从资产减值准备与折旧看上市公司的盈余管理

《从资产减值准备与折旧看上市公司的盈余管理》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、从资产减值准备与折旧看上市公司的盈余管理【摘要】近年来，随着企业面临的经济环境的不确定性加剧，上市公司违背会计政策，滥用盈余管理，以达配股上市(IPO)、扭亏或操纵利润等目的的现象已日益严重。虽然提高企业竞争力的想法无可厚非，但提供失真会计信息，使会计报表上的反映的企业业绩同企业经营实际脱节是万不可取的。过分盈余管理不仅给投资者，债权人的决策造成误导，也给整个社会资源的配置和宏观调控带来不利影响。此外，它损害了会计生命力所在——有用性，对会计职业和上市公司所处的资本市场也造成不利。在这样的局势下，研究哪些会计政策和会计估计，经济交易，或有事项经常被公司用来作为盈余管理手段，

2、无疑对社会各界有着重要意义，这其中还包括准则的制定和资本市场的监管。从近几年的上市公司年报来看,资产减值准备与折旧已经成为上市公司利用会计政策和会计估计来操纵盈余的工具。缘此本文从资产本身的性质和企业会计准则的变化通过资产给企业盈余管理带来的影响两大方向进行讨论，并辅以大量实例，由此考查企业盈余管理的行为，来检测我国会计规范实施的效果。关键字：盈余管理，减值准备，固定资产折旧一、序言23/23ST江纸2017年中期凭其巨额的资产减值准备转回一举扭亏为盈而恢复上市；美国通用公司只是通过将其固定资产的折旧年限由原来的10年延长至11年，其利润就增加了20亿美元……。如此种种，令

3、本文着眼于当今经济社会的热点：企业盈余管理。当通用公司以其积极的盈余管理洋洋得意时，当中华、太极实业不正当盈余管理而被ST时，我们发现只有在正确客观地认识并正视盈余管理，才能合理对待，处理它。此外，这其中还联系了会计准则的制定，监管当局采用的政策。自20世纪80年代以来，盈余管理一直是国内外学者研究的热点问题之一。盈余管理具有两面性，有其合法的一面，但更多的是其有害的一面。它为规避税赋、转移利润或支付、取得公司控制权、形成市场垄断、分散或承担投资风险等提供了在市场外衣掩盖下的合法途径，从而误导投资者，最终扰乱市场资源配置。从已有的文献资料来看，上市公司盈余管理的方法很多，如

4、通过会计政策选择、会计估计变更和关联交易等。而利用资产减值准备和折旧政策进行盈余管理的现象较为严重，因此，研究上市公司盈余管理问题无疑具有重要的现实意义。23/23本文参考了大量相关实证、规范性研究，深入挖掘了大量案例，对上市公司以资产折旧或减值准备为切入口进行的盈余管理进行了较为全面的剖析，尽管国内外不乏对立的观点，但本文仍旧支持：资产的减值与折旧是上市公司盈余管理的最常用手段之一。并立足于此，给予论证。二、文献综述Teoh,Wong和rao发现IPO公司是经常会用折旧政策来盈余管理。Keating&Zimmerman(2000)对折旧方法变更和资产年限和残值会计变更进行

5、检验。他们从1972年-1994年NAARS数据库中找到252项折旧方法的变更和394项折旧估计的变更，共计646个样本，这些样本不到总量的1%，据此他们得出了折旧政策不是被经常用来盈余管理的结论。王跃堂研究发现：在上市公司面临是否提取减值准备的会计选择权时，一般选择不予计提，而自愿执行的公司中，上市年限越久，业绩越差的，减值比例越高。审计意见的非无保留意见越多，旨在证明这些公司很可能利用减值进行巨额冲销。李增泉对A股公司1998年度和1999年度的资产减值准备计提研究发现：具有扭亏，配股动机和处于临界边缘的上市公司会选择增加当期收益的资产减值政策，而具有亏损，变更动机，利

6、润平滑的公司会选择减少未来收益。薛爽发现2001-2017年扭亏公司在扭亏前一年多计提减值准备，而在扭亏当年大额冲销的现象，如果扣除该影响，72%样本不能扭亏。23/23赵春光以2002-2017年A股公司为样本，发现减值前亏损公司存在已转回和计提减值为手段的盈余管理现象。三、盈余管理概述在企业经营过程中，衡量公司经营状况、评价公司价值、利润分配、纳税等方面盈余是非常重要的指标。因此，企业的利益相关者都比较重视企业的盈余。而由于委托代理关系和对管理者激励约束机制的存在，会计权责发生制下会计职业判断，以及会计准则弹性的客观存在，都使管理者产生调节盈余的动机。盈余管理的概念管理

7、者调节盈余目标的不同，会导致对盈余管理的概念界定及调节方式方法等一系列不同。美国会计学家WilliamKScott在《财务会计理论》一书中认为，盈余管理是指在会计准则允许的范围内，管理者通过对会计政策的选择从而使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为。目前大家普遍认同的盈余管理，是指管理者在有会计政策和会计估计的选择自由时使自身利益或者企业市场价值最大化的行为。正因为这些定义的涵盖面太广，才造成对盈余管理概念的一些误解或模糊。23/23上述定义中的共同点是把盈余管理的目标界定为使管理者利益或企业市场价值达到最