中小企业融资难的对策问题浅析

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1、中小企业融资难的对策问题浅析近年来，随着国家控制通胀力度加大、流动性日益收紧，在劳动力成本提高、原材料价格上涨等多种不利因素的共同作用下，部分中小企业资金链断裂。原因有几个方面，一是在过度的承受借贷资金带来的还本付息压力或者短借长投致使资金被固化后，在市场经营状况不利时这部分企业最终暴出资金链断裂问题；二是银行等金融机构收贷引起的连锁反应；三是由于企业内部控制制度不健全，部分私营企业主利用民间借贷资金进行炒股、炒房等高风险投机活动，最后由企业承担亏损；四是因与上述企业有关联、互保关系而被担承或拖累。　　东方财富X曾经做过相关的问卷调查，接近九成的民众认为当前中小

2、企业的融资环境比2008年更加严峻；其原因近四成的民众认为是中小金融机构发展缓慢；认为由中小企业自身条件限制或其他原因的各占三成；对于解决办法，近四成的民众认为应发展中小金融机构；认为产业基金等融资方式或其他出路的民众各占三成。　　因此，中小企业融资难的问题可以从内、外部二方面分别进行改进：　　一、企业自身内部因素　　由于中小企业大多为私营企业或合伙企业，管理水平落后、经营风险大、信用观念差、财务制度不健全、缺乏银行认可的抵押物等条件，还有相当一部分是城乡企业，企业的技术创新能力较弱、缺乏竞争力、市场风险高，这使得银行等金融机构不敢向其发放贷款。针对这样的情况，

3、中小企业可从以下三个方面进行改善：　　(一)树立诚信观念　　中小企业应杜绝商业欺诈行为，按期还贷，做到无不良信贷记录。积极参予建立健全中小企业信用评级档案，以增加中小企业的信息透明度，获得金融机构的认可和信赖，可以增加从金融机构顺利贷款融资的可能性。　　(二)健全财务制度　　一般来说向银行等金融机构贷款时会被要求提供三张基本财务报表：资产负债表、利润表和现金流量表。我们不能否定财务报表的重要性，但其数据常常被造假，以达到粉饰报表，美化业绩，误导市场及骗贷等目的。如果中小企业会计制度不健全，内部控制自评机制不完善，银行对企业财务财务报表的真实性会产生怀疑，为了防范

4、不必要的风险，势必会增加放贷的难度。因此，企业应按照国家相关法律法规的要求，建立健全企业的财务制度，提高企业财务的可信度，建立企业自身信用制度，获得社会的认同和信任。　　(三)按约使用资金　　很多企业借款并非出自真实的补充经营性流动资金需求，而仅把企业当作融资平台，最普遍的就是短借长投。短期资金的安全性充分体现在资产的流动性，企业如果违约把流动资金投入到固定资产、工程项目或者当作股本金使用，流动性都将大大降低，甚至被固化在那，将直接危害到贷款人利益，导致金融机构提前收回贷款。而这种提前收贷行为通常向外界传递着企业经营不善、资金链不畅等负面的信息，易引起其他贷款人

5、连锁反应，接连收贷的后果加速了企业的倒闭。因此，企业应充分意识到资金的与性质，“量入为出”地谨慎使用借入流动资金且定期向贷款人报送财务报表，让贷款人及时了解企业的经营情况。当遇及宏观政策银根收缩时，在同等条件下，财务清晰透明的企业比那些不能使贷款人及时了解到实际经营情况的企业更有希望保住存量贷款。　　二、外部制度建设因素　　伴随着我国经济的发展，中小企业对资金的需求迅速增加，如果资本市场不能充分发挥有效调节的功能，势必反将成为经济发展的阻碍。而金融资本与国家宏观经济环境、货币政策、法律制度等方面的关系犹为紧密，针对我国中小企业融资现状，可以从以下三方面进行改进：

6、　　(一)“利率双轨制”有待完善　　可以说在现行“利率双轨制”下，资金价格已被扭曲，使得金融市场资源配置的功能发生紊乱，严重伤害到了那些贷款无门的中小企业的切身利益和市场信心。有报告指出当前中国企业所能够承受的融资成本为7.5%左右，这和商业银行一年期平均贷款利率相接近，而体制外的高利贷年化后利率在180%以上的十分普遍。之所以用远高于承受底线的价格来融资，很多企业不是为了投资和扩大再生产，而更多是用于维系即将断裂的资金链。这无异于饮鸩止渴。对此，有人呼吁银行放低门槛，更多为中小企业提供融资安排。但这种增加“尽其社会责任”般的优惠贷款的实际作用远不如从资金供给入

7、手解决中小金融机构牌照的作用明显。从商业原则出发，要求大型金融机构更多安排中小企业乃至小微企业的融资需求并不现实，唯有更多中小金融机构才是解决中小企业融资需求的现实选择，而其前提则是让更多民间资本合理合法地进入借贷市场。如相关部门可通过加速小额贷款公司升格为村镇银行等方式，并加强银监会或各地方政府的监管力度，这样既可让民间金融合法、正规，又能实在地为中小企业拓宽些融资渠道。必须强调的是，在开放更多牌照的同时必须辅以加速利率市场化，使得利率水平能够反映真实需求。即在加大供给的同时放松价格管制才是避免市场投机行为、维护市场稳定的良方。　　(二)中小企业信用体系建设有

8、待完善　　多数中小企业存