外部融资成本。当企业在通货膨胀或通货紧缩的情况下时，