基于商业银行理财产品的创新与收益研究

《基于商业银行理财产品的创新与收益研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、基于商业银行理财产品的创新与收益研究新经济2016年7月(中)基于商业银行理财产品的创新与收益研究周碧波摘要：随着外汇储备增多与居民存款的攀升，商业银行理财产品如雨后春笋般的快速发展起来。然而现行商业银行理财业务开展中，在创新性以及收益情况等方面并不乐观，其中包含较多影响因素，要求正确认识这些问题，才能保证商业银行理财产品优势凸显出来。本文将对商业银行理财产品的相关概述、理财产品创新以及影响商业银行理财产品收益的因素进行探析。关键词：商业银行理财产品创新收益前言：作为现代商业银行业务发展中的重要投资产

2、品，理财产品在个人投资趋势增大背景下也有较大的发展空间。但相比外资，理财产品在产品设计以及满足消费者需求方面仍表现出一定的滞后性，特别在金融创新环境下，更要求理财产品根据投资方向变化进行改变，这样才可保证理财产品推出后为商业银行带来利润空间。但如何做好理财产品创新，又成为当前商业银行发展面临的主要问题。因此，本文对商业银行理财产品创新及影响其收益的因素研究，具有十分重要的意义。一、商业银行理财产品相关概述在研究理财产品中，应对个人理财业务概念进行明确，其主要指以个人客户财务需求为依据，为客户财产使用、

3、财产增值、财产保值与消费提供相应的管理计划。对于个人理财业务，银监会也对其进行定义，认为商业银行从个人需求角度出发，所提供的专业化服务活动如资产管理、投资顾问、财务规划以及财务分析等都可作为理财业务的具体表现。且以管理运作方式为依据，可将个人理财业务具体细化到综合理财、理财顾问两方面服务，前者侧重于在对用户授权、委托接受的基础上，根据具体的投资方式与计划完成服务活动，包括资产管理与投资管理，而后者以专业化服务形式呈现出来，如投资产品推介、投资建议或财务分析等。这些服务内容中的理财计划实质便为个人理财产

4、品，是基于目标客户需求角度所提供的具体资金管理计划以及投资计划等。从个人理财产品类型看，按照不同标准可划分为不同类型产品，如以理财货币角度出发，表现在人民币、外汇两种产品上；以投资收益为依据，表现在浮动、固定收益产品方面；以委托期限为依据，可细化为无线滚动、长期、中期与短期产品层面；或以本金回收为标准，又表现在保本或非保本产品上。无论哪种类型产品，其都可作为交易性中间业务，与一般贷款业务、存款业务存在较大差异，具体表现为：第一，理财产品为银行自行发行，可将银行投资与产品设计自觉性、主动陛突显出来。第二

5、，商业银行理财产品为制式产品，需与国家相关规定要求相吻合，但在合同签订方面，商业银行对于其中细节有一定自主性。第三，理财业务开展下委托关系表现较为的明显，禁止银行在资金上进行使用或变更，而客户在角色定位上以委托人为主，盈亏自负。二、商业银行理财产品创新表现(一)商业银行产品创新的理论与方法在金融创新方面，国内外较多学者多从创新诱因着手，提出较多理论，如技术推进理论，其强调金融业中电子通信设备、计算机的引入成为金融创新的主要支撑。再如财富增长理论，强调在财富增长趋势下，人们为实现风险规避，迫切需要有相应

6、的金融服务使其财富得到保值，加速金融创新步伐。此外，也有其他相关理论如Hicks的交易成本理论以及制度改革理论等。从这些理论内容中可发现，金融产品创新的目的集中表现在重新配置风险、降低成本、规避金融管制与税收、促进交易效率的提升以及降低成本等。而这些目的实现关键在于有相应的创新方法作为保障具体创新中，首先应对金融产品设计的目的与服务对象进行明确。如较多金融衍生产品，在设计目的上集中表现在无风险套利机会挖掘、套起保值等。其次，应对金融产品运作市场进行判断。如金融产品投放后，其在权益市场、债券市场或货币市

7、场中运作。再次，对产品投资模式与中介结构的引入进行判断。以分的营销支持，由客户经理、产品销售经理、网点负责人、支行正副行长和更高层级共同组成不同层次的营销团队，整合全行营销资源，发挥营销合力，建成资源共享、优势互补、营销联动、互利多赢的一体化营销格局。三是提高营销队伍素质，提高从业技能和业务素质，多渠道引进人才，采用长效培训机制，培养营销人员了解金融市场和投资趋势，善于与各种人打交道的技能，采用有效人才晋升、激励机制，提高员工积极性，增强营销团队凝聚力。(三)科学准确地进行市场细分，确定目标市场市场细

8、分是指营销者利用一定需求差别因素，把某一整体市场消费者划分为若干具有不同需求差别的群体的过程和行为。通过市场细分，银行可以有效地了解各个客户群的需求满足程度和市场上的竞争环境，从而抓住市场机会，并结合自身能力，确立适用于自身发展的目标市场，然后以此为出发点设计出适宜的营销战略，以迅速取得市场优势，提高市场占有率。例如银行各单位对服务辖区内的客户进行调研，结合实际情况可以将市场划分为三档：第一档为规模大、经济活跃、金融需求旺盛、同业竞争激烈；第二档为规模大