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1、中山市中小企业的融资状况调查与分析经济观察中山市中小企业的融资状况调查与分析郑琦中山职业技术学院经济管理系广东中山528404【摘要】本文通过对中山地区的56家有代表性的中小企业融资状况进行的调查,验证了沿海经济发达地区中小企业融资中的一些共性司题,同时也分析总结出了该地区中小企业融资具有的特点,最后分析了影响该地区中小企业融资的主要原因.【关键词】中小企业融资调查中山地处珠江三角洲经济发达,为数众多的中小企业是重要的经济支柱占到了经济总量的95%,该地区的中小企业发展中遇到的很多问题都有共性,对该地区中小企业的调研研究对其他经济地区的中小企业有很好的借鉴
2、作用.为掌握该地区中小企业发展中遇到的融资问题2009年5—9月对中山中小企业56家中小企业融资情况进行调查分析.一,中山市中小企业的融资情况调查1,中山市中小企业的内源性融资目前中山市中小企业的主要融资形式有:内源融资,银行贷款,民间借贷.调查数据显示内源融资是中小企业最重要的融资形式,约占90.5%:银行贷款是另一个重要的资金来源约占到了4.O%:可以看出中山市中小企业无论是在初创时期还是发展时期岩高度依赖自有资本融资.按照融资优序理论内源融资只有在企业创立初期或者发展到一定规模后才能发挥重要的作用,目前中山进行产业结构调整大部分中小企业步入"第二次创
3、业"阶段.民营企业需要方便快捷的方式获取外部的融资支持,外源融资的大量进入就成为民营企业生存发展的必然和必须.2,中山市中小企业的银行贷款银行贷款是企业主要的外部性融资渠道.2009年,中山市各类企业利用银行贷款等间接融资的数额出现平稳增长,年末全市金融机构人民币各项存款余额1,327.65亿元,比年初增长17.34%,各项贷款余额571.51亿元.增长21.74%.中小企业普遍反映融资环境仍然偏紧,融资渠道少,贷款手续繁琐,难度较大,银行偏好大型企业,垄断性行业,公共事业等优势企业的贷款.通过下表可以看出中山市中小企业在银行的贷款情况.根据资料中山市银行
4、对中小企业的贷款仅占到去全部贷款的23%左右.对于最需要资金的中小企业来说,银行却不太愿意提供贷款.在中小企业对银行资金支持的"满意程度"调查中发现,其中"很满意"和"比较满意"的占被调查企业总数的28%,大约74%的企业对银行资金支持程度还不够满意资料来源:经资料收集统计得出3,中小企业对政府扶持力度的看法调查通过调查(如表1—6N示),总的来说中小企业对政府的扶持力度是相当满意的.在被调查的56多家企业中有7家选择"满意".33家选择"一般",合计占比为76%:"不满意"的仅占l1%.由此可见,中山市经济的迅速发展和当地政府的大力扶持是分不开的.表1'
5、6:中小企业对政府政策的看法态度很满意满意一般不满意企业数量71O336所占比例13%17%59%11%资料来源:经资料收集统计得出4,中山市中小企业自身问题情况调查通过调查发现,中小企业自身存在诸多问题,如资产规模小(注册资本500万元以下),资产质量差(基本不能满足近3年净利润增长率超过3O%的要求),财务会计不健全(很多企业片面强调市场营销和企业形象推广的中心地位.没有建立严格科学的财务控制体系,使得资金调度失控,应收账款周转缓慢,存货积压现象严重,成本管理严重弱化),专业人才缺乏等.其中"专业人才缺乏"占68%左右,位居首位:其次就是财务制度不健全
6、,约占64%,其中财务制度不健全和专业技术人才的缺乏有着直接的关系;另外,资产质量差也相当突出.表1—7:中小企业自身问题调查影响因素资产规资产质财务会计专业人才其他模小不健全缺乏企业数量3422193630所占比例33%34%64%68%67%资料来源:经资料收集统计得出综上所述,可以看出中小企业的融资模式表现为偏好内源融资,依赖债务融资,尤其是经常性的小额短期银行贷款,以及更多地求助于商业信用和非正规金融等特征.这些融资特征方面反映出与中小企业的经济灵活性相对应的金融灵活性,另一方面也反映出中小企业发展过程中由于金融压抑所面临的"瓶颈"约束.二,中山市
7、中小企业融资特点1,融资需求表现出额度小,频率高,时间性强的特点基于中小企业经营灵活性强的特点所表现出的对快速周转的要求.中小企业在营运资金和流动资金的使用比例上高于大企业.由于营运资金主要用于日常经营的支付需求,中小企业融资必然是额度小,频率高,时间性强.2,在融资渠道的选择上.更多地依赖内源融资尽管中小企业已受到银行的注意,但银行的持续服务和中小企业实际发展需求相比仍然滞后.其中,大部分资金还是来源于企业留存收益.这主要是中小企业在建立初期缺乏业务记录和有效的抵押物,信用能力也难以得到保证,因此只能主要依靠企业主的出资或企业的内部积累来滚动发展.此时,
8、有限的外源融资来自亲朋好友的借贷和民间金融市场等的非正规金融支持.
