资源描述：
《耶鲁基金会金融知识介绍PPT课件模板》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在PPT专区-天天文库。
PPT模板LFPPT网-WWW.LFPPT.COMPPTLFPPT网-WWW.LFPPT.COMLFPPT网-WWW.LFPPT.COM免费PPT模板下载LFPPT网-WWW.LFPPT.COMPPT模板LFPPT网-WWW.LFPPT.COMPPTLFPPT网-WWW.LFPPT.COMPPT模板下载LFPPT网-WWW.LFPPT.COMPPT模板免费下载LFPPT网-WWW.LFPPT.COMPPT教程LFPPT网-WWW.LFPPT.COMPPT素材LFPPT网-WWW.LFPPT.COMPPT课件YOUMUSTKNOWYALEFOUNDATIONFOUNDATION你一定得知道的耶鲁基金会FOUNDATION×YOURLOGO
1YOUMUSTKNOWYALEFOUNDATION×查理芒格“多元思维方法论”信徒，崇尚“极致的受托人精神”担任公司FOF基金投资顾问。10年股票（A股、港股、美股）商品期货、金融衍生品投资经验3年四大以及股份制商业银行（零售银行方向）咨询顾问经验擅长大类资产配置、机构筛选尽调和资管理等工作。在机构投资管理领域推崇大卫史文森的“耶鲁模式”创意文档Mr.ChuangYiYOURLOGO
2YOUMUSTKNOWYALEFOUNDATION×不同相关性的，不同类别的资产配置。低流动性的以私募股权为主的另类资产成为主要配置资产是不是按照这个配置完了就不用管了呢？非也DIFFERENTRELEVANCE,DIFFERENTTYPESOFASSETALLOCATION.THELOW-LIQUIDITYALTERNATIVEASSETS,WHICHAREMAINLYPRIVATEEQUITY,BECOMETHEMAINALLOCATIONASSETSISNOTINACCORDANCEWITHTHEALLOCATIONOFTHEFINISHEDDONOTCAREABOUTIT?NOTTOOYOURLOGO
3MODEL基于耶鲁基金会的模型制定股权（30%）+股票（15%-30%）+固定收益（15%-30%）+房地产（25%）目前股票市场属于市场中偏低水平，股票应该多配，债券应该少配。股权（30%）+股票（30%）+固定收益（15%）+房地产（25%）。YOURLOGO
4不聘用近期表现最好的基金经理。不解聘近期业绩达到底部的基金经理。选择事业刚起步基金经理。候选机构尽职调查：投资哲学、组织架构、投资策略、收费与激励机制、人品和职业道德。大卫·史文森用人思路DAVIDSTEVENSON'SIDEA
5IDEAS具体配置思路股权方向用FOF基金的形式投资于多个不同领域的国内顶尖私募股权基金。股票方向用FOF基金的形式投资二级市场以及CTA领域的阳光私募基金。固定收益方向投资国债房地产方向投资房地产（人口、土地、金融）YOURLOGO
6买房子？做股票?做P2P?投股权？继续做实业？投项目？没亏过，房子是最好的投资品以前赚了，股灾的时候赔了，再也不碰了以前赚了，后面赔了，再也不碰了（钱宝网）以前投过，目前还没有退出来生意不好做啊盖网？MMM金融？广西资本运作？中科招商？面对这种焦虑你做出了那些改变？YOURLOGO
7从1998年的4亿美元起步，如今的戴尔家族办公室在纽约、洛杉矶、伦敦均设有办公室，聘请了100多名全职员工，管理的资产总值估计超过130亿美元。家族办公室下设5个投资方向团队：股票投资团队，特殊机遇投资团队（比如近年欧洲的主权债务危机就是一次特殊机遇，这个团队投资了欧元区边缘国家的国债），不动产投资团队，私募股权投资团队，co-investment（暂时翻译成联合、合伙）投资团队（这个团队主要投资第三方对冲基金）。案例一戴尔家族办公室发展规模YOURLOGO
