中间业务发展问题的重新审视

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1、中间业务发展问题的重新审视——一个基于金融生态理论的分析框架杜莉董莉华作者简介：杜莉（1959—），女，经济学博士，吉林大学中国国有经济研究中心研究人员，经济学院教授，博士生导师，主要从事金融经济研究。董莉华（1980—），女，吉林大学经济学院硕士研究生。（吉林大学中国国有经济研究中心，吉林长春，130012）[摘要]我国中间业务发展滞后问题不仅是学术界关注已久的问题，而且在金融市场不断加大开放力度的今日，更具有很强的现实意义。金融生态理论的提出，为该问题的分析提供了一个更为全面、科学的分析框架。本文在该理论体

2、系下，从金融生态主体、金融生态环境、金融生态调节三个层次，对我国中间业务发展缓慢的原因进行分析，并以此为据提出发展中间业务的新思路。[关键词]商业银行，中间业务，金融生态理论[基金项目]ThisdocumenthasbeenproducedwiththefinancialassistanceoftheEuropeanUnion.ThecontentsofthisdocumentarethesoleresponsibilityofJilinUniversityEuropeanStudiesCenterandcan

3、undernocircumstancesberegardedanreflectingthepositionoftheEuropeanUnion.同时，该成果得到吉林大学“985工程”项目东北亚研究与东北振兴创新基地的资助。一、问题的提出我国商业银行中间业务起步晚，发展水平与国外银行存在很大的差距。从商业银行的收入结构来看，国外商业银行中间业务已成为其收入的主要来源之一，基本已达到总收入的40%以上，并且规模越大的银行所占比重越高，如花旗银行、大通银行都已超过50%。而我国商业银行仍以存贷业务为主要收入来源，几乎

4、占收入总水平的70%以上，中间业务收入规模尚小，平均占比水平不足10%。[1]即便与同在我国境内开展业务的外资银行分支机构相比，这种差距也是十分显著的。2004年国内商业银行中间业务收入仅相当于净利息收入的16.14%，而境内外资银行这一比率超过其3倍，为54.21%。从中间业务收入占营业收入之比来看，国内商业银行仅为3.39%，而境内外银行高达19.70%。[2]随着我国加入WTO、金融市场逐渐开放，发展中间业务已不仅仅是为了拉平与国际水平的差距，更重要的是，其已成为关乎我国商业银行在国内立足、发展的重要问题

5、。因此，认真研究我国多年来商业银行发展中间业务成效不尽如人意的问题，分析其原因，找寻克服现存困难、加速发展中间业务的道路应是当务之急。关于我国中间业务发展相对缓慢的原因，在学术界早已有过各种探讨。大部分观点都认为，商业银行的主观不重视是重要原因之一。对于深层次的原因分析，许多学者从不同角度提出各种见解。从宏观环境出发，有人认为，产权制度和高利差阻碍了中间业务的发展；[3]另一些人则提出市场经济的不成熟和对商业银行的严格管制是重要原因。[4]一些学者认真分析了我国中间业务市场结构，认为在市场供方主导特征显著[5]

6、、为典型垄断寡头结构[6]的条件下，商业银行缺乏创新发展中间业务的动力是一种必然。以商业银行作为行为主体，分析其行为利益出发点，也是一个很好的视角。有学者利用THICK模型对中、外商业银行发展中间业务的动因进行了比较，得出结论：从商业银行角度出发，在我国大力推进中间业务发展的条件尚不成熟。[7]6而郭红珍、张卉分析了当前利差、信用、管理机制等因素对商业银行经营者的影响，认为商业银行缺乏大力发展中间业务的动力是不可避免的。[8]无疑以上的各种见解都具有一定的合理性，但是它们都仅仅反映了一个方面的因素，对于中间业务

7、问题的解释仍缺乏一个全面的体系。适逢周小川行长在2004年底提出了金融生态理论，为金融领域研究提供了一个全新的分析框架。金融生态理论运用生态学的方法和成果来分析和考察金融问题。金融生态可被概括为各种金融组织为了生存和发展，与其生存环境之间及内部金融组织相互之间在长期的密切联系和相互作用过程中，通过分工、合作所形成的具有一定结构特征，执行一定功能作用的动态平衡系统。因此，对金融生态系统的研究需要从有关金融生态主体、金融生态环境、金融生态调节三个主要方面展开。本文试图在金融生态理论框架下，从上述三个主要方面对我国商

8、业银行中间业务发展滞缓问题进行系统的解释和分析，并提出相应的政策建议。二、金融生态主体：先天不足引发多种问题在中间业务发展问题中，商业银行是业务主体，因而我们的研究过程中将其视为金融生态的主体，而将其所处的外部所有环境因素都视为金融生态环境。就目前而言，国有商业银行、股份制商业银行是国内商业银行中间业务的中坚力量，也是我们研究的主要对象。而关于商业银行自身问题的研究已有很多，在此仅做一