中国期货市场效率论文综述的论文

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1、中国期货市场效率论文综述的论文一、选题背景2004年，我国期货交易额达17万亿元，实物交割8840万元，占交易金额的5.2％；套期保值主体进一步扩大，投机者更加理性投资，市场呈现一派繁荣景象。但是，从1990年事实上，导致我国期货市场风险事件频发的根本原因不在于市场体系、交易制度、投资环境方面，而在于期货市场效率。从市场有效性的角度来考察我国期货市场的现状，其结论能够解释市场风险问题。期货市场作为金融市场的重要组成，是社会主义市场经济不可或缺的部分。期货市场功能的充分发挥依赖其有效性的高低。因此，研究随滞后天数的增加而下降，因此认为是首次应用

2、adf模型对我国期货市场效率进行尝试性检验；二是首次设计出andmultivariatestatistics,neicpress,ucsddiscussionpaper82-28.22.johansen,soren（1988）,“statisticalanalysisofcointegrationvector,”journalofeconomicdynamicsandcontrol,12,231-254.23.johansen,sorerandk.,juselius（1990）,“maximumlikelihoodestimationandi

3、nferenceoncointegrationandformoney,”oxfordbulletinofeconomicsandstatistics,52,169-210.24.mcdonald,j,g.,（1973）,“frenchmutualfundperformance：evaluationofinternationallydiversifiedportfolios”,journaloffinance,53,1161-1180.25.mathur.i.,kimberlyc.gleason,andmanohar,singh（1998）,“

4、didmarketsreactefficienctlytothe1994mexicanpesocrisis?evidencefrommexicanadrs,”journalofmultinationalfinancialmanagement,34,39-48.26.nourredine,khababa（1998）,“behaviorofstockpricesinthesaudiarabianfinancialmarket:empiricalresearchfindings,”journaloffinancialmanagementandana

5、lysis,11,48-55.27.胡朝霞.