证劵交易历年真题及解析

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证券交易2010上半年真题加答案（详细解释）1.B股最先在（）证券交易所上市。A.上海B.深圳C.香港D,纽约2.下列关于公平原则的叙述中,正确的是（）。A.参与交易的各方应当有获得平等的机会B,交易各方要及时公布有关信息C,除证券公司外,各方处于平等的法律地位D,交易各方根据其各自的资金数量的不同而享有不同的权利3.下列关于开放式基金的卖出价的说法中,正确的是（）。A.在资产净值的基础上加一定的手续费8.以资产净值确定C.在资产总值的基础上加一定的手续费D.以资产总值确定4.证券公司同时经营证券自营、证券资产管理业务的,注册资本最低限额为人民币（）亿元OA.1B.3C.5D.75.假设某深圳证券交易所所属的证券登记结算机构的结算银行是招商银行总行（深圳），则深圳交易所的会员法人可选择（）作为其结算银行。A.深圳发展银行总行B.中国工商银行深圳分行C,招商银行北京分行D,中国银行北京分行6.证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于（）。A.清算B.交收C,成交D.结算7.下列证券交易所的说法中,错误的是（）。A,在我国，证券交易所接纳的会员应当是经有关部门批准设立并具有法人地位的境内证券经营机构B.经营范围符合规定是证券交易所会员入会的重要条件之ーC,沪、深两家证券交易所对会员资格的规定有较大的差异性D.只有交易所的会员才能在交易所中进行交易

15.柜台交易的转让价格一般由（）报出。A.投资者B.证券公司C,证券交易所D.中国证监会6.下列关于证券经纪商的说法中,不正确的是（）。A.指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人B.与客户是委托代理关系C,必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖D.承担交易中的价格风险7.由于工作人员粗心造成多付或少付钱款或证券带来的风险属于（）。A.交收失误引起的风险B.无权或越权代理而造成的风险C.证券公司工作人员申报差错引起的风险D.客户委托买卖时审核凭证不慎而造成的风险II,关于营业部经纪业务操作规程,在清算交收方面,以下说法错误的是（）。A.营业部应在为投资者保密的前提ド,及时公布新股认购配号及中签号B.营业部为客户办理证券交割一般有自助交割和柜台人工交割两种交割方式C.客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台应该婉言谢绝D・客户凭本人身份证、资金卡或授权权限，可以在柜台查询交易结果或证券及资金余额等12.证券公司按交易规则代理买卖证券,买卖成交后,应当按规定制作（）交付客户。A.每日股票交割单B.买卖成交报告单C.每日资金清算单D,买卖成交汇总表13.有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出X股票，申报价格和申报时间分别为:甲的卖出价10.70元,时间13：35I乙的卖出价10.40元,时间13：40:丙的卖出价10.75元，时间13：25t丁的卖出价10.40元，时间13：38。那么这四位投资者交易的优先顺序为（）。A.甲〉乙〉丙〉丁B.乙〉甲〉丁〉丙C.丁〉乙〉甲〉丙D.丁〉乙〉丙〉甲14.某国债面值为100元，票面利率为5%,起息日是2009年8月5日,交易日是2009年12月18日。交易日挂牌显示的应计利息额为（）元。A.1.24B.1.86C.2.24D.2.8615.下列关于送配股的股权登记方式的说法中，正确的是（）。A.送配股的股权登记记录不在股票账户的过户记录中逐笔反映B.上海证券交易所对于未托管的实物股票派生的权证由承销商认购C.深圳证券交易所对未被认购且承销商未予包销的不予登记，在可配股份总数中扣

2D.深圳证券交易所对己托管但未进入清算系统的股份,配股权证由股权登记机构直接记入股东的证券账户下15.在委托买卖证券的交易中,投资者作为委托人,承担的义务不包括（）。A.了解交易风险，明确买卖方式B,按要求如实提供有关证件，填写开户书,并接受证券经纪商的审核C・认真阅读证券经纪商提供的《风险揭示书》和《证券交易委托代理协议书》D.投资者的合法权益受到经纪商或其他证券中介机构侵害时，可以通过司法途径寻求保护16.价格振幅的计算公式为（）。A.单只股票涨跌幅ー对应分类指数涨跌幅B.（当日最高价一当日最低价）/当日最低价X100%C.当日成交股数/流通股数X100%D,単只股票涨跌点数一中小企业板块指数涨跌点数18.在连续竞价阶段,每ー笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理。以下处理中不正确的是（）。A.能成交者予以成交B,不能成交者等待机会成交C.部分成交者则让剩余部分继续等待D.当日未成交者自动进入次日集合竞价19.下列关于时间优先原则的说法中，正确的是（）。A.同一时点申报，按价格大小顺序决定优先顺序B.同价位申报，按申报时序决定优先顺序C.无论价位是否相同，均按申报时序决定优先顺序D.无论申报方式如何，均以证券经纪商接到书面凭证的顺序决定申报时序20.下列不具有B股账户开立资格的人员有（）。A.境内自然人21境内法人C,定居国外的中国公民D.台湾地区的自然人21.根据我国《证券法》等相关法律法规的规定，ド列关于证券经纪商在从事证券经纪业务时必须遵守的内容中，说法不正确的是（）。A,不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物B.不得在营业场所接受客户委托和进行清算、交收C.不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失D.不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖22.证券交易所对上市证券实施挂牌交易,上市.首日证券行情显示的前收盘价为（）。A・当日开盘价B.该证券发行价C.零D.开盘价与发行价的均值23.在登记结算公司办理投资者挂失补办证券账户卡业务中，更换新号码的证券账户

3卡包含（）。A,原证券账户的复制和证券的非交易过户B.新开立证券账户和证券的非交易过户C.原证券账户的复制和证券的交易过户D.新开立证券账户和证券的交易过户22.下列各项中,（）不是新股网上竞价发行的优点。A.市场性B.连续性C.经济性D.公平性23.下列关于网上定价发行认购成功者的确认方式的说法中,正确的是（）。A.按抽签决定认购成功者B.按价格优先原则决定认购成功者C,按时间优先原则决定认购成功者D.按客户优先原则决定认购成功者24.关于投资者参与上网定价发行时进行新股申购的规则和方法,下列说法错误的是（）«A・每一个证券账户申购量最少为1000股B.每个证券账户只能申购一次,ー经申报不能撤单C.申购价格为发行公告中的发行价格，高于或低于该价格的申购均无效D,深市新股申购代码为730XXX,沪市则与上市股票代码相联系，为0XXX27,根据上海证券交易所的业务规则，可流通股的红股起始交易日为（）日。（R为股权登记日）A.RB.R+1C.R+2D.R+328.对于股东大会网络投票，深圳证券交易所网络投票系统的要点有:在“委托价格”项填报股东大会议案序号,其中（）元代表议案ー。A.1.00B.0.10C.0.01D.029.BSB公司以30元的市价发行了1000000股股票。该公司正在考虑以5元的价格发行200000张权证，使得持有者以每股40元的价格购买。则BSB公司由权证的发行和执行所集的资金分别为（）。A.3000000元;20000〇元B.500000元;200000元C.500000元;8000000元D.1000000元;8000000元30.新股网上竞价发行中,投资者作为（）,在指定时间通过证券交易所会员交易柜台,以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购。A・卖方

4B.买方C.委托方D.代理方31.下列关于证券自营业务的说法中,正确的是（）。A.买卖对象为上市证券B.主要收入为佣金收入C.证券公司都有自营资格D.证券专营机构进行自营业务应符合一定条件32.内幕信息是指在证券交易活动中,涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。对上市公司而言,下列各项尚未公开的信息中，除〇外,均属于内幕信息。A.公司2名监事发生变动B.公司一次性抵押或出售40%的营业用主要资产C.公司的经营政策或经营范围发生重大变化D.公司的股权结构发生重大变化33.下列属于明文列示的证券公司操纵市场行为的是（）。A.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易B.内幕人员利用内幕信息买卖证券或根据内幕信息建议他人买卖证券C,将自营账户借给他人使用D,违反规定购买本证券公司控股股东或者与本证券公司有其他重大利害关系的发行人发行的证券34.下列属于自营业务特点的是（）。A.客户资料的保密性B.客户指令的权威性C.交易行为的自主性D.业务对象的广泛性35.建立健全自营业务风险监控系统的功能，应在监控系统中设置相应的（），通过系统的预警触发装置自动显示自营业务风险的动态变化。A.风险预警指标B.风险监控阀值C.敏感性指标D.风险测量阀值36.证券公司操纵市场的行为会扰乱正常的（），从而造成证券价格异常波动。A.供求关系B.交易价格C.市场秩序D.交易量37.在自营账户的审核和稽核制度中，不属于禁止行为的是（）。A.建立专用自营账户B.将自营账户借给他人使用C.使用他人名义和非自营席位变相自营D.账外自营38.证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作所受到的最严厉的处罚是（）。

5A.警告B.罚款C.没收非法所得D,撤销相关业务许可39.证券自营业务的风险性或高风险特点主要是指（）。A,市场风险B•合规风险C.经营风险D,操作风险40.集合计划审计报告应当在每年度结束之日起（）个交易日内,按合同约定的方式向客户和资产托管机构提供,并报送中国证监会派出机构备案。A.30B.60C.90D.12041.证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，依照《证券法》的规定，责令改正，没收违法所得,并处以（）的罚款。A.10万元以上30万元以下B.30万元以上50万元以下C.10万元以上100万元以下D.30万元以上60万元以下42.证券公司从事资产管理业务，应当符合的条件错误的是（）。A.经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围B,净资本不低于人民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定C.资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中具有2年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人D.具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行43.资产管理业务，是指证券公司作为（）,依法为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。A.委托人B.受托人C.资产管理人D.代理人44.根据中国证监会《证券公司客户资产管理业务试行办法》的规定，关于客户资产管理业务的运作，下列说法中正确的是（）。A.证券公司只能自行推广集合资产管理计划,不得委托其他证券公司或商业银行代为推广B.证券公司办理集合资产管理业务，既可接受客户货币形式的资产,也可接受客户股票、债券及基金等证券形式的资产C.参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额D.证券公司应当自中国证监会出具无异议意见或者做出批准决定之日起30日内,完

6成设立工作并开始投资运作45,下列属于定向资产管理业务标的的是（）。A.房屋B.上地C.古董D,证券投资基金份额46.客户融券期间,其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的,客户应当自该事实发生之日起（）个交易日内向证券公司申报。A.3B.6C.10D.1547.融资融券业务是指（）出借资金供其买人上市时或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。A.证券公司向客户B.银行向客户C.银行向证券公司D.证券公司向银行48.证券公司或其分支机构未经批准擅自经营融资融券业务的,可以对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,撤销任职资格或者证券从业资格，并处以ー万元以上万元以下的罚款。〇A.1；10B.2；20C.3；30D.5；5049.证券发行人派发现金红利或利息时,登记结算公司按照证券公司（）的实际余额记增红股或配股权证。A.客户信用交易担保资金账户B.客户信用交易担保证券账户C.信用交易证券交收账户D.信用交易专用证券交收账户50.根据《上海证券交易所债券交易实施细则》的规定,债券质押式回购交易实行企业债回购交易按（）进行申报。A.席位B.证券账户C.资金账户D.公司51.以资融券者在回购交易开始时，其申报买卖部位为（）。A.买人（S）B.买人（B）C.卖出（S）D.卖出（B）

752.债券质押式回购交易的申报操作类似于（）。A.股票交易B.凭证式国债交易C.期权交易D.期货交易53.在全国银行间债券市场回购交易中,回购利率山（）确定。A,交易双方B.中央结算公司C,全国银行同业拆借中心D.中国结算公司54.下列（）不是深圳证券交易所质押式企业债回购交易品种。A.I天B.3天C.7天D.14天55.（）要求某ー交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某ー营业日进行交收。A.滚动交收B.会计日交收C.时点交收D.定期交收56.中国结算上海分公司清算系统根据交易所成交数据按参与人（）对买断式回购交易、履约金与其他品种的交易进行清算。A.资金账户B.清算编号C.交易席位D.证券账户57.中国结算上海分公司在（）日下午进行证券和资金交收。A.TB.T+1C.T+2D.T+358.清算一般有三种解释:ー是指一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算;二是指公司、企业结束经营活动,收回债务、处置分配财产等行为的总和;三是指银行同业往来中应收或应付差额的轧抵及资金汇划。证券交易的清算,适用（）解释。A.第一种B.第二种C.第三种D.都不适用59.（）是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收应付加以相抵,得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收应付净额。A.双边净额清算B.多边净额清算

8C.连续净额清算D.集中净额清算55.某证券公司持有一种国债,面值500万元，当时标准券折算率为1：1.27〇当日该公司有现金余额4000万元；买入股票50万股,均价为每股20元；申购新股600万股，价格每股6元。为保证当日资金清算和交收,该公司需要回购融入资金为一万元，库存国债融入资金。（）A.4600:足够B.600；足够C.4600I不够D.600；不够二、多选题1.下列关于证券交易主要特征的表述中,正确的有（）。A.证券只有通过流动才具有较强的变现能力B.证券交易的特征主要表现在三个方面,分别为流动性、收益性和安全性C.证券交易的三个特征互相联系在ー起D.因为证券可能为其持有者带来一定收益,所以具有流动性2.下列关于其他交易场所的说法中，正确的有（）。A.场外交易市场包括柜台市场，但不限于柜台市场B.场外交易市场可以产生买方内部和卖方内部的出价要价竞争C.证券公司不仅是场外交易市场的组织者,也是直接参与者D.场外交易场所是相对集中的3.金融期权的种类主要有（）。A.外汇期权B.股票期权C.单据期权D.股价指数期权4.证券登记结算机构要为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务，需采取的措施主要有（）。A.要制定完善的风险防范制度B.要制定完善的内部控制制度C.要建立完善的结算参与人准入标准D.要建立完善的结算参与人风险评估体系5.下面属于证券交易基本过程的有（）。A,开户B.委托C・转让D.结算6.证券交易所每年应对从事证券经纪业务的会员的（）方面进行抽样或者全面检査，并将检査结果报告中国证监会。A,从业人员资格B.财务状况C.内部风险控制

9D.客户构成7,无形席位申报方式的申报程序有（）。A.委托指令——前置终端处理机和通信网络——交易所主机B.委托指令——终端机——交易所主机C.委托指令——电话通知场内员——终端机——交易所主机D.委托指令——交易所主机8.证券登记结算公司的业务范围和职能包括（）。A.证券持有人名册登记8.接受上市,申请,安排证券上市C,受发行人的委托派发证券权益D,证券的存管和过户9.在证券委托交易中,证券经纪商作为受托人,应承担的义务包括（）。A.提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险10认真阅读《证券交易委托代理协议书》C.坚持了解客户原则D.必须忠实办理受托业务10.A股账户按持有人可以分为（）。A.自然人证券账户B.一般机构证券账户C.证券公司自营证券账户D.境内投资者证券赈户11.证券营业部在审单时应拒绝办理的委托有（）。A.全权委托B.未办妥过户手续的记名证券委托C,采取信用交易方式的委托D.已办妥过户手续的记名证券委托12.中小企业板上市公司出现下列（）情形的,深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。A.最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值B.最近一个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额超过1亿元且占净资产值的100%以上C,连续15个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值D.连续100个交易日内,公司股票通过深圳证券交易所系统实现的累计成交量低于300万股13.上海证券交易所和深圳证券交易所连续竞价期间的即时行情内容包括（）。A.证券代码及简称B.股价指数C.当日最高成交价和当日最低成交价D.当日累计成交数量和金额14.根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，在深圳证券交易所进行的证券买卖符合下列（）条件的，可以采用大宗交易方式。A.债券单笔质押式回购交易数量不低于5000张（以人民币100元面额为1张），或者交易金额不低于50万元人民币B，多只A股合计单向买人或卖出的交易金额不低于500万元人民币，且其中单只A

10股的交易数量不低于20万股C.多只基金合计单向买入或卖出的交易金额不低于500万元人民币,且其中单只基金的交易数量不低于100万份D.多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于500万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于1.5万张14.在申报价格最小变动单位方面，下列各项符合《深圳证券交易所交易规则》规定的有（）«A.A股、债券交易为〇.01元人民币B.基金、权证交易为〇.001元人民币C.B股交易为〇.0I港元D.债券质押式回购交易为0.01元人民币16.合格境外机构投资者在经批准的投资额度内,可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具,包括（）。A.在证券交易所挂牌交易的股票B.在证券交易所挂牌交易的债券C.在证券交易所挂牌交易的权证D.证券投资基金17.关于证券经纪业务,以下表述正确的有（）。A.在证券经纪业务中，委托人的指令具有权威性B.经纪商可以根据情况变化,自行改变委托人的委托价格C.经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失的，应承担赔偿责任D.证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失,证券经纪商不承担赔偿责任18.股份登记包括（）。A,配股登记B.首次公开发行登记C.增发新股登记D.除权登记19.下列关于深圳证券交易所证券转托管的说法,正确的有（）。A.转托管可以是ー只证券或多只证券,也可是ー只证券的部分或全部8.一般情况下,当日买人的证券在同一证券公司的不同席位之间可以转托管，但在不同证券公司的席位之间不能转托管C.转托管ー经申报不能撤单D.转出证券营业部收到转托管未确认数据,可向中国结算深圳分公司査询转托管不成功原因20.下列关于买卖深圳证券交易所无价格涨跌幅限制证券的说法中,正确的有（）。A.股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的900%以内,连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%21债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下30%,连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%C.债券非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下10%,连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%D.债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下30%,连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%21.

11投资者教育具体应重点突出的内容有（）。A,要持续地采取各种有效方式让投资者充分理解“买者自负”的原则,真正明白“股市有风险,人市须谨慎”的警示B.证券公司在进行产品和业务推介时,应当清楚说明不同产品和业务的区别,使投资者充分认识不同产品和业务的风险特征C.要从开户环节着手风险揭示,向客户讲解有关业务合同、协议的内容,明示证券投资的风险,并由客户在风险揭示书上签字确认D.证券公司应当向客户明确告知公司的法定业务范围，帮助投资者增强自我保护意识,提高识别能力,警惕和自觉抵制各种不受法律保护的非法证券活动16.下面关于“ー级交易商”的说法，错误的有（）。A,ー级交易商对固定收益证券做市时，应选定做市品种，至少应对在固定收益平台上挂牌交易的各关键期限国债中的两只基准国债进行做市B,ー级交易商在固定收益平台交易期间,应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价,每交易日双边报价中断时间累计不得超过45分钟C,ー级交易商对做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价对应收益率价差小于10个基点D.单笔报价数量不得低于!0000手（1手为1000元面值）17.在委托买卖证券的交易中，投资者作为委托人，享有一定的权利，其中包括（）。A.对自己购买的证券享有持有权和处置权B.寻求司法保护权C,对证券交易过程的知情权D,按规定缴存交易结算资金18.证券经纪业务中证经纪商必须遵守的方面包括（）。A.不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖B.不得侵占、损害客户的合法权益C.不得散布谣言或其他非公开披露的信息D.不得借职务之便利用或泄露内幕信息19.证券公司申请为期货公司提供中间介绍业务资格，应当符合的条件有（）。A.申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准B.已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度C.全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准D.配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员20.上市开放式基金是在原有的开放式基金运作模式的基础上,增加了交易所（）的渠道。A.发售B.申购C.赎回

12D.回购16.主办券商的代办业务包括（）。A.开立非上市股份有限公司股份转让账户B.受托办理股份转让公司股权确认事宜C.向投资者提示股份转让风险，与投资者签订股份转让委托协议书，接受投资者委托办理股份转让业务D.根据协会或相关主办券商的要求,协助调查指定事项17.转让撮合时,以集合竞价确定转让价格,如果有两个以上价位在有效竞价范围内能实现最大成交量,则可以选取的价位有（）。A.高于该价位的买入申报全部成交B.低于该价位的卖出申报半数成交C.与该价位相同的买方申报全部成交D.与该价位相同的卖方申报全部成交18.挂牌公司披露的财务信息至少应当包括（）。A.资产负债表B.利润表C.主要项目的附注D,现金流量表19.证券公司受期货公司委托从事介绍业务,应当提供的服务有()。A.协助办理开户手续B.提供期货行情信息、交易设施C.代理客户进行期货交易D.代期货公司、客户收付期货保证金31.使用中国证券登记结算有限责任公司网络投票系统进行投票的具体流程包括()。A,向结算公司提交网络申请B.登录中国证券登记结算有限责任公司网站注册C.到身份验证机构办理身份验证,激活用户名D.使用用户名、密码及附加码登录网站32.下列关于股票上网发行资金申购规则的说法中,不正确的有()。A.上海证券交易所申购単位为500股B.深圳证券交易所申购单位为1000股C・一般而言,同一证券账户的多次申购委托只有第一次有效,其余申购由交易系统自动剔除D.每一有效申购单位配ー个号，对所有有效申购单位按价格高低顺序连续配号33.证券公司应在风险()的前提下从事自营业务。A.可承受B.可测C.可控D.可分散34.证券公司应通过()来控制自营业务运作风险。A.合理的预警机制

13B.严密的账户管理C.止盈止损的决策D.规范的交易操作32.下列属于加强证券自营业务内部控制措施的有()。A.建立防火墙制度B.建立完善的投资决策和投资操作档案管理制度C.建立独立的实时监控系统D.提高自营业务运作的透明度33.自营业务中涉及()等方面的重大决策应当经过集体决策并采取书面形式,由相关人员签字确认后存档。A.自营规模B.风险限额C.资产配置D.业务授权34.下列事项中，属于内幕信息的是()。A.公司的经营方针和经营范围的重大变化B.公司涉及的重大诉讼C.公司营业用主要资产的报废一次超过该资产的30%D.公司的监事、1/3以上量事或者经理发生变动35.自营业务运作应重点加强（）,明确自营操作指令的权限及下达程序、请示报告事项及程序等。A.投资品种的选择B.投资规模的控制C.投资时机的把握D,资产配置的控制36.定向资产管理业务的内部控制措施包括（）。A.专门、独立的业务运作B.合理、有效的控制措施C.独立、客观的投资研究D.科学、严密的投资决策37.证券公司定向资产管理业务的研究工作,应当符合的要求有（）。A.保持独立B.保持客观C,建立和完善投资对象备选库制度D.建立和维护备选库三、判断题1.证券交易所的组织形式有会员制和公司制。前者有严密的组织和规章制度,后者比较松散。〇2.封闭式基金成立一定时期后，基金管理公司一般会自行或者委托证券公司开设的柜台进行基金证券的转让。〇3.在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的。〇4.JSC证券公司是上海证券交易所的会员，它也可以在深圳证券交易所进行交易。〇5,自营席位与代理席位可以是同一个席位。〇6.金融衍生工具指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者供需状况变动

14的派生金融产品。〇6.境外证券经营机构设立的驻华代表处,经申请可以成为证券交易所的特别会员。〇7.证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，未经委托人许可严禁泄露,因此可不配合监管、司法机关与证券交易所等的查询。〇8.根据深圳证券交易所交易证券的托管制度,投资者在某证券营业部买人证券后,可以在国内任一证券营业部卖出该证券。〇9.每个合格境外机构投资者可分别在上海、深圳证券交易所委托5家境内证券公司进行证券交易。〇10.中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下5%。〇11.证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以证券公司的名义立户管理,以便于采用法人结算模式。〇12.市价委托是我国法规规定的委托种类。〇13.证券经纪商经批准可以在营业场所外接受客户委托。（）14.在我国证券经纪业务中，证券公司可以垫付部分资金，并允许赚取差价作为经营收入。〇15.根据上海证券交易所的有关规定,指定交易是指投资者与某ー证券营业部签订协议后,指定该机构为自己买卖证券的帷ー交易点。〇16.权证创设人创设或注销权证的，证券登记结算公司根据有效的创设或注销申报,办理权证创设或将相应权证予以注销。〇17.交易商之间的交易是指交易商之间按照规定,双方通过协议交易的形式买卖在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。（）18.委托柜台核对委托单上的各项内容,若发现证券名称和证券代码不一致且无法与客户取得联系时，则以证券代码为准输入委托指令代理客户买卖股票。（）19.证券账户具有证明证券持有者身份的法律效カ。（）20.证券从业人员可以买卖经批准发行的国债和基金。〇21.在新股上网定价发行方式下，当有效申购总量小于该次股票发行量时，由证券交易所主机自动按每1000股确定为ー个申报号，连序排号，然后通过摇号抽签，确定可购得股票的认购者。〇22.上海证券交易所上市证券分红派息的操作流程中,证券发行人接到中国结算上海分公司核准答复后，应在确定的权益登记日2个交易日前,向证券交易所申请信息披露。〇23.投资者想申购ETF可以先按照清单通过ー级交易商提供的组合交易系统分次委托买入这ー揽子股票。〇24.深圳证券交易所开放式基金份额的申购以金额申报，申报单位为1元人民币。（）25.未办理指定交易的A股投资者,其持有的现金红利暂由中国结算上海分公司保管,利息按银行活期存款利率计算。〇26.投资者参与证券交易所ETF投资的方式之一是直接从事买卖交易。〇27.权证行权采用现金方式结算的,权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价,收取现金。〇28.期货交易是指交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。〇29.投资者办理上海证券交易所场外认购、申购、赎回,应使用上海人民币普通股票账户或证券投资基金账户。〇30.权证的正常交易不受标的证券停牌和复牌的影响。〇

156.证券公司不得将其自营账户借给他人使用。〇7.作为自营业务买卖的对象，有上市证券,如在证券交易所挂牌交易的人民币普通股、证券投资基金、认股权证、国债、公司或企业债，也有非上市证券。因此,自营业务买卖的对象可以是任何ー种证券。〇8.在证券自营买卖业务中，证券公司作为投资者要完全承担买卖的收益与损失。〇9.合规风险主要是指证券公司在自营业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为。这是证券公司自营业务面临的主要风险。〇10.《刑法》规定，证券交易内幕信息的知情人员或者非法获得证券交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或卖出该证券,情节严重的，将给予警告或没收非法所得的处罚。〇11.定向资产管理业务的投资范围包括资产支持证券、证券投资基金、集合资产管理计戈リ、股票、金融衍生品以及中国证监会认可的其他投资品种。（）12.证券公司定向资产管理业务的研究工作，应严格遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，符合定向资产管理合同约定的投资目标、投资范围和投资限制等要求。〇13.证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托证券公司的客户资金存管银行代理推广集合资产管理计划,并签订书面代理推广协议。（）14.上海证券交易所规定，单个会员管理的多个集合资产管理计划的同一托管机构托管的,可以共用1个专用交易单元。（）15.因证券市场波动等外部因素致使组合投资比例不符合集合资产管理合同约定的,应在15个工作日内进行调整并于调整次日以书面形式向上海证券交易所报告调整情况。〇42.资产管理业务的监管措施之一是证券公司应当就资产管理业务的运营制定内部检查制度,不定期进行自查。〇43.证券公司可以根据流动性、稳定性等指标对可充抵保证金的各类证券确定不同的折算率,但证券公司公布的折算率不得高于交易所规定的标准。〇44.融资保证金比例是指客户融资卖出时交付的保证金与融资交易金额的比例。〇45.证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券合同仍然有效。（）46.波动幅度是指过去3个月内标的证券或基准指数每日涨跌幅绝对值的平均值。〇47.对于基准指数,在上海交易所是指上证综合指数和中小板指数，在深圳交易所是指深证综合指数。〇48.证券公司未按照规定为客户开立账户的，情节严重的，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，将被处以3万元以上10万元以下的罚款。〇49.债券质押式回购交易实质上是ー种以债券为抵押品拆借资金的信用行为。（）50.目前，沪深证券交易所证券回购交易仅为国债。（）51.回购交易申报无数量限制。（）52.债券回购从性质上看，属于资本市场。〇53.债券回购交易双方在报价时,直接输入资金年收益率数值，不可省略百分号。（）54.买断式回购的完整合同应包括买断式回购主协议、回购合同和补充协议。〇55.确认结算备付金账户核算的席位名单是法人结算确认书的主要内容，是中国结算上海分公司办理法人结算清算路径变更的具体依据。〇56.托管人作为结算参与人应当缴纳结算保证金和证券结算风险基金。〇57.交收的实质是依据结算结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。〇58.根据净额清算原则,清算价款时,不同种类证券的买卖价款都可以合并计算。〇59.在我国，中国证券登记结算有限责任公司作为共同对手方,与结算参与人之间进行资金的双边净额结算。〇60.结算备付金利息每半年结息ー次。〇

16ー、单选题（共60题,每题0.5分,共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）1.【答案】A【解析】1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。2.【答案】A【解析】B项属于公开原则:C项证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位;D项交易主体的资金数量、交易能力等可能各不相同，但不能因此而给予不公平的待遇。3.【答案】A【解析】开放式基金份额的申购价格和赎回价格,是通过对某ー时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。4.【答案】C【解析】经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务:①证券经纪;②证券投资咨询;③与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;④证券承销与保荐;⑤证券自营;⑥证券资产管理;⑦其他证券业务。其中,证券公司经营上述第①项至第③项业务的,注册资本最低限额为人民币5000万元;经营上述第④项至第⑦项业务之ー的,注册资本最低限额为人民币1亿元;经营上述第④项至第⑦项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。证券公司的注册资本应当是实缴资本。5.【答案】C【解析】深圳证券交易所法人结算程序中规定,会员法人在选择结算银行时,应与证券登记结算机构选择的结算银行同属同一银行系统。6.【答案】B【解析】证券结算两个方面分别是清算与交收:前者包括资金清算和证券清算，指在证券交易成交后,需要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算,同时也要对卖方在资金方面的应收额和在证券方面的应付种类和数量进行计算;后者是在清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移。7.【答案】C【解析】一般来说，证券交易所是从证券公司的经营范围、承担风险和责任的资格及能力、组织机构、人员素质等方面规定入会的条件，上海证券交易所和深圳证券交易所对此的规定基本相同。8.【答案】B【解析】因为柜台交易是ー对ー的方式,不可能产生买方内部和卖方内部的出价、要价竞争，所以其交易的转让价格一般由证券公司报出，并根据投资者的接受程度进行调整。9.【答案】D【解析】D项交易中的价格风险由委托人承担，而证券经纪商并不承担交易中的价格风险。10.【答案】A【解析】由于工作人员粗心造成多付或少付钱款或证券带来的风险属于交收失误引起的风险,这是证券经纪业务中管理风险的一种。11.【答案】C【解析】C项客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的,柜台必须仔细核对客户身份，并认真核对对账单与电脑上的时点证券余额或资金余额是否一致，核对无误后方可加盖业务用章。12.【答案】B【解析】买卖成交后,证券经纪商应当按规定制作买卖成交报告单交付客户,并代为办理清算、交收，将款项和证券及时交付给客户签收。13.【答案】C

17【解析】证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交:①较低价格卖出申报优先于较髙价格卖出申报;②买卖方向、价格相同的,先申报者优先于后申报者;根据价格优先原则，乙、丁优先于甲、丙,而甲优先于丙;再根据时间优先原则，丁优先于乙,因此四位投资者交易的优先顺序为丁〉乙〉甲〉丙。1.【答案】B【解析】已计息天数是指“起息日”至“成交日”实际日历天数,因此,题中国债的已计息天数为从8月5日至12月18日中的实际日历天数，则已计息天数是136天。根据应计利息额的计算公式,可得:应计利息額=晚喘密处^x已计息天数=l（X^*x136=1.86（元）2.【答案】D【解析】A项该记录应当逐笔反映;B项属于深圳证券交易所的登记方式;C项属于上海证券交易所的登记方式。3.【答案】D【解析】除ABC三项外,委托人的义务还包括:①按规定缴存交易结算资金;②采用正确的委托手段;③接受交易结果;④履行交割清算义务。D项属于委托人的权利。4.【答案】B【解析】A项为收盘价格涨跌幅偏离值的计算公式；C项为换手率的计算公式；D项为对应中小企业板分类的收盘价格涨跌幅偏离值。5.【答案】D【解析】D项应为当日集合竞价未成交者自动进入次日的连续竞价。考试大论坛6.【答案】B【解析】申报的原则为;价格优先,时间优先；时间优先原则是指同价位申报,按申报时序决定优先顺序。7.【答案】B【解析】目前,可以买卖B股的投资者除了境内居民个人外,还包括外国法人、自然人和其他组织，中国香港、澳门和台湾地区的法人、自然人和其他组织，定居在国外的中国公民及符合有关规定的境内上市外资股其他投资者。B项我国境内法人暂不允许参与B股投资。8.【答案】B【解析】B项属于证券经纪商正常的经纪业务，其相关的禁止行为应为;不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收。9.【答案】B【解析】对于首次上市证券在上市首日的前收盘价格,上海证券交易所规定,首次上市证券上市首11,其即时行情显示的前收盘价格为其发行价（证券交易所另有规定的除外）。深圳证券交易所则规定，首次上市股票、债券上市首日，其即时行情显示的前收盘价为其发行价,基金为其前一日基金份额净值（四舍五入至0.001元）。10.【答案】B【解析】补办原号和更换新号码的证券账户卡的性质完全不同,前者只是原证券账户卡的复制；而后者则包含了新开立证券账户和证券的非交易过户两项内容。11.【答案】D【解析】网上竞价发行除具有网上发行的优点（经济性和髙效性）之外，还具有市场性和连续性的优点。来源;考试大12.【答案】A【解析】新股定价发行与竞价发行的认购成功者的确定方式不同:前者按抽签决定；

18而后者按价格优先、同等价位时间优先原则决定。1.【答案】D【解析】D项中沪市新股申购代码为730XXX;深市新股申购代码为0XXX。2.【答案】B【解析】按照上海证券交易所的业务规则,到送股登记日的下ー个交易日（R+1）,所有流通股的送股部分可到投资者账上,并可在以后上市流通。3.【答案】A【解析】在“委托价格”项填报股东大会议案序号，如1.〇〇元代表议案ー,2.00元代表议案二,依此类推。4.【答案】D【解析】权证发行所筹集的资金为;200000X5=1000000（元）；权证执行所筹集的资金为；200000X40=8000000（70）«5.【答案】B【解析】在我国,新股网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统,以自己作为惟一的“卖方”,按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户;投资者则作为“买方”，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量,进行竞价认购的ー种发行方式。6.【答案】D【解析】A项自营业务买卖对象包括上市证券和非上市证券两类;B项自营业务主要收入为买卖差价;C项只有经中国证监会批准经营自营业务的证券公司オ有自营资格。7.【答案】A来源:考试大网【解析】公司1/3的监事发生变动才构成内幕信息,故无法判断A项是否属于内幕信息。8.【答案】A【解析】《证券法》明确列示操纵证券市场的手段包括:①单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量;②与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；③在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量;④以其他手段操纵证券市场。B项属于内幕交易行为；CD两项属于证券自营业务的其他禁止行为。9.【答案】C【解析】ABD三项均属于证券经纪业务的特点。10.【答案】B【解析】按照中国证监会颁布的《证券公司风险控制指标管理办法》规定，监控系统中设置的风险监控阀值有;①自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%;②自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%；③持有・种权益类证券的成本不得超过净资本的30%；④持有・种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%,但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。11.【答案】A【解析】操纵市场的行为会对证券市场构成严重危害。操纵市场是人为地创造虚假的证券供给和需求，扰乱正常的供求关系，造成证券价格异常波动,从而破坏市场秩序，损害广大投资者利益。因此，证券公司在从事自营业务过程中不得从事操纵市场的行为。12.【答案】A

19【解析】证券公司经营自营业务应建立健全自营账户的审核和稽核制度，严禁将自营账户借给他人使用,严禁使用他人名义和非自营席位变相自营、账外自营。1.【答案】D【解析】根据《证券法》的规定,证券公司对其证券自营业务与其他业务不依法分开办理，混合操作的，责令改正，没收违法所得,并处以30万元以上60万元以下的罚款;情节严重的，撤销相关业务许可。2.【答案】A【解析】证券自营业务的风险性或高风险特点主要是指市场风险,即因不可预见和控制的因素导致市场波动,造成证券公司自营亏损，这也是证券公司自营业务面临的主要风险。3.【答案】B【解析】证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所，对每个集合计划资产的运营情况进行年度审计。集合计划审计报告应当在每年度结束之日起60个交易日内,按合同约定的方式向客户和资产托管机构提供,并报送中国证监会派出机构备案。4.【答案】D【解析】证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易,且无充分证据证明已依法实现有效隔离的,依照《证券法》第二百二十条的规定处罚，即责令改正，没收违法所得，并处以30万元以上60万元以下的罚款;情节严重的，撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款;情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。5.【答案】C【解析】C项应为具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。6.【答案】C【解析】根据2003年12月18日中国证监会令第17号《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，资产管理业务,是指证券公司作为资产管理人,依照有关法律法规与客户签订资产管理合同,根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。7.【答案】C【解析】A项证券公司可自行推广集合资产管理计划，也可委托其他证券公司或商业银行代为推广;B项证券公司办理集合资产管理业务,只能接受货币资金形式的资产；D项应为60日内。8.【答案】D【解析】《证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）》第十四条规定，客户委托资产应当是客户合法持有的现金、股票、债券、证券投资基金份额、集合资产管理计划份额、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品或者中国证监会允许的其他金融资产。9.【答案】A【解析】客户应当在与证券公司签订融资融券合同时,向证券公司申报其本人及关联人持有的全部证券账户。客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融人证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起3个交易日内向证券公司申报。证券公司应当将客户申报的情况按月报送相关证券交易所。10.【答案】A

20【解析】国务院《证券公司监督管理条例》规定，融资融券业务是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中,证券公司向客户出借资金供其买人证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。1.【答案】C【解析】证券公司或其分支机构未经批准擅自经营融资融券业务的，依照《证券法》第二百零五条的规定处罚。即:‘‘没收违法所得,暂停或者撤销相关业务许可,并处以非法融资融券等值以下的罚款。对宜接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以3万元以上30万元以下的罚款。”2.【答案】B【解析】证券发行人派发股票红利或权证等证券的,登记结算公司按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际余额记增红股或配发权证,并根据证券公司委托相应维护客户信用证券账户的明细数据。3.【答案】A【解析】根据《上海证券交易所债券交易实施细则》的规定,债券质押式回购交易实行国债回购交易按证券账户进行申报，企业债回购交易按席位进行申报。4.【答案】C【解析】债券回购交易申报中，融资方按“买入”（B）予以申报，融券方按“卖出"（S）予以申报。可以理解成在回购到期时的反向交易中,融资方处于买人债券的地位,而融券方处于卖出债券的地位。5.【答案】A【解析】债券质押式回购交易申报操作类似股票交易。成交后由登记结算机构根据成交记录和有关规则进行清算交收;到期反向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录，登记结算机构据此进行资金和债券的清算与交收。6.【答案】A【解析】在全国银行间债券市场回购交易中，回购利率由交易双方自行确定。回购期间，交易双方不得动用质押的债券。回购到期应按照合同约定全额返还回购项下的资金，并解除质押关系。7.【答案】D【解析】深圳证券交易所实行标准券制度的质押式企业债冋购交易品种有1天、2天、3天、7天4个品种。8.【答案】A【解析】证券交易从结算的时间安排来看，可以分为滚动交收和日交收。前者要求某ー交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某ー营业日进行交收;后者是指在〜段时间内的所有交易集中在一个特定日期进行交收。9.【答案】B【解析】买断式回购初始交易日（T日）,中国结算上海分公司清算系统根据交易所成交数据按参与人清算编号对买断式回购交易、履约金与其他品种的交易进行清算，形成•个清算净额。10.【答案】D【解析】中国结算上海分公司在T+3日下午进行证券和资金交收,完成后向结算参与人

21发送汇款确认和交收确认文件。1.【答案】A【解析】证券交易的清算，适用第一种解释，具体指在每ー营业日中每个结算参与人成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。2.【答案】A【解析】净额清算分为双边净额清算和多边净额清算。前者是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收、应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额；后者是指结算机构将每个结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以冲抵轧差,计算出相对每个结算参与人的应收、应付证券或资金的净额，再按照应收、应付证券或资金的净额与每个结算参与人进行交收。3.【答案】B【解析】计算步骤如下:①买股票应付资金=50X20=1000（万元）；②申购新股应付资金=600X6=3600（万元）；③应付资金总额=1000+3600=4600（万元）；④需回购融入资金=46004）00=600（万元）；⑤该公司标准券余额=500X1.27=635（万元）;该公司需要回购融入资金为600万元,库存国债为635万元，因此足够用于回购融入600万元。二、多选题（共40题40分,每题1分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）1.【答案】ACD【解析】B项中证券交易的特征主要表现在三个方面,即流动性、收益性和风险I生。2.【答案】AC【解析】B项由于这种交易是ー对ー的方式,不可能产生买方内部和卖方内部的出价、要价竞争:D项场外交易场所呈现分散性。3.【答案】ABD【解析】金融期权,是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式,C项中单据不属于金融工具或金融变量,因此，实际中不存在单据期权。4.【答案】ABCD【解析】除题中ABCD四项外，需采取的措施还包括:①要建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范:②要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。5.【答案】ABD【解析】证券交易的基本过程包括开户、委托、成交、结算四个阶段，如图1所示：

