浅析混业经营风险及其控制

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1、浅析混业经营风险及其控制　　摘要：进入21世纪以来，全球金融自由化和一体化的趋势不断加强，国际金融业逐渐发展成为混业经营占主导。全球大部分国家和地区都极力推行混业经营模式。在此背景下，我国银行业要不断转变经营理念，而要实现我国金融体制改革必然实现分业经营向混业经营的转换。关键词：全球金融；混业经营；挑战与机遇自1993年以来，分业金融体制始终贯穿在我国金融行业中，这满足了我国市场经济的发展需求，能够有效杜绝和减少金融经营风险，从而推动经济的持续稳定发展。然而，加入世界贸易组织以后，我国金融市场的国际化进程不断加快，实现混

2、业经营是大势所趋。我国金融业要在激烈的国际市场竞争中掌握主动地位，就必须加快分业经营向混业经营转变的步伐，有效防范各类金融风险。1金融业混业经营的具体定义金融业混业经营是一种金融概念，它是指金融机构不断适应市场形势变化，为客户提供全方位的金融服务，同时通过监事、选调董事以及企业股权等形式发展实业业务。商业银行的全能银行化是商业银行视角下的混业经营，它是指商业银行经过业务调整后，全面提供信托、保险、证券以及银行信贷等业务，同时以委托股票权、持股等形式开展实业。82探讨混业经营的优势第一，能有效降低运作成本，提高资源的使用效

3、率。混业经营实现了资源或信息的循环利用，从而有利于费用分摊。就经营环节而言，信息费用被多个环节共同承担，那么支付一次就可以多次使用，切实降低了总费用，避免了重复支付的浪费。第二，有利于进一步优化市场结构，推动市场竞争的良性开展。混业经营实现了各个行业的相互渗透和交融，这一方面有利于行业合作的开展，另一方面会加强市场竞争，从而形成优胜劣汰的市场准则。第三，有利于规模经济的形成。混业经营能进一步拓宽金融机构的业务范围，从而加强客户、资金、设备以及信息等资源的整合，不断扩大企业经营规模，提升企业经济效益，最终实现金融机构的发展

4、壮大。3分析混业经营的劣势第一，进一步加大了风险监管和控制的难度。混业经营使得业务交叉现象明显，致使经营环节的透明度降低，不利于金融监管，幕后交易风险的可能性增加。金融机构钻监管的空子，大肆谋取暴利，积累到一定程度会导致金融市场的崩溃。8第二，不正当竞争的加剧可能增加垄断风险。随着市场经济的发展，竞争必然越来越激烈，但是竞争的最终结果确是市场垄断。势力较弱的企业在竞争中被淘汰，而实力较强的企业会越挫越勇，逐渐发展壮大，最终仅留几家或者一家金融机构，这就形成了市场垄断。4我国银行业混业经营面临的风险及其有效对策4.1面临的

5、风险混业经营适应了全球银行业的发展规律和趋势，有利于进一步提升银行的综合竞争力和经营效率，但是这种模式也存在一定的风险和弊端。它的缺点在于，银行为了追求经济利益的最大化，可能做出损害存款人意愿的行为，在从事高风险金融活动前没有取得存款人许可，擅自利用自身的资金优势操纵股市。同时，股市受银行业的影响，一旦股票市场不稳定，那么银行也可能面临严峻的经营安全和资金安全威胁，严重的会导致信用系统瘫痪。所以，金融机构要与时俱进，准确认识和把握混业经营风险，并在此基础上提出有效的解决策略，切实提高混业经营收益。混业经营的金融机构所面临

6、的风险如下：84.1.1垄断风险。目前，金融市场体系处于完全竞争的状态下，金融机构混业经营的实行有利于进一步扩大机构规模，提升金融机构的整体素质和竞争力，而且机构可以充分利用自身的人才、技术以及资金优势，不断提高金融服务和产品的附加值，但是这是垄断利润和垄断地位形成的重要依据，会在一定程度上减少消费者剩余，阻碍金融服务效率的有效提升。比如，美国投资银行直到1929年都一直施行混业经营模式，商业银行控制着大部分投资银行。在混业经营模式的推动下，商业银行参与到证券投资市场，导致联手操纵、大进大出、垄断以及虚售等违法行为的频繁

7、出现，这在一定程度上诱发了1929―1933年的金融危机。在经济危机期间，纽约证券交易所的股票市值下降，降幅约为82.5%，由原来的892亿美元直接下降到156亿美元。美国银行业也经历了重创，共有7763家银行倒闭破产。4利益冲突风险。利益冲突涵盖多方面的冲突，主要包括股东和集团系统内部之间、集团总公司与子公司之间、集团成员之间等。例如，银行子公司向业绩或者信用不好的客户提供贷款，允许其发行证券，银行贷款负责支付手续费，这加大了银行的贷款风险，但是证券子公司却能从销售证券中获取高额利润，导致部门冲突的激化。同时，“搭售策

8、略”是集团公司系统业务运作的一般形式，集团公司为了转移破产企业的贷款损失，便利用证券发行的机会对企业进行包装，加剧了客户和集团内部的矛盾。之所以会发生这些矛盾和风险，一个重要原因就是违背了市场运作规律和经济发展规律。84.1.3衍生工具风险。混业经营金融机构受各种主客观因素的制约，内部控制机制一般较为缺乏，对风险的控