论欧盟金融服务法中的母国控制原则

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1、论欧盟金融服务法中的母国控制原则“摘要”在欧盟金融服务法中，母国控制原则是指跨境金融服务应主要遵循母国的监管规则，相应的监管责任也主要由母国监管当局承担。作为对母国控制的补充和这一原则的例外，东道国也可以制定部分监管规则，行使部分监管权力。母国控制原则不能适用于未经金融服务指令协调的领域。即使在金融服务指令中，它的效力也不是绝对的。相互承认原则是母国控制原则的前提和基础，母国控制原则又是实施相互承认原则的必然要求和具体体现。这一原则的形成与欧盟金融服务市场一体化方法的转变有着密切联系，其发展也是这种新的一体化模式广泛推行的必然

2、结果。立法和司法实践表明，母国控制原则的适用范围尚不明确，其价值没有得到充分的体现。为了消除跨境金融服务的法律壁垒，推动金融服务市场的一体化进程，欧盟金融服务立法应向协调行为规则、进一步明确划分监管责任并扩大母国控制范围的方向发展。　　“关键词”欧盟金融服务法，金融监管，母国控制，相互承认，共同利益　　欧盟内部跨境金融服务的开展不但涉及不同成员国法律的适用问题，而且会导致不同成员国监管权限的冲突。长期以来，这一直是建立欧盟单一金融服务市场最主要的法律障碍。为了为跨境金融服务及其监管提供一个稳定的法律框架，提高服务效率并确保监管

3、的充分和有效，推动欧盟金融服务市场的一体化进程，欧盟根据《欧洲共同体条约》（ECTreaty）中关于“设立机构的自由”（freedomofestablishment）和“提供服务的自由”（freedomtoprovideservices）的规定，以欧洲法院（EuropeanCourtofJustice，ECJ）的判例法为基础，在一系列金融服务指令中确认了母国控制原则（homecountrycontrolprinciple）。这一原则与最低限度协调原则（principleofminimalharmonization）和相互承认原

4、则（principleofmutualrecognition）等共同构成了欧盟金融服务法的基石，对欧盟单一金融服务市场法律框架的发展和完善具有重要的指导意义。因此，系统地研究母国控制原则的含义、这一原则形成和发展的历史过程及其在实践中存在的缺陷和不足，将有助于我们更加深入地了解欧盟金融服务市场一体化的模式、发展水平和现实障碍，并准确地把握其发展趋势。　　一、母国控制原则的含义　　（一）概念　　虽然母国控制原则是一项“贯穿于金融服务规则协调各个方面的指导性原则”，但是欧盟有关金融服务指令都没有对这一原则作出准确的界定。目前，在欧

5、盟有关金融服务市场一体化的法律文件中，只有1985年《欧共体委员会关于建立内部市场的白皮书》（以下简称《1985年白皮书》）中涉及了母国控制原则的概念。着眼于跨境金融服务监管权限的分配，《1985年白皮书》指出：“‘母国控制’原则是指由金融机构的来源地成员国（MemberStateoforigin）主管当局承担对该金融机构进行监管的主要职责，……尽管服务接受地成员国的主管当局也享有部分监管权力，但是其监管只起辅助性（plementary）的作用。”[3]与《1985年白皮书》的视角不同，美国学者E.emberState）审慎监

6、管规则的约束；作为服务的提供地国，东道国（hostMemberState）也可以制定有限的补充性（ancillary）监管规则。”[4]　　我们认为，母国控制原则是一项旨在确定跨境金融服务准据法（applicablelaateexpectations）的情况下也可以不遵循这一原则，而是直接作出与该原则不一致的规定。[10]　　母国控制原则的这种“弹性”效力使得其在金融服务指令中的适用范围并不统一。从总体上讲，《存款保险计划指令》、《投资者补偿计划指令》、《保险公司重组和清算指令》和《信用机构重组和清算指令》几乎全面地贯彻了母国

7、控制原则；在《金融产品市场指令》中，这一原则也广泛地适用于跨境金融机构监管的各个方面，唯一的例外是在通过设立分支机构的方式提供跨境投资服务的情况下，东道国承担部分监管责任；相对而言，母国控制原则在《第三非寿险指令》、《寿险业务综合指令》和《银行业务综合指令》中的适用范围最小也最为模糊。根据上述三项指令的有关规定，跨境金融服务的监管规则主要由许可和审慎监管规则（authorizationandprudentialsupervisionrules）以及共同利益例外规则（generalgoodexceptionrules）两部分构成

8、。其中，前者通过上述指令进行协调，并适用母国控制原则；后者仍然属于各成员国“监管自治”（regulatoryautonomy）的范围，由东道国根据“共同利益”标准自行制定和实施，但须接受欧洲法院的司法审查。　　（三）与相互承认原则的关系　　相互承认原则是指成员国之间相互作出承