财务状况的探究——基于河北钢铁的案例分析

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1、中山大学毕业论文企业财务状况的探究——基于河北钢铁的案例分析姓名王光辉院（系）管理学院专业班级财务管理131班学号201310924137指导教师冯昀职称讲师论文答辩日期2017年6月3日0中山大学教务处制0学生承诺书兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明确方式标明。本人依法享有和承担由此论文而产生的权利和责任。签名：日期：0摘要钢铁企业之间竞争日益激烈，为了帮助河北钢铁公司找出公司经营不足问题，我们对河北钢铁公司财务报表进行分析，从其偿债能力，盈利能力，营运

2、能力，发展能力，资本状况，资产状况，现金流量这几个方面入手分析公司的经营状况、发展潜力、经营风险,通过分析发现，河北钢铁公司近几年在钢铁行业持续不景气，国家宏观经济持续探底的情况下，公司的盈利能力虽然大幅增强但还是低于同行，偿债能力也很弱，为此河北钢铁需要开拓市场，降低公司的管理费用、销售费用等各项费用，并巩固自己在钒钛钢铁冶炼和钒产品生产技术方面的优势，并致力于产品多元化。关键词：财务状况影响因素改进措施0目录1研究背景及意义12财务状况探究的方法与途径12.1财务状况评价的必要性12.2财务状况的影响因素12.3相关指标22.3.1

3、盈利能力22.3.2营运能力22.3.3偿债能力22.3.4发展能力32.3.5资产结构32.3.6资本结构42.3.7现金流量43案例分析----河北钢铁公司财务状况分析43.1企业现状分析53.2发展能力分析53.3盈利能力分析83.4营运能力分析93.5偿债能力分析113.6资产状况分析（单位亿）133.7资本状况分析（单位亿）143.8现金流量分析（单位亿）164总结17参考文献18英文摘要19致谢201研究背景及意义2016年国有钢铁企业在国内面临着受国内经济下行，家电，汽车等下游企业需求不足，我国对外钢铁出口持续下滑的多重挑

4、战。财务分析作为一种科学的分析体系，如果运用得当对企业长久的发展帮助非常大。财务分析的目的一方面是为了把控好企业生产和经营的变动情况。公司的类型不同，对资金的占用、产品的需求所遵循的规律也是完全不同的。另一方面企业如果需要长远的发展下去，肯定离不开对自身存在的问题有一个清醒的认识。而我们恰恰可以通过财务分析这一方法，可以及时查看企业的存在的问题，当发现问题以后我们就可以想出相关的方法来进行治理。因此为了对河北钢铁公司总结过去业绩，衡量现时状况以及预测未来发展趋势，解决当下面临的发展问题。我们需对其进行财务报表探究与分析。2财务状况探究的

5、方法与途径2.1财务状况评价的必要性目前的财务报表都是为企业的经营管理者，投资者，供应商，债权人，经销商，政府部门，中介机构以及社会公众等共同提供他们所需要的财务信息。因此财务报表是通过列出大量的数据来进行全面系统的反映企业的财务状况，现金流量和经营成果。但是这些数据都是未经过处理的。但是我们想知道公司的经营状况和目前发展面临的问题。所以需要从其偿债能力，盈利能力，营运能力，发展能力，资本状况，资产状况，现金流量这几个方面入手来进行相关分析，进而确定公司发展中不足之处，制定一套解决方案[1-4]。2.2财务状况的影响因素（1）宏观经济环

6、境。企业所处的宏观经济环境主要有社会经济结构、经济发展水平、经济体制和宏观经济政策四个要素构成。（2）行业选择的影响。企业不同它所面临的经营环境也是有很大差异的。同时行业经济特征会以各种各样的方式影响财务报表的数据。比如：当企业之间竞争非常激烈、而且彼此生产的产品没有太大的差别的行业他们的销售利润率都是不高的。但资产周转率通常又是很高。但是对于需要投入很多、进入这个行业的门槛很高，彼此生产的产品几乎相同的行业，通常来说他的资产周转率这一指标都是很低的。但他的销售利润率又是特别高的，这又抵销了该行业的资产周转率很低的影响。（3）企业自身的

7、经营状况、股利政策等。例如16股利分配政策是一个公司对其营业收入进行分配或不再进行分利，而是选择将利润进行再投资。股利分配政策对一个公司的长远发展至关重要。股利分配对投资者和债权人来说都是非常看重的。分配股利多了就对他们有很大的吸引力，就可以吸引大量的资金。2.3相关指标2.3.1盈利能力盈利能力指一个公司或者企业在一定时期能够取得利润的能力。通过这个指标我们可以看出这个企业手里面所拥有的资源的多少，当然这些资源也会在未来直接影响着这个公司或者企业的取得盈利的能力。这里面包含的主要指标有以下这些：①销售毛利率,反映企业最初级的利润。②权

8、益报酬率，指普通股投资者获得的投资报酬率。③利息保障倍数又称已获的得利息倍数，它可以看出一个企业可以支付负债的能力。2.3.2营运能力营运能力指的是一个企业得管理层对资金进行调动让其为公司不断创造最大效益得