8MISUNDERSTANDING基金选择误区【二级市场】排名第一就是好基金？（区域基金经理的风格）知名金融金融机构代销的就是好基金？（基金成长史）【一级市场】知名的就是好基金？YOURLOGO
9WHAT【基金】基金公司用钱买股票、债券、期货、或者投资于未上市的公司股份。（对外募集钱投资于具体的能产生收益的标的。客户持有该基金的份额，基金经理拿着钱买具体的标的，以便希望未来赚取收益）【FOF基金】FOUNDOFFOUNDS基金中的基金，我成立一个基金不是投资于具体的股票、债券、期货或者未上市股份。而是当个“客户“去购买其他基金公司的发行的基金，我们购买别人基金公司的份额，别人用我们的钱再去投资具体的标的。FOF是什么？有什么优势?×
10WHATFOF是什么？有什么优势?【总结】FOF基金就是投资于市面上优秀的基金公司的产品。【优势】1、优中选优而非大海捞针（3000多只股票、40000多家备案机构）2、客户低成本参与顶级私募3、FOF本身是一种资产配置，产品稳健、风险更低。YOURLOGO
11DESIGN资产配置资产再平衡策略投资组合构建投资组合监控FOF基金设计数据库定量筛选各渠道机构推荐实地访谈、形成调研报告机构打分经过论证会后进入标的池投资决策委员会讨论产品设计（政治、经济、资金、估值、国际环境）FILTER机构筛选【沙龙讲座】《机构投资的创新之路》《穷查理宝典》《漫步华尔街》《道德经》里的投资智慧【客户沟通】访谈诊断（投资经历、投资偏好）需求确认（引导理念、制定方案）执行计划MARKETING客户营销
12择时、择股、资产配置哪个重要。做好金融必须数学好，那些投资理论都是复杂的数学公式，很高大上。大家如何分辨一家金融机构的好坏？YOURLOGO
13筛选方法论（显性）（隐性）好的业绩=能力+运气能力——脑：投资理念、哲学、逻辑、方法论心：对自己脑能力的自信和坚持、情绪控制（贪婪OR恐惧、自负OR敬畏）运气——运用所信奉的能力进行投资在“承受的范围内”和“一定的时间内”见效没有回撤一天运气好5%一周运气不错10%一月运气可以30%一年运气一般道与依道而行如果不能立刻见效，原因在于天道与人道的博弈SCREENINGMETHODOLOGYYOURLOGO
14心里话小知不及大知，小年不及大年。奚以知其然也？朝菌不知晦朔，蟪蛄不知春秋，此小年也。楚之南有冥灵者，以五百岁为春，五百岁为秋。上古有大椿者，以八千岁为春，八千岁为秋。而彭祖乃今以久特闻，众人匹之。不亦悲乎！---《庄子逍遥游》我们投资的周期与耐心？市面上的基金评级机构、财富管理机构、私人银行、券商的做法？迎合大众：排名从5年、3年、1年，到半年、一季度、一个月、一周；客户要什么产品，就做什么产品，而不去管当下适不适合，重短期轻长期。（经营压力）客户资金驱动导致非最优项目而不是坦诚的“教育”大众，毕竟客户也很浮躁，有不浮躁寻求真知灼见的客户，所以不能放弃寻找和教育INMYHEARTYOURLOGO
15想找什么样的一群人OPPORTUNITY合伙人。价值观、思维方式的一致。1，底部可以买入而不是赎回。2，认同并坚持逆向思维、长期投资、分散化根据需求匹配产品（客户是否专业？往往可能是看上去）转变为带客户一起去了解、学习，共同去调研、考察，参与投决和风控。（只有这样才能规避卖方立场，走向买方立场）WHATGROUPOFPEOPLEAREYOULOOKINGFOR?YOURLOGO
16YOUMUSTKNOWYALEFOUNDATIONFOUNDATION你一定得知道的耶鲁基金会FOUNDATION×YOURLOGO
