国际金融完整考试题库

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1、模拟试题1一、名词解释（每题5分，5×5＝25分）1、国际收支：在一定时期内，一个经济实体的居民同非居民所进行的全部经济交易的系统记录和综合。国际收支是一个流量概念，反映的内容是以货币记录的全部交易，记录的是一国居民与非居民之间的交易。2、最优货币区：指若干个国家或地区因生产要素自由流动而构成的一个区域，在该区域内实行固定汇率制度或单一货币制度有利于建议该区域与其他区域的调节机制。3、特里芬两难：是指在布雷顿森林体系下，美元作为唯一的储备货币，具有不可克服的内在缺陷的问题：美国国际收支顺差，国际

2、储备资产供应则不足；若美国国际收支逆差，则美元的信用难以维持。4、马歇尔－勒纳条件：指贸易收支改善的必要条件，即出口商品的需求价格弹性和进口商品的需求价格弹性之和必须大于1。5、汇率制度：是指一国货币当局对本国货币汇率水平的确定、汇率变动方式等问题所作的一系列安排或规定。包括：确定货币汇率的原则和依据；维持与调整汇率的办法；管理汇率的法令、体制和政策；确定维持和管理汇率的机构。四、计算题（每题5分，2×5＝10分）1、如果纽约市场上美元的年利率为14%，伦敦市场上英镑的年利率为10%，伦敦市场上

3、即期汇率为￡1=$2.40，求6个月的远期汇率。解：设E1和E0是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有：6个月远期的理论汇率差异为：E0×（14％－10％）×6/12＝2.4×（14％－10％）×6/12=0.048(3分)由于伦敦市场利率低，所以英镑远期汇率应为升水，故有：E0＝2.4＋0.048＝2.448。（2分）2、伦敦和纽约市场两地的外汇牌价如下：伦敦市场为￡1=$1.7810/1.7820，纽约市场为￡1=$1.7830/1.7840。根据上述市场条件如何进行套汇？若以2000万美元

4、套汇，套汇利润是多少？解：根据市场结构情况，美元在伦敦市场比纽约贵，因此美元投资者选择在伦敦市场卖出美元，在纽约市场上卖出英镑（1分）。利润如下：2000÷1.7820×1.7830－2000＝1.1223万美元（4分）五、简答题（每题6分，2×6＝12分）1、简述欧洲货币市场的主要特点。1、（1）市场范围广阔，不受地理限制，是由现代化网络联系而成的全球性统一市场，但也存在着一些地理中心。(1分)(2)交易规模巨大，交易品种、币种繁多，金融创新极其活跃。（1分）(3)欧洲货币市场的独特利率结构。

5、（1分）（4）欧洲货币市场信用扩张与国内信用扩张有较大区别。（1分）（5）由于一般从事非居民的境外货币借贷，所受管制较少。（2分）2、国际收支不平衡的主要有哪些类型？1.灾害冲击型；2.外汇投机冲击型；3.经济周期冲击型；4.货币价值变动型；5.结构变动滞后型；6.政策或战略失误型。（6分，需解释说明具体含义）灾害，投机，结构，货币，经济周期，政策六、论述题（每题8分。1×8＝8分）1、影响汇率变动的主要因素是什么？答：经济因素和非经济因素（1分）国际收支、通胀、利率、增长、外汇储备局势、干预、

6、心理、投机经济因素包括：1、国际收支状况；2、通货膨胀差异；3、相对利率水平；4、经济增长差异；5、外汇储备。（5分）非经济因素包括：1、政治局势；2、各国中央银行的干预；3、市场预期心理；4、市场投机活动。（3分）（视具体论述情况打分）模拟试题2一、名词解释（每题5分，5×5＝25分）1、经常项目：国际收支平衡表中对实际资源在国际间的流动行为进行记录的帐户。分为商品、劳务、收益和经常转移四个小的帐户。2、米德冲突：是指在固定汇率制下，一国只有支出变更一种政策工具，无法同时实现内外均衡两个经济目

7、标的情况。3、远期外汇交易：外汇交易的一种，交易双方事先签订交易合约，确定交易时间、交易价格、汇率及交易币种，到期进行交割。运用此交易即可以避险也可以投机。（3分）4、一价定律：指在自由贸易条件下，同一种商品在世界各地以同一货币表示的价格时一样的。5、货币危机：广义货币危机，也可称为汇率危机，指一国的货币汇率在短期内大幅度的变化；狭义的货币危机是指实行固定汇率制度国家发生大规模资产置换，固定汇率制度崩溃的情况。五、简答题（每题6分，2×6＝12分）1、简述利率平价理论的基本内容。回答如下：1、汇

8、率的远期差价由两国利率差决定，高利率国货币在远期市场上必定贴水，低利率国家货币在远期市场上必定升水。（4分）2、在没有考虑交易成本的情况下，汇率远期差价等于两国利差。（2分）2、简述布雷顿森林体系的主要内容。答：主要内容如下：1、建立国际货币基金组织，对国际事项进行磋商；2、采用可调整的钉住汇率制；3、通过“双挂钩，确定美元和黄金并列作为国际储备资产的体制；4、由IMF提供短期融资或在国际收支出现根本性不平衡时调整汇率平价进行国际收支调节。5、取消外汇管制。6、制定稀缺性货币条款。（每条各1分）