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1、我国上市银行公允价值计量经济后果分析ModernAccounting金融视角我国上市银行公允价值计量经济后果分析刘锦莲(中国人民银行乌鲁木齐中心支行,新疆830002)【摘要】公允价值计量属性的运用,对我国上市银行财务业绩产生了深远的影响.从A股14家上市银行2006年至2009年4年的年报数据整理得知,公允价值计量对上市银行财务业绩的波动性造成了较大的影响,并且没有逐年减缓的趋势,而上市银行的净利润,股东权益等指标对公允价值变动的敏感程度同样不容小觑,所幸的是敏感系数呈逐年下降态势.【关键词】公允价值经济后果上市银行2008年下半年,美国次贷危机引爆全球银行业,无论是百年老店花旗
2、集团,还是投行巨头美林集团,都无一幸免,而到了2009年已多达140家,此后,无论是投资者,监管机构还是中介机构都曾剑指公允价值计量会计准则.他们认为公允价值计量在银行业金融危机中造成了顺周期效应:市场低落——金融资产流动性下降——交易价格持续下降——提取减值——恐慌性抛售——价格进一步下跌——继续加大核减权益.一个计量属性是否真的如金融大亨们所言,对银行业的破产起到了推波助澜的作用?立足中国,普遍运用公允价值计量确认金融工具对我国上市银行业财务业绩影响有多大,又将产生怎样的经济后果?一,公允价值计量对我国上市银行财务业绩的影响1.公允价值变动对上市银行净利润的影响.公允价值变动对
3、银行净利润的影响主要体现在"公允价值变动损益"科目,该科目综合反映了"金融工具公允价值变动"与"投资性房地产公允价值变动"两者之和对上市银行当期损益的影响程度.而"金融工具的公允价值变动"又包括三部分内容,"交易性金融工具"公允价值变动,"以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具"公允价值变动和"衍生金融工具及其他"的公允价值变动.统计相关银行2006--2009年,分年份的公允价值变动和净利润数据(编辑者注:数据略)显示,14家上市银行的"公允价值变动"正负不一.2006年和2008年总体是"公允价值变动净收益"个数多于"净损失"个数;2007年和2009年6家银行均存在"公
4、允价值变动净收益",8家存在"净损失";在所有"公允价值变动"呈净损失的银行中,占比最大的是2007年的南京银行,其"公允价值变动净损失"占净利润的百分比为一13.36%.但是,看每一个银行4年纵向"公允价值变动"数据可以发现,发生符号反转,即从"公允价值变动净收益(净损失)"变成"净损失(净收益)"的情况占比都很大.14家银行仅有5家能历年维持符号不发生变化,其中建设银行,民生银行与宁波银行一直为净收益,工商银行与兴业银行4年均为净损失;其中,中国银行的"公允价值变动"波动更是首屈一指,2007年是93.86亿元,2008年变为一5.29亿元,到2009年又因衍生金融工具的公允价
5、值变动损失飙升而使"公允价值变动"数额上升至一92.44亿元;建设银行的"公允价值变动净收益"的绝对数数值更是无人能及,除2007年在中国银行之下,屈居第二外,其他3年"公允价值变动净收益"均稳排第一,2006年为3.49亿元,2007年为6.59亿元,2008年为19.77亿元,2009年为9.24亿元.以上说明,对于单个上市银行而言,公允价值变动对与净利润的影响较大,且比例波动明显.2.公允价值变动对上市银行股东权益的影响.公允价值变动对股东权益的影响主要包括直接计入资本公积的"可供出售金融资产"的公允价值变动,以及计人当期损益并最终影响股东权益的"公允价值变动损益".因此,研
6、究对股东权益影响的公允价值总体变动额,包括"可供出售金融资产的公允价值变动额"和"公允价值变动损益"两部分.从总体上看,公允价值总体变动额对于上市银行股东权益的整体影响程度比较小,但是比重有逐年增大的趋势.其"公允价值计量对股东权益的影响额"占股东权益的综合比例,2006年至2009年分别为:一0.07%;0.66%;0.23%;一1.01%.从单个上市银行看,公允价值总体变动额正负变动1按照新会计准则的规定,在资产负债表日,可供出售金融资产公允价值变动形成的与账面余额之间的差额,计人股东权益表中的"资本公积——其他资本公积"账户.2011.6新会计一金融视角ModernAccou
7、nting波动很大.2006年l0家为正数,3家为负数;2007年为负数的上市银行增加到11家,而到了2008年负数的却又变为3家,其他11家均为正数,2009年有12家公允价值总体变动额为负数,仅建设银行与宁波银行两家为正.由此看出,"公允价值总体变动额"为负的从2006年至2009年数量依次是3家,1l家,3家,12家,其波动性相当明显,而其占比并不呈现出逐年减少的趋势.因此,公允价值变动对于上市银行股东权益影响的个体差异是很大的,其对单个上市银行的股东权益带来的