22№!M分交S程ゆ1.【答案】BC【解析】证券交易所每年应当对会员的财务状况、内部风险控制制度以及遵守国家有关法规和证券交易所业务规则等情况进行抽样或者全面检查,并将检查结果报告中国证监会。2.【答案】AB【解析】证券营业部的电脑系统要与证券交易所的电脑主机联网,投资者的委托指令经证券营业部电脑审杳确认后,由前置终端处理机和通信网络自动传送至证券交易所电脑主机:或是由证券交易所业务员在进行委托申请后，将委托指令直接通过终端机输入证券交易所电脑主机,无须场内交易员再行输入。3.【答案】ACD【解析】B项属于证券交易所的职责。4.【答案】ACD【解析】B项属于委托人的义务之一;证券经纪商的相关义务为认真与客户签订《证券交易委托代理协议书》,并严格遵守协议约定。5.【答案】ABC【解析】除ABC三项外,A股账户还包括基金管理公司的证券投资基金专用证券账户;D项属于B股账户按持有人划分。6.【答案】AB【解析】证券营业部业务员首先应审查该项委托买卖是否属于全权委托，包括对买卖证券的品种、数量、价格的决定是否作全权委托。然后，要审查记名证券是否办妥过户手续。对全权委托或记名证券未办妥过户手续的委托,证券营业部一律不得受理。同时,要注意审查委托单上买卖证券代码与名称是否一致，有无涂改或字迹不清，委托种类、品种、数量和价格是否适当合理。7.【答案】AB【解析】C项应为连续20个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值;D项应为连续120个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所系统实现的累计成交量低于300万股。8.【答案】ACD【解析】连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括:证券代码、证券筒称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。B项股价指数属于证券指数。9.【答案】ABCD

23【解析】除ABCD四项外，根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，在深圳证券交易所进行的证券买卖可以采用大宗交易方式的条件还有:①A股单笔交易数量不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币:②B股单笔交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于30万元港币:③基金单笔交易数量不低于300万份，或者交易金额不低于300万元人民币;④债券单笔交易数量不低于1万张（以人民币100元面额为1张），或者交易金额不低于100万元人民币。1.【答案】ACD【解析】在申报价格最小变动单位方面，《深圳证券交易所交易规则》对权证交易和债券买断式回购交易未作出相关规定。2.【答案】ABCD【解析】合格境外机构投资者在经批准的投资额度内,可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，包括:①在证券交易所挂牌交易的股票;②在证券交易所挂牌交易的债券;③证券投资基金;④在证券交易所挂牌交易的权证;⑤中国证监会允许的其他金融工具。此外，合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。3.【答案】AC【解析】B项委托人的指令具有权威性，不得擅自改变委托人的委托价格；D项证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，未经委托人许可严禁泄露，否则造成的损失由证券经纪商承担。4.【答案】ABC【解析】股份登记包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股（或转增股本）登记和配股登记等。5.【答案】ABD【解析】C项转托管可以撤单。6.【答案】ABC【解析】D项债券质押式回购非上市首H开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下100%,连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下100%。7.【答案】ABCD【解析】除ABCD四项外，投资者教育重点应突出的内容还包括;要了解自己的客户,要根据客户尤其是新人市的中小客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好,引导投资者从风险承担能力等自身实际情况出发,审慎投资,合理配置金融资产。8.【答案】ABD【解析】A项至少应对在固定收益平台上挂牌交易的各关健期限国债中的ー只基准国债进行做市;B项每交易日双边报价中断时间累计不得超过60分钟;D项单笔报价数量不得低于5000手（1手为1000元面值）。9.【答案】ABC【解析】D项属于投资者承担的义务之ー。10.【答案】ABCD【解析】除ABCD题中四项外,根据我国《证券法》等相关法律法规的规定,证券经纪商在从事证券经纪业务时还必须遵守以下方面:①不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人,或者作为担保物或质押物:②不得为他人操纵市场、内幕交易、欺诈客户提供方便;③不得违背客户的指令买卖证券，或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托；④不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺

24赔偿客户的投资损失;⑤不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收；⑥不得以任何方式提高或降低,或者变相提高或降低证券交易管理部门和证券交易所规定的证券交易收费标准，收取不合理的佣金和其他费用等等。1.【答案】ABCD【解析】除ABCD四项外,证券公司申请介绍业务资格应当符合的条件还有:①具有满足业务需要的技术系统:②已按规定建立健全与介绍业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度;③中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。2.【答案】ABC【解析】上市开放式基金是在原有的开放式基金运作模式的基础上,增加了交易所的发售、申购、赎回和交易渠道。3.【答案】ABCD【解析】主办券商的代办业务包括:①开立非上市股份有限公司股份转让账户；②受托办理股份转让公司股权确认事宜;③向投资者提示股份转让风险,与投资者签订股份转让委托协议书,接受投资者委托办理股份转让业务;④根据协会或相关主办券商的要求，协助调查指定事项；⑤协会许可的其他业务。4.【答案】ACD【解析】转让撮合时,以集合竞价确定转让价格,其确定原则依次是;①在有效竞价范围内能实现最大成交量的价位。②如果有两个以上价位在有效竞价范围内能实现最大成交量的价位，则选取符合下列条件之一的价位:髙于该价位的买入申报与低于该价位的卖出申报全部成交;与该价位相同的买方或卖方的申报全部成交。5.【答案】ABC【解析】挂牌公司披露的信息至少应当包括股份挂牌报价说明书、年度报告和临时报告。挂牌公司披露的财务信息至少应当包括资产负债表、利润表以及主要项目的附注。6.【答案】AB【解析】证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务;①协助办理开户手续；②提供期货行情信息、交易设施；③中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割,不得代期货公司、客户收付期货保证金,不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。7.【答案】BCD【解析】根据操作流程,投资者办理股东大会网络投票等网络服务业务，需首先登录中国结算公司网站注册，然后到证券公司营业部（“身份验证机构”）办理身份验证。投资者办理身份验证,须遵循“先注册、后激活”的程序。投资者办理身份验证并激活网上用户名后,即可参加今后各有关上市公司股东大会网络投票。流程如下:①登录网站www.chinaclear.cn；②输入网上用户名、密码及附加码;③点击“投票表决"下的“网上行权”：④浏览股东大会列表,选择具体的投票参与方式;⑤进行投票。8.【答案】ABD【解析】A项上海证券交易所申购单位为1000股;B项深圳证券交易所申购单位为500股;D项申购配号根据实际有效申购进行,每一有效申购单位配ー个号,对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。9.【答案】ABC【解析】证券公司应根据公司经营管理特点和业务运作状况,建立完备的自营业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系，在风险可测、可控、可承受的前提下从事自营业务。同时，应当建立健全自营业务责任追究制度。自营业务出现违法违规行为时，

25要严肃追究有关人员的责任。1.【答案】ABD【解析】证券公司应通过合理的预警机制、严密的账户管理、严格的资金审批调度、规范的交易操作及完善的交易记录保存制度等，控制自营业务运作风险。2.【答案】ABC【解析】除ABC三项外，加强证券自营业务内部控制的措施还有:①应加强自营账户的集中管理和访问权限控制；②通过建立实时监控系统全方位监控自营业务的风险，建立有效的风险监控报告机制；③建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制;④建立完备的业绩考核和激励制度;⑤稽核部门定期对自营业务的合规运作、盈亏、风险监控等情况进行全面稽核，出具稽核报告;⑥加强自营业务人员的职业道德和诚信教育,强化自营业务人员的保密意识、合规操作意识和风险控制意识。3.【答案】ABCD【解析】自营业务的管理和操作由证券公司自营业务部门专职负责,非自营业务部门和分支机构不得以任何形式开展自营业务。自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务授权等方面的重大决策应当经过集体决策并采取书面形式,由相关人员签字确认后存档。4.【答案】ABC【解析】D项应为公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动。5.【答案】AB【解析】根据证券公司自营业务的特点和管理要求，自营业务运作管理的重点包括;建立严密的自营业务操作流程，确保自营部门及员エ按规定程序行使相应的职责；应重点加强投资品种的选择及投资规模的控制、自营库存变动的控制,明确自营操作指令的权限及下达程序、请示报告事项及程序等。6.【答案】ABCD【解析】除ABCD四项外，定向资产管理业务的内部控制措施还包括:①完善的交易控制体系:②合理的规模控制;③完备的合规检査;④科学的风险评估;⑤严格的核算和报告制度；⑥建立授权管理与问责制。7.【答案】ABCD【解析】除ABCD四项外，证券公司定向资产管理业务的研究工作,应当符合的要求还有;①建立研究与投资决策之间的交流制度，保持交流渠道畅通;②建立严密的研究工作业务流程，运用科学、有效的研究方法。三、判断题（共60题，每小题0.5分,共30分。正确的用A表示,错误的用B表示，不选、错选、放弃均不得分）1.【答案】B【解析】证券交易所的组织形式有会员制和公司制,但不管是会员制还是公司制,都具有严密的组织和规章制度。2.【答案】B【解析】对于封闭式基金来说，在成立后,基金管理公司即可申请其基金证券在证券交易所上市。题中描述的是非上市开放式基金的交易方式。3.【答案】A

26【解析】在连续交易系统中,并非意味着交易一定是连续的,而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。1.【答案】B【解析】证券交易所的会员只能在其所属交易所中进行交易，因此，JSC证券公司不能在深交所父易。2.【答案】B【解析】自营席位是证券公司专用于自营证券业务的席位;代理席位是证券公司专门接受投资者委托,为投资者代理证券买卖的席位。3.【答案】B【解析】金融衍生工具指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格（或数值）变动的派生金融产品。4.【答案】A【解析】我国证券交易所的会员,是指经国家有关部门批准设立、具有法人资格的境内证券经营机构。境外证券经营机构设立的驻华代表处,经申请可以成为证券交易所的特别会员。5.【答案】B【解析】证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，未经委托人许可严禁泄露。但监管、司法机关与证券交易所等查询不在此限。6.【答案】B【解析】根据深圳证券交易所交易证券的托管制度，投资者在某证券营业部买人证券后，就只能在该证券营业部卖出该证券。7.【答案】B【解析】每个合格境外机构投资者可分别在上海、深圳证券交易所委托3家境内证券公司进行证券交易。8.【答案】B【解析】中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%。9.【答案】B【解析】我国《证券法》第139条规定:“证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行,以每个客户的名义单独立户管理。”10.【答案】A【解析】《上海证券交易所交易规则》和《深圳证券交易所交易规则》都规定，客户可以采用限价委托或者市价委托的方式委托会员买卖证券。11.【答案】B【解析】我国现行法规规定，证券经纪商不得接受代替客户买卖证券数量、种类、价格及买入或卖出的全权委托,也不得将营业场所延伸到规定场所以外。12.【答案】B【解析】在证券经纪业务中,证券公司不赚差价，只收取ー定比例的佣金作为业务收入。13.【答案】B【解析】根据上海证券交易所的有关规定,指定交易是指凡在上海证券交易所市场进

27行证券交易的投资者,必须事先指定上海证券交易所市场某ー交易参与人,作为其证券交易的惟ー受托人，并由该交易参与人通过其特定的参与者业务交易单元参与上海证券交易所市场证券交易的制度。1.【答案】A【解析】权证创设人创设或注销权证的,证券登记结算公司根据有效的创设或注销申报,办理权证创设或将相应权证予以注销。权证行权期内，证券登记结算公司根据有效的行权申报和交收结果办理权证行权的变更登记。2.【答案】B【解析】交易商之间的交易是指交易商之间按照规定,通过报价或询价方式买卖在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。3.【答案】B【解析】若证券名称和证券代码不一致时，及时与客户取得联系。无法联系时,则以证券名称为准输入委托指令代理客户买卖股票。4.【答案】A【解析】证券账户是记载证券持有及变更的权利凭证,具有证明持有者身份的法律效カ。5.【答案】A【解析】在我国，证券从业人员不得开立股票账户，但可以买卖经批准发行的国债和基金。6.【答案】B【解析】在新股上网定价发行方式下,当有效申购总量小于该次股票发行量时,投资者按其申请有效申购量认购股票,余额部分按承销协议处理;当有效申购总量大于该次股票发行量时,由证券交易所主机自动按每1000股确定为ー个申报号，连序排号,然后通过摇号抽签，确定可购得股票的认购者。7.【答案】B【解析】证券发行人接到中国结算上海分公司核准答复后，应在确定的权益登记日3个交易II前,向证券交易所申请信息披露。8.【答案】B【解析】投资者想申购ETF就可以先按照清单买入这ー揽子股票。这个过程可以通过ー级交易商提供的组合交易系统ー笔委托实现。9.【答案】A【解析】深圳证券交易所开放式基金份额的申购以金额申报，申报单位为1元人民币;赎回以份额申报,申报单位为1份基金份额。10.【答案】B【解析】未办理指定交易的A股投资者，其持有的现金红利暂由中国结算上海分公司保管，不计息。11.【答案】A【解析】投资者有两种方式参与证券交易所ETF的投资:ー是进行申购和赎回;ニ是直接从事买卖交易。12.【答案】A

28【解析】权证行权采用现金方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权H标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。其中，标的证券结算价格为行权目前10个交易日标的证券每日收盘价的平均数。1.【答案】A【解析】期货交易是指交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易,其分为商品期货交易和金融期货交易。2.【答案】B【解析】投资者办理上海证券交易所场内认购、申购与赎回,应使用上海人民币普通股票账户或证券投资基金账户。投资者办理场外认购、申购、赎回,应使用中国结算公司上海开放式基金账户。3.【答案】B【解析】权证的正常交易受标的证券停牌和复牌的影响，即标的证券停牌的，权证相应停牌;标的证券复牌的，权证相应复牌。4.【答案】A【解析】自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。建立健全自营账户的审核和稽核制度，严禁将自营账户借给他人使用，严禁使用他人名义和非自营席位变相自营、账外自营。5.【答案】B【解析】自营业务买卖对象比较广泛，但不能表明其买卖的对象可以是任何ー种证券。6.【答案】A【解析】由于自营业务是证券公司以自己的名义和合法资金直接进行的证券买卖活动,证券交易的风险性决定了自营买卖业务的风险性。在证券的自营买卖业务中，证券公司自己作为投资者，买卖的收益与损失完全由证券公司自身承担。7.【答案】B【解析】题中合规风险的概念正确，但是证券公司自营业务面临的主要风险是市场风险而不是合规风险。8.【答案】B【解析】《刑法》第一百八十条规定，证券交易内幕信息的知情人员或者非法获得证券交易内幕信息的人员,在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前买入或卖出该证券，或者泄露该信息,情节严重的,将追究刑事责任。9.【答案】A【解析】定向资产管理业务的投资范围包括股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证监会认可的其他投资品种。10.【答案】B【解析】题中描述的为证券公司定向资产管理业务的投资决策应符合的要求之一。11.【答案】A【解析】证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托证券公司的客户资金存管银行代理推广集合资产管理计划，并签订书面代理推广协议。证券公司对代理推广机

29构的推广活动负有监督检查义务，发现代理推广机构违反《证券公司证券资产管理业务试行办法》规定的,应当予以制止;情节严重的，应当按约定解除代理推广协议，并报告中国证监会和注册地中国证监会派出机构。1.【答案】A【解析】上海证券交易所规定，集合资产管理计划的投资交易活动应当集中在专用账户和专用交易单元上进行。单个会员管理的多个集合资产管理计划由同一托管机构托管的，可以共用1个专用交易单元。2.【答案】B【解析】因证券市场波动等外部因素致使组合投资比例不符合集合资产管理合同约定的,应在10个工作日内进行调整并于调整次Et以书面形式向上海证券交易所报告调整情况。3.【答案】B【解析】证券公司应当就资产管理业务的运营制定内部检查制度,定期进行自查。4.【答案】B【解析】证券公司可以根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金的各类证券确定不同的折算率，但证券公司公布的折算率不得高于交易所规定的标准。5.【答案】B【解析】融资保证金比例是指客户融资买人时交付的保证金与融资交易金额的比例。6.【答案】A【解析】证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券合同仍然有效。证券公司与其客户可以根据双方约定提前了结相关融资融券交易。7.【答案】B【解析】波动幅度是指过去3个月内标的证券或基准指数最高价与最低价之差对最高价和最低价的平均值之比。题中描述的是日均涨跌幅的概念。8.【答案】B【解析】对于基准指数，在上海交易所是指上证综合指数，在深圳交易所是指深证综合指数和中小板指数。9.【答案】B【解析】证券公司未按照规定为客户开立账户的,责令改正;情节严重的，并对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，处以1万元以上5万元以下的罚款。10.【答案】A【解析】债券质押式回购交易实质上是・种以债券为抵押品拆借资金的信用行为,是证券市场的ー种重要的融资方式。11.【答案】B【解析】目前，沪深证券交易所办理证券回购交易的券种主要为国债和企业债。12.【答案】B【解析】回购交易申报有一定的数量限制。上海证券交易所规定申报数量为100手或其整数倍,单笔申报最大数量应当不超过1万手;深圳证券交易所债券回购的交易单位为合计面额1000元(即1手)及其整数倍。13.【答案】B【解析】由于债券回购交易一般都不超过1年，所以从性质上看，它归属于货币市场。14.【答案】B【解析】债券回购交易双方在报价时,直接输入资金年收益率数值,可以省略百分号(％)。

301.【答案】B【解析】买断式回购主协议和有关书面形式的合同构成买断式回购的完整合同;而补充协议只有当交易双方认为必要时オ签订。2.【答案】A【解析】上海证券交易所资金的清算、交收以结算参与人在该所取得的交易席位为明细核算单位。因此,结算参与人在开立结算备付金账户时应确认该账户核算的席位名单。这是法人结算确认书的主要内容,是中国结算上海分公司办理法人结算清算路径变更的具体依据。3.【答案】A【解析】为防范结算风险,依据风险共担的原则,托管人应当缴纳结算保证金。托管人作为结算参与人,应当按照《证券结算风险基金管理暂行办法》的规定,缴纳证券结算风险基金。4.【答案】B【解析】交收的实质是依据清算结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。5.【答案】B【解析】清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算,但不同清算期发生的价款不能合并计算。6.【答案】B【解析】在我国,中国证券登记结算有限责任公司事实上是作为证券市场中央结算系统各参与方的共同对手方，根据交易所的交易结果及其他非交易数据，与结算参与人之间进行资金的多边净额结算。7.【答案】B【解析】结算备付金利息每季度结息ー次，结息日为每季度第三个月的20日,应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。

312007年《证券交易》真题第一部分:单选题（请在下列题目中选择ー个最适合的答案,每题0.5分。）1.信用交易风险又可分为（）A,被诈骗风险、亏损风险、违规风险B.被诈骗风险、亏损风险、交割风险C.被诈骗风险、亏损风险、其他风险D.基本风险,经营管理风险2.证券营业部信息技术人员编制应不少于（）人,且不少于本单位总人数的（）.A.15%B.38%C.510%D.210%3.从国际上来看,金融期货主要有三种。下面的（）不属于金融期货。A.期权期货B.外汇期货C.利率期货D,股票价格指数期货4.依据我国现行法规,本次配股募集资金后,公司预测的净资产收益率应达到或超过（A.国务院规定的利率水平B.同期银行存款利率水平C.10%（某些特殊行业不低于9%）D,同期国库券的利率水平5.证券回购是中央银行进行公开市场业务操作的重要工具,中央银行通过证券回购可以有效地控制（），以加强宏观经济管理。A.债券流通B.股票流通C.货币供应D,货币流通6.《刑法》第（）条规定，编造、传播影响证券交易的虚假信息,或伪造、变造、销毁交易记录,扰乱证券交易市场,情节严重的，将处以罚款并追究刑事责任。A.183B.182C.181D.1807.根据中国证监会的有关规定，证券公司自营账户上持有的权益类证券按成本价计算的总金额，不得超过其净资产的（）％。A.80B.70C.60D.508.按风险起因不同，代理买卖证券的风险主要包括（）A.基本风险和非基本风险B.基本风险,经营管理风险

32C.信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险D.系统风险和非系统风险6.证券经营机构的自营业务的特点之一是（）»A,灵活性B,收益性C.持久性D.稳定性7.目前沪、深证券交易所的证券回购券种主要是（）»A.国债B.公司债C.转债D,股票8.从一定意义上来说,证券自营的市场风险就是通常所说的证券投资风险。这种风险往往通过主观的努力也很难避免。证券投资风险可以分为两大类:ー类是（）«另ー类是（A.系统性风险非系统性风险B.基本风险非基本风险C.政策风险法律风险D,市场风险非市场风险12.负责配股承销工作的证券经营机构在承销期结束后,应在（）个工作日内向证监会提交承销情况的书面报告。A.7B.15C.20D.3013.证券回购交易实质是ー种以（）为抵押品拆借资金的信用行为。A.优先股票B.基金证券C.有价证券D.可转换债券14.折算率是由交易所会同证券登记结算机构根据国债利率及（）,对所有在交易所上市.的国债现货交易品种进行计算并公布可用以国债回购业务的折算比率。A.市场利率B,市场价格C.风险D,面值15.证券服务部筹建期为（）个月。A.3B.5C.6D.916.清算是交割、交收的基础和（）。A.保证B.后续

33C.内容D.完成12.证券自营业务资格证书自证监会签发之日起（）内有效。A.半年B.I年C.一年半D.2年18.债券主要有三大类,（）不属于这三大类。A.个人债券B.公司债券C.金融债券D.政府债券19,准确地说,（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件。A,机构批设机关颁发的《企业法人营业执照（副本）》B.机构批设机关颁发的《经营金融业务许可证（副本）》C,机构批设机关主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》D.国家证券管理机关颁发的《经营证券自营业务资格证书》20.（）是证券经营机构欲取得证券自营业务资格所应当具备的符合标准的条件。A.2/3高级管理人员具备必要的证券、金融、法律等有关知识,近1年内没有严重违法违规行为B.2/3以上高级管理人员具有2年以上证券业务或3年以上金融业务的工作经历C.4/9以上的主要业务人员获得证监会颁发的《证券业从业人员资格证书》D.4/9以上的主要业务人员具有2年以上证券业务或3年以上金融业务的工作经历21.假如某投资者在深圳证券交易所市场做国债回购交易,买入14天回购品种,到时这笔交易的回购价为100.23元,计算回购年收益率（）.A.5%B.6%C.7%D.8%22.证券营业部员エ的培训大体可分为（）两种。A.职前培训、在职培训B.业务培训、专业培训C.在岗培训、离岗培训D,业务培训、在岗培训23.准确地说,（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件。A,业务人员的《证券业从业人员资格证书》B.2/3以上业务人员的《证券业从业人员资格证书》C.主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》D.2/3主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》24.证券交易所会员是指经中国证监会批准设立、具有法人资格、依法可从事证券交易及相关业务并取得证券交易所会籍的（）。A1上市公司B.证券公司C.商业银行

34D.证券登记结算公司24.证券营业部员エ的培训大体可分（）。A.职前培训、在职培训、离职培训B.业务培训、专业培训C.在岗培训、离岗培训D.自学、专人辅导26.证券经营机构在特殊情况下（）以他人名义设立的帐户从事证券自营业务。A.可以使用B.禁止使用C.依法使用D,也不能使用27.若上市公司无法在规定时间内编制完成年度报告并公告,应在最后期限到期前至少（）向证券交易所提出延期申请。A.12日B.10日C.15日D.16日28.证券公司申请设立证券营业部应当向（）报批。A.中国人民银行B.国务院C.工商行政管理部门D.中国证监会29.中国证监会于1998年制定并颁布了《证券经营机构营业部信息系统技术管理规范（试行）》,从（）等方面对证券经营机构营业部信息系统提出了明确的管理标准。A,管理体系、硬件设施'软件环境B.硬件设施、软件环境、数据管理C.人员管理、数据管理、技术事故的防范与处理D,管理体系、硬件设施、软件环境、数据管理、技术事故的防范与处理30.根据国家法律、法规规定，证券业从业人员不得买卖（）证券。A.国债B,股票C.基金D,企业债券31.上市公司应当在配股缴款结束后（）个工作H内完成新增股份的登记工作，聘请有从事证券业务资格的会计师事务所出具验资报告，编制公司股份变动报告,并将上述两个报告报送中国证监会和证券交易所备案。A.10B.20C.30D.1532.上市公司召开股东大会，应于股东大会召开前（）刊登召开股东大会通知。A.30日B.40日C.20日

35A.10日32.在三级清算模式中,（）是指由证券经营机构同其客户办理的证券清算。A.ー级清算B.二级清算C,三级清算D•四级清算33.非系统性风险一般包括（）。A.利率风险、购买カ风险（通货膨胀风险）、政治风险B.企业风险又称经营风险、违约风险又称信用风险C.基本风险,经营管理风险D.基本风险和非基本风险34.债券回购交易的开展会提高国债的（）。A.风险B,收益率C.成本D.流动性35.标准券是・种虚拟的回购综合债券,是由各种债券根据一定的折合相加而成。A.公式B.折算率C.面值D.现值37.证券营业部经营管理一般包括（）A,制度管理、设备管理、人员管理、财务管理B.岗位责任制度、业务操作制度、财务管理制度、安全保卫制度C.营业场地管理、电脑管理、通讯设备管理、其他设备管理D,硬件管理、软件管理38.•般规定,交易所会员在至少保留（）个席位的前提下允许转让席位。A.4B.3C.2D.139.证券营业部的制度管理一般包括（）。A.制度管理、设备管理、人员管理、财务管理B.岗位责任制度、业务操作制度、财务管理制度、安全保卫制度C.硬件管理、软件管理D,营业场地管理、电脑管理、通讯设备管理、其他设备管理40.证券公司自营业务的特点之一是（）。A,决策的限制性B.收益的不稳定性C.交易的持久性D,买卖的间接性41.证券交易风险的制度管理包括（）A,足额保证金制度、风险准备金制度、坏帐准备B.足额保证金制度

36C.风险准备金制度D,足额保证金制度、风险准备金制度41.机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷保护地,工作地和防雷保护地之间的距离应大于（）米。A.10B.15C.20D.543.设某年6月底某品种国债的现货收盘价为145.6元,折算率定为1.40,有一客户初始交易前在某证券公司开设于登记结算机构处的债券账户内存有同品种国债券面值!000手.计算该客户可融入的资金量.A.1250000B.1455000C.1400000D.135000044,在三级清算模式中,（）是由各地资金集中清算中心（各地清算代理机构）同本地证券经营机构办理的证券清算。A.ー级清算B.二级清算C.三级清算D.四级清算45.证券买卖双方在交易达成后,按证券交易所的规定,在成交日后的某个营业II进行交收的交收方式称为（）A,当日交收B.次日交收C.例行日交收D.特约日交收46,有的清算机构采用逐笔交收,即对每一笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收,主要是为了（）。A.简化操作手续,提高清算效率B.防止买空卖空行为的发生,维护交易双方正当权益，保护市场正常运行C.防止在市场风险特别大的情况净额交收会使风险积累D.防范证券商的经营风险47.（）以上的董事发生变动应作临时报告并公告。A.1/4B.3/4C.1/3D.2/348.（）不属于上市后的证券存管业务。A.股东名册登录B,交易过户C.发放现金红利

37D,非交易过户47.钱货两清的主要目的是为了（）。A.简化操作手续,提高清算效率B.防止买空卖空行为的发生,维护交易双方正当权益,保护市场正常运行C.防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累D.防范证券商的经营风险48.自营买卖上市证券具有吞吐量大、（）等特点。A.交易手续简単B.费时少C.比较分散D,流动性强49.按照（）划分，证券交易种类主要有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。A,交易品种的对象B.交易规模C.交易场所D.交易性质50.按风险起因不同，证券经纪业务的风险主要包括（）。A.政策风险，经营管理风险，系统保障风险及其他风险B.基本风险，非基本风险C.系统风险，非系统风险D.基本风险，经营管理风险53.证券自营业务原始凭证应至少妥善保存（）年。A.5B.7C.10D.1554.目前，我国对（）实行T+3交收方式。A.A股B.B股C.基金券D.债券55.以券融资即债券持有人将手中持有的债券作为（）以取得一定资金的行为。A.抵押品B.质押物C.交换物D.本金56.中国证监会于1998年制定并颁布了（）,从管理体系、硬件设施、软件环境、数据管理、技术事故的防范与处理等六个方面对证券经营机构营业部信息系统提出了明确的管理标准。A.证券经营机构营业部信息系统技术管理规范（试行）B,营业部机房管理规范（试行）C.证券经营机构信息系统管理规范（试行）

38D.证券经营机构营业部信息系统技术管理规范53.为了促使资金流向国民经济最需要的地方，上市公司向股东配股募集资金的用途必须符合国家（）的规定。A.货币政策B.财政政策C.产业政策D.价格政策58.上市公司应在每个会计年度的前6个月结束后（）内编制完成中期报告。A.60日B.30日C.90日D.120日59.（）是为了方便那些无法进行例行交收的客户（如异地客户）而设立的。A.当日交收B.次日交收C.特约日交收D.发行日交收60.回购交易中直接就百元面值债券的到期回购价进行竞价。这种报价方式的一个缺陷是不能直接反映回购的（）.A,收益与风险B.成本与风险C,收益与流动性D,收益与成本61.股东大会因故延期,应在原股东大会召开前至少（）发布延期通知。A.4个工作日B.3个工作日C.5个工作日D.6个工作日62.证券营业部的通讯设备管理包括:（）A.数量、质量管理,突发事件中的应急处理能力及维修保养等几个方面B.机型、容量、数量C,机型先进、容量充足、数量足够D,运行效率、行情分析系统和业务处理的速度、精度63.证券营业部电脑的软件管理包括（）。A.机型、容量、数量B.运行效率、行情分析系统和业务处理速度、精度C.运作效率快速;行情分析系统先进、齐全;业务处理过程快捷、准确

39D.机型先进、容量充足、数量足够64.上海证券交易所于（）开始实行全面指定交易制度。A.1997年3月1日B.1997年4月1日C.1998年3月1日D.1998年4月1日65.〇属于明文列示的内幕交易行为。A.发行人在招股说明书中作出虚假陈述B.证券经营机构将有利的价格留作自营，将不利的价格留给投资者C,发行人向他人透露内幕信息,使他人利用该信息进行内幕交易D.证券经营机构以自营帐户为他人或以他人名义为自己买卖证券66.证券营业部的损益管理大致包括（）。A・统收统支、单独核算B.分帐管理、计息、对帐、严禁信用交易、存取款自由C.财务收入管理、财务支出管理、利润与利润分配管理D.财务收支管理67.证券交易的风险防范通常可从（）等方面着手,以达到消除或减缓风险发生的目的。A.制度、监察和自律管理B,足额交易结算资金制度，风险准备金制度和坏账准备C.事先预警，实时监控和事后监察D.制度建设，内部自查和行业检查68.（）是正确的。A.证券自营业务原始凭证应至少妥善保存7年。B.证券交易所的会员应按季度编制库存证券报表，并于规定的时间内报送证券交易所。C.证券经营机构为禁止内幕交易而实施的自律管理的主要措施之一是规范作息制度。D.不接受、不配合证监会的检查、调查的证券经营机构将受到罚款甚至暂停自营业务1年至2年的处罚。69.上市公司拟与其关联人达成的关联交易总额高于3000万元或占上市公司最近经审计净资产值的（）,上市公司董事会须在决议后3个工作日内向社会公告。A.3%B.2%C.5%D.4%70.上市公司的年度报告延期最长不得超过（）。A.50日B.60日C.40日D.70日第二部分:多选题（请在下列题目中选择所有正确的答案，每题0.5分。）1.对证券营业部的业务经营及财务管理的稽核监督主要包括（）。A.经纪业务操作是否依法合规B.资金往来是否正常C.有否超范围或越权经营

40D.会计核算及财务管理是否合规2.风险准备金提存的用途主要为（）。A.弥补证券交易及其他业务因事故而发生的损失B.赔偿因证券公司的失误而对客户造成的损失C.补偿自营买卖中的损失D,增加证券公司可供分配的资金3.证券经营机构自营业务的特点有（）。A,自主性B.方便性C.风险性D.任意性E.收益性4.证券回购清算的特点是（）〇这是由回购交易的自身特性所决定的。A.一次交易B.二次交易C.一次清算D,二次清算5.将回购的券种局限于国库券和一部分金融债券是由于这些债券本身具有（）的特点决定的。A,收益大B.信誉高C.流动性好D.发行量有一定规模6.证券交易所内的证券交易竞价原则为（）«A.价格优先B.客户优先C.委托优先D.时间优先7.我国证券交易所中的普通席位是经营（）等买卖的席位。A.A种股票B.B种股票C.国债D.债券E.基金8.下列哪些情形属交易差错风险（）。A,受托时因约定不明、证券公司审核凭证不慎而造成的风险B.证券公司工作人员申报差错引起的风险C.无权或越权代理而造成的风险D.交割失误引起的风险9.根据有关规定,尚未公开的（）信息属于内幕信息。A.发行人经营政策或者经营范围发生重大变化B.中国人民银行作出降低存贷款利率的决定C.发行人发生重大经营性或者非经营性亏损

41D,持有发行人2%的发行在外的普通股的股东,其持有该种股票的增减变化每达到该种股票发行在外总额的2%以上的事实E.涉及发行人的重大诉讼事项2.证券营业部对员エ的要求主要包括（）。A・道德品质要求B.知识结构要求C.实务技能要求D.身体素质、心理素质的要求11.在受理委托时,证券公司业务员应认真验对（）〇A.本大工作证B,本人居民身份证C.股票账户卡D.资金账户卡12.下面的（）属于证券交易。A.房屋交易B.债券交易C.存货单交易D.基金交易E.股票交易13.下述（）说法是正确的。A.自营业务是综合类证券公司一种以盈利为目的,为自己买卖证券,通过买卖价差获利的经营行为B.在从事自营业务时，证券公司必须首先拥有资金或证券C.作为自营业务买卖的对象,有上市证券D.作为自营业务买卖的对象,有非上市证券14.证券公司自营买卖上市证券具有（）的特点。A,吞吐量大B,流动性强C.高收益D.高风险15.三级清算模式包含（）。A.证券中央登记结算机构B.异地资金集中清算中心C.证券经营机构D.投资者16.根据有关规定,（）属于内幕人员。A.发行人董事会决议的打字员B.证券监督管理部门审査发行人上报材料的有关人员C.通过报刊资料获悉发行人经营状况的有关人员D.为发行人进行审计的注册会计师17.证券回购交易的另一方面是（）暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券,收回融出资金并获得一定利息。A.融券方

42B.资金供应者C.证券购入者D.资金贷出者18,下列属于证券营业部业务管理内容的有（）。A.营业场所管理B.业务操作规程及客户管理与服务C.资金管理D.业务差错的处理及交易系统故障的业务应急方案19.根据有关规定，如果（）是尚未公开的信息，那么属于内幕信息。A.发行人实施股票的二次发行B.发行人的2/5的董事发生变动C.发行人发生重大的投资行为和重大购置财产的决定D.发行人申请破产的决定20.投资者委托买卖证券时要支付（）〇A.委托手续费B,佣金C,过户费D.印花税21.根据有关规定,（）属于内幕人员。A.发行人的打字员B・证券监督管理部门审查发行人上报材料的有关人员C.通过报刊资料获悉发行人经营状况的有关人员D.为发行人进行审计的注册会计师22.按照公开原则,投资者对于所购买的证券可以进行（）的了解。A.充分B.真实C.准确D.完整23.下面的陈述中（）是正确的。A.开放式基金的申购价（卖出价）包括单位资产净值和一项百分之几（如5%）的首次认购费B.开放式基金的申购价（买入价）包括单位资产净值和一项百分之几（如5%）的首次认购费C.开放式基金的赎回价（买入价）为单位资产净值减去项赎回费（如0.5%）D.开放式基金的赎回价（卖出价）为单位资产净值减去ー项赎回费（如0.5%）24.上市公司应将年度报告备置于（）。A.证券交易所B.公司所在地C.有关证券经营机构营业网点D,以上皆是25.按开设证券账户的投资主体分类,证券账户可分为（）=A.自然人账户B.法人账户C.境外投资者账户D.基金账户

4324.三级清算模式中,整个证券市场清算系统的参与者包括（）A.证券中央登记结算机构B.证券经营机构C.代理银行D.异地资金集中清算中心E.投资者25.根据规范证券回购业务的有关规定,我国回购交易的条件主要涉及（）«A.证券回购的券种B.证券回购的交易时间C.以券融资方在回购期间存放的标准券数量D,以资融券方在初始交易前须存入的资金数量26.证券公司接受投资者委托后的申报竞价原则是（）〇A.时间优先B.价格优先C.客户优先D.委托优先29.提高员エ素质是防范交易差错的基础。员エ的素质包括:（）。A.具有良好的工作态度,认真仔细地办理每ー笔代理业务B.具有较为熟练的技能,能够及时高效地处理每ー笔代理业务C.具有较为丰富的证券交易知识,包括交易程序、交易环节、交易方式和交易费用，热情回答客户所提出的每ー问题D.具有开拓精神30.在我国，根据交易席位的报盘方式,它们可以分为（）A.自营席位B.代理席位C.普通席位D.有形席位E.无形席位31.我国禁止将回购资金用于（）A.固定资产投资B.调剂寸头C.期货市场投资D,股本投资32.我国现行的委托买卖指令有（）A.市价委托B.限价委托C.停止损失委托D.停止损失限价委托33.上海证券交易所对参与回购交易进行委托“买卖”的数量规定为:交易数量必须是（）。A.1手B.100手C.10万元面值国债D.1000元面值国债

4433.证券交易所会员参加交易先要取得交易席位,取得普通席位有〇条件。A.具有会员资格B.具有高水平的进场交易人员C.具有一定量的证券买卖D,具有一定水平的证券交易分析师E.缴纳席位费34.证券交易风险的制度防范包括（）等方面。A,足额交易结算资金制度B.风险准备金制度C.坏账准备D,岗位责任制36.证券交易的风险防范通常可从（）等方面着手,以达到消除或减缓风险发生的目的。A,制度B.监察C.自律管理D,岗位责任制37.客户管理主要包括（）。A.客户的开发B.客户资料管理C.客户需求调查D.建立客户网络38.现行的证券交易竞价方式有（）。A.拍卖竞价B,招标竞价C.集合竞价D.连续竞价39.根据有关规定,如果（）是尚未公开的信息,那么属于内幕信息。A.发行人实施股票的二次发行B.发行人因无支付能力而发生相当于被退票人流动资金的1%的大额银行退票C.发行人的4/10的董事发生变动D.发行人重大的购置金额较大的生产经营的主要设备的决定E.发行人申请破产的决定40.〇是欲取得证券自营业务资格的证券经营机构应当具备的标准条件之一。A,具有不低于2000万元人民币的净资本B.具有不低于2000万元人民币的证券营运资金C.具有不低于2000万元人民币的净营运资金D.具有不低于1000万元人民币的净资产E.具有不低于1000万元人民币的净资本41.证券交易所対于不履行义务的会员有权给予（）处分或处罚。A,警告B.罚款C.通报D.暂停参加场内交易

45E.取消会员资格41.将回购的券种局限于国库券和一部分金融债券是由于这些债券本身具有（）特点决定的。A.收益性B.信誉髙C.流动性好D,流通规模大43.股票的发行和交易应遵循的原则是:（）。A,公开B.公平C.公正D.诚实信用44.清算、交割、交收中的禁止行为包括（）.A,资金透支B.提取存款C.实物券欠库D.交收指令对盘45.证券交易风险的自律管理主要包括（）等方面内容。A.制度建设B.内部监查C.行业检查D,岗位责任制46.证券交易的特征主要表现为证券的（）»A.流动性B,投资性C.收益性D.风险性E.安全性47.投资者委托买卖证券时要支付（）。A.开户费B.委托手续费C.佣金D.过户费E.印花税48.属于证券公司自营业务范围的有（）。A.自营买卖上市证券B.柜台自营买卖C,在股票承销中采用包销方式发行股票时,由于种种原因未能全额售出,按照协议,余额部分由证券公司买入D,在配股过程中，因协议中要求包销,证券公司购入投资者未配部分49.上市公司的董事会全体成员必须保证信息披露内容（）A,可靠B.真实C.完整

46D・充实E.准确48.证券清算中，（）。A.清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算B.清算价款时,不同清算期发生的价款不能合并计算C.清算证券时,只有在同一清算期内且同种证券才能合并计算D,清算证券时，不同清算期内同种证券不能合并计算49.营业部安全保卫制度的基本内容一般包括（）〇A,营业场所的安全保卫要求B.重要凭证、支票、印鉴的保管制度C.票券运送的安全保卫制度D,安全保卫值班的制度52.我国证券交易所中的普通席位是经营（）等买卖的席位。A.A种股票B.B种股票C.国债D.债券E.基金53.证券交易所竞价的结果有（）的可能。A.全部成交B.推迟成交C.不成交D.部分成交54.股权与债权过户的种类有（）。A.交易性过户B.同一账户明细账转户C.非交易性过户D,账户挂失转户55.证券营业部业务操作规程的基本内容主要包括（）.A.规定业务操作人员的操作原则B.明确业务操作人员应遵守的操作规定C.提出对各项业务进行组织管理的要求D.制定业务操作人员必须遵守的职业道德56.证券营亜部的业务差错,按业务性质可分为（）〇A,出纳差错B.交易差错C.事故性差错D.责任性差错57.证券回购二次清算的步骤包括（）«A,回购初始交易当日的清算B.回购初始交易次II的清算C.回购到期日的淸算D,回购到期次日的清算

