论商业银行的核心能力是风险管理能力

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1、论商业银行的核心能力是风险管理能力本文讲述了关于商业银行的核心能力是风险管理能力的内容，供大家参考，接下来我们一起仔细阅读下吧。风险管理商业银行的生命线美联储主席阿兰格林斯潘(AlanGreenspan)在《美国银行家》杂志世纪版(1999年12月出版)的开篇文章《风险、监管与未来》中指出：显然，银行之所以能够为现代社会做出这么多的贡献，主要是因为他们愿意承担风险。美联储副主席罗杰富古森(Rogeriddot;里森因期货交易造成8.6亿英镑巨额损失而将拥有232年悠久历史的巴林银行推上死亡之路，到2002

2、年发现约翰鲁斯纳克因违法外汇交易造成7.5亿美元损失而使联合爱尔兰银行市值在一天之间暴跌13.7%，这些事实一再证明：风险管理是商业银行生命线。商业银行管理风险的特殊性核心能力概念及相应理论是美国着名管理学家普拉哈拉德(C.K.Prahald)和加利哈默尔(GaryHamel)首先提出的。他们1990年在《哈佛商业评论》上发表的《企业的核心能力》一文中首次对此进行了系统的阐述。他们认为，企业的持久竞争优势源于企业所拥有的核心能力。核心能力是决定企业在长期内能否生存下去的根本因素，它是蕴藏在企业所拥有的、有

3、形的物质资源和无形的规则资源背后的一种能力。他们在这篇文章中还提出了检验企业核心能力的标准，后来者将其概括为价值优越性(能为客户创造更高的价值)、不完全可模仿性、不完全可替代性和不完全可贸易性。商业银行的风险管理能力是否符合这些标准?由于资金融通最主要、甚至唯一的障碍是风险，所以其它金融机构在资金融通中所创造的核心价值也应该是管理风险，那么商业银行又如何区别于非银行金融机构?我们以共同基金(开放式基金)为例来进行说明。从表面上来看，共同基金和商业银行的功能都是实现资金从盈余单位向赤字单位的流动，两者之间的

4、差别似乎只是形式上的在获得资金时，银行出具的是存单或存折，而基金出具的是基金单位或受益凭证;在将资金注入赤字单位时，银行收到的是贷款合同，而基金收到的是有价证券。因此，两者似乎是可以完全替代的。美国着名金融专家兹维博迪就由此而提出了商业银行要被共同基金取而代之的着名论断。从更深一层次的分析来看，虽然共同基金和商业银行在促进资金融通方面所创造的核心价值都是管理风险，但两者在管理风险的工具和方式上，存在着质的差别。正是这些差别使我们得以说风险管理能力是商业银行的核心能力。(一)商业银行管理风险的非标准化工具从

5、典型意义上来说，银行所发放的每一笔贷款都是根据借款人的具体需要所设计的，无论是贷款的金额、期限、利率，还是其提款安排和偿还安排，都是与借款人独特的未来现金流相对应的。同时，发放贷款时的信息依据和调查、审查、发放、回收过程，也都是非标准化的。正是这种非标准化的特征，使得贷款这种工具能够满足客户的差异化特殊需求，并且适合于所有规模、所有类型的企业，同时也适合于普通消费者。与银行贷款的非标准化形成鲜明对照的是有价证券(债券、股票)的标准化。无论是证券本身的金额、期限、价格确定方式，还是证券发行、交易的条件，都是

6、标准化的，甚至证券交易方式也是可以部分标准化的，比如证券交易中的技术分析，实际上就是一种部分标准化的交易方式。证券的标准化存在巨大的成本，而且这种成本中相当大的一部分是固定成本，这就使得证券融资只适用于大企业的巨额融资需求，而不适合于小企业，更不适合于普通消费者。企业的融资需求要得到满足，债权人(及股东)必须了解企业所投资的项目，并相信该项目具有良好的发展前景。对于非标准化的贷款来说，一个项目要获得资金支持，只要让银行相信这是个好项目(而且经营者诚实可靠)即可，而通常情况下，又只要使银行中负责这笔贷款的信

7、贷员(及审贷委员会但信贷员的意见会对审贷委员会有很大的影响)得出这一结论即可，这就使得借款人要获得贷款，所需要的时间比较短，所需要支付的、除贷款利息之外的融资费用也较低。但对于标准化的证券来说，一个项目要获得资金，则必须要使在数量上一般来说非常巨大的投资者普遍认可这个项目，而这往往要花很长的时间、很高的成本(其中相当部分是固定成本)。同时，有很多项目的发展前景，只有在充分了解该项目的核心技术、经营理念等以后，才有可能得出准确的判断，如果这些信息属于商业机密而不能向社会公众披露，那么这类项目就根本无法得到证

8、券融资。在一般情况下，只有成熟产品才能够在较短的时间内、以较低的成本得到众多投资者的普遍认可，因此，证券一般只适用于成熟产品的融资(而且是大额融资)，而银行贷款则既适用于成熟产品，也适用于创新产品;既适合于大额融资，也适合于小额融资。理论分析和经验证据表明，贷款融资比证券融资更能促进经济中的创新。花旗银行前首席执行官沃尔特瑞斯顿曾经说：一个出色的银行家应该是借款人的咨询专家。借款人在获得非标准化的贷款时，还可以获得银行信贷人员