禾嘉股份有限公司财务报表分析

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1、目录一摘要……………………………………………………………………………….2二引言2三四川禾嘉股份有限公司财务报表和相关指标分析2（一）资产负债表分21资产结构分析22负债初步分析43所有者权益初步分析6（二）利润表的初步分析81净利润形成的初步分析82利润总额的变动分析83息税前经营利润分析84财务费用分析95公允价值变动收益分析116投资收益分析11（三）现金流量的初步分析121现金流量净额形成的初步分析122现金流入和现金流出形成的初步分析123现金流入形成初步分析134现金总流出形成初步分析14（

2、四）偿债能力分析161短期偿债能力分析162长期偿债能力分析17四盈利能力分析17五营运能力分析18六存在的问题和对策19七研究局限性19参考文献2035四川禾嘉股份有限公司财务报表分析摘要：本文根据四川禾嘉股份有限公司2011年度的财务报表，对公司进行了横向和纵向比较分析，说明了原因和得出了相关结论。对该公司的财务报表进行分析时，计算了企业的几项主要财务指标，通过对这几项指标的分析，表露了该企业的经营方针的正误性，揭示了该企业的经营状态和存在的高负债等各方面的问题，针对这些存在的问题提出了具体的解决方

3、法。关键词：财务分析；财务报表；存在问题；解决问题一、公司简介四川禾嘉股份有限公司。是一所上市公司，是一家专门从事绿色研究和开发，在国内外享有很高的荣誉。像这样的一个大公司，应该要做好可持续发展的方针战略，并及时了解公司的发展状况。本文从一个财务报表使用者的角度出发，通过横向纵向比较分析，并且运用相关比率法、比较分析法对四川禾嘉股份有限公司近期的财务报表进行分析，对公司做盈利能力分析、偿债能力分析和营运能力分析，探究其企业的经营方针的正误性，揭示其企业的经营状态等各方面的问题。并提出相关的结论和建议。本

4、文主要可分为以下几个部分：第一部分主要是计四川禾嘉股份有限公司2011年的财务报表进行了分析，计算了企业的几项主要财务指标，从中说明其公司的经营状况。第二部分是结论和建议。根据前面的分析，总结了有关情况，并指出存在的问题和不足，并提出相关的见解和建议。二、四川禾嘉股份有限公司财务报表和相关指标分析（一）资产负债表分析1、资产结构分析运用比较分析法分析，该方法可以了解企业流动资产的增减变动情况和变动原因，根据资产负债表(见附表A)可编制表1。资产负债表的左方列示了禾嘉公司的资产总计为77038万元，这些资

5、产代表了该企业的投资规模。35表1.四川禾嘉公司总资产的变动分析表单位（万元）项目金额结构（占总资产的比重%）20102011增减额增减（%）20102011结构变动总资产7703877726-688-0.89100100流动资产4776348907-1144-2.3462.0062.92-0.92非流动资产29275288194561.5838.0037.080.92长期股权投资1118010160102010.0414.5113.071.44固定资产89349952-1018-10.2311.601

6、2.80-1.2无形资产22342438-204-8.372.903.14-0.24存货11621268-106-8.351.511.63-0.12交易性金融资产17954717483719.152.330.062.27应收票据19284711457309.342.500.601.9预付款项64244419844.590.830.570.26从表上看出，该公司的2011-01月总资产比2011-12月减少688万元，降低幅度为0.89%，总资产减少的主要原因流动资产的减少超过非流动资产的增加；流动资产减

7、少1144万元，减少率为-2.34%，非流动资产比2009年增加了456万元，增长幅度为1.58%。从资产的结构变动可以看出，流动资产的比重由2011-01月的62.92%下降到62.00%,非流动资产的比重由37.08%上升到38.00%。这种变动的后果是使企业的资产流动性下降，经营风险增加，但资产的收益增加。流动资产、固定资产和长期投资变动的原因，需要通过进一步分析其构成项目的变动来寻找。表2.四川禾嘉股份有限公司货币资金规模和结构变动分析表项目规模(单位：万元）结构(占流动资产比重%)201020

8、11增减额增减率（%）20102011结构变动货币资金1492811834309426.1531.2524.207.05从表中可以看出，该公司2011年度货币资金大幅增加，货币资金占流动资产的比重也有所增长。货币资金增加3094万元，增长率为26.15%，货币资金占流动资产的比重由24.20%上升到31.25%。公司持有过多货币资金，支付能力增长，但货币资金持有过多，会降低公司的获利能力。公司年初持有大量货币资金可能是为支付股利做准备，一旦