4752.（）属于证券经营机构的禁止性行为。A,集中资金优势买卖证券,影响证券交易价格的行为B.以自己的不同帐户或与其他投资者串通在相同时间内进行价格和数量相近、方向相反的交易的行为C.证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作的行为D,委托其他证券经营机构代为买卖证券的行为E.非内幕人员通过不正当的手段或者其他途径获得内幕信息,并根据该信息买卖证券或者建议他人买卖证券的行为53.金融期权的种类主要有（）»A,外汇期权B.股票期权C.单据期权D,股价指数期权E.利率期权54.投资者发出委托指令的形式有（）。A.当面委托B.代理委托C.电话委托D.函电委托E.自助委托第三部分:是非题（请在下列题目中选择最适合的答案,每题0.5分。）1.在清算过程中,会发生财产实际转移,而交割、交收过程则不会。2.目前开展证券回购交易业务的主要场所为沪、深证券交易所及经国务院和中国人民银行批准的银行柜台交易市场。3.从1998年4月起，国家先后在61个大中城市开放了国库券转让的市场。4.证券交易的过户费是上市公司的收入。5.证券经纪商可以将客户股票借给他人作担保物。6.收益的稳定性是证券公司自营业务的特点之一。7.在证券回购交易中，资金需求方要经过两次交易契约行为，而资金供应方只经过一次。8.证券交易佣金全部是证券经纪商的业务收入。9.客户管理主要包括客户的开发、客户资料管理、客户需求调查等内容。10.证券交易风险的制度防范包括事先预警、实时监控和事后监察等几个方面。11.存托凭证交易不属于金融衍生工具的交易。12.收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益，对于以资融券方面而言是其固定的融资成本。13.在证券公司资金不足时，只要保证支付，可以暂时借用客户保证金。14.证券服务部可以由证券公司和其他机构联营或委托经营。15.非交易性过户要根据受让总数按当天收盘价缴纳规定标准的印花税。16.为发行人进行审计的注册会计师属于内幕人员。17.证券从业人员可以买卖经批准发行的国债、基金。18.在债券全价交易的情况下，成交价格与应计利息是分解的。19.证券营业部是证券公司全资附属的法人机构,不得以合资、合作方式设立;但可以以承包和租赁方式经营。

481.证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来源于低买高卖的价差以及代理业务手续费。2.证券公司服务质量的提高不仅指礼貌待客、微笑服务,还包括服务规范、服务速度、服务知识与服务内容等方面。3.证券公司欲取得证券自营业务资格，应当具备的条件之一是:证券专营机构具有不低于1000万元人民币的净资本和不低于2000万元人民币的净资产。4.投资者只要能出示他人身份证件，就可以代其买卖证券。5.按照上海证券交易所的规定，证券公司在代发现金股利时可向客户收取一定的佣金和过户费。6.证券营业部的迁址、转让,负责人变更等事项可不向中国证监会或其派出机构上报批准。7.根据有关规定,证券交易所每年向证监会报送一次各家会员的证券自营业务情况。8.从事自营业务的证券公司可以自主决定是否买入或卖出某种证券,交易行为具有自主性。9.系统保障风险的防范应从交易保障系统的条件、数量和质量等几个方面着手。10.证券经纪商可以将客户股票借给他人作担保物。11.在我国，证券登记结算机构的设立所应当具备的条件之一是:自有资金不少于人民币2亿元。12.证券的柜台自营买卖通常交易手续简单、清晰、费时少,且多为债券买卖,因而具有呑吐量大的特点。13.证券公司委托其他证券公司代为买卖证券的,属于操纵市场行为。14.如果发行人发生重大投资行为和重大购置财产决定的信息尚未公开,则该信息属于内幕信息。15.证券交易的过费是上市公司的收入。16.在上海证券交易所，个人账户又称A字头账户。17.在特殊情况下，从事自营业务的证券公司オ可以自主决定是否买入或卖出某种证券。18.与经纪业务相比较,自营业务在交易行为上具有非自主性。19.证券公司自营账户上持有的权益类证券按成本价计算的总金额，不得超过其净资产的80%〇20.证券交易佣金全部是证券经纪商的业务收入.21.印花税由证券交易的买卖双方分别交付。22.欲申请自营业务资格的证券公司应制作并向中国证监会报送的有关文件包括:工商行政管理部门颁发的“企业法人营业执照（副本）”、由机构批设机关核准的公司章程等。23.从目前我国证券市场的实际情况来看，信用交易主要以融券方式为主。24.新股网上竞价发行的发行价是竞价决定的。25.证券营业部是证券公司全资附属的法人机构，不得以合资、合作方式设立;不得以承包、租赁方式经营。26.认股权证的交易都是在证券交易所进行的。27.证券经纪商可以对大户或超级大户融资。28.投资者可以以个人名义开设法人账户。29.证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存5年。30.技术性差错指由于工作人员违反操作规程和劳动纪律,工作不负责任导致的差错。31.证券公司拟设立的证券服务部与其归属的证券营业部可不在同一省级行政区。32.证券公司欲取得证券自营业务资格，应当具备的条件之一是:2/3以上的高级管理人员和主要业务人员获得中国证监会颁发的“证券业从业人员资格证书”。33.证券公司在进行自营买卖时，可根据市场情况，自主决定价格。

491.证券从业人员可以开立国债、基金账户。2.折算率是根据同券种现货市场价格来加以确定的,用现券市场价格来确定折算率从理论上来讲比较合理。3.证监会及其派出机构的工作人员可开立股票账户。4.证券公司申请设立证券营业部应经过申请筹建和营业两个阶段。5.委托人若不如期履行交割手续，即为违约。6.证券经纪业务的对象是发出委托指令的客户。7.可转换债券是指由股票转换而来的债券。8.证券回购交易的标准券是ー种非虚拟的回购综合债券。9.证券公司在证券承销过程中没有自营买卖。10.证券登记结算机构对于重要原始凭证保存期应不少于7年。11.证券回购清算的特点是一次清算，二次交易。这是由回购交易的自身特性所决定的。12.证券交易所管理人员可以开立股票账户。13.机房的使用面积（不包括不间断电源放置面积）不得小于30平方米。14.上海证券交易所规定,回购交易的委托数量必须是10万元整。15.机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷保护地.工作地和防雷保护地之间的距离应大于10米。16.基金有封闭式与开放式之分。17.客户的委托指令若未能全部成交,只要当日还未收盘,证券经纪商应继续执行指令。70.在证券经纪关系中，客户是委托人，证券经纪商是受托人。参考答案:ー、单选题(1)A;(2)D;(3)A;(4)B;(5)C;(6)C;(7)A;(8)C;(9)B;(10)A;(11)A;(12)B;(13)C;(14)B;(15)A;(16)A;(17)B;(18)A;(19)B;(20)B;(21)B;(22)A;(23)C;(24)B;(25)A;(26)D;(27)C;(28)D;(29)D;(30)B;(31)B;(32)A;(33)C;(34)B;(35)D;(36)B;(37)A;(38)D;(39)B;(40)B;(41)A;(42)A;(43)C;(44)B;(45)C;(46)C;(47)C;(48)A;(49)B;(50)D;(51)A;(52)A;(53)B;(54)B;(55)A;(56)A;(57)C;(58)A;(59)C;(60)D;(61)C;(62)A;(63)B;(64)D;(65)C;(66)C;(67)A;(68)A;(69)C;(70)B二、多选题(66)ABCD(2)ABC(3)ACE(4)AD(67)BCD(6)AD(7)ACDE(8)ABCD(68)ABCE(10)ABCD(11)BCD(12)BDE(69)ABCD(14)ABCD(15)ABCD(16)ABD(70)ABD(18)ABD;(19)ABCD(20)ABCD(71)ABD(22)ABCD(23)AC;(24)ABCD(72)ABC(26)ABCDE(27)ACD(28)AC

50(65)ABC(30)DE(31)ACD(32)AB(66)BC(34)AE(35)ABC(36)ABC(67)ABC(38)CD(39)ACDE(40)BE(68)ABCDE(42)BCD(43)ABD(44)AC(69)ABC(46)ACD(47)BCDE(48)ABCD(70)BCE(50)ABCD(51)ABCD(52)ACDE(71)ACD(54)ACD(55)ABC(56)AB(72)AC(58)BCDE(59)ABDE(60)ACDE三、是非题(1)非;(2)非；(3)是；(4)非；(5)非;(6)非；(7)非；(8)非;(9)是;(10)非;(11)非;(12)非;(13)非;(14)非;(15)是;(16)是;(17)是;(18)非;(19)非;(20)非;(21)是;(22)是;(23)非；(24)非;

51是;(28)是;(29)非;是；(36)非;(37)非;是;(44)非;(45)非;是;(52)是；(53)是;非;(60)非;(61)非;是；(68)是；(69)是;(25)非;(26)非;(27)(33)是;(34)非;(35)(41)是;(42)非；(43)(49)非;(50)非;(51)(57)是;(58)非;(59)(65)是;(66)非;(67)(30)是;(31)非;(32)非(38)是;(39)非;(40)是(46)非;(47)非;(48)非(54)是;(55)非;(56)非(62)非；(63)非；(64)非(70)是；

52真题,答案随后&勾色重点在最后!祝顺利!2009证券从业资格考试《证券交易》真题及答案（-）单项选择题（每题0.5分,共30分）1.证券的柜台自营买卖比较分散,通常（）〇A.交易量较大,交易手续简单B.交易量较大,交易手续复杂C,交易量较小,交易手续简单D.交易量较小,交易手续复杂2.对于各种（）,设立后可以不断增加投资或赎回基金份额。A,开放式基金B,债券基金C,封闭式基金D,股票基金3.结算参与人向中国证券登记结算有限责任公司申请开立的资金交收账户,就是其（）〇A,结算支票账户B,储蓄账户C.证券账户D.结算备付金账户4.赋予期权购买者有卖出的权利,这种期权被称为（）〇A,买入期权B.卖出期权C.利率期权D.外汇期权5.证券经纪商在证券交易中承担一定的义务，这些义务体现了（）〇A.为委托人服务和公平买卖的原则B.为受托人服务的原则C.扩大交易量的原则D,利益至上的原则6.A股账户按持有人可以分为:自然人证券账户、（）、证券公司和基金管理公司等机构证券账户。A.特殊机构证券账户B.交易所证券账户C.-一般机构证券账户D,国有企业证券账户7.我国有许多新股是采用网上定价发行方式,其发行价格确定于（）〇A,发行之后

537.发行之中C,发行之前D.议价过程8.证券清算业务主要是指在每ー营业日中每个结算参与人成交的证券（）分别予以轧抵,对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。A,种类与价款B,数量与种类C,数量与价款D.数量与投资者9.关于我国证券经纪业务,下面表述（）是不正确的。A.证券公司可接受客户的委托B.证券公司不赚差价C.证券公司可向登记结算公司融券D.证券公司只收取一定的佣金作为业务收入10.（）要求某ー交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某ー营业日进行交收。A.发行日交收B.会计日交收C.随时交收D.滚动交收11.证券公司自营股票规模不得超过净资本的（）〇A.50%B.60%C.80%D.100%12.上海证券交易所资金的清算、交收以结算参与人在该所取得的（）为明细核算单位。A.帐号B•会员资格C,交易席位D.交易密码13.在全国银行间债券回购市场,一旦参与者对成交通知单的内容有疑问或者歧义,则以（）为准。A.参与者认同B.交易系统成交记录C.仲裁机构裁决书D.成交无效14.对于出现交收透支的结算参与人,中国结算上海分公司将按中国人民银行规定的金融同业存款利率收取利息,并按每日透支金额的（）向结算参与人收取罚息。A.0.1%。B.0.5%。C.1%。

54A.1.5%。15.获取上海证券交易所B股经纪商资格的证券经营机构,经过规定的核准程序核准后,必须成为结算公司的（）〇A.基本结算会员B.普通结算会员C.一般结算会员D.特殊结算会员16.在到期交割日正回购方按合同约定将资金划至逆回购方指定账户后,双方解除债券质押关系的交割方式。这种债券交易结算方式是（）〇A.见券付款B.券款对付C.见款付券D.迟付券款17.按照现行股票上网发行资金申购程序,申购日后的（）,主承销商公布中签结果,证券登记结算公司对未中签部分的申购款予以解冻，并按规定进行新股认购款划付。A.T+1日B.T+2日C.T+3日D.T+4日18.对于上市公司派送红股和公积金转增股本，中国结算上海分公司在（）闭市后,将向证券公司传送指定交易投资者送股明细数据库。A.送股登记日前一日B.送股登记日C.送股登记日后一日D.送股登记日后两日19.证券公司设立限定性集合资产管理计划的,接受单个客户的资金数额不得低于人民币（）〇A.8万元B.5万元C.3万元D.2万元20.证券公司申请融资融券业务试点,应当具备的条件之一是:经营证券经纪业务已满（）,且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司。A.1年B.2年C.3年D.5年21.资产托管机构应当是依法可以从事客户交易结算资金存管业务的（）或者中国证监会认可的其他机构。A,基金管理公司

55B.信托公司C,商业银行D.证券公司22.深圳证券交易所配股认购于R+1日开始,认购期为（）工作日。逾期不认购,视同放弃。A.5个B.10个C.15个D.30个23.对于股东大会网络投票,深圳证券交易所网络投票系统的要点有:对于不采用累积投票制的议案,在“委托数量”项下填报表决意见。其中,（）代表反对。A.1股B.2股C.3股D.4股24.在基金募集期内的每个交易日的交易时间,上市开放式基金均在深圳证券交易所挂牌发售。上市开放式基金的募集沿用新股上网定价模式,但无（）环节。A,申购B.配号及中签C.结算D.登记25.在证券自营业务中,证券公司不受禁止的行为有（）〇A,用以自己名义开设的账户进行交易B.委托其他证券公司代为买卖证券C,假借他人名义进行自营业务D.将自营业务与代理业务混合操作26.客户信用资金账户是客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户,该账户是证券公司（）的二级帐户。A,客户信用交易担保资金账户B.融券专用证券账户C,融资专用资金账户D,信用交易资金交收账户27.《证券法》规定,单位操纵证券市场的,应对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处于10万元以上（）以下的罚款。A.50万元B.60万元C.80万元D.100万元28293031题目没有下载成功,请谅解!32.企业年金基金按照企业年金计划开立证券账户,单个企业年金计划最多可开立（）证券账户,经中国证监会与劳动和社会保障部另行批准的除外。A.1个

56A.5个B.10个C.15个33.（）的具体做法是以账户划转的方式在投资者或账户之间的转移,并相应更改股东名册或债权人名册。A.发行登记B.送股登记C.变更登记D.退出登记34.办理指定交易变更手续时,投资者须向其原指定交易的交易参与人提出撤销指定交易的申请,并由（）完成向证券交易所交易系统撤销指定交易的指令申报。A.投资者B.证券发行人C.登记结算公司D.原交易参与人35.按《上海证券交易所交易规则》的规定,卖出基金时,余额不足（）的部分,应当一次性申报卖出。A.1份B.10份C.100份D.1000份36.目前,通过证券交易所达成的交易,多采取（）方式。A,双边净额清算B.多边净额清算C,双边全额清算D,多边全额清算37.（）是指买卖债券时,以含有应计利息的价格申报并成交的交易。A,全价交易B.净价交易C,差价交易D.市场价交易38.我国现行规定的委托期为（）〇A.当日有效B.约定日有效C.第二日有效D,一周有效39.融券卖出的申报价格（）〇A,不得低于该证券的最新成交价B.不得高于该证券的最新成交价C,不得低于该证券前ー交易日收盘价D.不得高于该证券前ー交易日收盘价

5739.深圳证券交易所则规定,每个交易日（）•交易主机只接受申报,但不对买卖申报或撤销申报作处理。A.9:15至9:30B.9:30至11:30C.9:25至9:30D.9:20至9:2541.某・ST股票股票的收盘价为15.40元,则次一交易日该股票交易的价格上限和下限分别为（）。A.16.94元和13.86元B.16.17元和14.63元C.16.17元和13.86元D.16.94元和14.63元42.证券公司通过设立集合资产管理计划,与客户签订集合资产管理合同,将客户资产交由依法可以从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或者中国证监会认可的其他资产托管机构进行托管,通过专门账户为客户提供资产管理服务。这ー业务是指（A.为单…客户办理定向资产管理业务B.为多个客户办理集合资产管理业务C.为特别客户办理一般资产管理业务D.为客户办理特定目的的专项资产管理业务43.上海证券交易所规定,1个集合资产管理计划使用（）专用交易单元。A.!个B.2个C.3个D.5个44.债券质押式回购交易实质上是ー种以（）为抵押品拆借资金的信用行为。A.债券B.资金C.信用D.财产45.维持担保比例超过规定时,客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于（）〇A.150%B.200%C.250%D.300%46.对于（）方来说,在交易所回购交易开始时,其申报买卖部位为卖出（S）oA,以券融资B,以资融券C,以券融券

58D.以资融资46.在现行A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度的情况下,证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的（）〇A.1%0B.2%。C.3%。D.5%°48,在我国证券交易所买断式回购交易中,如单方违约，违约方的履约金交（）所有。A,守约方B.证券结算风险基金C.证券登记结算公司D.证券交易所49.资产托管机构从事资产管理业务如果违反规定，可能受到除（）外的处罚。A.记过C.单处或者并处警告D.责令改正50.根据《深圳证券交易所交易规则》的规定,采用大宗交易方式时,多只债券合计单向买入或卖出的交易金额（）〇A,不低于300万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于1万张B,不低于400万元人民币,且其中单只债券的交易数量不低于1.2万张C.不低于500万元人民币,且其中单只债券的交易数量不低于1.5万张D.不低于1000万元人民币,且其中单只债券的交易数量不低于2万张51.证券交易所会员应当设会员代表（）,组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。A.1名B.2名C.3名D.4名52.上海证券交易所相关规则规定,上海证券交易所债券质押式回购交易最小报价变动为（）或其整数倍。A.0.01B.0.001C.0.005D.0.0553.我国证券交易所证券开盘价产生的方式一般是（）〇A,集合竞价方式B.做市商撮合方式C.连续竞价方式

59D.交易所决定54.连续竞价期间,上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括:实时最高（）买入申报价格和数量。55.合格境外机构投资者从事境内证券交易时，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。A.10%B.15%C.20%D.25%56.深圳证券交易所质押式国债回购共有（）回购品种。A.4个B.5个C.9个D.11个57.在我国,一般的境外投资者可以投资在证券交易所上市的（）〇A.A股B.国债C.B股D,封闭式基金58.我国证券交易所总经理由（）任免。A.证券交易所理事长B.国务院证券监督管理机构C,所在地人民代表大会D,全国人民代表大会59.目前,我国通过证券交易所进行的股票交易均采用（）方式。A.口头报价B.书面报价C.电脑报价D.间接报价60.会员可向深圳证券交易所申请（）的标准流速,并可将所拥有的总流速配置到1个或1个以上的网关上。A.1个或1个以上B.2个或2个以上C.3个或3个以上D.4个或4个以上（二）多项选择题（每题1分，共40分）

601.可转换债券具有（）的特性。A,回购B.债权C.期权D.贴现2.我国《证券法》规定,设立证券公司必须具备的条件包括（）〇A.董事、监事、高级管理人员具备任职资格B,有合格的经营场所和业务设施C,有完善的风险管理与内部控制制度D,三分之二的从业人员具有证券从业资格3.投资者开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金台账,如由代理人代为办理的，须出示的证件包括（）等。A.本人身份证件B.本人同名证券账户卡C.经公证的授权委托书D.代理人有效身份证件4.定向资产管理业务的投资范围包括:（）。A,集合资产管理计划份额B.央行票据C,短期融资券D.资产支持证券5.证券结算包括（）〇A.登记B.清算C.注册D,交收6,根据净额清算原则,在证券清算中,（）〇A,清算证券时,不同清算期内同种证券可以合并计算B,清算证券时,同一清算期内同种证券不可以合并计算C,清算证券时，只有在同一清算期内且同种证券才能合并计算D.清算证券时,不同清算期内同种证券不能合并计算7.在证券经纪业务中,包含的要素有（）〇A,委托人8.证券经纪商C.证券交易所D.证券交易的对象8.上海市场B股交收实行（）相结合的制度。A.总额交收B.逐项交收C,净额交收D.全额交收9,在集合资产管理计划中,客户主要享有（）权利。A,按规定分享投资收益B,根据合同约定,参与和退出集合资产管理计划

61C.承担委托投资的损失D,知情的权利10.证券经纪商从事证券经纪业务,需遵守的规定有（）〇A,不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖B,不得散布非公开披露的信息C,不得在非交易时间进行客户证券交易的清算与交收D.不得挪用客户的交易结算资金和证券11.目前可以买卖B股的投资者除了境内居民个人外，还包括（）〇A.外国法人、自然人和其他组织B,我国香港、澳门和台湾地区的法人、自然人和其他组织C,定居在国外的中国公民D,符合有关规定的境内上市外资股其他投资人12.证券初始登记包括（）等。A,首次公开发行登记B.配股登记C.增发登记D.基金扩募登记13.新股网上发行方式的基本类型有（）〇A,网上竞价发行B,网上定价发行C.网上拍卖D.网上申购14.在债券质押式回购交易中,（）暂时放弃资金的使用权,从而获得债券抵押权,期满时归还抵押的债券,收回资金和利息。A.债券的持有方B.资金的贷出方C.融券方D,融资方15.关于上海市场A股等品种的结算程序,以下说法（）是正确的。A.交易日闭市后,交易所将当日交易成交数据通过交易系统发送至中国结算上海分公司B.结算参与人在开立结算备付金账户时应确认该账户核算的席位名单C.中国结算上海分公司根据各会员T日的清算数据文件中的实际收付金额,在T+1日规定的时间进行T日交易的资金交收D.如出现资金账户透支,会员可通过结算资金划拨银行在规定的T+3日交收时点前补足头寸16.全国银行间债券市场回购交易参与者有（）〇A,在中国境内具有法人资格的商业银行B,在中国境内具有法人资格的非银行金融机构C,在中国境内具有法人资格的非金融机构D.经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行17.根据上海证券交易所分红派息操作流程规定,若设公告刊登日为T日,下面符合A股现金红利派发日程安排的有（）。A,向证券交易所提交公告申请日（T-1日前）

62B.权益登记日（T+3日）C.除息日（T+4日）D.发放日（T+8日）18.关于上海证券交易所开放式基金认购业务,以下选项正确的有（）〇A.投资者办理上海证券交易所场内认购,都应使用上海证券交易所证券投资基金账户B.基金募集期内,上海证券交易所接收认购申报的时间为每个交易日的撮合交易时间和大宗交易时间C.投资者认购申报时采用“金额认购”方式,以认购金额填报数量申请,买卖方向只能为“买”D.在同一认购日可进行多次认购申报,申报指令可以更改或撤销,但认购申报已被受理除外19.权证出现下列情形之一的,将被终止上市（）〇A.权证存续期满B.权证在存续期内已被全部行权C.标的股票价格大于执行价格D.权证在存续期内被部分行权20.关于股份转让公司委托代办股份转让,以下说法正确的有（）〇A.股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让B.股份转让公司应当与证券公司签订委托协议C.代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份D.退市公司要终止股份转让代办服务的,应当由证券公司依照公司章程规定的程序做出决定21.关于客户交易结算资金第三方存管制度,以下表述是正确的有（）0A,存管银行为投资者开立一般存款账户和交易结算资金管理账户B.证券公司为投资者设立一个客户证券资金台账C,投资者的资金存取通过客户证券资金台账进行D.证券公司通过客户证券资金台账对投资者进行清算交收和计付利息22.在证券交易所挂牌交易的（）是证券公司自营业务买卖的对象。A.人民币普通股B.证券投资基金C.权证D.国债23.以下选项符合证券自营业务运作管理要求的是（）〇A.建立健全自营业务运作止盈止损机制,止盈止损的决策、执行与实效评估应当符合规定的程序并进行书面记录B.应重点加强投资品种的选择及投资规模的控制、自营库存变动的控制C,由自营业务部门负责自营业务所需资金的调度D.禁止从自营账户中提取现金24.常见的内幕交易包括（）〇A.内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券B.内幕信息的知情人根据内幕信息建议他人买卖证券C.内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使其利用该信息进行交易

63D,非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券23.根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定,证券公司申请融资融券业务试点,应当具备的条件包括（）〇A,客户资产安全、完整,客户交易结算资金第三方存管方案已经证监会认可,且已对实施进度作出明确安排B.已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中管理,对历史遗留的不规范账户已设定标识并集中监控C.已制定切实可行的融资融券业务试点实施方案和内部管理制度D,具备开展融资融券业务试点所需的专业人员、技术系统、资金和证券24.证券公司应当按规定的有关条件和征信的要求制定选择客户的具体标准,其中包括（）〇A,从事证券交易时间B.从事证券交易地点C.账户状态D.信誉状况27.根据有关规定,如果（）是尚未公开的信息,那么属于内幕信息。A,公司经营政策发生重大变化B.公司遭受超过净资产10%以上的重大亏损C,上市公司收购的有关方案D.国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息28.证券公司资产管理业务的种类主要有（）〇A.为单ー客户办理定向资产管理业务B.为多个客户办理集合资产管理业务C.为单ー客户办理集合资产管理业务D.为客户办理特定目的的专项资产管理业务29.根据公开原则的要求,证券交易参与各方应依法（）地向社会发布自己的有关信息。A,及时B.真实B.准确D.完整30.证券公司从事资产管理业务应当遵守的基本原则包括（）〇A.应当与自营业务统ー操作,以防范市场风险B.应当在公司内部实行集中运营管理,对外统ー签订资产管理合同,并设立专门的部门负责客户资产管理业务C.应当建立健全风险控制制度,将客户资产管理业务与公司的其他业务严格分开D.应当依照有关规定与客户签订资产管理合同,按资产管理合同的约定对客户资产进行经营运作31.深圳证券交易所根据市场需要,接受市价申报的类型包括（）〇A.对手方最优价格申报B.本方最优价格申报C,最优5档即时成交剩余撤销申报D.即时成交剩余撤销申报

6432,根据规范证券回购业务的有关规定,我国证券交易所债券质押式回购交易的条件主要涉及（）〇A.证券回购的券种B.证券回购的交易时间C,以券融资方在回购期间存放的标准券数量D.以资融券方在初始交易前须存入的资金数量33.我国证券交易所规定,属于下列情形之一的,首个交易日不实行价格涨跌幅限制:（A,首次公开发行上市的股票（上海证券交易所还包括封闭式基金）B,增发上市的股票C.暂停上市后恢复上市的股票D.证券交易所或中国证券业协会认定的其他情形34.个人客户申请开立信用证券账户和信用资金账户应向证券公司提交下列（）等材料。A,本人身份证明原件及复印件B.本人普通资金账户卡（或开户协议原件）、普通证券账户卡原件及复印件C.填妥并由本人当面签名的《信用证券账户开户申请表》、《信用资金账户开户申请表》D.专用于信用交易的银行卡35.证券营业部在接受投资者委托、进行申报时应该做到:（）〇A.在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价B.在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素C,在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时,不得自行对冲完成交易D,在集合竞价时间不接受买卖证券的市价申报36.关于融资融券保证金比例及计算,以下选项是正确的有:（）〇A,客户融资买入证券时,融资保证金比例不得低于50%B,融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量X买入价格）X100%C.客户融券卖出时,融券保证金比例不得低于50%D.融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量又卖出价格）X100%37.上市公司出现以下情形之一的,证券交易所对其股票交易实行其他特别处理:（）。A.最近1个会计年度的审计结果显示其股东权益为负B.最近1个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告C.上市公司因2年连续亏损而实行退市风险警示,以后亏损情形消除,于是按规定申请撤销退市风险警示并获准,但其最近・个会计年度的审计结果显示主营业务未正常运营,或扣除非经常性损益后的净利润为负值D,由于自然灾害、重大事故等导致公司主要经营设施被损毁,公司生产经营活动受到严重影响且预计在1个月以内不能恢复正常38.我国证券登记结算公司应履行的职能包括（）等。

65A.结算账户的设立B.证券的存管和过户C,受发行人的委托派发证券权益D.国务院证券监督管理机构批准的其他业务39.证券市场流动性包含两方面的要求（）〇A.成交速度B,成交价格C,波动性D.持续性40.证券交易所会员应承担相应的义务,如果违反证券交易所业务规则,证券交易所责令其改正,并视情节轻重单处或者并处下列（）纪律处分措施。A,在会员范围内通报批评B,在中国证监会指定媒体上公开谴责C.暂停或者限制交易D.取消交易权限或取消会员资格（三）判断题（每题0.5分,共30分）1.取得融资融券业务试点资格的证券公司在开展融资融券业务前还应向交易所申请融资融券交易权限。2.证券公司内幕信息的知情人包括：证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员。3.证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少保存10年。4.证券交易的特征,就表现在通过证券交易可以及时获得收益。5.深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为：自动托管,随处通买,哪买哪卖,转托不限。6,在政府债券、公司债券和金融债券中,只有政府债券是债券市场的交易品种。7.我国现行的新股网上发行就是利用国际互联网络,新股发行主承销商在网站上挂牌销售,投资者通过互联网络系统申购的发行方式。8.融资融券最长期限不超过12个月。期限顺延的，应符合《证券公司融资融券业务试点管理办法》和证券交易所规定的情形。9.上海证券交易所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》规定，每ー申购单位为1000股,但申购数量可少于1000股。10.现阶段我国规定,A股的配股权证不挂牌交易,不允许转托管。11.上海证券交易所为上市公司股东大会网络投票设置专用投票代码和投票简称。12.金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股权类期货三种。13.证券投资者是买卖证券的客体。14.投资者委托买卖证券，须事先在证券登记结算公司开立证券交易结算资金账户,存入交易所需的资金。15.在证券委托交易中,证券经纪商作为受托人,不享有权利。16.人民币普通股票账户简称A股账户,它仅限于国家法律法规和行政规章允许

6617登记结算公司6其代理机构办理投资者申请査询开户资料免收费。18.权证创设人创设或注销权证的,证券登记结算公司根据有效的创设或注销申报和交收结果办理权证行权的变更登记。19.资产管理业务,是指资产管理公司作为资产管理人,依照有关法律法规及《证券公司客户资产管理业务试行办法》的规定与客户签订资产管理合同,根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制,对客户资产进行经营运作,为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。20.所谓“清算路径”就是指某ー个席位的所有证券买卖是并入哪一个证券营业部,并进而并入哪一个结算会员进行清算。21.《深圳证券交易所交易规则》规定:A股、债券、债券质押式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币，基金交易为0.001元人民币，B股交易为0.01港元。22.法人投资者的经办人如果更换，必须要有法人代表更换授权人的合法证明文件,否则不应接受委托。23.价格优先原则表现为:价格较高的申报优先于价格较低的申报。24,在证券公司自营业务中,投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等。25.“假回购”业务是指双方交易时,并没育真实的、足额的证券用于抵押的行为。26.收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益,对于以资融券方面而言是其固定的融资成本。27.上海证券交易所国债买断式回购交易按每百元面值债券到期购回价进行申报价格。28.单边报价是参与者为表明自身对资金或者债券的供给或者需求而面向市场做出的公开报价。29.根据上海证券交易所的规定,买卖无价格涨跌幅限制的股票,集合竞价阶段的有效申报价格应不高于前收盘价格的300%,并且不低于前收盘价格的80%〇30.证券自营业务是指上市公司以盈利为目的并以自己的资金和账户买卖有价证券的行为。31.清算是交收的基础和保证。32.我国B股目前采用T+1回转交易和T+0交收。33.与经纪业务相比较,自营业务在交易行为上具有非自主性。34.在我国证券交易所市场，证券和资金结算实行分级结算原则。35.关于国债折算率公布,沪、深证券交易所都是定期于每季度最后一个营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率。36.在ETF二级市场交易的清算与交收中,现金替代是指最小申购、赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小申购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差。37.自营业务的经营风险是指证券公司在自营业务中违反《证券法》和《刑法》的有关规定,使证券公司受到处罚而导致损失。38.

67《刑法》规定，有下列行为,操纵证券交易价格，获取不正当利益或转嫁风险,情节严重的,将处以罚款并追究刑事责任:单独或者合谋，集中利用资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖,操纵证券交易价格的。31.深圳B股清算交收过程中存在ー类指令和二类指令的区分。32.我国的税制规定,股票成交后,国家税务机关应向成交双方分别收取印花税。33.中小企业板上市公司最近半个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的,深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。34.标的证券除权的,权证行权价格的调整公式为:新行权价格=原行权价格义（除权前ー旧标的证券收盘价+标的证券除权日参考价）。35.证券公司办理集合资产管理业务,设立集合资产管理计划,应当符合的要求之・・是:最近1年不存在挪用客户交易结算资金等客户资产的情形。36.上海证券交易所ー级交易商在固定收益平台交易期间,应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价,每交易日双边报价中断时间累计不得超过30分钟。37.所有的经纪类证券公司都可以代理投资者的ETF买卖交易。38.定向资产管理合同应当包括中国证券业协会制定的合同必备条款。39.证券公司自营业务关键岗位人员离任前,应当由稽核部门进行审计。40.采用证券给付结算方式行权且权证在行权期满时为价内权证的,代为办理权证行权的证券经纪商应在权证期满前的5个交易日提醒未行权的权证持有人权证即将期满,或按事先约定代为行权。41.证券公司申请为期货公司提供中间介绍业务资格,应当符合的条件之一是:配备必要的业务人员,公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。42.证券公司对所属营业部经纪业务内部控制的主要内容和要求包括:应建立对录入证券交易系统的客户资料等内容的复核和保密机制。43.客户融资买入证券后,可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金。44.根据证券经纪业务主要环节的操作规范,客户通过人工电话或传真委托进行的交易,不论成交与否,其委托记录应按规定期限保存于营业网点。45.集合资产管理计划资产中的证券,可以用于回购。46.单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的20%时,交易所可以在次ー交易日暂停其融资买入,并向市场公布。当该标的证券的融资余额降低至15%以下时,交易所可以在次一交易日恢复其融资买入,并向市场公布。47.集合资产管理计划说明书应当清晰地说明集合资产管理计划的特点、投资目标、投资范围、投资组合设计等内容。

6831.证券公司将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用的,依照《证券法》第208条的规定处罚,即“责令改正,处以1万元以上10万元以下的罚款”。32.证券交易所作为进行证券交易的场所,本身不持有证券,不进行证券的买卖,但要决定证券交易的价格。33.银行间债券市场的公开报价可分为单边报价和双边报价两种。34.境外证券经营机构设立的驻华代表处，可以申请成为我国上海证券交易所和深圳证券交易所的特别会员。35.在深圳证券交易所,席位分为A股普通席位、B股席位和特别席位三类2009年证券从业考试证券交易真题(卷二)答案(-)单项选择题1.C2.A3.D4.B5.A6.C7.C8.C9.C10.D11.D12.C13.B14.C15.A16.C17.C18.B19.B20.C21.C22.A23.B24.B25.A26.A27.B28.D29.D30.B31.B32.C33.C34.D35.C36.B37.A38.A39.A40.C41.B42.B43.A.44A45D46B47C48A49A50C51A52C53A54A55C56D57C58B59C60A（二）多项选择题1BC2ABC3ABCD4ABCD5BD6CD7ABCD8BC9ABD10ABD11ABCD12ABCDBAB14BC15ABC16ABCD17ABCD18BCD19AB20ABC21ABD22ABCD3ABD24ABCD25ABCD26ACD27ABCD28ACD29ABCD30BCD31ABCD32ACD33ABC34ABCD35ABC36ABCD37ABC38ABCD39AB40ABCD（三）判断题1.是2.是3非4非5是6非7非8非9非10是11是12是13非14非!5非16是17是!8非!9非20是2I是22是23非24是

6925是26非27是28是29非30非31是32非33非34是35非36非37非38是39是40是41非42非43是44非45是46是47是48是49是50是51.是52.是53.非54,非55.是56.非57.非58.是59.是60.是2007年证券从业资格考试《证券交易》真题及答案第一部分:单选题请在下列题目中选择ー个最适合的答案,每题〇.5分。1.在证券交易所的交易市场中,交易地点和进场参加交易的人员都是（）〇A.大量的B.偶尔的C.多变的D.固定的2,在三级清算模式中,（）是指由证券中央登记结算机构同异地资金集中清算中心（异地清算代理机构）办理的证券清算。A.ー级清算B,二级清算C.三级清算D.四级清算3.证券营业部的电脑管理包括（）〇A,制度管理、设备管理、人员管理、财务管理B,岗位责任制度、业务操作制度、财务管理制度、安全保卫制度C.硬件管理、软件管理D.营业场地管理、电脑管理、通讯设备管理、其他设备管理4.（）不属于交易费用。A,委托手续费B.佣金C.承销费D.过户费5.证券交易风险从证券经营机构的角度来看一般可分（）A.证券自营风险和代理买卖证券风险B.基本风险和非基本风险C,系统风险和非系统风险D.信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险6.（）不是经纪商的权利与义务。

70A.坚持了解客房原则B.忠实办理受托业务C.为客房保密D.代理客房决策7.ー笔回购交易涉及两个交易主体、（）交易契约行为。A.一次B.三次C,四次D,二次8.依据我国现行法规,本次配股募集资金后,公司预测的净资产收益率应达到或超过（）〇A.国务院规定的利率水平B.同期银行存款利率水平C.10%（某些特殊行业不低于9%）D.同期国库券的利率水平9.从处理方式来看,证券公司都以（）为对手办理清算与交割、交收。A.证监会B.交易所或清算机构C.另ー证券公司D.上市公司10.中国证监会于1998年制定并颁布了《证券经营机构营业部信息系统技术管理规范（试行）》,从（）等方面对证券经营机构营业部信息系统提出了明确的管理标准。A.管理体系、硬件设施、软件环境B.硬件设施、软件环境、数据管理C.人员管理、数据管理、技术事故的防范与处理D.管理体系、硬件设施、软件环境、数据管理、技术事故的防范与处理11.以券融资即债券持有人将手中持有的债券作为（）以取得一定资金的行为。A.抵押品B.质押物C.交换物D.本金12.回购交易中直接就百元面值债券的到期回购价进行竞价。这种报价方式的ー个缺陷是不能直接反映回购的（）〇A.收益与风险B.成本与风险C.收益与流动性D.收益与成本13.在折算率公布的方法上,上海证券交易所定于每季度（）营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率。A.第一个B.中间ー个

71C.倒数第二个D.最后一个14.证券营业部的通讯设备管理包括（）〇A,数量、质量管理;突发事件中的应急处理能力;维修保养B,机型、容量、数量C.机型先进、容量充足、数量足够D.运行效率、行情分析系统和业务处理速度、精度15.根据规定,目前我国用于证券回购的券种只能是国库券和经中国人民银行批准发行的（）〇A.地方债券B.企业债券C•国际债券D.金融债券16.集中交易市场是有组织的市场,这种市场主要是指（）A.证券交易所B.证券经营机构C.场外交易D.柜台市场17.在年度报告中,对持股（）以上的法人股东,应介绍股东单位的法定代表人、经营范围及持有股份的质押情况。A.2%B.5%C.8%D.10%18.证券营业部信息技术人员编制应不少于（）人,且不少于本单位总人数的（）。A.15%B.38%C.510%D.210%19.（）是正确的。A.证券自营业务原始凭证应至少妥善保存7年。B.证券交易所的会员应按季度编制库存证券报表,并于规定的时间内报送证券交易所。C.证券经营机构为禁止内幕交易而实施的自律管理的主要措施之一是规范作息制度。D,不接受、不配合证监会的检查、调查的证券经营机构将受到罚款甚至暂停自营业务1年至2年的处罚。20.（）是证券经营机构申请自营业务资格通常经过的程序之一。A.证监会收到完整申请资料后,即刻对申请文件进行审查B.经审查符合条件的,由工商行政管理部门颁布资格证书C.经审查不符合条件的,不予颁发资格证书，且本年内不受理其重新申请的必备条件,证券经营机构进行自我审核

72D.证券经营机构根据《证券经营机构证券自营业务管理办法》第26条的规定,制作并向证交所报送有关文件17.我国证券登记结算机构设立应具备的条件之一是:自有资金不少于人民币（）亿元。A.1B.2C.3D.422.以券融资即债券持有人将手中持有的债券作为（）以取得一定资金的行为。A.抵押品B.保证金C.交换物D.本金23.证券的柜台自营买卖比较分散，通常（）〇A.交易量较大,交易手续简单B.交易量较大,交易手续复杂C.交易量较小,交易手续简单D.交易量较小,交易手续复杂24.目前,我国证券交易所采用的是（）模式。A.法人结算B.企业结算C.投资者结算D.银行结算25.工作地的接地电阻应小于（）欧姆，防雷保护地的接地电阻应小于（）欧姆。A.410B.510C.415D.10426.准确地说,（）是申请自营业务资格的证券公司应向证监会报送的文件。A.全部业务人员的“证券业从业人员资格证书”B.一半业务人员的“证券业从业人员资格证书”C.主要业务人员的“证券业从业人员资格证书”D.一半主要业务人员的“证券业从业人员资格证书”27.证券营业部员エ的培训大体可分（）〇A.职前培训、在职培训、离职培训B.业务培训、专业培训

