创业投资及杭州区域金融中心建设

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1、创业投资及杭州区域金融中心建设中图分类号：F830.59文献标识码：A文章编号：创业投资对地方经济的综合影响力远高于其他金融服务创业投资是指专业投资者投资于创业企业（包括初创期、成长期和成熟期企业），并通过资本经营服务，培育和辅导创业企业成长，以期分享其高成长所带来的长期资本增值。它包含几层含义：投资主体是专业人员与投资机构；投资对象是创业企业；投资的方式不仅提供资金支持，而且提供特有的资本经营等增值服务；完成创业使命后即退出投资，以实现自身的资本增值，进行新一轮的投资。作为一种年轻的金融服务，与银行、保险、证券等传统金融服务相比，创业投资更贴近企业，他们一般都是在创业企业遇到

2、发展瓶颈的时候向企业注入资金、管理、战略、创业激情等要素资源，“雪中送炭”，共担风险，并为企业提供综合、贴身的服务。从实务层面，创业投资通过对创业企业的扶持，间接对地方经济产生积极的影响，体现在以下五个方面：61、优化微观金融环境，引导社会资金直接投资于本地中小高新技术企业。创业投资依托专业人员与机构，吸纳社会多余资金，把资金用于对创业企业的股权投资，并通过自身的专业化运作，带给投资者远高于社会平均资金收益的回报，既缓解了中小企业融资难的困局，也极大拓宽了社会资金的投资渠道，同时也能培育一大批专业的创业机构和专业人员，通过价值创造，实现社会与各方的多赢，这一点对地下金融空前活跃

3、的浙江尤其重要。2、加快推进本地区高新技术成果转化，同时吸引外地好的技术成果来本地转化。美国的经验证明，创业投资有助于缩短科学研究到工业生产的周期，加快科技成果商品化，促进高新技术产业化，创业资金的大量增加，造就了无数的高新技术企业并以惊人的速度迅速发展，曾经微不足道的小企业已发展成为今日举世瞩目的跨国公司，惠普、英特尔、苹果等都是由创业投资催生的高新技术企业，这种成功揭示了高新技术企业与创业投资休戚与共的依存关系，创业投资与高新技术的紧密结合，能够促成高新技术产业的繁荣发展。3、催生、扶持本地中小科技企业发展壮大，促进传统企业产业升级与转型。企业是经济社会的基础，创业投资的最

4、高境界是利用自身的资源，催生好的技术与创意直接转化为企业，如浙江联合动力能源股份有限公司，一家应用纳米技术生产高性能动力锂电池的企业，就是一例通过创投机构的推动，吸引外地技术和人才在桐庐县新设企业的典型案例，目前企业己成为细分行业的领先企业。64、推动企业上市，造就上市公司群体，提升城市知名度与综合竞争力。推动创业企业上市是创业投资的目标，也是最理想的退出方式，创投公司在根源上有强大的驱使推动创业企业上市，它们凭借丰富的资本运作经验与资源，在创业企业股权结构的优化、股份制改造、选择中介机构、上市辅导等方面都可以发挥重要作用。目前有相当比例的中小企业都是通过创投公司扶持上市的，如

5、创业板前三批28家IPO获批企业中有23家获创业投资，可以预料，创投公司将成为推动创业企业上市的最主要力量之一。5、加速建立高新技术产业群，推动科学园区的发展。高新技术产业的形成具有一定的区域性，世界许多著名的科学园区都是在创业投资的支持下发展起来的，科学园区的发展在很大程度上需要依靠创业投资，只有创造良好的投资环境，广泛地吸收创投资金，使科学园区成为创投业的活动中心，才能为建立高新技术产业群提供充裕的资金支持，从而加速科学园区的发展，目前杭州的滨江高新区也正在朝这个方向努力，而且初有成效。二、杭州应建设以创业投资为先导的区域金融中心建设长三角南冀区域金融中心是杭州的战略目标，

6、包括创业投资引导基金、产业基金在内的创投业是杭州建设区域金融中心的重要组成部分，我们认为，应该站在区域金融中心建设的角度与高度，根据杭州的实际，把杭州的区域金融中心定位为以创业投资为特色与龙头，兼顾其它金融服务的发展格局，这主要基于以下几点考虑：61、这是由杭州非常有限的可控金融资源现状决定的。最近几年，杭州金融实力显著增强，金融增加值增幅、绝对值和占GDP比重等指标在全国省会城市中名列前茅，但大多数为外地金融机构在浙江设立的分支机构，本土金融机构少，整体实力弱，缺乏龙头企业，特别是市政府直接可控的金融资产非常有限，而且分散于不同的领域，条块分割，难以进行优势互补与有效整合。2

7、、这是由杭州的产业基础与产业结构升级的现实需求决定的。杭州的产业现状是：创业氛围好，中小企业众多，民营经济发达，制造、医药、IT等领域有较好的基础，并且有阿里巴巴、娃哈哈这样的产业巨人，但传统产业占经济总量比重较高，杭州要实现产业升级与经济成功转型，需要创业投资在资金、管理、资源嫁接等要素资源的增量投入，表现在三个方面：一是使好的创意与技术迅速产业化，培养新生企业；二是一大批有潜力的企业急需通过创业投资的扶持，成为细分行业的龙头企业，并形成产业集群，进而优化杭州产业结构；三是一些己经有规模的