山东鲁阳节能材料股份有限公司投资者关系活动记录表

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1、山东鲁阳节能材料股份有限公司投资者关系活动记录表证券代码：002088证券简称：鲁阳节能编号：2017-001投资者关系活动类别□√特定对象调研□分析师会议□媒体采访□业绩说明会□新闻发布会□路演活动□现场参观□其他（请文字说明其他活动内容）参与单位名称及人员姓名光大证券股份有限公司：孙伟风时间2017年4月27日上午地点电话会议上市公司接待人员姓名公司董秘：张振明证券部：田寿波投资者关系活动主要内容介绍1、岩棉产品特别符合节能减排的大方向，为什么这么多年以来没有大的发展？请介绍一下情况。答：岩棉原来在国内更多地应用在工业保温的领域。应用

2、的温度区间在中低温区间，产品市场杂乱无章，大部分采用低端的岩矿棉。最近十年左右的时间，我国对建筑节能才有强制性的要求，这是一个市场逐渐规范的过程。之前在建筑外墙领域使用的更多的是有机材料。2014年《建筑设计防火规范》出台，住建部对建筑，特别是公用建筑的设计施工的规范提出了更高的标准。首先24米以上的建筑必须使用A级不燃材料作为防火隔离带，50米以上建筑必须采用A级不燃材料或者B1级材料搭配防火窗设计，由于国内防火窗配套产品较少，实际客户会倾向于直接采用A级不燃材料；最后，对整个设计而言，达不到30米高度的建筑不用A级不燃材料的造价比用岩

3、棉、A级污染材料的成本还要高一些。这几方面因素综合起来看，建筑市场保温规范从14年才正式确定起来，市场才逐步放大。去年开始，国家的环保治理对市场的整合起到了明显的推动作用。部分小厂家岩矿棉不符合环保标准，环保排放不达标，被国家强制关停，导致目前市场供应比较紧张，带来公司业绩快速增长。2、多年来公司的产能没有大的扩张，公司的净利增长主要来自产品结构调整，未来业绩增长的动力在哪些方面？答：首先是节能减排的发展趋势。节能减排后，下游客户，比如传统的冶金石化客户，对保温、耐火材料的性能提出了更高的要求。我们现在的新产品，包括氧化铝系列产品威盾模块

4、的产品适应了这一新要求。从环保角度而言，可溶纤维的产品在国际市场上处于升级换代的产品。其次是新的市场，如家电、光伏等产业有新的需求出现。例如北京全已全面取消用煤取暖的形式，家用蓄热设备、小型工业厂房的蓄热设备需求较多。这标志着我们从纯粹的工业产品向民用产品转变。其中最大的是岩棉产品的转变。岩棉市场近几年投入不大，主要因为产品市场良莠不齐，部分低端产品冲击市场，而下游市场选择岩棉产品的动力不足。公司在15年之前岩棉产品一直处于亏损，15年后逐步止损，16年才实现盈利。岩棉产品增长空间巨大。从一季度来看，业务增长保持了比较迅猛的势头。接下来公

5、司将在岩棉产销方面做更多的调研、沟通。在与大股东取得一致意见的前提下，未来可能会对岩棉的有新的产能方面的设计。最后是跟奇耐的合作使公司效率得到较大提升。16年市场协同效应尚不明显，公司做了一系列工作促进市场协同。包括奇耐独有的品种逐步向中国市场引进、奇耐对公司的质量体系进行再造和验证等。这一工作完成后，对公司周边市场的带动作用会逐步体现出来，给海外市场的扩张带来增长的动力。3、公司和奇耐大股东合作，在海外市场会有一定的进展。您能否给我们介绍一下，我们公司目前如何进行在海外市场销售？我们和奇耐的合作模式、决策模式如何？鲁阳产品在国际市场的竞

6、争格局和市场情况如何？奇耐是否会给鲁阳新的产品？鲁阳品牌在海外市场知名度相对较低。以往我们通过在海外设立办事处的方法销售，但销售效果不佳。目前公司主要销售模式是通过海外经销商、代理商来做。在欧洲、北美、印度、拉美等限定区域地区，奇耐是公司的独家经销商。奇耐通过设立贸易公司采购鲁阳的产品实现经销，产品定价参考鲁阳同类产品的国内市场价格。当产品价格出现较大的变动时（超过10%），启动磋商机制调整价格。在限定区域内的销售品种仅限定为陶瓷纤维，其他产品仍采取公司自主销售模式，奇耐在公司授权后可以进行经销。在限定区域以外，奇耐经销公司所有产品均需得

7、到授权。总而言之，鲁阳与奇耐的所有合作都通过独家经销协议限定双方的权利、义务。鲁阳品牌在海外市场竞争力较弱，海外销售占比仅为10%左右。分类来看，海外市场第一大产品是陶纤，占85%以上；其次为轻质耐火砖和岩棉，占比均在10%以下。鲁阳产品在海外市场主要优势在于价格低廉；劣势在于供货周期比较长、国外客户对鲁阳产品的质量水平和质量稳定性有所怀疑。未来将更多通过奇耐的品牌实现走出去。至于奇耐是否会给公司新的产品，目前奇耐对鲁阳的质量控制能力尚不完全认可，且奇耐对中国知识产权保密性有所顾虑。未来可能会有进展，但是短期内进展不大。4、针对国外客户对

8、公司产品的疑虑，鲁阳有没有可能把奇耐的质量体系、管理体系引进公司，进而接手奇耐部分产品或未来计划开发的产品。未来能有多大的业绩提升？这一工作我们已从去年开始推进。目前奇耐已派部分负责质量、技术