73C,在岗培训、离岗培训D.自学、专人辅导27.系统性风险一般包括（）A.利率风险、购买カ风险（通货膨胀风险）、政治风险B.企业风险、违约风险C.经营风险、信用风险D.基本风险,经营管理风险29.在净价交易的情况下,成交价格与债券的应计利息是（）的。A.合一B.相同C.联动D,分解30.上市公司应在每个会计年度的前6个月结束后（）内编制完成中期报告。A.60日B.30日C.90日D.120日31.非系统性风险一般包括（）〇A,利率风险、购买カ风险（通货膨胀风险）、政治风险B,企业风险又称经营风险、违约风险乂称信用风险C.基本风险,经营管理风险D.基本风险和非基本风险32.根据《公司法》的规定,股份有限公司的设立采取（）设立的原则。A.登记B.行政许可C.注册D.协议33.机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷保护地,工作地和防雷保护地之间的距离应大于（）米。A.10B.15C.20D.534.证券交易风险的自律管理包括（）A,制度建设、实时监控、行业检查B.事先预警、内部自查、事后监査C.制度建设、内部自查、行业检查D.事先预警、实时监控、事后监查

7434.标准券是ー种假设的回购综合债券,它是由各种债券根据一定的（）折合相加而成。A.公式B.折算率C.面值D.现值35.（）属于明文列示的内幕交易行为。A.发行人在招股说明书中作出虚假陈述B.证券经营机构将有利的价格留作自营,将不利的价格留给投资者C.发行人向他人透露内幕信息,使他人利用该信息进行内幕交易D.证券经营机构以自营帐户为他人或以他人名义为自己买卖证券36.（）不得开立B股帐户。A,外国法人、自然人和其他组织B.港澳台地区的法人、自然人和其他组织C.中国法人、自然人及其他组织D.定居在国外的中国公民及符合有关规定的境内上市外资股其他投资人。37.中国证监会于1998年制定并颁布了（）,从管理体系、硬件设施、软件环境、数据管理、技术事故的防范与处理等六个方面对证券经营机构营业部信息系统提出了明确的管理标准。A.证券经营机构营业部信息系统技术管理规范（试行）B.营业部机房管理规范（试行）C.证券经营机构信息系统管理规范（试行）D.证券经营机构营业部信息系统技术管理规范38.证券营业部电脑的软件管理包括（）〇A.机型、容量、数量B.运行效率、行情分析系统和业务处理速度、精度C.运作效率快速;行情分析系统先进、齐全;业务处理过程快捷、准确D.机型先进、容量充足、数量足够40.证券买卖双方在交易达成之后，于下ー营业日进行证券和价款的收付,完成交收的交收方式称为（）〇A.当日交收B.次日交收C.例行日交收D.特约日交收41.目前，我国对（）实行T+3交收方式。A.A股B.B股C.基金券D.债券42.清算是交割、交收的基础和（）〇A.保证B,后续

75C.内容D.完成41.准确地说,（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件。A.由具有从业资格的会计师事务所出具的上一年度末净资产或证券营运资金验资证明B.由具有从事证券业务资格的会计师事务所出具的上一年度末净资本或证券营运资金验资证明C.由具有从事证券业务资格的会计师事务所审计的上一年度末资产负债表、损益表和财务状况变动表D.正式开业未超过1年的证券经营机构,应报送从开业时起到报送时止的经营证券业务情况说明42.证券的回购交易实际是ー种以（）为抵押品拆借资金的信用行为。A,股票B.公司债券C.有价证券D.可转换债券43.中国证监会于（）年制定并颁布了《证券经营机构营业部信息系统技术管理规范（试行）》,从管理体系、硬件设施、软件环境、数据管理、技术事故的防范与处理等六个方面对证券经营机构营业部信息系统提出了明确的管理标准。A.1997B.1998C.1999D.199646.准确地说,（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件。A.机构批设机关颁发的《企业法人营业执照（副本）》B.机构批设机关颁发的《经营金融业务许可证（副本）》C.机构批设机关主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》D,国家证券管理机关颁发的《经营证券自营业务资格证书》47.证券公司自营业务的特点之一是（）〇A.决策的限制性B.收益的不稳定性C.交易的持久性D.买卖的间接性48.证券营业部电脑的硬件管理包括（）〇A.机型、容量、数量B.机型先进、容量充足、数量足够C.运行效率、行情分析系统和业务处理速度、精度D.运作效率快速;行情分析系统先进、齐全;业务处理过程快捷、准确49.证券营业部经营管理一般包括（）A,制度管理、设备管理、人员管理、财务管理

76B.岗位责任制度、业务操作制度、财务管理制度、安全保卫制度C.营业场地管理、电脑管理、通讯设备管理、其他设备管理D.硬件管理、软件管理50.证券营业部对员エ的要求主要包括（）〇A.道徳品质要求、知识结构要求、实务技能要求、身体素质、心理素质的要求B.道德素养、政策法律素养、专业素养、组织管理素养C.知人善任、能位相适、认真考评、奖罚分明D.职业道德、社会公德、社会责任心5A,上市公司应在每个会计年度结束后（）日内编制完成年度报告。A.120B.60C.90D.1505B.证券服务部筹建期为（）个月。A.3B.5C.6D.953.（）不属于上市后的证券存管业务。A.股东名册登录B.交易过户C.发放现金红利D.非交易过户54.信用交易风险又可分为（）A.被诈骗风险、亏损风险、违规风险B.被诈骗风险、亏损风险、交割风险C.被诈骗风险、亏损风险、其他风险D,基本风险,经营管理风险55.上海证券交易所对参与回购交易进行委托“买卖”的数量规定为:（）交易数量必须是（1手为1000元面额国债）及其整数倍。不符合交易数量要求的申报为无效申报。A.1手B.10手C.100手D.1000手56.按风险起因不同,证券经纪业务的风险主要包括（）〇A.政策风险,经营管理风险,系统保障风险及其他风险B.基本风险,非基本风险C.系统风险,非系统风险D.基本风险,经营管理风险57.证券经营机构从事证券自营买卖的风险可分为（）A,系统风险和非系统风险

77B.基本风险,经营管理风险C.信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险D.基本风险和非基本风险58,在基金（）的基础上,再加一定的手续费,就可以得出基金证券的买价和卖价。A.资产净值B.资产总值C.负债净值D.负债总值59.证券买卖双方在交易达成后,按证券交易所的规定,在成交日后的某个营业日进行交收的交收方式称为（）A.当日交收B.次日交收C.例行日交收D.特约日交收60.（）不是证券经纪商应发挥的作用。A.充当证券买卖的媒介B.提供咨询服务C.获取一定的利润D.稳定证券市场61.所谓证券市场的高风险主要就是指市场风险。因此，市场风险又称为证券交易的（）〇A.系统风险B,非系统风险C.基本风险D.主要风险62.上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）〇A.公司制B.会员制C.合同制D.承包制63.（）是为了方便那些无法进行例行交收的客户（如异地客户）而设立的。A.当日交收B.次日交收C.特约日交收D.发行日交收64.下述（）不属于证券公司自营业务决策自主性特点的表现。A.选择交易对手的自主性B.选择交易品种的自主性C.选择交易方式的自主性D.选择交易价格的自主性65.证券经营机构的自营业务的特点之一是（）〇A.灵活性B.收益性C.持久性

78D.稳定性66.深圳证券交易所债券回购的交易单位规定为（）及其整数倍为交易单位。

79A.B.C.D.67.1手10手100手1000手假如某投资者在深圳证券交易所市场做国债回购交易,买入14天回购品种,到时这笔交易的回购价为100.23元,计算冋购年收益率.A.B.C.D.5%6%7%8%68.债券回购交易的开展会提高国债的（A.B.C.D.69.A.B.C.D.率性险益本动风收成流当面委托磁卡委托电脑自助委托远程终端委托70.（）是证券经营机构欲取得证券自营业务资格所应当具备的符合标准的条件。A.证券经营机构在近半年内没有严重违法违规行为B.证券经营机构的证券业务与其他业务统ー经营、分帐管理C.设有证券自营业务专用的电脑申报终端和其他必要的设施D.在近1年内未受到根据有关规定取消证券自营业务资格的处罚第二部分:多选题请在下列题目中选择所有正确的答案,每题0.5分。1.由于风险的起因不同,证券公司从事证券自营买卖的风险一般可分为（A.B.C.D.2.A.B.C.D.E.3.A.B.C.D.4.市场风险经营管理风险政策法律风险基本风险在我国,根据交易席位的报盘方式,有（自营席位代理席位普通席位有形席位无形席位营业部员エ应遵守的工作及组织纪律主要包括（日常工作纪律和服务规范员工绩效考核制度经纪业务操作规程信息系统管理规章在证券经纪关系中,客户是（

80A.委托人B,受托人C.授权人D.代理人5.属于证券公司自营业务范围的有（）〇A.自营买卖上市证券B.柜台自营买卖C,在股票承销中采用包销方式发行股票时,由于种种原因未能全额售出,按照协议,余额部分由证券公司买入D,在配股过程中，因协议中要求包销,证券公司购入投资者未配部分6.三级清算模式中,整个证券市场清算系统的参与者包括（）A.证券中央登记结算机构B.证券经营机构C.代理银行D.异地资金集中清算中心E.投资者7.清算、交割、交收中的禁止行为包括（）〇A,资金透支B,提取存款C.实物券欠库D.交收指令对盘性性性性囿场通济平卜市连经公8.ABcD）是新股上网竞价发行的优点。9.（）行为属于操纵市场行为。A.证券经营机构以散布谣言等手段影响证券发行、交易B.证券经营机构为制造证券的虚假价格,与他人串通,进行不转移证券所有权的虚头虚卖C.证券经营机构以获取更多佣金为目的,诱导顾客进行不必要的证券买卖D.证券经营机构以抬高或压低证券交易价格为目的，连续交易某种证券E.证券经营机构委托其他证券经营机构代为买卖证券10.股权与债权过户的种类有（）〇A.交易性过户B,同一账户明细账转户C,非交易性过户D.账户挂失转户

81II•禁止任何金融机构以〇等方式从事证莠回购交易.1.租债券2.借価券3.租股票4.借股票12.我国证券交易所中的普通席位是经营〇等买卖的席位.1.A种股票2.啪股票3.国债4.债券5.基金13.上海证券交易所对参与回眼交易逬行委先买卖的政宣规定为，交易致量必须是〇及其整数倍.1.1手2.100^3.10万元面値国债4.1000元面值国债14.证券营业部的业务差错，按业务性肪可分为〇.1.出纳差错2.交易差储3.事故性差错4.责任性差错15.投资者委托买卖证券时要支付()。A,委托手续费B.佣金C.过户费D.印花税16.在证券经纪关系中,证券经纪商的权利与义务有〇A.认真与客户签订买卖证券的委托协议B.坚持了解客户原则C.忠实办理受托业务D.接受客户全权委托E.代客户保密17.集合竞价时的基准价格必须同时满足〇条件。A.成交量最大B.最高买入价与最低卖出价相同C.高于该价格的所有买方有效委托和低于该价格的所有卖方有效委托全部成交D.与该价格相同的委托一方全部成交18.证券交易所对于不履行义务的会员有权给予()处分或处罚。A,警告B.罚款C.通报D.暂停参加场内交易E.取消会员资格

8217.证券回购二次清算的步骤包括（）。A.回购初始交易当日的清算B.回购初始交易次日的清算C.回购到期日的清算D.回购到期次日的清算18.证券营业部的客户服务主要包括（）。A.客户需求调查B.对客户的一般化服务C.对客户的个性化服务D,客户服务的创新19.在证券交易市场上,有一些以金融衍生工具为对象的交易,它们主要包括（）。A.金融期货B.金融期权C.股票D.债券E.存托凭证20.在我国,根据交易席位经营的证券种类,它们可以分为〇A.自营席位B.代理席位C.普通席位D,特别席位E.证券席位23.证券清算、交割、交收业务所遵循的原则包括（）。A.净额清算原则B.差额清算原则C.钱货两清原则D.款券两讫原则24.〇属于证券经营机构的禁止性行为。A.集中资金优势买卖证券,影响证券交易价格的行为B.以自己的不同帐户或与其他投资者串通在相同时间内进行价格和数量相近、方向相反的交易的行为C.证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作的行为D,委托其他证券经营机构代为买卖证券的行为E.非内幕人员通过不正当的手段或者其他途径获得内幕信息,并根据该信息买卖证券或者建议他人买卖证券的行为25.在受理委托时,证券经营机构业务员应认真验对〇A,本人工作证B,本人居民身份证C.股票帐户卡D.资金帐户卡26.证券回购交易,是指债券买卖双方在成交同时就约定于未来某,一时间以某一价格双方再行反向成交。其实质内容是:〇以持有的证券作抵押,获得一定期限内的资金使用权,期满后则需归还借贷的资金,并按约定支付一定的利息。

83A.证券出售者B.证券持有者C.融资者D.资金需求者25.下述〇说法是正确的。A,自营业务是综合类证券公司一种以盈利为目的,为自己买卖证券,通过买卖价差获利的经营行为。B,在从事自营业务时,证券公司必须首先拥有资金或证券。C.作为自营业务买卖的对象，有上市证券。D,作为自营业务买卖的对象,有非上市证券。26.证券公司自营业务决策的自主性特点，表现在（）。A.交易行为的自主性B.选择交易品种的自主性C.选择交易方式的自主性D.选择交易价格的自主性27.按开设证券帐户的投资主体分类,可分为〇类型。A.自然人帐户B.法人帐户C.境外投资者帐户D.基金帐户E.证券经营机构帐户28.现行的证券交易竞价方式有（）。A.拍卖竞价B.招标竞价C.集合竞价D.连续竞价29.证券的柜台自营买卖（）。A,通常交易量较小B,仅为债券买卖C.费时较多D•比较集中30.我国目前的证券交易交收方式有（）。A.T十〇B.T十1C.T十2D.T十331.证券公司自营业务的特点有（）。A.决策的自主性B.投资的方便性C.交易的风险性D.收益的不稳定性

8425.上市公司的董事会全体成员必须保证信息披露内容〇A.可靠B.真实C.完整D.充实E,准确26.三级清算模式包含（）。A.证券中央登记结算机构B.异地资金集中清算中心C.证券经营机构D.投资者27.禁止任何金融机构以〇等方式从事证券回购交易。A.租券B.借券C.自有债券D.转债28.证券交易风险的自律管理主要包括〇等方面内容。A.制度建设B.内部监查C.行业检查D.岗位责任制29.在证券经纪关系中,委托人的权利和义务有〇A.如实填写开户书和委托单并接受经纪商审查B,足额交存交易资金C.可全权委托经纪商代理交易D.接受交易结果E.履行交割清算义务30.证券交易所竞价的结果有〇的可能。A.全部成交B.推迟成交C.不成交D.部分成交31.证券交易所会员参加交易先要取得交易席位,取得普通席位有〇条件。A.具有会员资格B,具有高水平的进场交易人员C.具有一定量的证券买卖D.具有一定水平的证券交易分析师E.缴纳席位费32.根据有关规定,〇属于内幕人员。A.发行人董事会决议的打字员B.证券监督管理部门审查发行人上报材料的有关人员C.通过报刊资料获悉发行人经营状况的有关人员D.为发行人进行审计的注册会计师33.股票的发行和交易应遵循的原则是:（）。A.公开

85B.公平C.公正D.诚实信用25.在我国,证券登记结算机构设立应当具备的条件有（）。A.自有资金不少于人民币2亿元B.具有证券登记、托管和结算服务所必须的场所C.主要管理人员和业务人员具有证券从业资格D.中国证监会规定的其他条件26.证券经纪商有（）作用。A.充当证券买卖的媒介B.代替客户进行决策C.向客户融资融券D.提供咨询服务5〇稳定证券市场27.按风险起因不同,证券经纪业务的风险主要包括（）。A.政策风险B.基本风险C,系统保障风险及其他风险D.经营管理风险28.根据规范证券回购业务的有关规定,我国回购交易的条件主要涉及（）。A.证券回购的券种B.证券回购的交易时间C.以券融资方在回购期间存放的标准券数量D.以资融券方在初始交易前须存入的资金数量29.证券交易所竞价的结果有〇的可能。A.全部成交B.推迟成交C.不成交D.部分成交30.证券回购交易的另一方面是〇暂时放弃相应资金的使用权,从而获得融资方的证券抵押权,并于回购期满时归还对方抵押的证券,收回融出资金并获得一定利息。A.融券方B.资金供应者C.证券购入者D.资金贷出者31.现行的证券交易竞价方式有〇A.拍卖竞价B,招标竞价C.集合竞价D.连续竞价32.营业部安全保卫制度的基本内容一般包括（）。A.营业场所的安全保卫要求B.重要凭证、支票、印鉴的保管制度

86C.票券运送的安全保卫制度51.证券经营机构接受投资者委托后的申报竞价原则是〇

87A.时间优先B.价格优先C.客户优先D.委托优先52,根据有关规定,尚未公开的〇信息属于内幕信息。A.发行人经营政策或者经营范围发生重大变化B,中国人民银行作出降低存贷款利率的决定C.发行人发牛重大经营忤或者非经营性亏损D.持有发行人2%的发行在外的普通股的股、东,其持有该种股票的增减变化每达到该种股票发行在外总额的2%以上的事实E.涉及发行人的重大诉讼事项53.根据净额清算原则,在证券清算中（）。A,清算价款时,同…清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算B,清算价款时，不同清算期发生的价款不能合并计算C.清算证券时,只有在同一清算期内且同种证券才能合并计算D.清算证券时,不同清算期内同种证券不能合并计算54.针对证券公司自营风险，管理层可通过事先设立（）、（）、（）、〇等ー系列指标来实施监控。A.资本充实率B.资产负债率C.资金周转率D.资产速动比率55.上海证券交易所推出的回购品种除了91天国债回购和182天国债回购外,还有（）。A.14天国债回购B.28天国债回购C.7天国债回购D.3天国债回购56.〇是欲取得证券自营业务资格的证券经营机构应当具备的标准条件之一。A.具有不低于2000万元人民币的净资本B.具有不低于2（X）0万元人民币的证券营运资金C.具有不低于2000万元人民币的净营运资金D.具有不低于1000万元人民币的净资产E.具有不低于1000万元人民币的净资本57.证券营业部业务操作规程的基本内容主要包括（）。A.规定业务操作人员的操作原则B,明确业务操作人员应遵守的操作规定C.提出对各项业务进行组织管理的要求D,制定业务操作人员必须遵守的职业道德58.下面（）是新股网上竞价发行的优点。性性性性场通济平市连经公A.B.CD.

8859,局域网安全管理重点是（）。A.用户权限设定和限制B.“系统管理员”用户ロ令及权限限制C.网络入侵防范D.数据备份管理60.证券公司自营风险防范的措施从总体上来说包括（）。A.要明确界定权限范围B.要有量化指标和各种技术性措施C.要有一套完善的内部监控体系D.提高差错或纠纷的处理效率第三部分:是非题请在下列题目中选择最适合的答案,每题0.5分.1.只有证券交易所的会员才能进场参与交易,因此,证券交易所中的交易是非公开的.2.正确2.错误3.流动性是证券交易的特征之一.1.正确2.错误3.在例行日交割、交收方式中,交割、交收的时间是由证券公司和投资者商定的.1.正确2.错误4.证券公司在进行自营买卖时,可根据市场情况,自主决定价格.1.正确2.错误5.证券公司委托其他证券公司代为买卖证券的,属于操纵市场行为.1.正确2.错误6.证券交易的特征，就表现在通过证券交易可以及时获得收益.1.正确2.错误7.上海证券交易所规定,回购交易的委托数量必须是10万元整.1.正确2.错误8.认股权证的交易都是在证券交易所进行的.1.正确2.错误9.如果发行人发生重大投资行为和重大购置财产决定的信息尚未公开,则该信息属于内幕信息.1.正确2.错误10.目前,我国公开发行的股票均在证券交易所中交易.I.正确2.错误II.证券公司在代理客户进行回购交易时产生的一切风险须由客户承担.1.正确2.错误12.证券经纪商可以将客户股票借给他人作担保物.1.正确2.错误13.客户的委托指令若未能全部成交,只要当日还未收盘,证券经纪商应继续执行指令.1.正确2.错误14.回购到期日前,客户应将融入资金本息划入融券者在该证券公司处开立的资

89金账户.1.正确2.错误15.证券自营业务是指上市公司以盈利为目的并以自己的资金和账户买卖有价证券的行为.1.正确2.错误16.证券公司申请设立证券营业部应经过申请筹建和营业两个阶段.1.正确2.错误17.证券从业人员可以买卖经批准发行的国债、基金.1.正确2.错误18.可转换债券是指由股票转换而来的债券.1.正确2.错误19.证券公司以获取更多的佣金为目的,诱导顾客进行不必要的证券买卖的行为属于操纵市场行为.1.正确2.错误20.证券营业部是证券公司全资附属的法人机构,不得以合资、合作方式设立;但可以以承包和租赁方式经营.1.正确2.错误21.折算率是根据同券种现货市场价格来加以确定的.用现券市场价格来确定折算率从理论上来讲比较合理.1.正确2.错误22.证券交易风险的监察包括制度建设、内部自查和行业检查等几个方面.1.正确2.错误23.金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股价指数期货三种.1.正确2.错误24.基金有封闭式与开放式之分.1.正确2.错误25.资金透支是交割中的禁止行为.1.正确2.错误26.我国现有的两个证券交易所在刚开展债券回购业务时，其品种的设置就是标准化的.1.正确2.错误27.买卖基金券是证券公司从事证券自营业务中的禁止行为.1.正确2.错误28.证券经纪商可以对大户或超级大户融资1.正确2.错误29.收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益,对于以资融券方面而言是其固定的融资成本.1.正确2.错误30.上海证券交易所目前的回购交易品种有六个.1.正确2.错误31.系统保障风险的防范应从交易保障系统的条件、数量和质量等几个方面着手.1.正确2.错误32.从目前我国证券市场的实际情况来看，信用交易主要以融券方式为主.

901.正确2.错误33.证券回购交易的标准券是ー种非虚拟的回购综合债券.1.正确2.错误34.委托人若不如期履行交割手续,即为违约.1.正确2.错误35.证券公司一旦成为证券交易所会员,便自动取得了交易席位.1.正确2.错误36.证券公司从事自营业务时,可在法规范围内依一定时间、条件自主决定其买卖证券的交易方式.1.正确2.错误37.证券公司欲取得证券自营业务资格,应当具备的条件之一是:证券专营机构具有不低于1000万元人民币的净资本和不低于2000万元人民币的净资产.1.正确2.错误38.证券经纪商可以将客户股票借给他人作担保物.1.正确2.错误39.在我国,证券登记结算机构的设立所应当具备的条件之一是:自有资金不少于人民币2亿元.1.正确2.错误40.债券回购交易的方式与股票交易的方式一致.1.正确2.错误41.从时间发生及运作的次序来看,是先交割、交收,后清算.1.正确2.错误42.证券公司进行证券自营买卖,其收益主要来源于低买高卖的价差以及代理业务手续费.1.正确2.错误43.在证券公司资金不足时,只要保证支付,可以暂时借用客户保证金.1.正确2.错误44.在特殊情况下,从事自营业务的证券公司オ可以自主决定是否买入或卖出某种证券.1.正确2.错误45.信息技术人员可以兼职,但不得从事交易及清算等工作.1.正确2.错误46.为发行人进行审计的注册会计师属于内幕人员.1.正确2.错误47.机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷保护地.工作地和防雷保护地之间的距离应大于10米.1.正确2.错误48.以券融资就是债券持有人将手中持有的债券作为抵押品以取得一定资金的行为.1.正确2.错误49.机房的使用面积（不包括不间断电源放置面积）不得小于30平方米.1.正确2.错误50.系统管理密码和数据库管理密码应分开管理,但可有同••人掌管.

911.正确2.错误51.委托单出现上下联不一致时,可按上联执行委托.1.正确2.错误52.证券回购清算的特点是一次清算,二次交易.这是由回购交易的自身特性所决定的.1.正确2.错误53.作为证券投资咨询公司的业务之ー,证券自营业务是指以盈利为目的并以客户的资金和自己的账户买卖有价证券的行为.1.正确2.错误54.投资者出示了股票账户卡和资金账户卡,证券经纪商就应接受委托.1.正确2.错误55.证券交易风险的制度防范包括事先预警、实时监控和事后监察等儿个方面.1.正确2.错误56.证券服务部可以由证券公司和其他机构联营或委托经营.1.正确2.错误57.证券营业部是证券公司全资附属的法人机构,不得以合资、合作方式设立;不得以承包、租赁方式经营.1.正确2.错误58.印花税由证券交易的买卖双方分别交付.1.正确2.错误59.目前开展证券回购交易业务的主要场所为沪、深证券交易所及经国务院和中国人民银行批准的银行柜台交易市场.1.正确2.错误60.证券公司在证券承销过程中没有自营买卖.1.正确2.错误61.投资者可以以个人名义开设法人账户1.正确2.错误62.证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存5年.1.正确2.错误63.证券经纪业务的对象是发出委托指令的客户.1.正确2.错误64.在债券全价交易的情况下,成交价格与应计利息是分解的.1.正确2.错误65.在证券经纪业务中,委托人享有权利,证券经纪商必须尽义务.1.正确2.错误66.证券公司自营风险的防范应遵循两个原则,一是重点防范原则，二是综合防范原则.1.正确2.错误67.按规定用于证券回购的券种只能是国库券和经中国人民银行批准发行的金融债券.1.正确2.错误68.收益的稳定性是证券公司自营业务的特点之一.1.正确2.错误

9269.与经纪业务相比较,自营业务在交易行为上具有非自主性.1.正确2.错误70.欲申请自营业务资格的证券公司应制作并向中国证监会报送的有关文件包

93括:工商行政管理部门颁发的‘‘企业法人营业执照（副本）”、由机构批设机关核准的公司章程等.1.正确2.错误2006年证券从业资格考试《证券交易》真题及答案1—,单选题:し上海证券交易所和深圳证券交易所先后于（）年和（）年正式开业。A.19901991B.19911990C.19911992D.199219912.公开原则的核心要求是（）。A.上市公司的信息披露及时B.证券公司公开业务C.实现市场信息公开化D.证券交易实现社会化3.目前,我国公开发行的股票的交易方式是（）。A,均在交易所交易B.有一部分是在场外市场交易C•上市公司退市后在场外交易市场交易D,在特殊条件下可以在场外交易市场交易4.从内容上看,认股权证具有的性质是（）。券权货权债股期期A.B.CD.5.在我国，证券交易所的设立须经〇批准。A.中国证监会B•中国纪委C,全国人民代表大会D.国务院6.在证券交易市场发展的早期,〇是场外交易市场的主要形式。

94A.交易所市场B,柜台市场

95C.第三市场D.第四市场3.在场外交易市场,证券公司的作用是（）。A.交易的组织者B,交易的直接参加者C.两者都是D.两者都不是4.关于证券交易所的会员,说法正确的是（）。A.只能是证券公司B,包括有资金实カ的个人C,包括其它金融机构D.无严格限制5.证券公司申请成为交易所会员过程中,证券交易所会员管理部门初审后,应将合格者上报〇审核批准。A.交易所股东大会B.交易所理事会C.交易所董事会D.交易所会员大会10.对于交易所无形席位说法正确的是（）。A.虽然不在场内,但其报盘属场内报盘B,交易速度要慢于有形席位报盘C,不易成交D.属于场外报盘11.一般规定,交易所会员在至少保留〇个席位的前提下允许转让席位。ー两三四んB.CD.12.从我国目前的证券经纪业务内容来看（）。A.股票的柜台交易逐渐增加B.债券交易主要形式是柜台代理买卖C,我挥泄善领墓被れ?D.我国没出有任何证券的柜台交易13.证券经纪商对委托人的首要义务是（）。A.为客户的一切交易保密B.坚持了解客户原则C.认真与客户签订证券买卖代理协议D.严格按委托人的要求办理委托事务

9610.在我国,股票账户可以买卖的对象有（）。A.股票B.债券C.基金D.以上都可以11.开立证券账户的基本原则是（）。A.合法性和公正性B.合法性和真实性C.真实性和公开性D.公正性和公平性16.股份公司发行新股进行股权登记申请时,其审计报告必须由〇名以上具有从事证券业务资格的注册会计师及其所在的事务所签字、盖章。A.2B.3C.4D.517.采用市值配售发行方式,认购者可根据本人证券账户中持有的（）,按买入股票的委托手续办理申购。A.股票市值总和B.股票和证券投资基金市值总和C.股票和债券市值总和D.所有证券市值总和18.证券存管按〇以电脑记账的形式记载存管证券数量及变更情况。A.证券公司账户B.证券营业部账户C.证券服务部账户D.股东证券账户19.从（）年起,我国上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。A.1995B.1997C.1998D.199920.下列对于市价委托,不正确的说法是（）。A.没有价格上的限制B.成交迅速C.成交率高D.我国目前采用此种委托方式较多

9721.下列不属于非柜台委托的是（）。A.书面委托B.电话委托C.传真委托D.自助委托22.中国证券监督管理委员会于〇年制定并发布了《网上证券委托暂行管理办法》。A.1997B.1998C.1999D.200023.下列关于申报原则的说法,不正确的是（）。A.证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、价格优先”的原则进行申报竞价B.证券营业部在交易市场买卖证券均须公开申报竞价C.证券营业部在申报竞价时,须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素D.证券营业部在同时接受两个以上委托人买进与卖出委托旦种类、数量、价格相同时,可以自行对冲完成交易24.对连续竞价的申报方法,错误的说法是（）。A.无论买入或卖出,按现行规定,股票、基金类证券在…个交易日内的交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%B.如买入或卖出有一•方无揭示价格,则申报价格按另一方的即时揭示价格上下一定百分比为限C.如果买卖双方均无揭示价格,则按最新一笔成交价为申报价格的基准,如当日无成交价,取前一日平均价为申报价格的基准D.国债连续竞价的价位为在前一笔成交价的基础上涨跌幅度不超过10%25.关于网上定价发行,不正确的说法是（）。A.当有效申购总量等于该次股票发行量时,投资者按其有效申购量认购股票B.当有效申购总量小于该次股票发行量时,投资者按其有效申购量认购股票后,余额部分由承销商认购C.当有效申购总量大于该次股票发行量时,由证券交易主机自动按每1000股确定一个申报号,连续排号,然后摇号抽签D.每一・账户申购委托不少于1000股,超过1000股的必须是1000股的整数倍26.在新股配售操作程序中,收缴股款日是（）。A.T+1日B.T+2日C.T+3日

98A.T+0日22.对配股权证交易流程,正确的说法是（）。A.由上市公司向中国证监会提出申请,经批准后在证券交易所上市交易B.权证的交易单位以“手”为单位,每1000个权证为一手C.权证交易采取电脑自动撮合交易方式进行,其程序不同于A股D.权证交易的佣金、经手费、清算过户及印花税均同于A股23.深圳证券交易所分红派息日程的安排,正确的是（）。A.股权登记日为R日B.股息到账日为R+1日C.除权除息日为R+2日D.可流通股份红股交易起始日为R+1日29.发行.上市的证券投资基金在沪.深证券交易所交易的佣金统ー为成交额的〇〇A.0.2%B.0.25%C.0.35%D.0.5%30.当上市公司或其关联公司持有证券公司〇以上股份时,该证券公司不得自营买卖该上市公司的股票。A.5%B.10%C.15%D.20%31.证券兼营机构从事证券自营业务,对其资金的限制是（）。A.具有不低于2000万元人民币的证券营运资金和不低于1000万元人民币的净证券营运资金B.具有不低于1000万元人民币的证券营运资金和不低于2000万元人民币的净证券营运资金C.具有不低于4000万元人民币的证券营运资金和不低于2000万元人民币的净证券营运资金D.具有不低于3000万元人民币的证券营运资金和不低于2000万元人民币的净证券营运资金32.关于清算与交割、交收的联系,说法正确的是（）。A.从时间发生及运作的次序来看，先交割、交收,后清算B,从内容上看,清算与交割、交收都分为证券与价款两项C.从处理方式来看,投资者由证券交易所代为清算、交割、交收D.证券公司之间可以互相交割

9930.如果证券公司在交易所的资金清算交收账户上结算头寸表现为借方余额,则其含义是（）。A.证券公司透支B.证券公司有头寸余额C.证券公司自营业务产生收益D.证券公司自营业务产生亏损31.关于上海证券交易所法人清算模式中资金划入不正确的说法是（）。A.T+1日上午通过有效银行凭证或指令向银行提交划出资金申请B,资金划拨银行通过系统内本.异地资金汇划系统划款C.资金划拨银行通过上海分行收到资金后,借记上海证券中央登记结算公司银行账户D.上海证券中央登记结算公司收到上海分行通知后,贷记证券公司资金交收账户32.证券营业部同投资者之间的资金清算中,证券营业部自办出纳清算方式最大的特点是（）。A.证券公司不必考虑现金的收付.送解银行或去银行提款等事务B.证券公司摆脱了大量烦琐的会计核算和现金出纳事务,可集中精力办自身的证券业务c.可以简化交接手续,节省社会劳动カ，提高市场效率D.证券公司直接掌握客户资金动态33.下列适用于发行日交割、交收方式的是（）。A.上市公司发起设立B.上市公司进行定向募集资金C.上市公司增资发行新股D.上市公司进行网上定价发行34.在上海证券交易所,证券营业部在受理投资者转户并登记其证券明细账户后,应于〇将变更情况传送至上海证券中央登记结算公司用于变更登记。A.当日闭市前B.当日闭市后C.次日开市前D.次日开市后35.证券公司证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存〇年。A.7B.10C.15D.20

10039.下列不属于证券自营业务内部监督与检查内容的是（）。A,自营部门与资金、财会、经纪业务等部门严格分开B.自营部门应建立交易操作记录制度并设置交易台账详细记录每日交易情况C.建立定期报告制度,定期向有关领导报送自营情况统计表D,明确自营部门在日常经营中经营规模的控制,投资品种的选择及投资规模,自营库存变动的控制40.根据《证券公司证券自营业务管理办法》第26条规定,证券公司从事证券自营业务,应当以公司名义建立证券自营账户,并报〇备案。A.交易所会员大会B.交易所理事会C.中国证监会D.交易所董事会41.证券公司自营买入任一上市公司上市股票按（）计算的总市值不得超过该公司已流通股总市值的20%。A,当日开盘价B.当日收盘价C.当日按成交量的加权平均价D.当日开盘价与收盘价的均价42.证券公司证券自营业务买卖的对象是（）。A.上市证券B.非上市证券C.两者都有D,所有有价证券都可以成为自营买卖的对象43.对申请证券自营业务资格的程序,不正确的说法是（）。A.证券公司根据《证券公司证券自营业务管理办法》中相关条款所列的从事自营业务所需具备的条件进行自我审核B.证券公司根据《证券公司自营业务管理办法》中相关条款的规定,制作并向中国证监会报送有关文件C.中国证监会收到完整申请资料后,在规定时间内对申请文件进行审查D.经审查不符合条件的,不予颁发资格证书,本年内可继续申请44.申请证券业务资格证书时,正式开业时间未超过〇的证券公司,应报送从开业时起至上一年度末的经营证券业务情况说明。A.一年B.二年C.三年D.四年45.已取得资格证书的证券公司如需要保持其证券自营业务资格,应在资格证书失效前（）内,向中国证监会提出申请并报送经具有从事证券业务资格的会计师事务所审计的上一年度末的资产负债表等报表。

101A.两个月B.三个月C•六个月D,一年46.下列不属于非交易性过户的是（）。A.因继承而发生的股权变更B.因财产分割而发生的股权变更C,因法院判决而发生的股权变更D.账户挂失转户47.上海证券交易所于1993年、深圳证券交易所于1994年分别开办了以〇为主要品种的回购交易。A,股票B.基金C.国债D.利率48.我国证券回购的核心内容为（）。A.股票回购B.债券回购C.基金回购D.以上都是49.投资者进行回购交易时，因代理而产生的风险应由〇承担。A.投资者本人B.证券公司C.双方各承担一部分D.视具体情况而定50.关于以券融资回购交易的程序,不正确的说法是（）。A.在交易所回购交易开始时,其申报买卖部位为卖出B.成交后由证券登记结算机构根据成交记录和有关规则进行清算、交割C,到期反向成交时,无需再行申报,由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录D,在回购到期时,反向交易中心处于买入地位51.回购期满时,如以券融资方未按规定将资金划拨到位,其抵押的〇将用于平仓交割。A.债券B.标准券C.股票D,所有有价证券

10251.从回购期限来看,一般期限较短,最长不超过（）。A.六个月B.九个月C,一年D.十八个月53.从1994年起,上海证券交易所在证券回购交易中率先改用以（）作为证券回购交易的报价方式。A.年收益率B,百元面值债券的到期回购价C.到期收益率D.持有期收益率54.不属于深圳证券交易所国债回购交易品种的是（）。A.3天回购B.7天回购C.14天回购D.2I天回购55.ー投资者在上海证券交易所进行债券回购交易,购回价为110元,回购天数为182天，则其回购年收益率为（）。A.20.05%B.19.78%C.20.33%D.15.04%56.国债回购交易中标准券的折算率是根据同券种〇来加以确定的。A.现货市场价格B.期货市场价格C.供求关系D.年收益率57.对折算率的公布,错误的说法是（）。A.上海证券交易所定期于每季度最后一个营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率B.上海证券交易所于下季度第一个营业日起按新的折算比率计算各会员单位可用于国债回购业务的标准券数额C.深圳证券交易所公布的折算率将视国债市值的变化,由交易所定期予以调整公布D.上海证券交易所定期于每季度初公布本季度各现券品种折算标准券的比率58.证券公司申请设立证券营业部,其拨付所属分公司和证券营业部的营运资金不得超过公司注册资本的（）。A.10%

103A.20%B.30%C.40%59.证券营业部应当自注册之日起〇内开业。A.ー个月B.二个月C.三个月D.六个月60.对于证券营业部的日常管理,错误的是（）。A.证券营业部只能从事证券的代理买卖B.证券营业部应当将“证券营业许可证”副本放在营业场所的显著位置C.证券营业部不得伪造、涂改、出租、出借、转让“证券营业许可证”D.证券营业部不得以承包、租赁方式经营61.中国证监会对申请设立证券服务部的复审时间为申请文件送达日起（）个エ作日。A.15B.20C.25D.3062.证券营业部会计核算制度应执行〇统一制定的《证券公司会计制度》。A.中国证监会B.财政部C.中国会计协会D・中国审计协会63,下列事项中证券营业部不能做的是（）。A.代理还本付息、分红派息B.证券代保管、鉴证C.代理登记开户D.代理资金账户存取64.如证券营业部交易系统远程终端中断,应采取的措施是（）。A.启动柜台委托B.改用电话自动委托C.改用书面委托D.改用电报委托65.证券交易的基本风险是指（）。A.经营风险

104B.政策风险C.市场风险D.管理风险65.下列不属于系统风险的是（）。A.利率风险B.购买カ风险C.政治风险D.政策法律风险67.1998年底,我国颁布的《中华人民共和国证券法》规定,证券公司应从每年的〇中提取交易风险准备金。A.总利润B.累计利润C,税后利润D.税前利润68.1999年财政部颁布的《证券公司财务制度》规定,证券公司可根据自营证券的总市价低于总成本的差额,按季提取和清算跌价准备,长期投资可按年末余额的〇差额提取投资风险准备。A.1%B.2%C.3%D.4%69.1996年,中国证监会颁布的《证券公司证券自营业务管理办法》中的有关规定正确的是（）。A.证券专营机构负债总额与净资产之比不得超过5：1B.证券兼营机构从事证券业务发生的负债总额与证券营运资金之比不得超过5：1C.证券公司从事证券自营业务,其流动性资产占净资产或证券营运资金的比例不得低于50%D.证券公司证券自营业务账户上持有的权益类证券按成本价计算的总金额,不得超过其净资产或证券营运资金的50%70.证券交易的风险防范通常可从（）等方面着手,以达到消除或减缓风险发生的目的。A.制度、监察和自律管理B.足额交易结算资金制度、风险准备金制度和坏账准备C.事先预警、实时监控和事后监察D,制度建设、内部自查和行业检查二、多选题:

1051.股票交易中的竞价方式主要有（）。A.口头竞价B.书面竞价C.集中竞价D.连续竞价E.电脑竞价2.债券的种类主要有（）。A.政府债券B.公司债券C.金融债券D.地方政府债券E.福利债券3.关于基金交易的说法正确的是（）。A.基金有封闭式基金和开放式基金之分B.封闭式基金在成立后,基金管理公司可申请其基金证券在证券交易所上市C.开放式基金成立一定时期后,基金管理公司会自行或者委托证券公司进行基金证券的柜台转让D.基金证券的买价和卖价为在基金资产净值的基础上再加一定的手续费E.封闭式基金的竞价原则和买卖程序与买卖股票、债券ー样4.在实践中,金融期货主要种类有（）。A.国债期货B.利率期货C.股票价格指数期货D.商品期货E.外汇期货5.证券交易场所的作用在于〇。A.为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件B.为各种证券交易提供公开、公平、充分的价格竞争,以发现合理的交易价格C.实施公开、公正和及时的信息披露D.为各种证券提高流动性E.提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务6.下列属于交易所会员义务的是（）。A.遵守证券交易所章程.各项规章制度,执行证券交易所决议B.派遣合格代表入场从事证券交易活动C.维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定与发展D.按规定缴纳各项经费E,提供有关信息资料,以及相关的业务报表和账册7.证券公司申请成为交易所的会员,其报送证券交易所会员管理部门的有关材

