财务报表分析考试总结

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1、计算题：1.08年销售收入105982.906（不含税），期末流动负债为20000万元，长期负债75000万元，股东权益165700万元，其中股本为100000万元（每股面值1元），已知本期到期长期负债为7000万元，应付票据为10000万元，本期每股现金股利为0.10元，增值税税率为17%，所得税税率为33%。现金流量表上的信息：经营活动、投资活动、筹资活动的现金流量净额分别为：17200万元，-27700万元，10100万元。现金及现金等价物的净额为-400万元；已知以下4个指标：现金流动负债比率，销售现金比率，每股经营现金流量，现金股利保障倍数，它们的行业平均水平分别为：0.7，0.

2、22，0.25，3。要求：①计算上面4个指标，并对比平均水平进行分析;②现金及现金等价物的净额为-400万元，有人认为该企业财务状况比佳，你怎样认为？解：现金流动负债比=17200／20000销售现金比率=经营活动产生净现金流量／销售收入（含税）每股经营现金流量=经营活动产生的现金净额／股数现金股利保障倍数=每股经营现金流量／每股现金股利一、1应收账款周转率应收账款周转率=赊销净额/应收账款平均余额赊销净额=营业收入-现销收入-销售退回、折扣、折让2存货周转率存货周转率=营业成本/平均存货成本3净资产收益率净资产收益率=净利润/平均净资产4总资产报酬率总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/

3、平均资产总额5流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额（1）销售（营业）利润率=利润总额/营业收入总资产周转率=营业收入/平均资产总额标准值的确定主要参考以下两方面：一是适当参照国际通用标准；二是参考我国企业在近三年的行业平均值。业绩评价指标标准值可根据分析的目的和要求确定，可用某企业某年的实际数，也可用同类企业、同行业或部门的平均数，还可用国际标准数。二、杜邦财务分析体系的优缺点优点：1．净资产收益是一个综合性最强的财务比率，是杜邦体系的核心。2．营业净利率反映了企业净利润与营业收入的关系。3．总资产周转率揭示企业资产总额在实现营业收入的综合能力。4．权益乘数反映所有者权益与总资产的关

4、系。但是，杜邦分析方法的指标设计也具有一定的局限性，它更偏重于企业所有者的利益角度。5.每股收益的内涵与计算每股收益的基本含义是指每股发行在外的普通股所能分摊到的净收益额。①基本每股收益=（净利润-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数（流通股数）；②发行在外的普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数＋当期新发行普通股股数×（已发行时间÷报告期时间）－当期回购普通股股数×（已回购时间÷报告期时间）对每股收益指标作如下分解：6.每股收益=（净利润-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数（流通股数）=（普通股权益/流通股数）×[（净利润-优先股股息）/普通股权益平均额]=每股账面价值×普通

5、股权益报酬率7.市盈率=每股市价/每股收益8.托宾Q（TobinQ）指标是指公司的市场价值与其重置成本之比。托宾Q值=（股权市场价格+长短期债务账面价值合计）÷总资产账面价值9.短期偿债能力指标计算与分析流动比率=流动资产/流动负债；一般认为，流动比率应达到2：l以上。该指标越高，表明企业的偿付能力越强，企业所面临的短期流动性风险越小，债权人安全程度越高。10.速动比率的计算与分析速动比率=速动资产/流动负债；用速动比率来评价企业的短期偿债能力，消除了存货等变现能力较差的流动资产项目的影响，可以部分地弥补流动比率指标存在的缺陷。11.现金比率的计算与分析（1）现金类资产仅指货币资金。根据这

6、一定义，现金比率的计算公式是：现金比率=货币资金/流动负债（2）现金类资产除包括货币资金外，还包括货币资金的等价物。按这种理解，现金比率的计算公式是：现金比率=（货币资金+有价证券）/流动负债12.近期支付能力系数的计算与分析近期支付能力系数=近期内能够用来支付的资金/近期内需要支付的各种款项13.资产负债率的计算与分析资产负债率=负债总额/资产总额14.产权比率（净资产负债率）的计算与分析产权比率=负债总额/股东权益产权比率是反映债务负担与偿债保证程度相对关系的指标。能直观地表示出负债受股东权益的保护程度15．利息保障倍数的计算与分析利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用

7、+所得税费用）÷利息费用公式中的利息费用，包括财务费用中的利息支出和资本化利息。利息保障倍数表明1元债务利息有多少倍的息税前收益作保障，它可以反映债务政策的风险大小。利息保障倍数越大，利息支付越有保障。16.权益比率的计算与分析权益比率=股东权益/资产总额=1-资产负债率17.流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入÷流动资产流动资产周转天数=360÷流动资产周转次数流动资产与收入比=流动资产÷销售收入18.总资产周转率