金融支持中小企业产业创新的国内外比较分析及启示

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1、金融支持中小企业产业创新的国内外比较分析及启示　　【摘要】本文以金融支持与中小企业产业创新的关系理论为基础，分析了我国部分地区金融支持中小企业产业创新的现状，借鉴了最具代表性的美国、日本、英国三国金融支持中小企业发展的经验，提出了我国金融支持中小企业产业创新的对策建议。　　【关键词】产业创新;金融支持;比较分析　　一、理论分析　　1.金融支持与中小企业产业创新的关系　　科技是第一生产力。而科技转化为现实生产力，需要大量资金的有效投入。科技开发一般有三个环节：科学研究成果转化批量生产。其中每一个环节的投资比例在发达国家

2、约为1:10:100，在我国只是达到了1:1:10。在实践中，从事科技创新的中小企业，创新的成功率不足30%。以美国硅谷来说，有20%左右的企业在3年内就会夭折，最终可以进入第三阶段的企业还不到5%。　　所以，中小企业的产业创新需要金融支持，但是仅靠中小企业是无法解决的，需要国家予以金融支持。　　2.我国中小企业产业创新的融资困境及影响因素　　中小企业占我国企业总数的98.5%、职工人数的75%、资产总额的50%、产值60%、工商税收的40%，在经济发展中具有重要地位和特殊作用，其技术创新便成为当前迅速提高企业竞争力

3、的一个重要问题。尽管中小企业技术创新有其特殊和重要性，但是它的成长过程仍然有很多困难，特别是融资难问题，使之处于弱性群体的地位。有资料显示2003年我国乡镇企业、个体私营企业和三资企业的短期贷款只占银行全部贷款的14.4%;中小企业股票、公司债券发行等直接融资是全部直接融资的1.3%;全国300多户私营企业获得银行信贷支持的只有10%。这组数据表明，融资难问题已经构成中小企业产业创新的障碍。而造成这种现象的原因有很多：从政府来看，政府对中小企业的忽视很大程度上导致中小企业产业创新的金融支持难：政府宏观调节失控，重复建

4、设，使中小企业市场环境恶化，不容易融资;政府在实际上也并不鼓励中小金融机构发展;在政策上，政府也限制中小企业直接融资渠道，比如，中小企业既不能发行公司债券，也不能参与BOT项目融资，更加难以通过股票市场向社会公众集资。　　从金融机构来看，我国的以四大商业银行为主的金融体系，其服务对象是国有大型企业，对中小企业贷款很少;还有一些金融机构对中小企业信贷支持还存在严重的所有制歧视和规模歧视，对中小企业产业创新的必要性和可能性缺乏认识和信心;而且，金融部门在办理中小企业的贷款问题时，程序多、审批慢、条件高、时间长等使中小企业

5、有可能错过产业创新发展的时机，此外，金融机构对自身实力不强的中小企业发放贷款心有余悸，难了解其财务情况，以至难免会对中小企业贷款过于谨慎。　　从其自身来看，中小企业普遍存在基础差、规模小、抗风险能力弱等问题，中小企业融资时难以提供有效的担保，并且技术、管理、资金、经营能力等方面很难让人放心，自然不会轻易被考虑到成为融资的对象;而且中小企业由于经营效果不好，还款能力差，债务拖欠严重，导致其信用意识淡薄，加之又缺乏融资担保机制，使银行信贷望而却步;此外，中小企业数量多，成分复杂，相关数据还表明：中小企业稳定性差，从中小企

6、业发展比较快的浙江省看，在20世纪80年代和90年代，70%左右的中小企业在开业后1-3年中就会变成开关厂。　　二、我国部分地区金融支持中小企业产业创新的现状　　1.北京、上海两市的中小企业产业创新金融支持情况　　北京、上海作为中国最为发达的城市，列举这两地的金融支持中小企业创新发展状况，将有重要的借鉴意义。先看下面两表的数据，然后作简要分析。　　从以上数据来看，两城市产业创新筹资金额主要是企业自身筹资额，可见政府和金融机构对中小企业产业创新的支持力度不够，虽然近年来金融服务体系有了显著发展，但是中小企业发展的障碍，

7、尤其是制度性障碍很突出。因此，促进中小企业的技术创新，尽快消除困扰中小企业技术创新活动中的融资障碍，这就需要企业与政府双方的共同努力。　　2.典型调查　　(1)2005年，国际金融公司对中国北京、成都、顺德与温州四个地区的600家私营企业融资结构进行了调查。调查结果如表2-3所示：借助于上述总体数据及典型调查，我们可大致勾勒一下中国中小企业融资的基本状况：(1)中小企业融资渠道狭窄，内源融资比重过高，外源融资比重过低;(2)银行对中小企业很少提供长期信贷;(3)非正规金融在中小企业融资中发育程度差异极大;(4)中小企

8、业普遍缺乏长期稳定的资金来源。