106料包括（）。A.申请报告1.中国证监会核发的经营证券业务许可证C.机构章程D.主要业务规章制度E.部门设置和证券业务人员名册8.在我国,根据席位经营证券的种类,交易席位可分为（）。A.有形席位9.无形席位C.普通席位D,特别席位E.代理席位10我国证券交易所取得普通席位的条件有（）。A.遵守交易所章程B.维护投资者和交易所的合法权益C.接受证券交易所的监督D.具有会员资格E.缴纳席位费10.我国目前,证券公司要从事证券经纪业务,・般应具备以下条件（）。A.必须是经中国证监会批准的可以经营证券业务的金融企业法人B.必须具有独立的法人地位,并具有承担从事证券代理业务风险的能力C.有熟悉证券经纪业务的合格的从业人员和管理人员D.有固定的交易场所和合格的交易设施E.有健全的组织机构和管理制度15.关于上海证券交易所有偿配股的股权登记,正确的说法有（）。A,在配股登记日闭市前向证券公司传送投资者配股明细数据库B.办理了指定交易的投资者可在公告的配股期限内委托其指定交易所属证券营业部在交易时间通过上海证券交易所电脑交易系统卖出配股权C.认股缴款结束后,由证券登记结算机构主动为认购缴款的股东在相应的股票账户中增加相应的股数D,未被认购并且承销商未予包销的股份,根据中国证监会的有关规定即时在可配股份总数中予以扣除,但要登记E.送配股的股权登记的记录都在股票账户的过户记录中逐笔反映16.投资者在上海证券交易所办理指定交易的登记手续和确认程序为（）。A.投资者向证券公司提出申请,经证券公司同意后,双方签署“指定交易协议书”B.证券公司按协议向上海证券交易所电脑主机申报证券账户的指定交易指令

107C.交易所电脑主机接受申报D.交易所电脑主机当日收市后发出指定交易确认回报并附确认编号E.交易所当天收市后即处理到账,同时将处理结果传送给转出证券营业部和转入证券营业部15.证券上市后的存管业务包括（）。A.交易过户B.发放现金红利C.非交易过户D.证券账户挂失E.证券账户查询16.关于市价委托和限价委托正确的说法是（）。A,市价委托没有价格上的限制,成交迅速,成交率高B.证券经纪商执行市价委托比较容易C,市价委托可以投资者预期的价格或更有利的价格成交D.采用限价委托,必须等市价与限价一致时オ有可能性成交E.限价委托成交速度慢,有时无法成交17.投资者采用电话或传真委托等方式必须在证券经纪商处开设委托专户,其条件为〇〇A.投资者必须持有符合规定的合法证件B.投资者必须按规定存有足够数额的资金或证券C.投资者和证券经纪商签订电话委托或传真买卖协议D.投资者确定交易密码或预留印鉴E.投资者无重大违法行为18.网上竞价发行的优点有（）。A.市场性B.连续性C.安全性D.经济性E.高效性19.新股网上定价发行的具体程序有（）。A.投资者在申购委托前把申购款全额存入与办理该次发行的证券交易所联网的证券营业部指定的账户B,申购当日,投资者申购,并由证券交易所反馈受理C.申购日后第一天,由证券交易所的登记结算机构将申购资金冻结在申购专户中D.申购日后第二天，证券交易所的登记结算机构配合主承销商和会计师事务所对申购资金进行验资E.申购日后第三天,由主承销商负责组织摇号抽签20.下列关于上海证券交易所配股操作流程的正确的有（）。

108A.交易所按上市公司送配公告,在股权登记日闭市前按每个股东账户中的持股量自动增加相应的股数B.在配股缴款期限内,承销商确定一个交易席位代理上市公司作为买入方按交易所规定的统ー证券代码申报买入配股权证C.证券公司的营业网点按照上市公司中的配股价格均可受理投资者的配股认购缴款业务D.每日闭市后,配股缴款自动纳入清算系统E.在配股权证缴款期结束后,由承销商将配股缴款集中划付给上市公司15.上海证券交易所佣金规定有（）。A.A股的佣金为成交金额的0.35%B.B股的佣金为成交额的0.6%C.债券的佣金为成交额的0.2%D.基金的佣金为成交额的0.35%E.三天回购业务佣金为成交额的0.2%24.证券交易所对证券经纪业务监管的内容有（）。A.制定会员与客户所应签订的代理协议的格式并检查其合法性B.确定接受客户委托的程序和责任,并定期抽查执行客户的情况C.要求会员在规定的时间内就其交易业务和客户投诉等情况提交报告D.聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所对证券公司从事证券经纪业务情况进行稽核E.证券经纪业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存7年25.关于上海证券交易所分红派息的操作流程,正确的说法有（）。A,投资者领取现金股利时,可像平时委托买卖股票一样办理委托手续,价格为上市公司公布的每肌股扣税以后分配金额B.证券公司营业柜台受理委托后,可通过场内交易申报委托卖出C.“红利权”成交直接反映在当日清算交割表中D.投资者在委托日下ー日可去营业柜台办理资金交割手续E,不得向客户收取任何费用26.证券公司证券自营业务决策的自主性体现在〇方面。A.交易行为的自主性B.选择交易价格的自主性C.选择交易方式的自主性D.选择交易品种的自主性E.选择交易对手的自主性27.证券公司申请证券自营业务资格,应向中国证监会报送下列材料（）。A.中国证监会统ー印制的“经营证券自营业务资格申请表”

109B.机构批设机关颁发的“企业法人营业执照”副本C,由机构批设机关核准的公司章程D.证券自营业务内部管理制度情况说明E.由具有从事证券业务资格的会计师事务所出具的上一年度末净资产或证券营运资金的验资证明26.下列属于内慕信息的有（）。A.发行人经营政策或经营范围发生重大变化B.发行人发生重大的投资行为和重大购置财产的决定C.发行人发生重大债务D.发行人发生重大亏损或遭受超过净资产10%以上的重大亏损E.公司股权结构发生重大变更27.证券业务的禁止行为包括（）。A.欺诈客户B,假借他人名义或以个人名义进行自营业务C.将自营账户借给他人使用D,将自营业务与代理业务混合操作E,委托其他证券公司代为买卖证券28.自营业务的内部监督与检查的内容有（）。A.自营部门与资金、财会、经纪业务等部门应严格分开B,自营部门应建立交易操作记录制度C.自营部门定期与财会部门对账D,建立定期报告制度E.公司有关业务监管29.证券交易所对证券公司自营业务的监管内容有（）。A,要求会员的自营买卖必须使用专门的股票账户和资金账户B.检查开设自营账户的会员是否具备规定的自营资格C.要求会员按月编制库存证券报表D.对自营业务规定具体的风险控制措施,报中国证监会备案E.聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所对证券公司从事自营业务情况进行稽核30.证券公司自营业务违反《刑法》第182条规定的行为有（）。A.单独或合谋,集中利用资金优势等操纵证券交易价格B.与他人串通,以事先约定的时间、价格和交易方式相互进行证券交易C.以自己为交易对象,进行不转移证券所有权的自买自卖D.以自己名义为自己或以他人名义为自己买卖证券E.以其他方法操纵证券交易价格31.证券登记结算机构应采取以下措施保证业务的正常进行（）。

110A.具备必备的服务设备和完善的数据安全保护措施B.建立健全的业务、财务安全防范管理措施C,建立完善的风险管理系统D.重要原始凭证保存期不少于20年E.设立结算风险基金26.证券营业部同投资者之间的资金清算方式有（）。A.证券营业部自办出纳B.证券服务部代理出纳C.银行代理出纳D.银行代理资金清算E.证券公司统一清算27.目前我国适用于T+1交割、交收的证券有（）。A.A股B.基金C.B股D.投资基金E.国债回购28.关于上海证券交易所登记清算机构同证券公司之间的资金清算,正确的说法有（）。A.交易日闭市后,交易所将当日成交数据通过交易系统发送到证券登记结算机构B.证券登记结算机构的清算原则为净额清算原则C.证券登记结算机构对所有参与人当日的证券买卖进行轧差,产生清算金额D.证券登记清算机构在进行中央清算时还需计算有关费用E.证券登记清算机构在清算完成后,向各证券公司提供当日清算数据汇总表与清算明细表29.上海证券交易所账户挂失转户的程序正确的说法有（）。A.认真审查投资者的本人身份证B.证券营业部在受理挂失后,须立即交该证券账户所有的证券予以冻结C,在投资者提供由上海证券中央登记结算公司代理机构开出相同证券账户登记资料的新证券账户后,为其办理相应的证券转户手续D.证券营业在受理投资者转登记其证券明细账户后，就于当日闭市前将变更情况传送至上海证券中央登记结算公司用于变更登记E.证券营业部在受理投资者证券账户挂失时不收费30.证券回购交易的二次契约交易行为是指（）。A•买入交易B.回购交易

111C.初始交易D.卖出交易E.反向交易26.深圳证券交易所推出的债券回购品种有（）。A.3天B.7天C.14天D.21天E.28天27.非交易性过户包括的情况有（）。A.继承过户B.赠与过户C.财产分割过户D.法院判决过户E.账户挂失转户28.对于标准券的说法正确的是（）。A.是一种虚拟的回购综合债券B,由各种债券根据一定的折算率折合相加而成C.标准券的设立简化了回购品种的设置D.标准券的设立实现了证券品种的标准化E.标准券的设立方便了回购交易的开展29.对于我国证券回购的报价方式,说法正确的有（）。A.证券回购交易双方在报价时,直接输入资金年收益率的数值,可省略百分号B.沪、深两地证券交易所对最小报价变动单位的规定有所不同C.上海证券交易所国债回购交易最小报价变动为0.001或其整数倍D.深圳证券交易所债券回购交易最小报价变动为0.01或其整数倍E.上海证券交易所债券回购交易最小报价为0.005或其整数倍30.证券公司申请设立证券营业部，应向中国证监会提交下列材料（）。A.申请报告B.可行性报告C.筹建方案D.筹建负责人名单、简历及资格证书E.公司“经营证券业务许可证”正、副本及复印件31.证券公司申请证券营业部开业,应向中国证监会提交下列材料（）。A,开业申请报告和筹建情况报告B.具有证券业务资格的会计师事务所出具的证券营运资金审验报告C.证券从业人员的名单、简历及资格证书D.管理制度及内部控制制度E.营业场所及设备、信息系统的说明材料

11226.证券服务部不能从事的业务有（）。A、为客户直接办理开户B、办理柜台委托和交割C、提供证券交易行情D、在经营中直接收费E、接受客户的全权委托27.证券服务部的客户服务内容有（）。A.客户资料管理B.对客户的一般化服务C.对客户的个性化服务D,客户服务的创新E.客户需求调查28.证券营业部的业务差错,按业务性质可分为（）。A.出纳差错B.交易差错C.事故性差错D.责任性差错E.技术性差错29.证券营业部对业务差错的处理原则有（）。A.按差错性质确定责任B.按损失大小追究责任C,建立差错事故报告制度D,明确差错处理程序和审批权限E.加强内部管理制度30.证券营业部业务应急的日常准备的内容有（）。A.组织备份B.数据备份C.物质备份D.信息资料备份E.相关协议31.证券营业部交易系统常见故障的应急处理有（）。A.自助委托中断可启用柜台委托B.远程终端中断可改用电话自动委托C.电话自动委托中断可改用电话报单委托D.客户数据丢失可用柜台单机查阅备份数据E.银证转帐系统故障,应说服客户待故障排除后再办理

11326.证券营业部电脑系统管理的内容有（）。A.管理体系B.硬件设施C.软件环境D.数据管理E,技术事故的防范与处理27.证券营业部技术人员管理的内容包括（）。A.证券营业部信息技术人员编制应不少于2人B.技术人员不少于本单位总人数的10%C,信息技术人员不得兼职,不得从事交易及清算等工作D.严禁对外泄露客户资料和营业部商业秘密E.营业部电脑系统负责人之间应定期或不定期轮换28.证券营业部财务管理制度的主要内容包括（）。A.认真履行财务管理工作职责B.严格执行国家有关部门制定的各项财务规章制度C.检查监督各类资金和财产的管理和使用情况D.正确核算各项财务收支E.进行严格的内部管理29.证券营业部对上级公司拨入的营运资金管理的内容一般包括（）。A.正确核算营运资金的运行状况B.及时提供会计资料,カ求其保值增值C.对于上级拨入的资金的占用,证券营业部应向公司计付利息D.上级拨入的营运资金应至少足以支付场地租金等基本开支E.上级公司应足额划入营运资金,并不得在验资后抽逃30.以引起风险的原因为标准，证券交易风险可分为以下几种类型（）。A.法律风险B,政策风险C.市场风险D.经营风险E,管理风险31.证券交易系统性风险包括（）。A.利率风险B.购买カ风险C.经济风险D.政治风险E.转换风险32.证券经纪业务的经营管理风险主要有下列情形（）。A.受托时因约定不明、证券公司审核凭证不慎而造成的风险

114B.证券公司工作人员申报差错引起的风险C.无权或越权代理而造成的风险D.技术原因而造成的风险E.交割失误引起的风险26.针对证券公司自营风险,管理层可通过设立（）等指标来实施监控。A.资产流动比率B.资产速动比率C.资本充足率D.资金周转率E.资产负债率59.风险准备金提存的用途主要有（）。A.弥补证券交易及其他业务因事故而发生的损失B,赔偿因证券公司的失误而对客户造成的损失C.补偿自营买卖中的损失D,弥补保证金损失E,弥补信用风险损失60.证券公司自营风险防范的措施从总体上来说包括（）。A.明确界定权限范围B,制定各种量化指标和技术性措施C.加强内部控制D.加强财务管理E.建立健全、完善的内部监控体系三、判断题:1.债券净价交易中,应计利息根据票面利率按月计算。2.基金交易的竞价原则和买卖程序与买卖股票、债券ー样。3.存托凭证的交易规则与一般证券的交易规则不同。4.柜台交易的转让价格一般由证券公司报出,并根据投资者的接受程度而进行调整。5.证券公司申请成为交易所会员过程中，其报送的材料要先经交易所理事会初审。6.采用场外无形席位报盘方式,与场内有形席位报盘相比较,交易速度有了提7.在一定条件下,交易所会员的交易席位可以转让,但不得退回。8.证券从业人员、证券业管理人员不得直接或间接持有、买卖股票、国债、基金。9.保证金账户是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。10.上市公司若采用市值配售发行方式,认购者可根据本人证券账户中持有的股票市值总和,按买入股票的委托手续办理申购。11.开放式基金的买价和卖价的确定是在基金资产总值的基础上加一定的手续费。12.对存管后的证券实行非流动性制度,对股权、债权变更引起的证券转移,不

115签发实物证券，而是通过账面予以划转。1.我国上海证券交易所采取的是指定交易制度。2.深圳证券交易所投资者的证券托管是自动实现的。3.转托管可以是ー只证券或多只证券,也可以是一只证券的部分或全部。4.深圳证券交易所由于实行托管证券公司制度,故投资者査询股票账户必须在其托管的证券公司。5.在证券市场发展初期证券经纪商最常用的办理资金存取的方式是委托银行代理资金存取。6.我国国债回购以资金年收益率为报价单位。7.集合竞价未能成交的委托将自动进入连续竞价。8.对首日开盘后每次成交价格的涨跌幅度,上海证券交易所规定不得超过!0%o9.国债连续竞价的价位为在前一笔成交价的基础上涨跌幅度不超过10%。10.在连续竞价中，对新进入的ー个买进有效委托,若能成交,其成交价格取卖方叫价。11.目前,我国B股实行T+0回转交易制度。12.国际证券界发行证券的通行做法是采用网上定价发行。13.网上定价发行的缺点是股价容易被机构大资金操纵,从而增大了中小投资者的投资风险。14.我国目前广泛采用的网上发行方式是网上竞价发行。15.新股竞价发行申报时,主承销商为唯一的卖方，其申报数为新股实际发行数,卖出价格为发行底价。16.参与新股竞价发行的证券营业部,可按实际成交的3%的比例向主承销商收取承销手续费。17.网上定价发行申购中,每ー投资者申购数量上限为当次社会公众股发行数量的千分之一。18.网上定价市值配售以投资者持有的上市流通证券市值确定申购权,投资者自愿申购,无需缴款。19.网上定价市值配售中，投资者的申购报价须在规定的询价区间内,且等于或高于最终确定的发行价方能最终确定其申购权。20.深圳证券交易所分红派息公告应在股权登记日3个工作日前进行。21.在深圳证券交易所,B股的交易过户费为成交金额的0.35%。22.证券公司自营买卖上市证券具有吞吐量大，流动性强,低风险,高收益等特点。23.证券兼营机构从事证券自营业务,应具有不低于2000万元人民币的净证券营运资金。24.证券公司自营业务资格证书自中国证明监会签发之日起一年内有效，一年后自动失效。25.发行人营业用主要资产的抵押、出售或报废,一次超过该资产的25%,这属于内慕消息。26.证券公司从事自营业务,其1/2以上的高级管理人员和主要业务人员应获得中国证监会颁发的“证券业从业人员资格证书”。27.证券公司自营买入任一上市公司上市股票按当日收盘价计算的总市值不得超过该公司已流通股总市值的20%〇

1161.证券公司证券经纪业务应遵循“分级授权,分级决策,分级管理，分级负责”的原则。2.《刑法》第181条规定，编造、传播影响证券交易的虚假信息,戒伪造、变造、销毁交易记录,扰乱证券交易市场,情节严重的,将处以罚款并追究刑事责任。3.差额清算方式的主要优点是可以简化操作手续,提高清算效率。4.清算价款时,同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算，但不同清算期发生的价款不能合并计算。5.在席位加入清算前，证券交易所会员单位无需在证券登记结算机构办理席位清算路径变更手续。6.在深圳证券交易所,会员法人选择的结算银行与证券登记结算机构选择的结算银行应属同一银行系统。7.证券营业部同投资者之间的资金清算中,银行代理出纳的清算程序最大的优点在于证券公司摆脱了烦琐的会计核算和现金出纳事务,而集中精力经办自身的证券业务。8.例行日交割、交收是指证券买卖双方在交易达成后,按证券交易所的规定,在成交日后第三个营业日进行交割、交收。9.在上海证券交易所国债实物券交易中，若有证券公司欠库发生，则按差额扣除相应卖出价款，该部分资金可以参与当日资金结算的轧差。10.上海证券交易所在开业初期,采用T+0交收制。11.因法院判决而发生的过户属于非交易过户。12.深圳证券登记结算机构给挂失申请人补办新的证券账户卡时,只收エ本费,不收取手续费。13.上海证券交易所于1993年开办了以国债为主要品种的回购交易。14.目前我国证券回购交易券种只能是国库券和经中国人民银行批准发行的金融债券。15.在证券回购交易中,以券融资方需要经过二次交易契约行为，以资融券方则只要一次交易即可。16.在回购交易中,以资融券方在交易所回购开始时,其申报买卖部位为买入。17.在证券回购交易过程中,以券融资方应确保在回购成交至购回日期间其在登记结算机构保留存放的标准券的数量应等于回购抵押的债券量,否则将按透支的规定予以处罚。18.按规定用于回购交易的债券应是属于自己的债券,但特殊的金融机构可以租券、借券等方式从事证券回购交易。19.按有关规定，不能将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资。20.申请设立证券营业部,筹建申请人应当自中国证监会批准筹建之日起6个月内完成筹建工作。21.证券服务部在经营中不得为客户办理资金存取,与客户直接发生资金往来。22.证券服务部必须由证券公司独立经营,不得联营或委托经营。23.证券营业部远程终端中断可请远程终端客户改用柜台委托。24.证券营业部对上级拨入的营运资金的占用应计付利息。25.从理论上来说,证券公司自营买卖证券的风险比ー一般投资者要小得多。

1171.在证券公司代理买卖证券业务中可能存在各种各样管理操作上的问题,因此对这些问题如果不适当控制,同样会给证券公司带来损失。2.证券营业部在经纪业务中由于给予客户融资、融券而可能给其带来的损失属于法律风险。3.全额交易结算资金制度有利于减少证券交易的风险,防止过度的投机,从而有利于整个证券市场的健康发展。4.风险准备金可用于弥补证券公司交易保证金不足。5.证券公司从事证券自营业务,其流动性资产占净资产或证券营运资金的比例不得低于40%。6.证券营业部由于受托时约定不明.证券公司审核凭证不慎而造成的风险属信用风险。参考答案:—.单选题:1.A2.C3.A4.D5.D6.B7.C8.A9.BIO.D11.A12.C13.D14.D15.B16.A17.B18.D19.C20.D21.A22.D23.D24.C25.B26.C27.D28.A29.B30.B31.A32.B33.A34.C35.D36.C37.A38.A39.D40.C41.B42.C43.D44.A45.B46.D47.C48.B49.B50.A51.B52.C53.A54.D55.B56.A57.D58.D59.65.C66.D67.C68.A60.B61.D62.A69.C70.AB63.D64.B二.多选题:1.ABE2.ABC3.ABCDE4.BCE5.ABCE6.ABCDE7.ABCDE8.CD9.DE10.ABCDE11.ABCDE12.ABDE13.ABCDE14.ABCDE15.BCE16.ABCD17.ABCDE18.ABDE19.ABCD20.ABDE21.ABCDE22.BCDE23.ABCD24.ABC25.ABCDE26.ABCD27.ABCDE28.ABCDE29.ABCDE30.ABCDE31.ABCD32.ABCE33.ABCDE34.ACD35.ABDE36.ABCDE37.ABCDE38.BC39.ABCE40.ABCD41.ABCDE42.ABDE43.ABCDE44.ABCDE45.ABDE46.BCD47.AB48.ABCD49.ABCDE50.ABCDE51.ABCDE52.ABCDE53.ABCD54.ABCDE55.ABCDE56.ABD57.ABCE58.BCDE59.ABC60.ABE三、判断题:1.F2.T3.F4.T5.F6.T7.T8.F9.F10.F11.F12.T13.T14.T15.T16.F17.F18.T19.T20.F21.T22.T23.T24.F25.F26.F27.T28.F29.F30.T31.T32.T33.F34.F35.F36.T37.F38.F39.T40.F41.T42.T43.T44.F45.T46.F47.F48.F49.F50.T51.F52.T53.T54.F55.F56.F57.F58.T59.T60.T61.T62.F63.T64.T65.T66.F67.T68.F69.F70.F2003年证券资格考试证券交易真题和参考答案

118第一部分:单选题请在下列题目中选择ー个最适合的答案,每题0.5分。1.准确地说,（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件。A,机构批设机关颁发的《企业法人营业执照（副本）》B,机构批设机关颁发的《经营金融业务许可证（副本）》C.机构批设机关主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》D.国家证券管理机关颁发的《经营证券自营业务资格证书》2.公司一次配股发行股份总数,不得超过该公司前一次发行并募足股份后其股份总数的（）。公司将本次配股募集资金用于国家重点建设项目、技改项目的,可不受此比例的限制。A.20%B.30%C.40%D.50%3.按照（）划分，证券交易种类主要有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。A.交易品种的对象B.交易规模C.交易场所D.交易性质4.为了促使资金流向国民经济最需要的地方,上市公司向股东配股募集资金的用途必须符合国家（）的规定。A.货币政策B.财政政策C.产业政策D.价格政策5.可转换债券是指可兑换成（）的债券。A,股票B,另一种债券C.期货D.现金6.证券（）业务主要是指在每一营业日中,每个证券公司成交的证券数量与价款分别予以轧抵,对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。A,清算

119B,交割C.交收D.登记3.在年度报告中,对持股（）以上的法人股东,应介绍股东单位的法定代表人、经营范围及持有股份的质押情况。A.2%B.5%C.8%D.10%4.综合类证券公司以盈利为目的,并以自有资金和依法筹集的资金,用自己名义开设的账户买卖有价证券的行为是证券公司的（?A.经纪业务B.代理业务C,自营业务D.承销业务5.证券交易风险从证券公司的角度来看一般可分为（）。A.证券自营业务风险、证券经纪业务风险B.基本风险和非基本风险C,系统风险和非系统风险D.经营管理风险和政策法律风险6.（）不是证券公司的监督检查机构。A.证券公司自身B.投资者C.证券交易所D.证券管理部门7.（）属于明文列示的证券经营机构操纵市场行为。A.内幕人员利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券B.证券业自律性组织作出对证券市场产生影响的虚假陈述C.证券经营机构自营买卖持有其10%以上股份的上市公司或其关联公司的D.以明示的方式,约定与其他证券投资者在某ー时间共同买进或卖出某ー种、"T・ヽI'-8.证券买卖双方在交易达成之后,于下ー营业日进行证券和价款的收付,完成交收的交收方式称为（）。A.当日交收B.次日交收C.例行日交收D,特约日交收

1203.根据规定,目前我国用于证券回购的券种只能是国库券和经中国人民银行批准发行的（A.地方债券B.企业债券C.国际债券D.金融债券4.根据《公司法》的规定,股份有限公司的设立采取（）设立的原则。午{性性性性记政册议分场通济平登行注协Tffi市连经公）不是新股上网竞价发行的优点。16.目前,我国对（）实行T+3交收方式。A.A股B.B股C.基金券D.债券17.经营A种股票、国债、债券及基金等买卖的席位，称为（）A.普通席位B,特别席位C.代理席位D.自营席位18.证券自营业务资格证书自证监会签发之日起（）内有效。A,半年B.1年C.一年半D.2年19.（）是证券经营机构欲取得证券自营业务资格所应当具备的符合标准的条件。A.证券经营机构在近半年内没有严重违法违规行为B.证券经营机构的证券业务与其他业务统ー经营、分帐管理C.设有证券自营业务专用的电脑申报终端和其他必要的设施D.在近1年内未受到根据有关规定取消证券自营业务资格的处罚20,准确地说,（）是申请自营业务资格的证券公司应向证监会报送的文件。A,全部业务人员的“证券业从业人员资格证书”B.一半业务人员的“证券业从业人员资格证书”C,主要业务人员的“证券业从业人员资格证书”D,一半主要业务人员的“证券业从业人员资格证书”21.从处理方式来看,证券公司都以（）为对手办理清算与交割、交收。

121A.证监会B.交易所或清算机构C.另一证券公司D.上市公司22.设某客户在上海证券交易所市场做国债回购交易,1998年7月1日买入201003回购品种,成交收益率为7.5%,计算这笔交易的回购价.A.100.583B.120.012C.113.651D.124.86223.假如某投资者在深圳证券交易所市场做国债回购交易,买入14天回购品种,到时这笔交易的回购价为100.23元,计算回购年收益率.A.5%B.6%C.7%D.8%24.证券交易双方在达成交易后,由双方根据具体情况商定，在从成交日算起15天以内的某ー特定契约日进行交收的交收方式称为（）。A.当日交收B.次日交收C.例行日交收D.特约日交收25.股票交易如果在证券交易所进行,可称谓（）。A.柜台交易B.店头交易C.场外交易D,上市交易26.在三级清算模式中，（）是由各地资金集中清算中心（各地清算代理机构）同本地证券经营机构办理的证券清算。A.一级清算B.二级清算

122C.三级清算D.四级清算25.证券交易风险从证券经营机构的角度来看一般可分（）A.证券自营风险和代理买卖证券风险B.基本风险和非基本风险C,系统风险和非系统风险D.信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险28,准确地说,（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件。A.业务人员的《证券业从业人员资格证书》B.2/3以上业务人员的《证券业从业人员资格证书》C.主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》D.2/3主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》29.机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷保护地,工作地和防雷保护地之间的距离应大于（）米。A.10B.15C.20D.530.证券的回购交易实际是ー种以（）为抵押品拆借资金的信用行为。A.股票B.公司债券C.有价证券D.可转换债券31.下面的（）不是新股网上竞价发行的优点。性性性性场通济平市连经公A.氏CD.32.目前沪、深证券交易所的证券回购券种主要是（）。A.国债B.公司债C.转债D.股票33.工作地的接地电阻应小于（）欧姆,防雷保护地的接地电阻应小于（）欧姆。

123A.410B.510C.415D.10433.证券交易所所撤销会员资格,须经（）审定。A,中国证监会B.地方证管办C.中国人民银行D.交易所理事会35.上市公司应当在配股缴款结束后（）个工作日内完成新增股份的登记工作,聘请有从事证券业务资格的会计师事务所出具验资报告,编制公司股份变动报告,并将上述两个报告报送中国证监会和证券交易所备案。A.10B.20C.30D.1536.《刑法》第（）条规定,编造、传播影响证券交易的虚假信息,或伪造、变造、销毁交易记录,扰乱证券交易市场,情节严重的,将处以罚款并追究刑事责任。A.183B.182C.181D.18037.自营买卖上市证券具有吞吐量大、（）等特点。A.交易手续简单B.费时少C.比较分散D.流动性强38.根据国家法律、法规规定,证券业从业人员不得买卖（）证券。A.国债B.股票C.基金D.企业债券39.对于（）方来说,在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为卖出（S）〇A.以券融资B.以资融券C.以券融券D.以资融资

12440.（）不是证券经营机构的监督检查机构。A.证券经营机构自身B.投资者C.证券交易所D.证券管理部门41.（）不属于股票交易中的竞价方式。A.口头竞价B.书面竞价C.电脑竞价D,间接竞价42.包含证券中央登记结算机构、异地资金集中清算中心（异地清算代理机构）、证券经营机构、投资者四方面的清算模式称为（）A.ー级清算模式B.二级清算模式C.三级清算模式D.四级清算模式43.标准券是ー种假设的回购综合债券,它是由各种债券根据一定的（）折合相加而成。A.公式B.折算率C.面值D.现值44.从国际上来看,金融期货主要有三种。下面的（）不属于金融期货。A.期权期货B.外汇期货C.利率期货D.股票价格指数期货45.标准券是一种虚拟的回购综合债券,是由各种债券根据一定的折合相加而成。式算值值公折面现A.氏CD.46.根据中国证监会的有关规定,证券公司自营买入任一上市公司股票按当日收盘价计算的总市值不得超过该公司已流通股总市值的（）%〇A.5B.10C.15D.20

12547.证券买卖双方在交易达成后,按证券交易所的规定,在成交日后的某个营业日进行交收的交收方式称为（）A.当日交收B.次日交收C.例行日交收D,特约日交收48,在三级清算模式中，（）是指由证券经营机构同其客户办理的证券清算。A.ー级清算B.二级清算C.三级清算D•四级清算49.所谓证券市场的高风险主要就是指市场风险。因此，市场风险又称为证券交易的（）。A.系统风险B.非系统风险C.基本风险D.主要风险50.根据国家法律、法规规定,证券业从业人员不得买卖（）证券。A.国债B.股票C.基金D.企业债券51.差额清算方式的主要优点是可以（）。A.简化操作手续,提高清算效率B.防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益,保护市场正常运行C.防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累D.防范证券商的经营风险52.证券交易风险的监察包括（）A.事先预警、实时监控、事后监查B,制度建设、内部自查、行业检查C,制度建设、实时监控、行业检查D.事先预警、内部自查、事后监查53.债券主要有三大类,（）不属于这三大类。A.个人债券B.公司债券C.金融债券D.政府债券

12650.证券营业部的制度管理一般包括（）。A,制度管理、设备管理、人员管理、财务管理B.岗位责任制度、业务操作制度、财务管理制度、安全保卫制度C.硬件管理、软件管理D.营业场地管理、电脑管理、通讯设备管理、其他设备管理55.（）不属于交易费用。A,委托手续费B.佣金C.承销费D.过户费56.在折算率公布的方法上,上海证券交易所定于每季度（）营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率。A.第一个B.中间ー个C.倒数第二个D.最后一个57.清算是交割、交收的基础和（）。A.保证B,后续C.内容D.完成58.证券服务部筹建期为（）个月。A.3B.5C.6D.959.（）不是经纪商的权利与义务。A.坚持了解客房原则B.忠实办理受托业务C.为客房保密D.代理客房决策60.上市公司应在每个会计年度的前6个月结束后（）内编制完成中期报告。A.60日B.30日C.90日D.120日61.以券融资即债券持有人将手中持有的债券作为（）以取得一定资金的行为。A.抵押品

127B.保证金C.交换物D,本金60.下面的（）不属于证券交易特征。A.安全性B,流动性C.收益性D.风险性61.证券公司在特殊情况下,（）以他人名义设立的账户从事证券自营业务。A.可以使用B.可以借用C,可以租用D.也不能使用64.证券交易的竞价结果有三种可能,不可能的是（）A.全部成交B.部分成交C.不成交D.推迟成交65.从一定意义上来说,证券自营的市场风险就是通常所说的证券投资风险。这种风险往往通过主观的努力也很难避免。证券投资风险可以分为两大类:ー类是（）,另ー类是（）。A.系统性风险非系统性风险B,基本风险非基本风险C,政策风险法律风险D.市场风险非市场风险66.上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。A.公司制B.会员制C.合同制D.承包制67.证券交易风险的自律管理包括（）A,制度建设、实时监控、行业检查B.事先预警、内部自查、事后监查C,制度建设、内部自查、行业检查D.事先预警、实时监控、事后监查68.目前,我国证券交易所的证券回购券种主要是（）。A,国债

128B.股票C.可转换债券D.基金证券68.按风险起因不同,代理买卖证券的风险主要包括（）A.基本风险和非基本风险B,基本风险,经营管理风险C.信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险D,系统风险和非系统风险69.上市公司应在每个会计年度结束后（）日内编制完成年度报告。A.120B.60C.90D.150第二部分:多选题请在下列题目中选择所有正确的答案,每题0.5分。1.证券经纪业务的特点有（）A.业务对象的同一性B.经纪业务的中介性C.客户指令的权威性D,客户资料的保密性E.获取佣金的盈利性2.上市公司向所上市的证券交易所、登记结算机构报送的用以确定配股运作办法的材料中必须包括的是（）。A.股东大会同意本次配股的决议B,法律意见书C,中国证监会同意配股的函D.配股说明书E.配股承销协议书3.将回购的券种局限于国库券和一部分金融债券是由于这些债券本身具有（）特点决定的。A.收益性B.信誉高C.流动性好D.流通规模大4.在证券经纪关系中,客户是（）。A.委托人B.受托人C.授权人D.代理人

1294.证券结算包括（）A.证券登记B.证券清算C.证券交割D.资金交收5.证券公司接受投资者委托后的申报竞价原则是（）。A.时间优先B.价格优先C.客户优先D.委托优先7.证券经纪商有（）作用。A,充当证券买卖的媒介8.代替客户进行决策C.向客户融资融券D,提供咨询服务E,稳定证券市场8.对证券营业部的业务经营及财务管理的稽核监督主要包括（）。A.经纪业务操作是否依法合规8.资金往来是否正常C,有否超范围或越权经营D.会计核算及财务管理是否合规9.我国禁止将回购资金用于（）A.固定资产投资B.调剂寸头C.期货市场投资D,股本投资10.证券的柜台自营买卖（）。A,通常交易量较小B.仅为债券买卖C.费时较多D,比较集中11.下列哪些情形属交易差错风险〇.1.受肺释!定不睢兴ぎ公司审核凭证不慎而造成的风险2.证趣施作人丽雇错引起的风险3.无坏军越权代理而漉静风険4.交割英谟引起的风险12.证券回购港篇的特点是〇.这是由回购交易的自身特性所决定的.1•一次交易2.二次交易3•一次清算

1304•二次清算11.证券清算、交割、交收业务所遵循的庾则包括〇.1.浄额清算原则2.差额清真原则3.钱货两清原则4.款券两讫原则12.禁止任何金融机构以〇等方式从事证券回购交易.1.租债券2.借债券3.租股票4.借股票13.（）是欲取得证券自营业务资格的证券经营机构应当具备的标准条件之一.1.具有不低于208万元人民币的浄资本2.具有不低于2000万元人民币的证券营运资金3.具有不低于208万元人民币的浄营运资金4.具有不低于1000万元人民币的浄资产5.具有不低于1000万元人民币的浄资本14.证券营业部的业务差错,按业务性质可分为（）。A.出纳差错B.交易差错C.事故性差错D.责任性差错15.上市公司应将年度报告备置于（）。A.证券交易所B.公司所在地C,有关证券经营机构营业网点D.以上皆是16.证券交易所竞价的结果有（）的可能。A.全部成交B.推迟成交C,不成交D,部分成交17.ー笔回购交易涉及（）。A.两个交易主体B.ー个交易主体C,二次交易契约行为D.一次交易契约行为

13120.按照规定公式,若要计算会员T日清算应收（付）金额,可能涉及（）项目。A.派息款B.交易经手费C.印花税D.配股扣款21.下述（）说法是正确的。A,自营业务是综合类证券公司一种以盈利为目的,为自己买卖证券,通过买卖价差获利的经营行为。B,在从事自营业务时,证券公司必须首先拥有资金或证券。C.作为自营业务买卖的对象,有上市证券。D.作为自营业务买卖的对象,有非上市证券。22.我国目前的证券交易交收方式有（）。A.T十。B.T十1C.T十2D.T十323.我国上海证券交易所和深圳证券交易所的会员享有（）权利。A,参加会员大会B.有选举权和被选举权C.对证券交易所事务的提议权和表决权D,派遣合格代表入场从事证券交易活动5〇按规定转让交易席位24.现行的证券交易竞价方式有（）。A.拍卖竞价B.招标竞价C.集合竞价D.连续竞价25.在证券经纪关系中,证券经纪商的权利与义务有（）A.认真与客户签订买卖证券的委托协议B.坚持了解客户原则C.忠实办理受托业务D,接受客户全权委托5〇代客户保密26.下面的（）属于证券交易。A,房屋交易B.债券交易

132C.存货单交易D.基金交易5〇股票交易26.证券经营机构接受投资者委托后的申报竞价原则是（）A.时间优先B.价格优先C.客户优先D.委托优先28.根据规范证券回购业务的有关规定,我国回购交易的条件主要涉及（）。A.证券回购的券种B.证券回购的交易时间C.以券融资方在回购期间存放的标准券数量D.以资融券方在初始交易前须存入的资金数量29.在我国,证券登记结算机构设立应当具备的条件有（）。A,自有资金不少于人民币2亿元B.具有证券登记、托管和结算服务所必须的场所C.主要管理人员和业务人员具有证券从业资格D.中国证监会规定的其他条件30.清算、交割、交收中的禁止行为包括（）。A.资金透支B.提取存款C.实物券欠库D.交收指令对盘31.证券回购交易的另一方面是（）暂时放弃相应资金的使用权,从而获得融资方的证券抵押权,并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并获得一定利息。A,融券方B.资金供应者C.证券购入者D.资金贷出者32.发行日交收方式适用于（）。A.证券买卖双方在交易达成后B,上市公司分割股份并通知原股东更换新股C,上市公司增资发行新股,原股东卖出其新股优先购股权D,无法进行例行交收的客户33.按照规定公式,若要计算会员T日结算头寸余额,可能涉及（）项目。A.T日存款B.T日提款

133A.T+1日存款B.T+1日提款31.在证券交易市场上,有一些以金融衍生工具为对象的交易,它们主要包括（）〇A.金融期货B.金融期权C,股票D.债券5〇存托凭证32.年度报告中的财务报告包括:（）。A.比较式资产负债表B.财务状况变动表C,比较式利润表及利润分配表D.会计报表附注5〇审计意见36.股权与债权过户的种类有（）。A.交易性过户B.同一账户明细账转户C.非交易性过户D.账户挂失转户37.证券交易所会员参加交易先要取得交易席位,取得普通席位有（）条件。A,具有会员资格B,具有高水平的进场交易人员C.具有一定量的证券买卖D,具有一•定水平的证券交易分析师5〇缴纳席位费38.根据有关规定,尚未公开的（）信息属于内幕信息。A.发行人经营政策或者经营范围发生重大变化B.中国人民银行作出降低存贷款利率的决定C.发行人发生重大经营性或者非经营性亏损D,持有发行人2%的发行在外的普通股的股东,其持有该种股票的增减变化每达到该种股票发行在外总额的2%以上的事实5。涉及发行人的重大诉讼事项39.在证券经纪关系中,客户是（）。A,委托人B,受托人C.授权人D.代理人

13436.针对证券公司自营风险,管理层可通过事先设立（）、（）、（）、（）等ー系列指标来实施监控。A.资本充实率B.资产负债率C.资金周转率D.资产速动比率37.三级清算模式包含（）。A.证券中央登记结算机构B.异地资金集中清算中心C.证券经营机构D.投资者38.根据有关规定,如果（）是尚未公开的信息,那么属于内幕信息。A.发行人实施股票的二次发行B.发行人的2/5的董事发生变动C.发行人发生重大的投资行为和重大购置财产的决定D.发行人申请破产的决定43.证券交易的风险防范通常可从（）等方面着手,以达到消除或减缓风险发生的目的。A,制度B.监察C.自律管理D.岗位责任制44.证券交易所对于不履行义务的会员有权给予（）处分或处罚。A,警告B.罚款C.通报D.暂停参加场内交易5〇取消会员资格45.在证券经纪关系中,委托人的权利和义务有（）A.如实填写开户书和委托单并接受经纪商审查B.足额交存交易资金C.可全权委托经纪商代理交易D.接受交易结果5。履行交割清算义务46.证券交易风险的自律管理主要包括（）等方面内容。A,制度建设B.内部监査

135C,行业检查D.岗位责任制46.按风险起因不同,证券经纪业务的风险主要包括（）。A.政策风险B.基本风险C.系统保障风险及其他风险D.经营管理风险47.目前,深交所推出的债券回购品种比上交所推出的品种多,它们是（）。A.18天回购B.63天回购C.273天回购D.4天回购48.证券交易风险的监察主要包括（）、（）和（）等方面的内容。A.事先预警B.实时监控C.事后监査D.行业检查49.证券经纪业务的特点有（）。A.业务对象的同一性B.证券经纪商的中介性C.客户指令的权威性D,客户资料的保密性50.在受理委托时,证券经营机构业务员应认真验对（）A,本人工作证B,本人居民身份证C.股票帐户卡D.资金帐户卡51.目前，深圳证券交易所推出的回购品种比上海证券交易所品种多，它们是（）〇A.18天回购B.63天回购C.273天回购D.4天回购52.证券公司自营业务决策的自主性特点,表现在（）。A.交易行为的自主性

136B.选择交易品种的自主性C.选择交易方式的自主性D.选择交易价格的自主性54.证券回购交易,是指债券买卖双方在成交同时就约定于未来某ー时间以某一价格双方再行反向成交。其实质内容是:（）以持有的证券作抵押，获得一定期限内的资金使用权,期满后则需归还借贷的资金,并按约定支付一定的利息。A.证券出售者B.证券持有者C.融资者D.资金需求者55.证券公司自营买卖上市证券具有（）的特点。A,吞吐量大B.流动性强C.高收益D.高风险56.系统性风险一般包括（）A,利率风险B.购买カ风险C.政治风险D.信用风险57.证券营业部的客户服务主要包括（）。A.客户需求调查B.对客户的一般化服务C.对客户的个性化服务D,客户服务的创新58.证券交易原则是反映证券交易宗旨的一般法则。在我国证券市场上,证券交易的原则有（）。59.上市公司年度报告中的公司简况主要包括（）A.公司注册地址、办公地址及其邮政编码B.公司法定代表人C.公司负责信息披露事务人员、联系电话、传真D,公司股票上市地、股票简称、股票代码5〇公司法定中、英文名称及缩写60.证券交易的特征主要表现为证券的（）。A,流动性B.投资性C.收益性

137D.风险性5〇安全性第三部分:是非题请在下列题目中选择最适合的答案,每题0.5分.1.系统保障风险的防范应从交易保障系统的条件、数量和质量等几个方面着手.1.正确2.错误2.证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系.1.正确2.错误3.证券公司欲取得证券自营业务资格,应当具备的条件之一是:2/3以上的高级管理人员和主要业务人员获得中国证监会颁发的“证券业从业人员资格证书”.1.正确2.错误4.在例行日交割、交收方式中,交割、交收的时间是由证券公司和投资者商定的.1.正确2.错误5.证券交易佣金全部是证券经纪商的业务收入.1.正确2.错误6.资金透支是交割中的禁止行为.1.正确2.错误7.证券公司在代理客户进行回购交易时产生的一切风险须由客户承担.1.正确2.错误8.从目前我国证券市场的实际情况来看,信用交易主要以融券方式为主.1.正确2.错误9.系统管理密码和数据库管理密码应分开管理,但可有同一人掌管.1.正确2.错误10.加强监管是禁止内幕交易的主要措施之一.1.正确2.错误11.证券营业部是证券公司经营各项业务的主要场所.1.正确2.错误12.个人投资者可以用化名开设资金账户和股票账户.1.正确2.错误13.债券回购交易的方式与股票交易的方式一致.1.正确2.错误

13810.证券交易风险的监察包括制度建设、内部自查和行业检查等几个方面.1.正确2.错误15.公开原则的核心要求是实现市场信息的公开化.1.正确2.错误16.在证券公司资金不足时,只要保证支付,可以暂时借用客户保证金.1.正确2.错误17.证券交易佣金全部是证券经纪商的业务收入.1.正确2.错误18.上海证券交易所规定,回购交易的委托数量必须是10万元整.1.正确2.错误19.证券登记结算机构对于重要原始凭证保存期应不少于7年.1.正确2.错误20.我国现有的两个证券交易所在刚开展债券回购业务时,其品种的设置就是标准化的.1.正确2.错误21.按规定用于证券回购的券种只能是国库券和经中国人民银行批准发行的金融债券.1.正确2.错误22.在证券回购交易中,资金需求方要经过两次交易契约行为，而资金供应方只经过一次.1.正确2.错误23.我国国债回购目前采用T+0回转交易和T+0交割、交收.1.正确2.错误24.证券交易风险的制度防范包括事先预警、实时监控和事后监察等儿个方面.1.正确2.错误25.证券公司欲取得证券自营业务资格,应当具备的条件之一是:证券专营机构具有不低于1000万元人民币的净资本和不低于2000万元人民币的净资产.1.正确2.错误26.证券经纪商可以将客户股票借给他人作担保物.1.正确2.错误27.证券公司拟设立的证券服务部与其归属的证券营业部可不在同省级行政区.1.正确2.错误

13928.上海证券交易所目前的回购交易品种有六个.1.正确2.错误29.收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益,对于以资融券方面而言是其固定的融资成本.1.正确2.错误30.在证券经纪业务中,委托人享有权利,证券经纪商必须尽义务.1.正确2.错误31.证券经纪商可以将客户股票借给他人作担保物.1.正确2.错误32.证券公司在进行自营买卖时,可根据市场情况,自主决定价格.1.正确2.错误33.证券公司从事自营业务时,可在法规范围内依一定时间、条件自主决定其买卖证券的交易方式.1.正确2.错误34.证券交易的过费是上市公司的收入.1.正确2.错误35.证券交易的过户费是上市公司的收入.1.正确2.错误36.委托人在得到证券经纪商同意后可以透支.1.正确2.错误37.证券的柜台自营买卖通常交易手续简单、清晰、费时少,且多为债券买卖,因而具有吞吐量大的特点.1.正确2.错误38.收益的稳定性是证券公司自营业务的特点之一.1.正确2.错误39.作为证券投资咨询公司的业务之ー,证券自营业务是指以盈利为目的并以客户的资金和自己的账户买卖有价证券的行为.1.正确2.错误40.在我国,证券登记结算机构的设立所应当具备的条件之一是:自有资金不少于人民币2亿元.1.正确2.错误41.与经纪业务相比较，自营业务在交易行为上具有非自主性.1.正确2.错误

14041.技术性差错指由于工作人员违反操作规程和劳动纪律,工作不负责任导致的差错.1.正确2.错误43.证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存5年.1.正确2.错误44.为发行人进行审计的注册会计师属于内幕人员.1.正确2.错误45.信息技术人员可以兼职,但不得从事交易及清算等工作.1.正确2.错误46.在清算过程中,会发生财产实际转移,而交割、交收过程则不会.1.正确2.错误47.目前开展证券回购交易业务的主要场所为沪、深证券交易所及经国务院和中国人民银行批准的银行柜台交易市场.1.正确2.错误48.证券营业部是证券公司全资附属的法人机构,不得以合资、合作方式设立;但可以以承包和租赁方式经营.1.正确2.错误49.证券回购清算的特点是一次清算,二次交易.这是由回购交易的自身特性所决定的.1.正确2.错误50.非交易性过户要根据受让总数按当天收盘价缴纳规定标准的印花税.1.正确2.错误51.以券融资就是债券持有人将手中持有的债券作为抵押品以取得一定资金的行为.1.正确2.错误52.回购到期日前,客户应将融入资金本息划入融券者在该证券公司处开立的资金账户.1.正确2.错误53.证券公司•♦旦成为证券交易所会员，便自动取得了交易席位.1.正确2.错误54.证券服务部可以由证券公司和其他机构联营或委托经营.1.正确2.错误

14153.投资者出示了股票账户卡和资金账户卡,证券经纪商就应接受委托.1.正确2.错误54.如果发行人发生重大投资行为和重大购置财产决定的信息尚未公开,则该信息属于内幕信息.1.正确2.错误57.证监会及其派出机构的工作人员可开立股票账户.1.正确2.错误58.证券交易所管理人员可以开立股票账户.1.正确2.错误59.证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性.1.正确2.错误60.买卖基金券是证券公司从事证券自营业务中的禁止行为.1.正确2.错误61.差额结算是证券清算、交割、交收业务应遵循的两条原则之一.1.正确2.错误62.机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷保护地.工作地和防雷保护地之间的距离应大于10米.1.正确2.错误63.客户的委托指令若未能全部成交,只要当日还未收盘,证券经纪商应继续执行指令.1.正确2.错误64.按照深圳证券交易所会员法人结算办理流程,会员法人要选定结算银行,开立资金往来账户.1.正确2.错误65.证券从业人员可以开立国债、基金账户.1.正确2.错误66.证券公司委托其他证券公司代为买卖证券的,属于操纵市场行为.1.正确2.错误67.证券从业人员可以买卖经批准发行的国债、基金.1.正确2.错误68.证券公司进行自营买卖，其负债总额与净资产之比不得超过10：11.正确2.错误

14265.委托单出现上下联不一致时,可按上联执行委托.1.正确2.错误70.机房的使用面积(不包括不间断电源放置面积)不得小于30平方米.1.正确2.错误参考答案说明:我们所提供的答案仅供参考,并不保证其准确性。如有疑问,请以相关权威资料为准。第一部分:单选题(1)2;(2)2;(3)1;(4)3;(5)1;(6)1;(7)4;(8)3;(9)1；(10)2;(11)4;(12)2;(13)4;(14)2;(15)4;(16)2;(17)1;(18)2;(19)3;(20)3;(21)2;(22)1;(23)2;(24)4;(25)4;(26)2;(27)1;(28)3;(29)1;(30)3；(31)4;(32)1;(33)1;(34)4;(35)2;(36)3;(37)4;(38)2;(39)2;(40)2;(41)4;(42)3；(43)2;(44)1;(45)2;(46)4;(47)3；(48)3；(49)3;(50)2;(51)1;(52)1;(53)1;(54)2;(55)3;(56)4;(57)1;(58)1;(59)4;(60)1;(61)1;(62)1;(63)4;(64)4;(65)1;(66)2;(67)3;(68)1;(69)3;(70)1;第二部分：多选题(1)2;3;4;(2)1;2;3;4;5;(3)2;3;4;(4)1;3;(5)2;3;4;(6)1;3;(7)1;4;5;(8)1;2;3;4;(9)1;3;4;(10)1;2;(11)1;2;3;4;(12)1;4;(13)1;2;3；4;(14)1;2;3；4;(15)2;5；(16)1;2;(17)1;2;3;4;(18)1;3;4;(19)1;3;(20)1;2;3;4;(21)1;2;3；4;(22)2;4;(23)1;2;3；5；(24)3；4;(25)1；2；3；5；(26)2;4;5；(27)1;3；(28)1；3；4;(29)1;2;3;4;(30)1;3;(31)1;2;4;(32)2;3;(33)1;2;(34)1;2;5;(35)1;2;3;4;5;(36)1;3;4;(37)1;5;(38)1;2;3;5;(39)1;3;(40)1;2;3;4;(41)1;2；3；4;(42)1；2；3；4;(43)1；2；3；(44)1;2；3；4;5；(45)1;2;4;5；(46)1；2;3；(47)1;3；4;(48)2;3；4;(49)1;2;3;(50)2;3;4;(51)2;3;4;(52)2;3;4;(53)1;2;3;4;(54)2;3;4;(55)1;2;3;4;(56)1;2;3;(57)2;3;4;(58)1;3;4;(59)1;2;3;4;5;(60)1;3;4;第三部分:是非题(1)是;(2)非;(3)是;(4)非；(5)非；(6)非;(7)非;(8)非;(9)非;(10)是;(11)非；(12)非;(13)非;(14)非；(15)是；(16)非;(17)非;(18)非;(19)非；(20)非;(21)是；(22)非；(23)非；(24)非;(25)是;(26)非;(27)非;(28)是；(29)非;(30)非；(31)非；(32)是;(33)是;(34)非;(35)非；(36)非;(37)非;(38)非；(39)非；(40)是;(41)非;(42)非;(43)非；(44)是；(45)非;(46)非;(47)非;(48)非;(49)非；(50)是；(51)是；(52)非;(53)非；(54)非；(55)非；(56)是;(57)非;(58)非;(59)非;(60)非;(61)是；(62)是；(63)是；(64)是;(65)是;(66)非；(67)是；(68)是;(69)非；(70)是；

143XXXXXXXXXXXXXX祝你成功!!!XXXXXXXXXXXX使用方法介绍:1、三色勾画法。红色表示是重点记忆内容,蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容,褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。现实中可用红笔划红色内容,蓝笔或黑笔划蓝色内容,一定用铅笔划褐色内容。日常复习主要关注三色划线内容,考前快速浏览红色和蓝色内容,铅笔内容确定掌握时请擦掉。2、知识点把握。日常复习注意明确知识点,特别注意多选题知识点的提示。“口”代表一个明显的知识点。3、复习流程。第一阶段,①自主快速浏览全书一遍;②在培训师指导下划三色重点,讲解和记忆重要知识点;③记忆三色重点一遍;④模拟测试ー,确定成绩:参考分为55分以上。培训师督促50分以下者加大复习カ度。第二阶段,①培训师讲解模拟试卷ー,学员在书中寻找做错试题对应的知识点,寻找做错原因,若内容未记录请用三色中一色自己勾画；②记忆三色重点一遍；③模拟测试二,确定成绩:参考分为60分以上。培训师督促55分以下者加大复习カ度。70分以上者可结束该们课程复习,考前三天突击温习即可。第三阶段,①培训师讲解模拟试卷二,学员在书中寻找做错试题对应的知识点,寻找做错原因,若内容未记录请用三色中一色自己勾画;②

144记忆三色重点一遍;③模拟测试三,确定成绩:参考分为66分以上。培训师督促60分以下者加大复习カ度。将确定已掌握的铅笔勾画内容擦掉。④考前三天开始自由温习,考前1-2小时快速浏览红色和蓝色勾画内容。4、模拟测试中各项目单独列分。①填空题60题,30分,参考分值21分,低于21分者,加强概念及分类的理解。②判断题60题,30分,参考分值24分,低于24分者,加强单句的记忆。③0.5分多选题40题,20分,参考分值12分,低于12分者,加强重点段落的理解和记忆。④1分多选题20题,20分,参考分值10分,,于10分者,加强难点段落的记忆。5、1、2、3、4章是一个知识体系:证券经纪业务。5、6、7、8章是另一个知识体系:其他业务。9章是独立的ー个难点。请分别连续复习。6、从业基础的复习以理解为主,交易的复习以记忆为主。在时间分配上:基础的复习时间占4成,交易占6成。个人注意复习时间的安排。7、09版交易内容删减和调整内容很多,请务必使用09版交易进行复习。第一章证券交易概述知识点101（P1-3）:证券交易的概念及原则。

145证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。（ロ证券发行与交易的相互关系在基础复习中已有）。ロ证券交易的三特征:证券的流动性、收益性和风险性。（不包括期限性）。证券之所以能够流动,是因为它可能带来ー定得收益。新中国证券交易市场的建立始于1986年。1988年我国开放了国库券转让市场。1990年12月19日和1991年7月3日,上交所和深交所先后正式开业。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日,《证券法》开始实施。2005年4月启动股权分置试点改革。2006年1月1日,新修订《证券法》开始实施。ロ证券交易遵循三公原则:1、公开原则。信息公开,其核心要求是实现市场信息的公开化。1934年美国《证券交易法》确定。2、公平原则。口（公平与公正的区别）指参与交易的各方获得平等的机会。交易主体的资金数量、交易能力可能不同,但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。3、公正原则。指公正地对待交易的参与各方。（注意同公平原则的区别,公正原则一般会后公正两字,公平原则一般有公平或平等的字眼）知识点102（P3-6）:证券交易的种类及方式。ロ按照证券交易对象的品种划分,证券交易包括（具体内容包含在基础学习中）：

1461、股票交易。在证券交易所进行,称为上市交易;在场外交易市场进行,常见形式是柜台交易。2、债券交易。3、基金交易。4、金融衍生工具交易。包括:权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。

147口根据交易合约的签订与实际交割之间的关系,证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。其他有回购交易和信用交易。1、现货交易。现款买现货。2、远期交易和期货交易。3、回购交易。具有短期融资的属性。4、信用交易。是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。主要特征是投资者买卖证券的资金或证券有一部分是从经纪商借入的。我国过去禁止信用交易,但现在可以合法开展融资融券业务。知识点103（P7T2）:证券交易参与人。1、证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。口买卖证券的基本途径:ー是直接自行买卖。如柜台市场。ニ是经纪商代理。ロ（可出成多选题）我国规定,证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员,在任期或法定限期内,不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票,也不得收受他人赠送的股票。一般的境外投资者可以投资B股;ロ（可出多选题）而合格境外机构投资者则可以在批准额度内交易除B股以外的其他品种。2、证券公司。口证券公司设立条件:（1）公司章程;（2）

148主要股东3年无违法,净资产不低于2亿元;（3）高管任职资格,从业人员从业资格;（其它显而易见）。口（必考题）证券公司七大业务:（1）证券经纪、证券投资咨询、与证券有关的财务顾问（2）证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务前三项业务注册资本最低限额5000万元;后四大业务ー项的为1亿元;后四大业务2项以上的为5亿元。为实缴资本。可根据审慎监管原则和各项业务的风险程度调整（向上）。3、证券交易所。口作用在于:ー是,为证券提供交易条件;二是,提供公开、公平、充分的价格竞争,以发现合理的交易价格;三是,实施公开、公正和及时的信息披露;四是提供迅捷的交易与服务。口分为证券交易所和其他交易所:（1）证券交易所。ロ又称‘‘场内交易市场”,证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施,组织和监督证券交易,实行自律管理的法人,其设立和解散由国务院决定。其本身不持有证券,也不进行证券的买卖,不能决定证券交易的价格。ロ证券交易所的职能有：①提供场所和设施;②制定业务规则;③接受安排证券上市;④组织监督证券交易;⑤对会员进行监管;⑥对上市公司进行监管；⑦设立证券登记结算机构；⑧公布市场信息。（除第七项外,答案一目了然）。ロ证券交易所不得直接或间接从事的事项有:①以营利为目

149的的业务;②新闻出版业;③发布对证券价格进行预测的文字和资料;④为他人提供担保等。我国证交所采用会员制,设会员大会、理事会和专门委员会,理事会是证券交易所的决策机构,理事会下面可设其他专门委员会。证券交易所设总经理,由国务院证券监管机构任免。（2）其他交易所。证券交易所以外的证券交易市场,包括分散的柜台市场和一些集中性市场。柜台交易又称点头市场,交易是ー对ー的方式,转让价格一般由证券公司报出。其他交易所,也有一些集中性交易市场。如银行间债券市场。4、证券登记结算机构。是为证券交易提供集中登记、存管和结算服务,不以营利为目的的法人。其设立须经国务院证券监管机构批准。口其职能:①证券账户、结算账户的设立;②证券存管与过户;③证券持有者名册登记;④上市证券的清算与交收;⑤受托派发证券权益;⑥办理与上述业务有关的查询等。口需采取以下措施保证业务正常进行:ー是风险防范制度和内部控制制度;ニ是技术系统和规范;三是风险评估体系;四是数据备份及紧急应变程序。我国设立了证券结算风险基金,防范证券结算风险,它是从证券登记结算机构业务收入、收益中按ー定比例提取,由证券公司按证券交易业务量的ー定比例缴纳。中国证券登记结算有限责任公司,简称中国结算公司是我国的证券登记结算机构。

150知识点104（P12-15）：证券交易程序。采用电子化形式,ロ基本过程包括:开户、委托、成交与结算。1、开户。包括幵立证券账户和开立资金账户。我国投资者开立实名账户。第一步是要向中国结算公司申请开立证券账户（股东代码卡）。自然人和一般机构投资者开立证券账户由开户代理机构（证券公司营业部柜台）受理;证券公司和基金公司等机构（特殊机构投资者）由中国结算公司受理。口根据投资者类型区分:个人投资者和机构投资者证券账户;根据投资品种区分：A股和B股证券账户。开立证券账户后,投资者还不能直接买卖证券,还必须开立资金账户（交易账户）。我国实行第三方存管制度。2、委托。投资者买卖证券不能直接进入交易所办理,必须通过证券交易所得会员（证券公司）来进行。投资者下达买卖的指令称为“委托”，口根据委托订单的数量,分：整数委托和零数委托;根据买卖证券的方向,分:买进委托和卖出委托;根据委托价格限制,分市价委托和限价委托;根据委托时效限制,分:当日委托、当周委托、无期限委托和开市委托、收市委托等。经纪商将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合,称为“申报”。ロ证券交易所接受报价的方式主要有:口头报价、书面报价和电脑报价。目前,我国采用电脑报价

151方式。3、成交。符合成交条件的予以成交,不符合的继续等待成交,超过委托时效的订单失效。口成交价格方面,ー种是买卖双方直接竞价形成交易价格;另ー种是交易商报价,投资者选择是否接受报价。订单匹配原则方面,优先原则:价格优先、时间优先、比例分配原则、数量优先、客户优先、做市商优先和经纪商优先原则等,其中,普遍使用价格优先原则所为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。4、结算。清算包括资金清算和证券清算。清算与交收是证券结算的两个方面。对于记名证券,完成清算还有一个登记过户环节,然后证券交易过程オ结束。知识点105(P16-17)：证券交易机制。ロ证券交易机制的目标主要有:1、流动性。口证券市场流动性包括:成交速度和成交价格。投资者能以合理的价格迅速成交则流动性好,单纯是成交速度快,并不能完全表示流动性好。2、稳定性。指证券价格的波动程度。证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。由于各种信息是影响证券价格的主要因素,因此,提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施。3、有效性。口包含两方面:ー是证券市场的高效率;ニ是

152证券市场的低成本。高效率包含:证券市场的信息效率和证券市场的运行效率。低成本包含:直接成本和间接成本。ロ证券交易机制种类从交易时间的连续特点划分,有:1、定期交易系统。成交的时点是不连续的,一段时间内的委托订单在某ー约定的时刻加以匹配。ロ特点有:第一,批量指令可以提供价格的稳定性;第二,指令执行和结算的成本相对比较低。2、连续交易系统。并非意味着交易一定是连续的,而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行,投资者指令只要符合成交条件就可以立即成交。口特点有：第一,为投资者提供了交易的及时性;第二,交易过程中可以提供更多的市场价格信息。口从交易价格的决定特点划分,有:1、指令驱动系统。是ー种竞价市场,也称为“订单驱动市场”,证券交易价格由市场上买单和买单共同驱动。口特点有:第一,证券交易价格由买卖的力量直接决定;第二,投资者买卖证券的对手是其他投资者。2、报价驱动系统。是ー种连续交易商市场,或称“做市商市场”,做市商给出双向报价,投资者之间并不直接成交,而是从做市商手中买卖证券。做市商收入来源是买卖证券的差价。口特点有:第一,证券成交价格的形成由做市商决定;第二,投资者以做市商为对手,与其他投资者不发生直接关

153系。知识点106（P18-22）：会员制度。ロ我国,证交所会员分为:普通会员和特别会员。普通会员是境内证券公司;特别会员是境外证券经营机构在华代表处。1、会员资格。口（可出多选题）证券交易所从证券公司的经营范围、承担风险和责任的资格及能力、组织机构、人员素质等方面规定入会条件。口主要有:（1）合格的证券公司;（2）良好的信誉、业绩和合格的资本;（3）合格的组织机构和业务人员；（4）承认证券交易所章程和业务规则,按规定缴纳各项会员经费。合格者向交易所提出申请,经交易所理事会批准后,可成为会员。2、会员权利与义务。口会员权利有:（1）参加会员大会；（2）选举权与被选举权;（3）提议权和表决权；（4）参加证券交易,享受交易所服务;（5）监督权;（6）按规定转让交易席位等。口上交所会员义务有:（1）派遣合格代表入场从事证券交易活动（深证无此项规定）；（2）按规定缴纳各项经费并提信息资料；（其他答案一目了然）。3、会员资格的申请与审批。证券公司申请,证交所自受理之日起20个工作日内做出是否同意的决定。4、日常管理。口会员应设会员代表（由高级管理人员担任）!名,应设会员业务联络人1-4名,根据授权代位履行会员

154代表职责:（内容很多,若涉及就选ABCD）。定期报告义务:每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表;每年4月30日前报送上年度年报、交易系统运行报5、监督检查和处分。交易所对会员的交易行为实行实时监控,重点是可能影响证券交易价格或交易量的异常交易行为。采用现场和非现场方式进行监督检查。口对问题会员采取措施包括:（1）口头警示;（2）书面警示;（3）要求整改:（4）约见谈话；（5）专项调查；（6）暂停受理或办理相关业务;（7）提请中国证监会处理。会员应积极配合。ロ会员违反业务规则,采用纪律处分措施:（1）在会员范围内通报批评;（2）在中国证监会指定媒体上公开谴责;（3）暂停或限制交易;（4）取消交易权限;（5）取消会员资格。会员受3、4、5项严厉措施的应在5个工作日内在其营业场所公示。口会员高级管理人员负有责任的,个人受处分措施:（1）在会员范围内通报批评；（2）在中国证监会指定媒体上公开谴责。（前面1、2项）。6、特别会员的管理。口驻华代表处申请成为特别会员条件是：依法设立且满1年,1年内无违规;（其他答案一目了然）。口特别会员的权利有：（1）列席会员大会;（2）建议权;（3）接受服务权。其义务:缴费；（其他一目了然）。知识点107（P22-25）;交易席位和交易单元。

155交易席位是在交易大厅内进行交易的固定位置,其实质还包括了交易资格的含义,即取得了交易席位后才能从事交易业务,是会员享有交易权限的基础。ロ根据席位的报盘方式,分为:1、有形席位。交易员（红马甲）报盘。2、无形席位。电脑报盘。口缩短了申报时间与成交回报时间,减去了人工报盘环节,从而降低了申报的差错。口根据席位经营的证券品种不同,分为:1、普通席位。又称A股席位,可从事A股股票、债券基金等证券的买卖。2、专用席位（09年调整了内容）。包括只能从事B股买卖的B股席位,以及其他具有专门用途的席位,如只能从事债券买卖的债券专用席位、经批准基金管理公司向证券公司租用的A股席位等。ロ根据席位使用的业务种类不同,分为:1、代理席位。经纪业务的。2、自营席位。自营业务的。口取得普通席位的条件有:ー是,具有会员资格;二是,缴纳席位费。境内证券公司要取得B股席位,必须取得外汇管理局颁发的外汇经营许可证;境外机构要取得B股席位,必须取得中国证监会颁发的经营外资股业务资格证书。经批准的商业银行可向交易所申请专门用于卖出证券公司质押

156股票的专用席位;保险公司、财务公司、资产管理公司可申请取得专用席;基金管理公司可申请转让向证券公司租用的A股席位。除交易所批准外,会员的席位只能由会员自己使用。席位不得退回,但经批准可以转让。口（可出成多选题）会员因公司更名、营业部迁址、更换席位使用单位等原因,需变更席位名称的,可申请。交易单元是取得席位后申请设立的、参与证券交易与接受服务的基本业务单位。会员除了要申请相应席位外,还要申请交易单元才能成为交易参与人。交易单元是交易权限的技术载体。ー个会员在深交所可根据业务申请设立1个或1个以上的交易单元。口其业务权限包括；（1）证券品种的交易;（2）大宗交易;（3）协议转让；（4）ETF、LOF及非上市开放式基金的申购与赎回;（5）融资融券交易；（6）特定证券的主交易商报价（三板交易）;其他等。口交易所可为交易单元提供如下服务（09年新增加内容）：（1）申报指令；（2）获取交易回报;（3）获取交易信息及新闻公告；（4）接入和访问交易所交易系统；（5）获取其他服务权限。（答案均一目了然）。会员通过网关与交易所交易系统连接,可通过多个网关进行ー个交易单元的交易申报,也可以通过ー个网关进行多个交

157易单元的交易申报,但不得通过其他会员的网关进行交易申报。会员应缴纳交易单元的使用费、流速费、流量费等费用。第二章证券经纪业务知识点201（P26-28）:证券经纪业务介绍证券经纪业务是证券公司通过证券营业部,代理客户买卖证券的业务。证券公司不赚取买卖差价,只收取一定比例的佣金作为业务收入。口证券经纪业务可分为:柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种,主要是证券交易所代理买卖。口证券经纪业务中,包含四要素:委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。证券经纪商即券商（证券公司）,是接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人,与客户是委托代理关系。券商必须遵照客户的委托指令进行证券买卖,并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行,但并不承担交易中的价格风险。ロ（可出多选题）由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性,决定投资者不能直接进入交易所买卖证券,而只能通过经纪商进入。口经纪商的作用表现在:第一,充当证券买卖的媒介;第二,提供信息服务。口证券经纪业务的特点：1、业务对象的广泛性。其业务对象还具有价格变动性特点。

1582、证券经纪商的中介性。3、客户指令的权威性。经纪商必须严格按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券,不能擅自改变委托人的意愿。无故违反委托人的指示使委托人遭受损失,经纪商应当承担赔偿责任。4、客户资料的保密性。口保密资料包括:（只要是客户信息都是）。知识点202（P28-32）：经纪关系的确立。投资者首先要幵立证券账户（股东代码卡）。口建立特定的经纪关系过程包括:1、证券经纪商向客户讲解有关业务规则、协议内容和揭示风险,并请客户签署《风险揭示书》和《客户须知》;这一环节起投资者教育的作用。2、客户与经纪商签订《证券交易委托代理协议书》,与其指定存管银行、证券经纪商签订《客户交易结算资金第三方存管协议》（简称三方存管）;《证券交易委托代理协议书》是保障双方权益的基本法律文书。3、客户在证券营业外部开立证券交易资金账户。客户开立资金账户须本人到证券营业部柜台办理,口应同时自行设置交易密码和资金密码（统称密码,注意书中无通讯密码）目前按规定,证券公司客户的交易结算资金

159应当存放在商业银行,以每个客户的名义单独立户管理。2007年已全面实施第三方存管。口变化主要体现在:1、证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的存管银行。2、指定的存管银行须为每个客户建立管理账户。3、客户、证券公司和存管银行签订合同。4、客户交易结算资金的存取全部通过指定的存管银行办理。5、指定银行保证客户随时能查询。可见,三方存管从制度上保证客户资金安全、维护投资者利益、控制证券行业风险、维护市场稳定的全新管理制度。知识点203（P32-36）:委托人和经纪商的权利义务。经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系,而并没有形成实质上的委托关系。当客户办理了具体的委托手续,包括柜台委托或自助委托（包括电话委托、磁卡委托、网上委托）及证券经纪商受理委托,则客户和证券经纪商之间就建立了委托关系。证券交易中的委托单,性质上就相当于委托合同,委托关系变现为:客户是授权人、委托人,证券经纪商是代理人、受托人。□1、委托人的权利。（答案一目了然）。

160□2、委托人的义务。（1）认真阅读《风险揭示书》等;（2）接受交易结果,履行交割清算义务;其他答案一目了然。口3、证券经纪商的权利。拒绝接受不符合规定的委托要求,其他一目了然。口4、证券经纪商的义务。主要体现为委托人服务和公平买卖的原则。比如,坚持信誉为本,客户至上;客户优先,委托优先;为客户负责,但不代替客户进行决策;公平交易,不得以非正当手段牟取私利。口具有包括:（1）坚持了解客户原则;（2）不接受全权委托;其他一目了然。知识点204（P36-47）;委托买卖。委托指令是客户要求证券经纪商代理买卖证券的指示。内容包括:证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格等。口证券名称的方法有全称、简称和代码三种。ロ买卖证券的数量分为：整数委托和零数委托。整数委托是1手或1手的整数倍。目前我国只在卖出证券时オ有零数委托。表2-2（P38）中记住买卖股票、基金、权证均为1手的整数倍买入,零数部分应一次性申报卖出;买入债券,上海是1手的整数倍,深圳是10张的整数倍（债权的1手二10张,1张二100面值债券）,零数部分应一次性申报卖出。债券质押式回购交易,上海是100手整数倍,深圳是10张;

161债券买断式回购交易,上海是1000手整数倍（深圳无买断式回购交易）。表2-3（P38）中,股票、基金、权证单笔申报最大数量不超过100万股或份,债券交易和债券质押式回购不超过1万手（10万张）,债券买断式回购不超过5万手。口委托价格分为市价委托和限价委托。1、市价委托。是客户指令要求按当时的市场价格买进或卖出证券。口优点是:没有价格上的限制,执行指令容易,成交迅速且成交率高。缺点是:只有在委托执行后才知道实际的执行价格。2、限价委托。是客户指令要求按限定的价格或比限定价格更有利的价格（以限价或低于限价买进证券,以限价或高于限价卖出证券）买卖证券。口限价委托的优点:证券可以客户预期的价格或更有利的价格成交。缺点是:市价与限价一致时オ有可能成交,成交速度慢（同价同时,市价委托优先限价委托成交）,有时甚至无法成交。口上交所接受下列市价申报（不要选入深圳的项目）：1、最优5档即时成交剩余撤销申报。最优5个价位内逐次最优价格成交,最优5个价位成交完成后剩余未成交部分自动撤销。2、最优5档即时成交剩余转限价申报。最优5个价位成交完成后剩余未成交部分自动转成限价申报。

162市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间。口深交所接受下列市价申报:1、对手方最优价格申报:对手方最优ー档价格2、本方最优价格申报:本方最优ー档价格3、最优5档即时成交剩余撤销申报（无转限价）；4、即时成交剩余撤销申报:对手方所有档价格成交,如还有剩余,剩余部分自动撤销。5、全额成交或撤销申报:对手方所有档价格成交,要么全部成交,若有剩余则全部都不成交,做自动撤销。计价单位:股票:每股价格;基金:每份基金价格;权证:每份权证价格;债券:每百元面值债券的价格;债券质押式回购:每百元资金到期年收益;债券买断式回购:每百元面值债券的到期购回价格。ロ债券交易有两种:全价交易:以含有应计利息的价格成交,和净价交易:以不含有应计利息的价格成交。我国过去交易所债券采用全价交易,2002年后采用净价交易。ロ应计利息额;债券面值・票面利率/365（天）*已计息天数。1年按365天计算,闰年2月29日不计息。债券交易计息原则是算头不算尾,即起息日当天计息,到期日当天不计息。例如:债券面值100,票面利率5%,起息日8月5日,

163交易日是12月18日,则计息天数为136天,计息额=100*5%*136/365=1.86〇申报价格最小单位:A股、债券交易和债券买断式回购交易为0.01元,基金、权证为0.001元,上海B股为0.001美元,深圳B股为0.01港元,债券质押式回购上海为0.005元,深证为0.01元。口委托指令有效期分为当日有效与约定日有效（从约定时起到约定日期均有效）两种。我国现为当日有效。口委托指令形式有柜台委托和非柜台委托两大类,非柜台委托主要有电话委托、传真委托和函电委托、自助终端委托、网上委托。证券营业部收到客户委托后,应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审核。口第一,验证。主要对委托的合法性（投资主体的合法性审查）和同一性（委托人、证件和委托单之间一致性审查）进行审核。第二,审单。主要是审查委托单的合法性及一致性。第三,验证资金及证券。委托申报原则:“时间优先,客户优先原则”（不要同交易原则:价格优先,时间优先”搞混）。证券公司在同时接受两个以上委托人委托且种类、数量、价格相同时,不得自行对冲完成交易,仍应向证券交易所申报竞价。口申报方式有:有形席位申报（红马甲）和无形席位

164申报（电脑）。B股由境外的证券代理商委托交易所B股场内交易员申报。口申报时间（注意不要同交易时间的内容搞混）:交易日为周一到周五,节假日休市。上海申报时间为9：15-9：25（上午集合竞价时间,其中9：20-9：25不接受撤单申请）、9：30-11：30、13：00-15：〇〇〇深圳申报时间为9：15-11：30（其中9：20-9：25不接受撤单申请,9：25-9：30继续接受申报,但不做处理）、13：00-15：00（14：57-15：00,为深圳收市集合竞价,不接受撤单申请）。在委托未成交之前,可以撤单,部分成交后,成交部分不得撤单。知识点205（P48-54）：竞价。口证券竞价原则:价格优先（买入申报较高价格申报优先,卖出申报较低价格申报优先）、时间优先（买卖方向和价格都相同,先申报优先）。案例:有甲、乙、丙、丁四人:甲卖出价10.70,时间13：35?乙卖出价10.40,时间13：405丙卖出价10.75,时间13：25;丁卖出价10.40,时间13：38〇那么顺序为:丁、乙、甲、丙。ロ我国采用两种竞价方式:集合竞价方式和连续竞价方式。上海9：15-9：25为开盘集合竞价,9：30-11：30、13：00-15：00为连续竞价。深圳9：15-9：25为开

165盘集合

166竞价,14：57-15：00为收盘集合竞价,9：30-11：30、13：00-14：57为连续竞价。集合竞价是在一段时间内接受的申报一次性集中撮合。口其原则:（1）可实现最大成交量的价格。（2）高于该价格的买单与低于该价的卖单都按这个价成交。（3）该价格上至少有一方的单子能全部成交。如果两个申报价格同时符合上述条件,深证取距离前ー收盘价最近的价格为成交价;上海取使未成交量最小的申报价为成交价,若还ー样就取中间价为成交价（比如有10.20和10.10,上海就取10.15,深证前收盘若为10.13,就取10.10）o连续竞价是对申报逐笔连续撮合成交。能成交者成交,不能成交者等待成交,部分成交者剩余部分继续等待。开盘集合竞价阶段未成交的买卖申报,自动进入连续竞价。股票、基金的涨跌幅不得超过10%,ST、*ST5%,超过涨跌幅限制的申报为无效申报。但深证中小板股票有效竞价范围为最近成交价的上下3%,超出该范围申报暂时不参加竞价,存交易主机,等价格波动到该范围内,申报参加竞价。口以下,首个交易日不实行价格涨跌幅限制:（1）首次公开发行上市的股票。（2）增发上市的股票。（3）暂停上市后恢复上市的股票。口上海买卖无涨跌幅限制的证券,集合竞价阶段规

167定:（1）股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%,并不低于50%。（2）基金、债券不高于150%,不低于70%。（3）债券回购交易无价格限制。口连续竞价阶段规定:（1）不高于即时最低卖出价格（卖岀最优ー档）的110%且不低于即时最高买入价格（买入最优ー档）的90%,且不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%,不低于70%。（2）无买入申报的,最低卖出价、最新成交价低者视为前项最高买入价格。（3）无卖出申报的,最高买入价、最新成交价高者视为前项最低卖出价格。（4）无成交的,前收盘价视为最新成交价格。□深证无涨跌幅限制的证券:（1）股票开盘集合竞价为发行价格的900%以内（相对上海无50%限制）,连续竞价、收盘集合竞价为最近成交价的上下90%〇（2）债券集合竞价为发行价格的上下30%,其余情况均为!0%o（3）债券质押式回购集合竞价为前收盘价的上下100%,其余时间为最近成交价的上下100%〇口竞价结果为:全部成交、部分成交、不成交。知识点206（P54-60）:交易费用。口交易费用包括:佣金、过户费和印花税。1、佣金。按成交金额ー定比例支付。该费用由证券公司经纪佣金（券商净佣金）、证券交易所手续费及证券交

168易监管费等组成。2002年起,交易佣金实行最高上限向下浮

169动制度。券商收取佣金不得高于3%。,也不得低于代收的证券交易所手续费及证券交易监管费等。A股不足5元的按5元收取,B股按最低1美元和5港元收取。2、过户费。属于中国结算公司的收入。上海,A股为成交面额的1%。,起点1元,深证免收。B股该费用成为结算费。上海为成交面额的0.5%。,深证也为0.5%〇,但最高不超过500港元。基金不收过户费。3、印花税。按成交金额的一定比例收取。2008年印花税只对卖方按1%。收取。表2-6(P57),上海A股个人开户收费40元/户,机构开户400元/户;基金开户费5元/户;上海债券佣金不超过成交额的0.2%。,起点1元;ETF申购赎回小于份额的0.5%,权证行权股票过户面额的0.05%；B股个人开户上海19美元;账户挂失补办,A股补原号10元/户,补幵新户同新开户;销户5元/户；深圳可转债不超过成交金额的1%。,代办A股按成交金额的3%。。知识点207(P61-64);证券公司与客户结算。目前我国采用法人结算模式,指证券公司以法人名义集中在证券登记结算机构开立资金清算交收账户,其接受客户委托代理的证券交易的清算交手均通过此账户办理。证券公司与客户之间的清算交收由证券公司自行负责完成。口三方存管制度下证券公司与客户之间的结算过程:

1701、客户从银行结算账户向资金账户存入交易结算资金。2、客户通过资金账户及密码进行交易。3、证券公司审核并报送客户交易指令。4、中国结算公司根据交易所数据生成清算交收文件,并发给证券公司。5、证券公司跟结算公司清算交收数据和存管银行提供的客户加以结算资金存取数据,完成对客户的清算交收。并将结果数据传送给存管银行。6、存管银行根据证券公司数据调整客户账户,并将结果发送证券公司。7、证券公司核对后制作资金划付指令发送存管银行。8、存管银行根据划付指令办理交收资金划付。9、客户证券交易结算资金的取出,只能通过转账的方式转入银行账户然后再取出。知识点108(P64-87):证券经纪业务内部控制与操作规范。口内部控制主要内容方面,只要是对证券公司有利的都是。(答案是一目了然的)。建立以“了解自己的客户”和“适当性服务”为核心的客户管理和服务体系。口经纪业务操作规范管理:前后台分离和岗位分离;重要岗位专人负责,严格操作权限管理;营业部工作人员不

171得私下接受代理客户办理相关业务;营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案（客户资料20年内不得销毁）;证券公司总部应加强对营业部业务运作的统一管理。经纪业务主要环节包括证券账户管理（包括证券账户的开立、挂失补办、注册资料变更、合并与注销、非交易过户等）、资金账户管理（包括资金账户的开户和销户、开通客户交易委托品种、交易委托方式及操作权限、指定客户资金存管银行、开通或变更客户交易结算资金第三方存管、指定或撤销指定交易、证券转托管、资金账户挂失与解挂、客户资料修改、密码管理等）、证券委托买卖（包括柜台委托、非柜台委托和撤单）、清算交割（为客户办理交割,打印交割单,应客户要求查询交易结果、证券及资金余额,打印对账单等）等。投资者教育主要是对投资者进行证券法规宣传、证券知识普及、证券交易风险揭示和证券公司基本信息公示等。目的是提高投资者的风险意识、参与意识和风险识别能力,进而提高投资者理性投资、规避风险、自我保护的能力。口具体重点突出:（答案一目了然）。口咨询服务的主要内容:（1）调解投资者在交易过程中发生的纠纷;（其他答案一目了然）。口为客户提供咨询服务的人员应注意:（1）预测走势时不得主观臆断,不得对行情发表肯定性意见。（2）投资报告等资讯产品不得建议在具体品种上进行具体价位买卖

172等方面的内容,不得直接指导投资者买卖证券。（3）在公共场合进行股评报告会等须先取的批准;（其他答案一目了然）。证券市场遵循“三公”原则,禁止任何内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等损害市场和投资者的行为。口十大禁止性行为:（答案一目了然）。知识点109（P88-96）:证券经纪业务的风险及防范。ロ按风险起因不同,经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险。（不包括市场风险或运营风险）1、合规风险。指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为,可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。口主要有下列情形:（只要是违规的事情都是,答案一目了然）。2、管理风险。指经营中由于管理不健全、内部控制不严或工作人员违规操作等而导致的风险。口主要有下列情形（注意2项之后的内容不能同合规内容搞混,唯一的办法是强记）：（1）幵户不严导致不合格账户。（2）违规为客户证券交易提供融资融券等信用交易。（3）侵占损害客户的合法权益,挪用客户的资金或证券。（4）误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿。（5）诱导客户进行不必要的证券买

173卖。（6）全权委托（7）内幕交易（8）不正当竞争等。3、技术风险。由于设备导致的风险。包括硬件设备和软件两个方面。口合规风险防范:（1）加强合规教育。（2）健全各项规章制度。（3）对风险项目实行集中统一管理,实时复核、分级审批。（4）主要岗位相互分离。ロ管理风险防范:（1）加强经纪业务营销管理。（2）严格执行经纪业务操作规程。（3）建立营销和账户管理操作信息管理系统,防范从业人员执业风险。（4）加强员エ培训,提高员エ素质。（5）建立客户投诉处理及责任追究机制。（6）建立经纪业务检查稽核制度。ロ还需建立一套内外结合的业务监督与检查制度:（1）证券公司的内部控制。（2）证券业协会的自律管理。（3）证券交易所的监督。（4）证监会的监管。证券公司应当每ー会计年度结束之日起4个月内,向证监会报送年报;每月结束之日起7格工作日报送月报。《证券公司监督管理条例》中的法律责任。（如果考试通过有把握建议放弃,把时间节约下来稳固其他内容）第三章经纪业务相关实务知识点301（P97-101）;证券账户管理。按规定,中国结算公司对证券账户实施统一管理,

174其开户代理机构是中国结算公司委托的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。按交易场所划分,证券账户分为上海的和深圳的;按用途划分,分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户和其他账户等。1、人民币普通股票账户。简称“A股账户”,开立限于境内投资者和合格境外机构投资者（外国自然人和一般机构投资者不能开）。口（可编成多选题）A股账户是我国目前用途最广、数量最多的ー种证券账户,可买卖A股,债券、上市基金、权证（不能买B股）。2、人民币特种股票账户。简称“B股账户”,分为境内投资者证券账户（只限境内自然人,机构不行）和境外投资者证券账户。3、证券投资基金账户。简称“基金账户”,可以买卖上市基金,在深圳还可买卖上市国债,上海可买卖上市国债、公司债、企业债和可转债。开立证券账户应坚持合法性和真实性原则（不要同验证时的“合法性和同一性”原则搞混）。对于不准许开户的对象,不得予以开户。规定,ー个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。对于同一类别的证券账户,原则上一个自然人、一般法人只能开立一个。特殊法人机构可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。目前证券交

175易采用实名制。特殊法人机构开立证券账户,由中国结算公司直接受理;自然人和一般机构可通过开户代理机构办理。上海证券账户当日开立,次一交易日生效;深证当天开立当日可用。合格境外机构投资者开立的证券账户中“持有人名称”为境内证券公司、托管人和合格投资者的全称。账户可以挂失与补办,补办原号码的上海卡,由原代理机构受理;补办新号的上海卡或补办深圳卡（不论新旧）,各开户代理机构都受理（但是补办新号上海的,要提前到原指定营业部办理账户冻结证明,所以还是要到原营业部去ー趟）。账户的查询可在办理指定或转托管后的次日起凭证件（身份证和账户卡）到柜台办理。有些内容按规定收费的。知识点302（P102-106）：证券登记。证券登记是登记公司为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。中国结算公司设立了电子化证券登记系统,ロ按证券种类可以分为股份登记、基金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等;按性质划分为初始登记、变更登记、退出登记等。1、初始登记。是已发行的证券在上市前,由结算公司根据证券发行人的申请维护证券持有人名册,将证券记

176录到投资者证券账户中。初始登记是前提。□按照证券类别,可以进ー步划分为:（1）股份初始登记。包括:①股份首次公开发行和增发登记。发行结束2个交易日内,上市公司应申请办理股份发行登记。②送股及公积金转增股本登记。送股是将拟分配的红利转增为股本;公积金转增是将公积金的一部分按每股ー定比例转增为股本。申请送股或转增股时,权益登记日不得与配股增发等其他行为的权益登记日重合,在新增股份上市期间不得因其他业务改变公司的股本数或权益数。③配股登记。未被认购且未包销的股份,不予登记。（2）基金募集登记。（3）债券发行登记。（4）权证发行登记。（5）ETF登记。2、变更登记。是证券登记结算机构执行并确认记名证券过户的行为。以账户划转的形式进行转移,并相应更改持有人名册。因为:第一,电子化证券。第二,交易不断进行中。口变更登记包括证券过户登记和其他变更登记。（1）证券过户登记。ロ按照引发变更登记需求的不同,分为证券交易所集中交易过户登记（简称“集中交易过户登记”）和非集中交易过户登记（简称“非交易过户登记つ。非交易过户登记是指因股份协议转让、司法扣划、行政划拨、继承、捐赠、财产分割、公司购并、公司回购股份和公司实施股权激励计划等原因（不通过交易所集中交易）,发生的记名证券变更登记。

1773、退出登记。股票终止上市后,股票发行人办理。知识点303(P106-108):证券托管。证券托管是投资者将证券委托给证券公司保管处理的行为;证券存管是证券公司将投资者委托保管的证券和自己的证券委托给证券存管机构保管处理的行为。存管后的证券实行非流动性制度,通过账面划转。上海指定交易制度!998年起推行,即投资者要制定某ー证券营业部为买卖证券的唯一交易点。办理的指定交易确认,其与指定交易证券公司的托管关系即建立。投资者转换证券营业部时,必须在原证券营业部申请办理撤销指定交易,然后再到转入证券营业部办理指定交易手续。深证证券托管制度:自动托管,随处通买,哪买哪卖,转托不限。转托管可以是ー只证券或多只证券,也可以是ー只证券的部分或全部。知识点304(P109-110)：网上发行。ロ网上发行是利用了证券交易所的交易系统,投资者可以直接通过交易系统认购新股。包括:网上竞价发行和网上定价发行。我国绝大多数采用网上定价发行。ロ网上发行优势:(1)经济性。(2)高效性。1、网上竞价发行。它是国际证券界发行证券的通行做法,也称招标购买。在我国,是发行人确定底价,投资者以不低于底价的价格及限购数量,进行竞价认购。网上竞

178价除具有网上发行两优势外,口还有优点:（1）市场性。（2）连续性（发行市场与交易市场价格的连续性）。缺点:股价容易被机构大资金操纵,增大中小投资者的投资风险。2、网上定价发行。按已确定的发行价格向投资者发售股票。口网上定价发行与竞价发行不同之处：ー是发行价格的确定方式不同:定价发行方式事先确定;竞价发行是由发行时竞价决定。二是认购成功者的确定方式不同：定价发行按抽签决定;竞价发行按价格优先、同等价位时间优先原则决定。ロ（可做多选题）2000年后,我国新股发行出现过上网定价发行、网上累计投标询价发行、对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式、向二级市场投资者市场配售等。2005年起施行首次公开发行股票的询价制度。口询价分为初步询价和累计投标询价两阶段,初步询价确定发行价格区间,累计投标询价确定发行价格。2006年起,采用了新股发行现金申购制度。知识点305（Pill-113）:股票上网发行资金申购程序。口上海每ー申购单位为!000股整数倍,数量不超过9999.9万股（1亿少1000股）,深证为500股整数倍,数量不超过999999500股（10亿少500股）。同一账户多次申购的,除第一次申购外,其余均视为无效申购,新股申购ー经确认不得撤销。每一有效申购单位配ー个号,所有配号

179按时间连续配号。要有足额的资金用于申购的资金交收。ロ在申购流程上:1、T+0（申购当日）,投资者申购。2、T+1日,申购资金冻结、验资及配号。（1）当有效申购量小于发行量时,所有申购均认购股票（中国还没出现过）。（2）当大于发行量时,摇号抽签。3、T+2日,摇号抽签、中签处理。4、T+3日,申购资金解冻。5、结算与登记。发行人应在网上发行申购日一个交易日之前刊登网上发行公告。可以进行网上发行数量与网下发行数量（机构投资者网下配售）的回拨,但应在网上申购验资当日通知交易所。网下发行结束后,中国结算公司2个交易日完成登记。增发新股与新股网上发行申购基本相同。知识点306（P114-116）：分红派息。口分红派息是上市公司向股东派发红利和股息。形式主要有现金股利和股票股利两种。ロ1、上海A股现金股利派发日程安排。(1)T-5日前（注意这里的T日为公告刊登日），申请材料送交中国结算公司。(2)T-3日前,中国结算公司核准答复。(3)T-1日前,向交易所提交公告申请。

180证券发行人应在确定的权益登记日3个交易日前,向交易所申请信息披露。(1)T日为公告刊登日。(2)T+3日为权益登记日。(3)T+4日为除息日。(4)T+8日为发放日(权益登记日后5个交易日)。ロ2、上海B股现金红利派发日程安排(多了一个最后交易日)：(1-4)T日前四项流程都一样(5)最后交易日为T+3日(6)权益登记日为T+6日(7)现金红利发放日为T+11日(权益登记日后5个交易日)。ロ3、上海证券交易所A股送股流程:(1-4)T日前四项流程都一样(5)股权登记日为T+3ロ4、上海B股送股日程安排(多了一个最后交易日)：(1-4)T日前四项流程都一样(5)最后交易日为T+3日(6)股权登记日为T+6日

181知识点307(P116-118);配股缴款。

182配股权证是上市公司给予老股东的ー种认购该公司股份的权利证明。现阶段,我国A股的配股权证不挂牌交易,不允许转托管。配股权证的派发程序与红股的派发流程（上述“3、上海证券交易所A股送股流程”）基本一致。1、上海配股流程:客户具体方式为向场内申报卖出配股权证（其实质是买入股票）。在配股缴款过程中,证券公司不得向客户收取佣金、过户费等交易费用。ロ2、深圳配股流程:（1）股权登记日（R日）。（2）配股认购期5个工作日（R+1-R+5日）。投资者申报方向为买入。公司股票在R+1日一R+6日期间停牌。（3）R+7日,公司股票恢复交易。知识点308（P118-121）：股东大会网络投票。召开股东大会的上市公司要提前30天刊登公告,在公告中说明是否进行网络投票。若涉及重大消息,公司还应在股权登记日后3日内再次公告股东大会通知。上海网络投票基于交易系统,深证网络投票基于交易系统和互联网。1、上海系统投票:（1）设置专用的投票代码。（2）买卖方向选择买入。（3）申报价格代表议案,1元代表议案一,2代表议案二,以此类推,99代表所有议案,2.01代表议案组二下的第一个议案,以此类推,2.00代表议案组ニ所有议案。（4）申报股数代表表决意见,申报1代表同意,2

183代表反对,3代表弃权。采用累计投票制的议案,选举票数超过1亿票的,应通过现场进行表决。（5）多次申报的,以第一次申报为准。（6）一家公司A、B股分别投票。2、深证系统投票:（1）投票代码为“36+原证券代码的后四位”。其他同上海。中国结算公司的网络投票基于互联网。第一步网上注册,第二部营业部柜台激活。网址“www.chinaclear,cn”。知识点309（P121-124）:开放式基金场内认购、申购与赎回。一般而言,开放式基金的申购与赎回是在场外进行的。2005年后,场内认购、申购与赎回开始施行。办理上海开放式基金场内认购等应使用上海证券账户（包括上海A股账户或证券投资基金账户）,办理场外认购等使用上海开放式基金账户。最低认购金额基础上,100元整数倍认购,单笔不超过1亿少100份。投资者可以将基金份额在上交所场内不同会员营业部之间进行转指定,也可在场内系统和场外系统之间进行跨市场转托管。均T日转,T+2日可查询。知识点310（P124-129）：LOF基金的认购、申购、赎回投资者在场内认购应持深圳账户或证券投资基金账户,场外认购通过深圳开放式基金账户。。每笔认购必须为1000的整数倍,最大不超过!0亿少1000份。基金合同

184生效后进入封闭期,封闭期一般不超过3个月,封闭期内,基金不受理赎回。口申购费率采用外扣法,申购份额保留到整数位,零碎份额对应的资金返还投资者资金账户。例如:某投资场内投资1万元申购,申购费率为1.50%,当日份额净值为1.025〇。则:净申购金额=10000/（1+1.5%）=9852.22;申购手续费=10000-9852.22=147.785申购份额=9852.22/1.0250=9611.92份;实际净申购金额=9611*1.0250=9851.28;退款额=10000-9851.28-147.78=0.94〇T日申报基金申购、赎回,T+2日起,申购份额可用,T+N日（N为合同约定赎回资金交收周期,2WNW6）上市开放式基金在交易所交易规则同封闭式基金。知识点311（P130-131）：ETF基金的认购、交易、赎回等ETF基金管理人可采用网上和网下两种方式发售基金份额。网上发售时投资者以组合证券认购基金份额也可以现金认购基金份额。口投资者有两种方式参与ETF的投资:ー是进行申购和赎回;二是直接从事买卖交易（所需账户同前）。申购是以ー揽子股票（组合证券）和少量现金（代替现金）换取ー定数量的基金份额;赎回是以一定数量的基

185金份额换取ー揽子股票和少量现金。口应遵守以下规定:1、当日申购的基金份额,同日可以卖出,但不得赎回;2、当日买入的基金份额,同日可以赎回,但不得卖出。3、当日赎回的证券,同日可以卖出,但不得用于申购基金份额。4、当日买入的证券,同日可以用于申购基金份额。知识点312(P131-133):权证的交易与行权。权证交易需A股账户,单笔申报为100份的整数倍,不得超过100万份,最小变动单位0.001元。当日买进的当日可以卖出。ロ权证涨幅价格;权证前一日收盘价格+标的证券当日涨幅*1.25・行权比例(跌幅同理)例如:A公司权证某日收盘价4元,股票收盘价是16元,行权比例1。次日A股涨跌幅10%以内,但权证次日可涨跌1.25*1.6*1=2元,涨幅比例高达2/4=50%〇标的证券停/复牌的,权证相应停/复牌;已上市交易的权证,合格机构可创设同种权证;权证存续期满前5个交易日,权证终止交易,但可以行权。权证行权采用现金方式结算的,按行权价格与行权

186日标的证券结算价格及行权费用之差价,收取现金。其中,标的证券结算价格为行权日前10个交易日标的证券每日收盘价的平均数。发行人在权证期满后的3个工作日自动支付现金差价,持有人无须申报指令。证券给付方式结算的权证行权时,标的股票过户费为股票过户面额的0.5%。知识点313(P133-134)：可转换债券可转债转股通过交易系统进行,申报方向为卖出,价格为100元,单位为手,1手为1000元面额。可转换债券在发行结束6个月后方可转股,可转债的买卖申报优先于转股申报。转换公式为:可转债转股数=转债手数・1000/当次初始转股价格。即日买进的可转债当日可申请转股,但非交易过户的下个交易日才能转股,当日转换的股票要下ー个交易日卖出。知识点314(P135-142)：代办股份转让。代办股份转让服务业务,是指证券公司以其自有或租用的业务设施,为非上市公司提供的股份转让服务业务。业务中提供股份转让的证券公司是主办券商。中国证券业协会依法对代办股份转让业务进行管理。口现在进入代办系统的股票主要分为两大类:ー是原STAQ、NET系统挂牌的公司和退市公司;二是中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点的挂牌公司。

187ロ主办券商业务可以分为主办业务和代办业务（1分题,注意不要将代办业务选项选入主办业务中去）。1、主办业务包括:（1）辅导公司高级管理人员（2）公司挂牌事宜（3）发布分析报告,公司定期报告后10工作日发布,重大事项决议后5个工作日发布（4）指导督促公司信息披露（5）对业务中出现的问题进行处理和报告协会（6）协助协会调查2、代办业务包括:（1）开立账户。（不要选入主办业务）（2）公司股权确认事宜（不要选入主办业务）（3）接受投资者办理业务（4）根据协会或相关主办券商的要求,协助调查指定事项（一定要有“相关主办券商”ー词）。ロ证券公司从事代办业务须经中国证券业协会批准,应答到要求:（1）最近年度净资产不低于8亿,净资本不低于5亿（2）2年不存在违法（3）20家以上的营业部;（其他答案一目了然）。股份转让公司应当且只能委托1家证券公司办理股份转让。口同时满足以下条件的公司,实行每周5次的转让方式（一天进行ー笔收盘集合竞价）：（1）信息披露规范（参照上市公司标准）（2）股东权益为正值或净利润为正值（3）最近年报未被出具否定意见。不能同时满足以上条件的,实行每周3次的转让（周1、3、5）（年末后4个月内出年报）。不主动指定主办券商或不履行基本信息披露的公司,每周1

188次的转让（周5）。交易时间等规则同A股,但涨跌幅为5%,且一天只实行1次收盘集合竞价。2006年,中关村科技园区非上市公司进行股份报价转让试点。口其特点:1、挂牌公司属性不同。试点公司是非上市公司。2、转让方式不同。其他代办股份转让系统公司进行集中交易方式;试点公司是协议转让。3、信息披露标准不同。试点公司信息披露标准低于上市公司标准。4、结算方式不同。试点公司采用逐笔全额非担保交收的结算方式。股份报价转让试点时间为周一至周五,投资者须开立非上市股份公司股份转让账户,投资者委托分为报价委托和成交确认委托（成交一旦确认,不得撤销或违约）,每笔委托数量应为3万股以上。口试点挂牌公司出现下列情形的,终止股份挂牌报价:（1）公司破产（2）公开上市（3）北京市政府部门批准其终止挂牌知识点315（P142T44）:期货交易的中间介绍业务。我国规定,证券公司不能直接代理客户进行期货买卖,但可以从事期货交易的中间介绍业务,可称其为介绍经纪商（IB）。介绍业务,是指证券公司接受期货公司委托,

189为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。口证券公司申请IB业务,应符合:（1）申请日前6个月风险控制指标达标（2）三方存管制度（3）全资拥有或控股一家期货公司,或与一家期货公司被同一机构控制,且该期货公司具有交易所会员资格、2个月内的风险监管指标达标（4）公司总部5名以上、营业部2名以上具有期货从业资格的业务人员;（其他答案一目了然）。ロ证券公司从事IB业务,提供以下服务:（1）协助办理开户手续。（2）提供期货行情信息、交易设施。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算,不得代期货公司、客户收付期货保证金,不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。ロ证券公司应当在其经营场所显著位置或网站公开信息:（1）受托从事的介绍业务范围（2）从事业务的人员名单和照片;（其他答案一目了然）。证券公司不得代客户下达交易指令,不得利用客户的交易编码、资金账号或结算账户进行期货交易,不得代客户接受、保管或修改交易密码。不得直接或间接为客户从事期货交易提供融资或担保。第四章特别交易事项及其监管

190知识点401（P145-150）:大宗交易。我国规定,如果证券单笔买卖申报达到ー定数额的,可以采用大宗交易方式。口上海,符合以下条件,采用大宗交易（与深圳对比记忆）：（1）A股单笔不低于50万股或交易金额不低于300万（可记忆成,平均6块钱ー股）。（2）B股单笔50万股或金额不低于30万美金。（3）基金300万份或金额300万元。（4）国债及债券回购1万手或!000万。（5）其他债券1000手或100万。（记忆方法:公司债100万,股票基金是300万,国债1000万）上海,交易时间为9：30-11：30、13：00-15：30.每个交易日15:00-15:30对成交申报进行成交确认。申报包括意向申报（当被其他参与者接受时,申报方应当至少与一个参与者进行成交申报）和成交申报。无涨跌幅限制证券大宗交易在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数计算,成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总（09年新增内容）2009年,深证启动总额和协议平台取代原有大宗交易系统。ロ通过该协议平台可进行:（1）权益类证券,包括A股、B股、基金等（2）债券类（3）专项资产管理计划协议交易。

191口深圳,符合以下条件,采用大宗交易:（1）A股单笔同上海。（2）B股单笔5万股或金额不低于30万港元。（3）基金同上海。（4）债券、债券质押回购5000张（500手）或50万。（5）多只A股500万且单只20万股（相当于100万元以上）（6）多只基金500万且单只100万（7）多只债券500万且单只1.5万张（相当150万）。协议平台按不同业务分别确认成交:（1）权益类、债券（除公司债外）,成交确认时间按为15：00-15：30〇（2）公司债、专项资产管理计划,成交确认时间为9：15-11：30、13：00-15：30〇知识点402（P150-157）：特别处理、交易事项。证券的回转交易是买入的证券在交收前全部或部分卖出（使交收前再度进行交易成为可能）。我国,债券和权证实行当日回转交易;B股实行次一交易日回转交易。深圳专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。“警示存在终止上市风险的特别处理”,股票冠以“*ST”,日涨跌幅5%。ロ需出现以下情形：（1）2年连续亏损或追溯后导致2年亏损;（其他答案一目了然）。其他特别处理冠以“ST”,特别处理不是对上市公司的处罚,只是对目前状况的ー种揭示,提示投资者注意风险。口须出现以下情形（不要同・ST搞混）：（1）最近1

192年股

193东权益为负或年报被出具否定意见。（2）*ST后可撤销风险警示,但最近1年扣除非经常性损益后的净利润为负。（3）受灾3个月内无法恢复。（4）主要银行账户被冻结（5）董事会无法形成决议。口中小板岀现下列情形,实行退市风险警示:（1）最近1个年度股东权益为负或年报被出具否定意见（2）最近1年对外担保超1亿且占净资产值的100%以上（3）最近1年违规为关联方提供资金超过2000万或站净资产值的50%以上。（5）受到公开谴责后,2年内再次受到谴责（6）连续20个交易日,股票收盘价低于每股面值（7）连续120个交易日,累计成交量低于300万股。（中小板之后内容不管）上交所收盘价为当日最后ー笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价。当日无成交以前收盘价为当日收盘价。深证以最后3分钟集合竞价结果作为当日收盘价。对于开市停牌申报:证券开市停牌的,停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易;停牌期间,可继续申报,也可撤销申报;复牌时对已接受的申报实行集合竞价。口除权价二（前收盘价ー现金红利+配股价格・流通股份变动比例）/（1+流通股份变动比例）。例如:某公司10元派发现金红利1.50,同时按10配5的比例配股,配股价6.40,若公司股票除权除息日前收盘价为11.05,则除权报

194价=(11.05-0.15+6.40*0.5)/I.5=9.40。在权证业务中,标的证券除权除息的,权证的行权价格、行权比例作相应调整。标的证券出息的,行权比例不变,行权价格调整。异常情况的,交易所可以决定临时停市或技术性停牌。比如,无法申报的交易席位数量超过总数10%,或行情中断营业部数量超过总数10%的,可以实行临时停市。交易所主机在停市期间继续接受申报,恢复后实行集合竞价。知识点403(P158-159)：固定收益证券综合电子平台。上交所2007年幵发固定收益证券综合电子平台,主要进行固定收益证券(债券)的交易,包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。ロ交易商有两种:第一,交易商,是特殊机构投资者。第二,ー级交易商,是持续提供双边报价及对询价提供成交报价的交易商(类似做市商)。ー级交易商进行连续双边报价,每个交易日双边报价中断时间累计不超过60分钟,双边报价应是确定报价,其价差小于10个基点,单笔报价数量不得低于5000手。交易时间为9：30-11：30,13：00-14：〇〇〇交易采用报价交易和询价交易两种方式。报价交易中可以匿名,询价中必须实名方式申报。知识点404(P160-162)：交易信息。

195ロ（可改成多选题）交易所每日都要发布:证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息。还要编制:日报表（当日不发布）、周报表、月报表和年报表,及时公布。虚拟开盘参考价、虚拟匹配量都是集合竞价时当时时点立即执行的价格和量。□（可改成多选题）交易所编制综合指数、成分指数和分类指数。ロ对于有价格涨跌幅限制的证券,出现下列情形之ー的,将公布交易金额最大的5家营业部的信息：（1）日收盘价格涨跌幅度偏离值（二单只股票涨跌幅ー对应分类指数涨跌幅）超过7%的前三只股票。（2）日价格振幅（二（当日最高价-最低价）/当日最低价（不是昨日收盘价））超过15%的前三只股票。（3）日换手率超过20%的前三只股票。首次公开发行的股票和基金、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票在首个交易日不实行价格涨跌幅限制,直接公布交易金额最大5家营业部信息。口出现以下情形之一的,属于异常波动,公布交易金额最大5家营业部信息：（1）连续3个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到正负20%。（2）ST类连续3个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到正负15%.（3）连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍,且3个交易日内的累计换手率达20%。对无价格涨跌幅

196限制的三种情况不纳入异常波动指标的计算。上交所对违规交易的证券实施特别停牌,口公布信息:（1）成交金额最大的5价营业部名称和买入、卖出数量和金额。（2）股份统计信息。证券交易公开信息涉及机构的,公布名称为“机构专用”。知识点405（P163-164）:交易行为监督。证券交易所对证券交易实行实时监控。上交所重点监控:（答案一目了然）。口对于情节严重的异常交易行为,交易所采取措施:（1）口头或书面警示（2）约见谈话（3）要求相关投资者提交书面承诺（4）限制相关证券账户交易（5）申请证监会冻结相关证券账户或资金账户（6）上报中国证监会查处。对（4）项有异议的,可提出复核申请。ロ限制证券账户的措施:限制买入指定证券或全部交易品种（但允许卖出）;限制卖出（但允许买入）;限制买卖。知识点406（P165-166）:合格境外机构投资者合格投资者应当委托境内商业银行（1个）作为托管人托管资产,委托境内证券公司（可分别在上海和深圳委托3个）办理境内的证券交易活动。中国证监会对合格投资者实施监督管理,国家外汇管理局对合格投资者实施外汇管

197理。境外投资者的境内投资应遵循:(1)单个境外投资者持一家上市股票不超过总股份的10%;(2)所有境外投资者持一家上市股票总和不超过总股份的20%〇但战略投资的持股不受上述比例限制。上海所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额达到总股本的16%及其后每增加2%时,要公开该持股信息。若比例超出,5个交易日减持到以下。第五章证券自营业务知识点501(167-169):证券自营业务。证券自营业务是证券公司用自有资金和依法筹集的(不要少了依法筹集)资金,用自己名义开设的自营账户买卖证券的行为ロ:1、从事证券自营业务要经证件会批准,其注册资本最低限额1亿,净资本5000万。2、证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的ー种经营行为。3、使用自有或依法筹集的资金。4、必须在自己名义开设的账户中进行,只能买证监会认可的有价证券。ロー类是公开发行的证券。这是主要对象。二类是认可的其他证券。主要是非上市证券,通过银行

198间市场（债券）和证券公司的柜台实现。三类,在证券承销过程中发生的自营买入。ロ柜台自营买卖比较分散,交易品种较单ー,一般仅为非上市的债券,交易量较小,交易手续简单,费时少。口证券自营与经纪业务根本区别是证券公司为盈利而自己买卖证券。具体表现在:（1）决策的自主性,包括:交易行为的自主性;选择交易方式的自主性;选择交易品种、价格的自主性。（2）交易的风险性;证券交易的风险性决定了自营的风险性。（3）收益的不确定性。自营买卖收益主要来源于低买高卖的价差。知识点502（169-174）:自营业务的管理。证券公司应建立完备的自营业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系,在风险可测、可控、可承受的前提下从事自营业务。建立相对集中、权责统ー的投资决策与授权机制。原则上按“董事会一投资决策机构一自营业务部门”的三级体制设立。董事会是自营的最高决策机构,主要确定自营业务规模、可承受的风险限额等。投资决策机构是自营投资运作的最高管理机构,负责资产配置策略、投资事项和投资品种等。自营业务部门为执行机构。自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务授权等重大决策应集体决策并存档。

199自营业务运作管理重点主要有:（1）自营业务必须通过专用的自营席位,严禁将自营账户借他人使用,严禁使用他人名义和非自营席位变相自营、账外自营;自营业务资金的出入必须以公司名义进行,禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金,禁止从自营账户中提取现金。（2）自营总规模控制,资产配置比例控制,项目集中度控制和单个项目规模控制等原则。自营业务从证券池内选择投资,建立止盈止损机制。（其他答案一目了然）口自营风险主要有:1、合规风险。2、市场风险。指市场波动造成自营亏损的风险。这是自营业务面临的主要风险。3、经营风险（不要同管理风险搞混）。指由于决策失误、内控不善等导致的风险。合规风险防范:规定,（1）自营权益类证券及衍生品合计额不超过净资本的100%；（2）自营固定收益类证券合计额不超过500%；（3）持有一种权益类证券的成本不超过30%；（4）持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不超过5%（包销导致的除外）。计算自营规模时,按成本价与公允价值孰高原则计算。内部控制:（答案一目了然）。信息报告:口自营报告的内容包括：（1）自营业务账户、席

200位（2）涉及的重大决策。（3）自营风险监控报告。知识点503（174-177）：禁止内幕交易和禁止操纵市场（内容同基础中的内容）。口操纵市场行为包括（1分多选题）（选项中有交易价格和数量）：1、单独或合谋,集中资金优势、持股优势或信息优势,操纵证券交易价格或数量;2、与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式,影响证券交易价格或交易量;3、在自己实际控制的账户之间进行交易,影响证券交易价格或交易量；4、其他手段。口内幕交易行为主体包括:1、发行人的高级管理人员2、持有公司5%以上股份的股东及其高级管理人员3、发行人控股的公司及其高管人员4、由于所任职务可以获取公司有关内幕信息的人员5、证券监管机构工作人员6、发行服务机构有关人员证券交易活动中,涉及公司的经营、财务或对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息,为内幕信息。口下列信息皆属内幕信息（重大事项

201都是）:公司营业用主要资产的抵押、出售或报废ー次超过该资产的30%;公司的董事、1/3以上监事或经理发生变动。内幕交易行为主体知悉内幕信息,且从事有价证券交易或其他有偿转让行为,或者泄露内幕信息或建议他人买卖证券等。其他禁止的行为:1、假借他人名义或以个人名义进行自营2、委托他人代为买卖证券3、违规购买本公司利害关系人发行的证券4、自营账户借给他人5、自营业务与代理业务混合操作知识点503（178-182）:自营业务监管和法律责任2008年《证券公司监督管理条例》规定,自营账户应开户之日起3个交易日报证券交易所。证券公司每月（次月5日前报送）、每半年（30日内）、每年（30日内）报送自营业务情况。自营原始资料保存20年。口加强自律管理:（答案一目了然）。法律责任:（建议内幕信息和操纵市场外,均放弃）口证券法规定：“操纵市场的,没收违法所得,并处以违法所得1-5倍罚款;没有违法所得或不足30万元的,处以30万元一300万元的罚款。单位操纵市场的,对直接负责人给予警告,并处10万元一60万元的罚款。

202口证券法规定:内幕交易的,依法处理非法持有的证券,没收违法所得,并处以违法所得1-5倍罚款;没有或所得不足3万元的,处以3-60万元的罚款。单位的,直接负责人给予警告,并处3-30万元罚款。第六章资产管理业务知识点601（P183-186）：资产管理业务。资产管理业务是证券公司作为资产管理人,与客户签订资产管理合同,对客户资产进行经营运作的行为。口包括3种:1、为单ー客户办理定向资产管理业务。ロ特点是（1）证券公司与客户必须是ー对ー;（2）具体投资方向在合同中约定;（3）必须在单ー客户的专用证券账户中经营运作。2、为多个客户办理集合资产管理业务。口分为:限定性集合资产管理计划（主要投资固定收益品种,权益类的不超过资产净值的20%）,和非限定性集合资产管理计划（不受上述投资范围限制）。ロ特点是：（1）集合性,即公司与客户是ー对多。（2）投资范围有限定性和非限定性（3）客户资产必须进行托管。（4）通过专门账户投资运作。（5）较严格的信息披露。3、为客户特定目的办理专项资产管理业务。针对客户的特殊要求,设定特定投资目标,通过专门账户为客户提供资产管理服务。ロ特点是:（1）综合性,即公司与客户可以是ー

203对ー,也可是ー对多。既可采取定向方式,也可采取集合方式。（2）特定性,要设定特定的投资目标。（3）通过专门账户经营运作ロ证券公司从事资产管理业务应符合:（1）净资本不低于2亿元（2）资产管理人员中具有3年以上相关从业经历的人员不少于5人（3）近1年内未受处罚;（其他答案一目了然）。ロ证券公司申请资产管理业务提交材料:（1）净资本（非净资产）计算表和最近一期的财务报表（2）资产管理业务人员的情况登记表和相关简历、证件复印件;（其他答案一目了然）。取得资产管理业务资格的证券公司可以办理定向资产管理业务。口（同上面联系记忆）办理集合资产管理业务还应符合:（1）健全的制度（2）设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于3亿元,非限定性集合资产管理计划的净资本不低于5亿元（3）近1年不存在挪用客户结算资金的情况。aaaaa知识点602（P186-189）;资产管理的基本要求。ロ证券公司从事资产管理业务应遵守原则：（1）守法合规（2）公平公正（3）资格管理（4）约定运作（5）集中管理（6）风险控制。证券公司办理定向资产管理业务,接受

204单个客户的资产净值不得低于100万;办理集合资产管理业务,只能接受货币资金形式的资产;设立限定性集合资产管理计划接受单个客户的资金数额不得低于5万;设立非限定性集合资产管理计划,单个客户不得低于10万;集合资产管理计划设定均等份额,客户不得转让其所拥有的份额（只能赎回）;证券公司可以以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划,参与1个集合计划的自有资金不得超过总规模5%,且不超过2亿元,参与多个集合计划的不超过15%；证券公司可以自行推广集合计划,也可以委托客户资金存管银行代理推广;设立集合计划应自批准日起6个月内启动推广工作,并在60个工作日内完成设立并开始投资运作；资产管理的客户资产投资于一家公司不得超过总量的I0%,同时不得超过该计划资产净值的10%;公司管理的客户资产投资于本公司关联单位发行的证券应事先取得客户的同一,其中单个集合计划投资上述证券的资本不超过该计划的5%。证券公司办理定向计划、集合计划,应将计划资产交由资产托管机构（商业银行）进行托管。资金账户名称应当是“集合资产管理计划名称”,证券账户名称应是“证券公司名称ー资产托管机构名称ー集合资产管理计划名称”。ロ托管机构的职责类同于基金托管。知识点603（P190-197）;定向资产管理计划。ロ证券公司开展定向计划应遵循基本原

205则:（1）公平公正、诚实守信（2）健全内控、规范运作（3）投资风险客户自担基本规范:证券公司不得接受本公司从业人员及其配偶成为定向资产管理开业客户;□尽职调查及风险揭示:了解客户身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险认知与承受能力和投资偏好等;客户委托资产可以是客户合法持有的现金、有价证券等各种金融资产;对不同客户的委托资产应当独立建账,独立核算;应当使用定向资产管理专用证券账户,以客户名义开立或将客户普通证券账户转换为专用证券账户;专用证券账户名称为“客户名称”,同ー客户只能办理1个上海和深证专用账户;证券公司应当自专用账户开立之日起3个交易日将账户报备交易所;计划结束后15日内申请注销账户并在3个交易日内报备交易所;相关资料保存期20年。（其他内容答案一目了然）知识点604（P197-209）;集合资产管理业务。对集合资产管理业务实行集中统一管理,建立严格的业务隔离制度（业务之间的隔离和人员岗位的隔离）;建立计划投资主办人员制度,主办人员须有3年以上相关从业经历;建立独立完整的账户、核算等管理制度,切实防止帐外经营、挪用计划资产等违规情况的发生。严禁通过报刊、电视等公共媒体推广集合

206计划。集合资产管理计划的投资交易活动应当集中在专用账户和专用交易单元上进行（!个计划使用1个交易单元）。单个会员管理的多个集合资产管理计划由同一托管机构托管的,可以共用一个专用交易单元。上海,在集合计划运作前5个交易日,ロ（变多选题）应通过会籍办理系统报备材料:批复函、计划说明书、合同、主办人员情况、专用交易单元和专用证券账户、托管机构名称。□（变多选题）深证,在深交所网站会员之家网页的“业务在线——资产管理”栏目下报备:计划基本情况、批文号、专用账户和交易单元编号、托管机构名称和联系人、主办人信息、经办人信息。证券公司应当在计划开始运作之日起6个月内是投资组合符合合同的约定,因市场变动导致约定没达到时应在10个工作日内进行调整。计划运作后,公司和托管机构应当至少每三个月向客户提供一次管理报告和托管报告,在每个年度结束后60个工作日以内,对计划单独进行年度审计。上海,通过会籍系统在每月前5个工作日内,向上交所提供上月资产净值;会计年度结束后4个月内,向上交所报送计划单项审计意见。当发生巨额退出等重大事

207项的,应在发生之日起2个工作日内上报交易所。计划终止应5个工作日报备交易所。口深圳,计划成立后5个工作日内向交易所提交材料:批文、计划说明书、合同范本、托管协议、计划推广设立情况、计划验资报告。口会员应在运作期间履行持续报告义务:（1）每个交易日上午9：00前在深交所网站报备前ー交易日的计划资产净值（2）每季度结束后的15个工作日内以书面形式向深交所报送计划管理报告、托管报告和交易监控报告。（其他同上海）。计划推广期间的费用不得从集合资产管理计划资产中列支。口证券公司申请集合计划时报送:1、申请书。2、计划说明书。3、合同。4、资产托管协议与网络测试报告。5、推广方案及推广代理协议。6、证券公司、代理推广机构与登记结算机构的联网测试报告。7、计划的高级管理人员、主办人签署的承诺书。8、法律意见书。口计划说明书主要内容包括:1、投资理念与投资策略。2、投资决策依据、投资程序与风险控制。3、投资限制。4、信息披露。5、风险揭示。（其他答案一目了然,均有集合计划的字眼）计划合同由证券公司、托管机构与单个客户三方签署。口其中投资收益与分配应明确:收益的构成、收

208益分配原则、分配方案、分配方式。口计划中客户的权利:（1）按投资比例分享投资收益（2）按合同约定,参与和退出计划（3）知情的权利。至少每周披露一次计划份额净值。口计划中客户的义务:（1）按合同约定承担投资风险（2）保证委托资产来源及用途的合法性（3）不得非法汇集他人资金参与计划（4）不得转让计划的份额（5）按合同的约定支付费用。知识点605（P209-211）:资产管理业务的禁止行为与风险控制证券公司在资产管理业务中禁止:1、将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资。2、自营业务抢先定向资产管理业务进行交易,损害客户利益3、通过公共媒体推介具体的定向资产管理业务方案和集合资产管理计划。4、以自有资金参与本公司开展的定向资产管理业务。5、以签订补充协议等方式,掩盖非法目的或规避监管要求。

209（其他答案一目了然）口资产管理业务主要风险:1、合规风险。2、市场风险。面临的主要风险。3、经营风险。指业务中投资决策或操作失4、管理风险（注意同经营风险的区别）。指由于管理不善、违规操作导致损失。知识点606（P212-217）:资产管理业务的监管和法律责任。监管职责上:证监会进行监督管理,协会、证交所、期交所和登记结算公司实行自律管理和行业指导。中国证监会的监管措施:（1）责令增加内部合规检查次数并提交报告（2）对公司高级管理人员进行监管谈话,记入监管档案（3）责令处分或更换有关责任人,并报告处分结果。法律责任:（建议放弃）第七章融资融券业务知识点701（P218-220）：融资融券业务。融资融券是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出,并由客户交存相应担保物的

210经营活动。

211证券公司经营融资融券应具备:（答案一目了然）。目前开展融资融券试点,未经证监会批准,任何证券公司不得向客户融资融券,也不得提供相关便利和服务。口证券公司申请融资融券试点应具备:1、经营经纪业务已满3年,且未创新试点类证券公司。2、健全的各项制度。3、公司高级管理人员近2年无违规情形。4、近2年风险监控指标持续符合规定,近6个月净资本均在12亿元以上5、第三方存管6、已完成交易、清算等的集中管理,不规范账户已集中监控。7、具备开展试点的人员、技术等条件。口证券公司申请该业务应提交材料:（1）试点申请书（2）股东会的决议（3）试点实施方案（4）三方存管方案情况说明（5）负责人员的名册及资格证明文件公司法定代表和业务负责人在申请书上签字,对申请材料的真实性负法律责任。获批后,公司向公司登记机关申请业务范围的

212变更登记,向证监会申请换发经营证券业务许可证。口正式开展前还应向交易所申请融资融券交易权限,并提交文件:（1）经营证券业务许可证及其他有关批准文件。（2）试点实施方案、内部管理制度文件。（3）负责人员名单及联络方式知识点702（P220-222）:融资融券业务的基本原则。ロ基本原则包括:1、合法合规原则。证券公司向客户融资,应当使用自有资金或依法筹集的资金;向客户融券,应当使用自有证券或依法取得处分权的证券。2、集中管理原则。业务的决策和主要管理职责应集中于证券公司总部。原则上按“董事会ー业务决策机构一业务执行部门一分支机构”的构架运行。董事会负责：基本管理制度,部门设置及职责、业务总规模;业务决策机构由有关高级管理人员及部门负责人组成,负责:业务操作流程、分支机构选择、授信额度等;业务执行部门负责:具体管理和运作,确定对具体客户的授信额度（非业务决策机构职责）,对分支机构业务进行审核。禁止分支机构未经总部批准向客户融资融券,自行决定授信、保证金收取等总部决定事项。3、独立运行原则。业务、人员、信息、账户等方面相互分离、独立运行。

2134、岗位分离原则。知识点703（P222-223）:账户体系。ロ证券公司应以自己的名义,在登记结算机构开立:融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户;在商业银行开立:融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。公司在登记结算机构开立：1、融券专用证券账户。记录融券活动中证券的变化（涉及证券,当然只能在登记结算机构开户）2、客户信用交易担保证券账户。记录客户交存的担保品（某种有价证券）的变化。（只涉及用于担保目的的证券,当然只能在登记结算机构幵户）3、信用交易证券交收账户。用于融资融券业务的证券结算（是最主要的账户,只用于证券交收,当然只能在登记结算机构开户）4、信用交易资金交收账户。用于融资融券业务的证券结算（是最主要的账户,只用于资金交收,当然只能在登记结算机构开户）公司在商业银行开立：5、融资专用资金账户。记录融资活动中资金的变化,对应融券专用证券账户。（涉及资金的划转,当然只能在银行开户）

2146、客户信用交易担保资金账户。用于客户交存的担保资金的变化。（只涉及用于担保目的的资金,资金要划转,当然只能在银行开户）口客户要在证券公司开立:信用证券账户和信用资金台账;在存管银行开立信用资金账户。客户在证券公司:1、客户信用证券账户。记录客户作担保用的证券明细的账户,要和结算公司开立的客户信用交易担保证券账户对账,是该账户的二级证券账户。2、客户信用资金台账。记录客户在融资融券业务中资金、证券、收益明细的账户（功能类似证券交易中的“客户资金账户”）。客户在存管银行:3、客户信用资金账户。记录客户作担保资金明细的账户,要和结算公司开立的客户信用交易担保资金账户对账,是该账户的二级证券账户。知识点704（P223-224）：客户的申请、征信与选择应有客户本人向证券公司营业部提出融资融券业务申请。ロ证券公司受理后应办理客户征信,内容包括:1、客户基本资料。2、投资经验。3、诚信记录。4、还款能力。5、融资融券需求。

215ロ(可出多选题)对未按照要求提供有关情况、在证券公司从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力、有重大违约记录的客户,证券公司的股东、关联人,证券公司不得向其融资融券。口公司根据规定制定选择客户的具体标准:(1)客户在申请营业部从事交易满半年以上;(其他内容一目了然)。知识点705(P224-228):融资融券业务合同与风险揭示。客户只能与1家证券公司签订融资融券合同,向1家证券公司融资融券。客户要签订《融资融券交易风险揭示书》知识点706(P229-230);客户开户、提交担保品与授信客户应开立实名信用证券账户,用于1家证交所的信用证券账户只能有1个(ー个交易所ー个);只能开立1个信用资金账户。证券公司向客户融资只能使用融资专用资金账户内的资金;向客户融券只能使用融券专用账户内的证券。客户开立信用证券账户和信用资金账户应提交材料:身份证、普通证券账户卡和资金账户卡、申请表、银行卡、存管协议。

216客户作为保证金的现金和上市证券应分别转入客户信用资金账户和客户信用证券账户。证券公司对客户融资融券额度不得超过客户提交保证金的2倍,期限不超过6个月。授信方式两种:一是固定授信,二是非固定授信。知识点707（P230-233）:融资融券交易操作。融资买入、融券卖出的申报数量为100的整数倍。融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价;当天没有成交的,不低于其前收盘价。签订合同时,客户本人应向证券公司申报其本人及关联人持有的全部证券账户;融券期间卖出与所融入证券相同的证券的,客户应当自发生之日起3个交易日内向证券公司申报。证券公司应将客户申报的情况按月报送交易所。客户融资买入证券后,可通过卖券还款（卖掉融资买入的证券获得的资金）或直接还款方式向证券公司偿还融入资金。客户融券卖出后,可通过买券还券（买入新证券还）或直接还券（用自有的证券还）的方式偿还融入证券。客户卖出信用证券账户内证券所得价款,须先偿还其融资欠款。

217未了结相关融券交易前,客户融券卖出价款除买券还券外不得他用。客户信用证券账户不得买入或转入规定以外的证券,不得用于从事回购交易。客户未能按期交足担保物或到期未偿还融资融券债务的,将被强行平仓。客户融资买入、融券卖出的证券不得超出交易所规定的范围（即“标的证券”）,包括符合规定的股票、基金、债券和其他证券。ロ标的证券为股票的,应符合下列条件:1、在交易所上市交易满3个月。2、融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元,融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。3、股东人数不少于4000人。4、近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%,日均涨跌幅与基准指数涨跌幅的平均值偏离值不超过4个百分点,且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上。（基准指数是上证综合指数、深证综合指数和中小板指数）5、股票已完成股权分置改革6、股票未被特别处理

218交易所按从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则,根据试点进展,从上述规定内的证券选取标的证券的名单公布。知识点708（P233-235）:保证金及担保物管理。证券公司融资融券时应当向客户收取ー定比例的保证金,保证金可以是标的证券或交易所认可的其他证券冲抵。ロ冲抵保证金的有价证券应按规定进行折算:1、成分股股票（上证180和深圳100）折算率最高70%,其他股票最高65%2、ETF不超过90%3、国债不超过95%4、其他上市基金和债券不超过80%交易所公布初期可冲抵保证金证券的名单。客户融资买入证券时,融资保证金比例不得低于50%（杠杆2倍）客户融券卖出时,融券保证金比例不低于50%（同样杠杆只2倍）客户融资买入或融券卖出时所使用的的保证金不得超过其保证金可用余额。证券公司向客户收取的保证金及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金,整体作为担保物。维

219持担保比例是客户整体担保物价值与融资融券中债务总和的比例。客户维持担保比例不得低于130%（客户在融资融券债务之外还要加30%以上的自有资产）。当低于130%时,2个交易日内追加,最低比例提高到150%。当比例超过300%时,客户可以使用超出部分的资产。知识点709（P236-238）;权益处理及信息披露。权益处理原则:客户融资买入证券的权益归客户所有,客户融券卖出证券的权益归证券公司所有。口客户融入证券后、归还证券前,应对证券公司进行补偿:1、证券发行人派发现金红利的,融券客户应当向证券公司补偿对应金额的现金红利。2、证券发行人派发股票红利或权证等证券的,融券客户应当根据双方约定向证券公司补偿对应数量的股票红利或权证等证券,或以现金方式补偿。3、配股、增发、优先认购权的,根据双方约定处理。证券公司应每个交易日22：00前向交易所报送当日融资融券的相关数据。ロ交易所在每个交易日开始前,向市场公布:（1）前ー交易日单只标的证券融资融券交易信息（2）前ー交易日市场融资融券交易总量信息。

220ロ证券公司在每月结束后10个工作日内,书面报告当月情况:（1）融资融券业务客户的幵户数量（2）对全体客户和前10名客户的融资融券余额;（其他答案一目了然）。知识点710（P239-243）：融资融券的风险及控制。ロ证券公司融资融券的风险:1、客户信用风险。客户违约,不能偿还到期债务而导致证券公司损失。2、市场风险。3、业务规模及集中度风险。业务规模失控带来的各种风险。4、业务管理风险。5、信息技术风险。客户信用风险控制:建立客户选择与授信制度,严格合同管理、履行风险提示,确定折算率、保证金比例等规定,建立健全预警补仓和强制平仓制度。市场风险控制:1、单只标的证券的融资余额或融券余量达到该上市可流通部分的25%时,交易所可在次一交易日暂停其融资买入或融券卖出;当降低到20%以下时,次一交易日再恢复。2、当融资融券交易出现异常,交易所可采取各种措施（具体答案一目了然）。业务规模和集中度风险控制：对单ー客户融资

221或融券业务规模不得超过净资本的5%;接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%。知识点711（P243-246）:融资融券的监管和法律责任。包括交易所、登记结算机构、存管银行、证监会的监管和证券公司的信息公告、客户查询等监管措施。（法律责任建议放弃）第八章债券回购交易知识点801（P247-250）:债券质押式回购交易。口债券质押式回购交易（也称“封闭式回购”）是指融资方（正回购方、卖出回购方、资金融入方）在将债券质押给融券方（逆回购方、买入返售方、资金融出方）融入资金的同时,双方约定在将来某一指定日期,由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金,融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。融资方是融入资金、出质债券的一方;融券方是融出资金、享有债权质权的一方。开展债券回购的场所是沪深交易所和全国银行间同业拆借中心。上交所1993年12月,深交所1994年10月开办国债为主要品种的质押式回购交易。2002年12月和2003年1月,上交所和深交所分别推出企业债券（非上市公司发的）回购交易。2007年进ー步允许公司债（上市公司发

222的）进行质押式回购。商业银行原先不得参与交易所债券回购交易,2009年开展上市商业银行在交易所参与债券交易试点。证券交易所质押式回购实行质押库制度（质押的债券须转入专用的质押账户,融资方无法使用被质押的债券）和标准券制度（不同债券品种按折算率折成标准券）。上海交易所现不区分国债回购和企业债回购,国债、企业债和公司债折成标准券可合并计算;深交所还区分。口目前,上海回购分为1、2、3、4、7、14、28、91>182天9个品种（记忆有规律:5天包含周末就变成7天,28天相当1个月,91天相当3个月,182天相当半年）;深圳有1、2、3、4、7、14、28、63、91、182、273天11个品种（记忆规律:多了“2个月”的63天,“九个月”的273天）,质押式企业债回购有1、2、3、7天4个品种（少了4天）。债券回购交易申报中,融资方按“买入"（B）予以申报,融券方按“卖出"（S）予以申报（注意理解为,在未来到期时,现在的融资方买回他的债券,现在的融券方卖出债券拿回自己的资金）。初次成交后有结算公司进行清算交收;到期反向成交时,无需再申报,交易所系统自动生成反向交易。当日转回的债券,当日可以卖出。

223报价方式为年收益率进行报价,申报时直接输入资金年收益率的数值（省掉%号,系统会默认的）。口上海,申报规则:（1）申报单位为手（1手二1000面值;深圳的I0张）（2）计价单位为每百元资金到期年收益（不是年收益率）。（3）最小变动单位为0.005的整数倍（半分）。（4）申报数量为100手整数倍,单笔不超过1万手。深圳,申报规则:（1）申报单位为张（1张=100元面值）。（2）最小报价为0.01元整数倍。（3）申报数量为10张的整数倍。（4）单笔申报数量应当不超过10万张（等于上海的1万手）。知识点802（P250-253）：全国银行间市场债券质押式回购交易的规则。全国银行间市场是以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易。其间回购的债券时经人民银行批准交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。中央国债登记结算有限公司（简称“中央结算公司”,同中国登记结算公司不同）是指定的该市场登记结算机构。人民银行是该市场的主管部门。口全国银行间债券回购参与者包括:1、境内的商业银行2、境内的非银行金融机构和非金融机构3、人行批准经营人民币业务的外国银行分行。这些机构应签署“全国银行间债券市场债券回购

224主协议”,回购双方进行回购交易时逐笔再签订回购成交合同,两者构成完整的回购合同。上述金融机构可以直接进行交易或委托结算代理人进行交易;非金融机构应委托结算代理人进行交易,且只能委托开展现券买卖和逆回购业务（只能出借资金,不能质押债券融入资金）。口目前,具有结算代理资格的有:全国性商业银行、烟台住房储蓄银行和部分符合条件的城市商业银行。回购双方需在中央结算公司办理债券的质押登记。全国银行间债券市场回购期限最短为1天,最长为1年;回购交易额最小为债券面额10万元（1千张）,交易单位为债券面额1万元（100张）口报价采用询价交易方式,包括:自主报价、格式化询价、确认成交三个步骤。1、自主报价。包括：公开报价（向整个市场做出的、不可直接确认成交的报价）和对话报价（直接向具体的交易对手做出的、对方确认即可成交的报价）。单边公开报价是报一个方向的价格;双边公开报价是做市商同时报出两个方向的价格。2、格式化询价。交易者按统一的格式内容填报。3、确认成交。经历“对话报价一确认”的过程。

225

2264、结算。口有下列情形的,由人行给予警告,并可处3万元下罚款,可暂停或取消业务资格,对直接责任人给予纪律处分:（1）擅自从事借券、租券等融券业务（2）擅自交易未上市债券（3）虚假材料和交易信息（4）操纵交易价格（5）不遵守规定或协议造成严重后果（6）违规操作对系统造成破坏。知识点803（P253-254）:债券买断式回购交易。口债券买断式回购交易（又称“开放式回购つ,相对于质押式债券不是质押而是买断债券。正回购方/融资方（申报时为买方）将债券先卖给逆回购方/融券方（申报时为卖方）获得资金,同时约定未来某ー时间按约定的价格从逆回购方买回债券。同封闭式回购的区别:买断式回购是“卖”,所有权转移;质押式是“质押”,所有权不发生转移。买断后,逆回购方可以在期限到来前自由处理该债券。口其意义表现在:（1）有利于降低利率风险,合理确定债券和资金的价格。（2）有利于金融市场的流动性管理（3）有利于债券交易方式的创新。不过目前买断式回购交易并不活跃。知识点804（P254-256）：全国银行间市场买断式回购交易。买断式回购主协议和每笔签订的合同构成完整

227的合同。交易双方认为有必要时,可签订补充协议。市场中买断回购的期限由交易双方确定,但最长不得超过91天。买断期间交易双方不得换券、现金交割和提前赎回。市场中买断回购以净价交易,全价结算。市场采取如下风险控制措施:（1）保证金或保证券制度。（2）仓位限制。任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%,其待反返售债券余额总量应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的200%o同业中心负责买断式回购交易的日常监测;中央结算公司负责买断式回购结算的日常监测工作;人民银行各分支机构对辖区内市场参与者进行日常监督。知识点805（P257-258）:上海证券交易所买断式回购规则。（深圳没有买断式回购）上交所采取:ロ1、履约金制度。上海相对银行同业市场特点:（1）双方都需缴纳履约金;银行间市场由双方协間。（2）履约金比率由交易所确定；银行间市场由双方协商。（3）ロ履约金到期归属上海由规定:双方履约

228,履约金返还各方;单方违约,违约方的履约金归守约方所有;

229双方违约,双方履约金划归证券结算风险基金。(申请不履约的视同违约对待)(4)履约金为违约责任上限,实际履约义务可免除;银行间市场,保证金不能弥补违约损失的,守约方可以继续追索。2、仓位控制。同样单ー机构单ー券种累计不得超过该券总量的20%〇国债买断式回购按照“一次成交、两次清算”原则结算。第九章证券交易的结算。知识点901(P259-262):清算与交收。证券交易的清算是在每ー营业日中对每个结算参与人的交易数据进行计算的过程。证券交易的交收是根据清算的结果在约定时间内履约的行为,其实质是依据清算结果实现证券与价款的收付,从而结束交易过程。清算与交收两个过程统称为结算。清算是交收的基础和保证,交收是清算的后续与完成;两者区别:清算时计算,并不发生财产实际转移,交收时根据清算结果办理证券和价款的收付,发生财产实际转移。ロ从结算时间安排看,可分为

2301、滚动交收。每ー交易日成交按相同的营业天数间隔进行交收。（T+1指交易日后1天进行交收）。2、会计日交收。即在一段时间内的所有交易集中在ー个特定日期进行交收。（比如每个月3号这个特定日子）。滚动交收已被各国广泛采用。美国采取T+3,香港采取T+2。口我国T+1适用A股、基金、债券、回购交易;T+3适用于B股。口清算交收的原则:1、净额清算原则。又称差额清算,指在ー个清算期中,对每个结算参与人价款和证券的清算只计应收应付相抵后的净额。分为双边净额清算（ー个结算参与人与另一个交收对手方进行）和多边净额清算（ー个结算参与人与所有交收对手方进行）。目前交易所多采取多边净额清算方式（优点是简化操作手续,减少资金占用）。在滚动交收的情况下,同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可合并计算,但不同清算期的不能合并计算（如不能将今天和明天两个交易日的数据合并计算）。2、共同对手方制度。同时作为所有买方和卖方交收对手,称为共同对手方,一般由结算机构充当（交易双方无需担心交易对手的信用风险）。我国中国结算公司承担了共同对手方。

2313、货银对付。又称钱货两清。4、分级结算原则。证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收,结算参与人（如证券公司）负责办理结算参与人与客户之间的清算交收（证券的划付还应委托登记结算机构代为办理）。分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑。知识点902（P263264）：结算账户的管理。证券公司应向中国结算公司申请取得结算参与人资格。结算参与人申请幵立资金交收账户,同时预留指定收款账户（是客户交易结算资金专用账户和自由资金专用存款账户,账户名称与结算参与人名称一致。）结算备付金指资金交收账户中存放的用于资金交收的资金,因此资金交收账户也称结算备付金账户。资金交收账户设定最低结算备付金限额（”最低备付”）,最低备付可用于交收,但不能划出,如果用于交收,次日必须补足。中国结算公司根据结算参与人的风险程度,每月（每月前3个营业日内）调整最低备付。知识点903（P265-272）：A股、基金、债券等品种的清算和交收。在上海,A股、基金、债券等品种结算方式ー样:ロ1、清算交收:（1）交易日（T日）收市后,交易所将交易数据发送中国结算公司。（2）中国结算公司按数

232据进行资金的清算（最迟在T+!日开始前完成）,并办理证券的交收和变更登记。（3）结算公司将清算数据发送结算参与人（证券公司）,列示结算单位应收应付资金净额。（4）T日晚进行预交收计算T+!日的可用余额,可用余额小于零的,结算参与人必须在T+!日16：00交收前不足差额。（5）结算公司在T+1日16：00前进行T日的资金交收,对应增减备付金账户余额。（6）交收完成后,对资金交收账户透支的,采取措施:透支额1%。的日罚息、冻结证券、强制卖出等。因此目前该类品种尚未贯彻银货对付原则。2、资金划付:结算公司利用PROP系统连接结算参与人和结算银行,实现资金划付。（1）划入资金。资金交收账户头寸不足时,应向账户补入资金。结算参与人利用结算银行账户将资金划入结算公司开立的账户,然后结算公司自动将资金贷记（钱多了）结算系统参与人的资金交收账户。（2）划出资金。交收账户中有超额备付的,可选择资金反向划出。结算公司借记（钱少了）结算参与人资金交收账户。在深圳,流程一样,使用的是“1ST”系统。口对合格境外机构投资者使用的规定有一定的特殊性:（1）合格投资者委托证券公司达成交易,由其托管人作为结算参与人承担交收责任（而不是证券公司）（2）托管人资金交收账户的指定收款账户（在结算银行的账户）需要在证监会和外汇管理局备案。（3）清算交收流程上将按银货

233对付原则处理。知识点904（P272-275）：B股清算交收。口上海:B股结算参与人分为:基本结算会员（获批证券经营机构）和一般结算会员（其他市场参与者,如境外代理商、托管银行等）。DB股交收实行净额交收和逐项交收相结合的制度:对境内结算参与人的交易实行净额交收（有托管银行客户交易除外）;对境外结算参与人和有托管银行客户的交易事项逐项交收。ロ1、净额交收。（1）T日交易结束后做清算。（2）T日24：00前向参与人发送交收通知书（清算数据）。（3）T+3日下午进行交收,并做确认。ロ2、逐项交收。（1）T日交易结束后做清算。（2）T日24：00前向参与人发送交收通知书（清算数据）。（3）证券公司参与人T+2日13：00前,托管银行参与人T+3日13：〇〇前进行交收确认。（4）结算公司T+2日14：00前进行预对盘,法送参与人核对。未匹配指令,参与人T+3日12：00前将修改指令发送结算公司。（5）结算公司T+3日13：00进行最终对盘,14：00前向参与人发送对盘结果。对盘成功的指令完成交收,不成功的实行待交收处理。透支金额按每日5%。收取罚金（A股为1%。）。深圳:深证B股对所用参与人实行净额交收制度;只允许证券公司,不允许托管银行作为结算参与人。口清算

234交手过程中存在ー类指令（交易所交易资料形成指令无需确认）和二类指令（涉及境外券商的股份托管指令）的区别。（DT日转化ー类交收指令。（2）T+1日执行ー类指令对盘。（3）T+2日执行二类指令对盘。（4）T+2日15：00之后执行试交收。（5）结算参与人T+3日12：00前补足透支。（6）结算公司T+3日正式进行股份交收处理。知识点905（P275-284）:债券回购交易的清算交收。口全国银行间市场债券回购双方可以选择见券付款、全款对付和见款付券3种。上交所2005年推出买断式回购,采取“一次成交,两次结算”。回购初始结算的交收时点为T+1日（T日为初始交易日）;中国结算公司对到期购回结算不提供交收担保,不作为共同对手方。到期购回结算的交收时点为R+1日（R为到期日）14:〇〇〇知识点906（P284-289）：ETF的清算交收。沪深两市均按照货银对付原则组织清算交收,区别在于上海实行了待交收制度,深圳没有。ロ基金认购方式分为网上（交易系统）现金认购、网下（基金公司发售代理机构）现金认购、网上组合证券认购和网下组合证券认购4种方式。口发售为1个交易日（N日）的,流程:（1）N日进行资金清算。（2）N+!日结算参与人可以进行资金交收。（3）

235N+2日11:00前,认购资金到位情况提供交易所。（4）N+3日结算公司对有效认购进行资金清算（5）N+4日结算公司将资金划付发行人账户。基金份额的申购、赎回必须用组合证券（不同于认购）。OETF份额与组合证券的转换遵循等价交换原则,即ETF份额净值;组合证券市值+现金代替（代替组合证券中部分证券的ー定数量现金）+现金差额（最小单位零碎部分的余值）上海在T日进行待交收处理,T日无透支当日将ETF过户,有透支的等待T+1日办理交收。知识点907（P289-294）:权证的清算交收。口沪深市场权证清算交收区别:ー是,上海实行待交收制度,深圳未引入,实行T+1银货对付机制。二是,上海行权交收期为T日日终,深圳行权交收期为T+1日日终。中国结算公司（深圳）,对于权证交易,作为共同对手方,实行T+1日担保交收（T为交易日）;对于权证行权,实行T+1日非担保全额逐笔交收（T日为行权日）。权证交易和行权的清算交收时点均为T+1日16：00〇（P290）ロ（多选）最终交收时点后,先完成T日权证交易的最终交收,再进行权证行权的最终交收。同一交易日内的行权申报,先办理现金结算方式的行权交收,再办理证券结算方式的行权交收;先办理认沽权证的行权交收,再办理认

236购权证的行权交收。（P293）行权期满3个工作日仍无法交收成功的,不再自动进行行权交收,后果由发行人承担。知识点908（P294-297）;融资融券的清算交收。融资融券采取“看穿式”账户体系。一方面客户融资买入的证券及充抵担保金的证券记入客户信用交易担保账户,将该账户的证券定义为信托财产,由证券公司名义所有。另一方面,结算公司维护客户信用证券账户记录作为备查账。从法律界定看,客户信用交易担保证券账户记录的是实际证券,投资者信用证券账户记录的是明细数据,而非实际证券。融资融券交易的清算、交收和违约处理比照普通交易。2005年《证券交易》真题第一部分:单选题（请在下列题目中选择ー个最适合的答案,每题0.5分。）1.信用交易风险又可分为（）A,被诈骗风险、亏损风险、违规风险B.被诈骗风险、亏损风险、交割风险C.被诈骗风险、亏损风险、其他风险D,基本风险,经营管理风险2.证券营业部信息技术人员编制应不少于（）人,且不少于本单位总人数的（）〇A.15%B.38%C.510%D.210%3.从国际上来看,金融期货主要有三种。下面的（）不属于金融期货。A.期权期货B.外汇期货C.利率期货D.股票价格指数期货

2372.依据我国现行法规,本次配股募集资金后,公司预测的净资产收益率应达到或超过A.国务院规定的利率水平B.同期银行存款利率水平C.10%（某些特殊行业不低于9%）D.同期国库券的利率水平5.证券回购是中央银行进行公开市场业务操作的重要工具,中央银行通过证券回购可以有效地控制（）,以加强宏观经济管理。A.债券流通B.股票流通C.货币供应D,货币流通6.《刑法》第（）条规定，编造、传播影响证券交易的虚假信息,或伪造、变造、销毁交易记录，扰乱证券交易市场，情节严重的，将处以罚款并追究刑事责任。A.183B.182C.181D.1807.根据中国证监会的有关规定，证券公司自营账户上持有的权益类证券按成本价计算的总金额,不得超过其净资产的（）％。A.80B.70C.60D.508.按风险起因不同,代理买卖证券的风险主要包括（）A,基本风险和非基本风险B.基本风险,经营管理风险C.信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险D,系统风险和非系统风险9.证券经营机构的自营业务的特点之一是（）.A.灵活性B,收益性C.持久性D.稳定性10.目前沪、深证券交易所的证券回购券种主要是（）〇A.国债B.公司债C,转债D,股票11.从一定意义上来说，证券自营的市场风险就是通常所说的证券投资风险。这种风险往往通过主观的努力也很难避免。证券投资风险可以分为两大类:ー类是（）,另ー类是（A.系统性风险非系统性风险

238B.基本风险非基本风险C.政策风险法律风险D,市场风险非市场风险12.负责配股承销工作的证券经营机构在承销期结束后,应在（）个工作日内向证监会提交承销情况的书面报告。A.7B.15C.20D.3013.证券回购交易实质是ー种以（）为抵押品拆借资金的信用行为。A.优先股票B.基金证券C.有价证券D.可转换债券14.折算率是由交易所会同证券登记结算机构根据国债利率及（）,对所有在交易所上市的国债现货交易品种进行计算并公布可用以国债回购业务的折算比率。A.市场利率B,市场价格C.风险D.面值15.证券服务部筹建期为（）个月。A.3B.5C.6D.916.清算是交割、交收的基础和（）。A.保证B.后续C.内容D,完成17.证券自营业务资格证书自证监会签发之日起（）内有效。A.半年B.1年C.一年半D.2年18.债券主要有三大类,（）不属于这三大类。A.个人债券B.公司债券C.金融债券D.政府债券19,准确地说,（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件。A,机构批设机关颁发的《企业法人营业执照（副本）》B,机构批设机关颁发的《经营金融业务许可证（副本）》C,机构批设机关主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》D,国家证券管理机关颁发的《经营证券自营业务资格证书》

23920.（）是证券经营机构欲取得证券自营业务资格所应当具备的符合标准的条件。A.2/3高级管理人员具备必要的证券、金融、法律等有关知识,近1年内没有严重违法违规行为B.2/3以上高级管理人员具有2年以上证券业务或3年以上金融业务的工作经历C.4/9以上的主要业务人员获得证监会颁发的《证券业从业人员资格证书》D.4/9以上的主要业务人员具有2年以上证券业务或3年以上金融业务的工作经历21.假如某投资者在深圳证券交易所市场做国债回购交易,买入14天回购品种,到时这笔交易的回购价为100.23元,计算回购年收益率（）.A.5%B.6%C.7%D.8%22.证券营业部员エ的培训大体可分为（）两种。A.职前培训、在职培训B.业务培训、专业培训C.在岗培训、离岗培训D.业务培训、在岗培训23.准确地说,（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件。A.业务人员的《证券业从业人员资格证书》B.2/3以上业务人员的《证券业从业人员资格证书》C.主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》D.2/3主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》24.证券交易所会员是指经中国证监会批准设立、具有法人资格、依法可从事证券交易及相关业务并取得证券交易所会籍的（）。A.上市公司B.证券公司C.商业银行D.证券登记结算公司25.证券营业部员エ的培训大体可分（）。A.职前培训、在职培训、离职培训B.业务培训、专业培训C.在岗培训、离岗培训D,自学、专人辅导26.证券经营机构在特殊情况下（）以他大名义设立的帐户从事证券自营业务。A,可以使用B,禁止使用C.依法使用D.也不能使用27.若上市公司无法在规定时间内编制完成年度报告并公告,应在最后期限到期前至少（）向证券交易所提出延期申请。A.12日

240A.10日B.15日C.16日28.证券公司申请设立证券营业部应当向（）报批。A.中国人民银行B.国务院C.工商行政管理部门D.中国证监会29.中国证监会于1998年制定并颁布了《证券经营机构营业部信息系统技术管理规范（试行）》,从（）等方面对证券经营机构营业部信息系统提出了明确的管理标准。A,管理体系、硬件设施'软件环境B,硬件设施、软件环境、数据管理C.人员管理、数据管理、技术事故的防范与处理D.管理体系、硬件设施、软件环境、数据管理、技术事故的防范与处理30.根据国家法律、法规规定,证券业从业人员不得买卖（）证券。A.国债B.股票C.基金D.企业债券31.上市公司应当在配股缴款结束后（）个工作日内完成新增股份的登记工作,聘请有从事证券业务资格的会计师事务所出具验资报告，编制公司股份变动报告，并将上述两个报告报送中国证监会和证券交易所备案。A.10B.20C.30D.1532.上市公司召开股东大会，应于股东大会召开前（）刊登召开股东大会通知。A.30日B.40日C.20日D.10日33,在三级清算模式中,（）是指由证券经营机构同其客户办理的证券清算。A.ー级清算B.二级清算C.三级清算D•四级清算34.非系统性风险一般包括（）.A,利率风险、购买カ风险（通货膨胀风险）、政治风险B.企业风险又称经营风险、违约风险又称信用风险C.基本风险,经营管理风险D.基本风险和非基本风险35.债券回购交易的开展会提高国债的（）。

241A.风险B.收益率C.成本D,流动性36.标准券是ー种虚拟的冋购综合债券,是由各种债券根据一定的折合相加而成。A.公式B.折算率C.面值D,现值37.证券营业部经营管理一般包括（）A,制度管理、设备管理、人员管理、财务管理B,岗位责任制度、业务操作制度、财务管理制度、安全保卫制度C.营业场地管理、电脑管理、通讯设备管理、其他设备管理D.硬件管理、软件管理38.一般规定,交易所会员在至少保留（）个席位的前提ド允许转让席位。A.4B.3C.2D.139.证券营业部的制度管理一般包括（）»A.制度管理、设备管理、人员管理、财务管理B.岗位责任制度、业务操作制度、财务管理制度、安全保卫制度C.硬件管理、软件管理D.营业场地管理、电脑管理、通讯设备管理、其他设备管理40.证券公司自营业务的特点之一是（）。A,决策的限制性B.收益的不稳定性C.交易的持久性D.买卖的间接性41.证券交易风险的制度管理包括（）A.足额保证金制度、风险准备金制度、坏帐准备B,足额保证金制度C.风险准备金制度D,足额保证金制度、风险准备金制度42.机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷保护地,工作地和防雷保护地之间的距离应大于（）米。A.10B.15C.20D.543.设某年6月底某品种国债的现货收盘价为145.6元,折算率定为1.40,有一客户初始交易前在某证券公司开设于登记结算机构处的债券账户内存有同品种国债券面值1000手.计算该客户可融入的资金量.A.1250000

242A.1455000B.1400000C.135000044,在三级清算模式中,（）是由各地资金集中清算中心（各地清算代理机构）同本地证券经营机构办理的证券清算。A.ー级清算B.二级清算C,三级清算D•四级清算45.证券买卖双方在交易达成后,按证券交易所的规定,在成交日后的某个营业日进行交收的交收方式称为（）A.当日交收B.次日交收C.例行日交收D.特约日交收46.有的清算机构采用逐笔交收，即对每一笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收,主要是为了（）«A.简化操作手续，提高清算效率B.防止买空卖空行为的发生,维护交易双方正当权益,保护市场正常运行C.防止在市场风险特别大的情况净额交收会使风险积累D,防范证券商的经营风险47.（）以上的董事发生变动应作临时报告并公告。A.1/4B.3/4C.1/3D.2/348.（）不属于上市后的证券存管业务。A,股东名册登录B.交易过户C.发放现金红利D.非交易过户49.钱货两清的主要目的是为了（）。A.简化操作手续，提高清算效率B.防止买空卖空行为的发生,维护交易双方正当权益,保护市场正常运行C.防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累D,防范证券商的经营风险50.自营买卖上市证券具有吞吐量大、（）等特点。A.交易手续简单B.费时少C.比较分散D.流动性强51.按照（）划分,证券交易种类主要有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。A.交易品种的对象

243B.交易规模C.交易场所D.交易性质46.按风险起因不同，证券经纪业务的风险主要包括（）。A.政策风险,经营管理风险，系统保障风险及其他风险B.基本风险,非基本风险C.系统风险,非系统风险D.基本风险,经营管理风险47.证券自营业务原始凭证应至少妥善保存（）年。A.5B.7C.10D.1548.目前,我国对（）实行T+3交收方式。A.A股B.B股C.基金券D.债券49.以券融资即债券持有人将手中持有的债券作为（）以取得一定资金的行为。A.抵押品B.质押物C.交换物D.本金50.中国证监会于1998年制定并颁布了（）,从管理体系、硬件设施、软件环境、数据管理、技术事故的防范与处理等六个方面对证券经营机构营业部信息系统提出了明确的管理标准。A.证券经营机构营业部信息系统技术管理规范（试行）B,营业部机房管理规范（试行）C.证券经营机构信息系统管理规范（试行）D.证券经营机构营业部信息系统技术管理规范51.为了促使资金流向国民经济最需要的地方,上市公司向股东配股募集资金的用途必须符合国家（）的规定。A.货币政策B.财政政策C,产业政策D.价格政策58.上市公司应在每个会计年度的前6个月结束后（）内编制完成中期报告。A.60日B.30日C.90日D.120日59.（）是为了方便那些无法进行例行交收的客户（圳异地客户）而设立的。

244A,当日交收B.次日交收C.特约日交收D.发行日交收60.回购交易中直接就百元面值债券的到期回购价进行竞价。这种报价方式的一个缺陷是不能直接反映回购的（）。A.收益与风险B.成本与风险C.收益与流动性D.收益与成本61.股东大会因故延期,应在原股东大会召开前至少（）发布延期通知。A.4个工作日B.3个工作日C.5个工作日D.6个工作日62.证券营业部的通讯设备管理包括:（）A,数量、质量管理,突发事件中的应急处理能力及维修保养等几个方面B,机型、容量、数量C,机型先进、容量充足、数量足够D.运行效率、行情分析系统和业务处理的速度、精度63.证券营业部电脑的软件管理包括A,机型、容量、数量B.运行效率、行情分析系统和业务处理速度、精度C,运作效率快速;行情分析系统先进、齐全;业务处理过程快捷、准确D,机型先进、容量充足、数量足够64.上海证券交易所于（）开始实行全面指定交易制度。A.1997年3月1日B.1997年4月1日C.1998年3月1日D.1998年4月1日65.〇属于明文列示的内幕交易行为。A.发行人在招股说明书中作出虚假陈述B.证券经营机构将有利的价格留作自营,将不利的价格留给投资者C.发行人向他人透露内幕信息,使他人利用该信息进行内幕交易D.证券经营机构以自营帐户为他人或以他人名义为自己买卖证券66.证券营业部的损益管理大致包括（）»A.统收统支、单独核算B.分帐管理、计息、对帐、严禁信用交易、存取款自由C.财务收入管理、财务支出管理、利润与利润分配管理D.财务收支管理67.证券交易的风险防范通常可从（）等方面着手,以达到消除或减缓风险发生的目的。A.制度、监察和自律管理B.足额交易结算资金制度，风险准备金制度和坏账准备C.事先预警,实时监控和事后监察

245D.制度建设，内部自查和行业检查67.（）是正确的。A.证券自营业务原始凭证应至少妥善保存7年。B.证券交易所的会员应按季度编制库存证券报表，并于规定的时间内报送证券交易所。C.证券经营机构为禁止内幕交易而实施的自律管理的主要措施之一是规范作息制度。D,不接受、不配合证监会的检査、调查的证券经营机构将受到罚款甚至暂停自营业务1年至2年的处罚。68.上市公司拟与其关联人达成的关联交易总额高于3000万元或占上市公司最近经审计净资产值的（）,上市公司董事会须在决议后3个工作日内向社会公告。A.3%B.2%C.5%D.4%70.上市公司的年度报告延期最长不得超过（）.A.50日B.60日C.40日D.70日第二部分:多选题（请在下列题目中选择所有正确的答案,每题0.5分。）1.对证券营业部的业务经营及财务管理的稽核监督主要包括（）。A,经纪业务操作是否依法合规B.资金往来是否正常C.有否超范围或越权经营D.会计核算及财务管理是否合规2.风险准备金提存的用途主要为（）。A・弥补证券交易及其他业务因事故而发生的损失B.赔偿因证券公司的失误而对客户造成的损失C.补偿自营买卖中的损失D,增加证券公司可供分配的资金3.证券经营机构自营业务的特点有（）。A.自主性B.方便性C.风险性D.任意性E.收益性4.证券回购清算的特点是（）。这是由回购交易的自身特性所决定的。A.一次交易B.二次交易C.一次清算D,二次清算5.将回购的券种局限于国库券和一部分金融债券是由于这些债券本身具有（）的特点决定的。A,收益大

246B.信誉高C.流动性好D.发行量有一定规模6.证券交易所内的证券交易竞价原则为（）。A.价格优先B.客户优先C.委托优先D.时间优先7.我国证券交易所中的普通席位是经营（）等买卖的席位。A.A种股票B.B种股票C.国债D.债券E.基金8.下列哪些情形属交易差错风险（）,A.受托时因约定不明、证券公司审核凭证不慎而造成的风险B.证券公司工作人员申报差错引起的风险C.无权或越权代理而造成的风险D,交割失误引起的风险9.根据有关规定,尚未公开的（）信息属于内幕信息。A.发行人经营政策或者经营范围发生重大变化B,中国人民银行作出降低存贷款利率的决定C.发行人发生重大经营性或者非经营性亏损D.持有发行人2%的发行在外的普通股的股东,其持有该种股票的增减变化每达到该种股票发行在外总额的2%以上的事实E.涉及发行人的重大诉讼事项10.证券营业部对员エ的要求主要包括（）〇A・道德品质要求B.知识结构要求C.实务技能要求D.身体素质、心理素质的要求11.在受理委托时,证券公司业务员应认真验对（）。A.本人工作证B.本人居民身份证C.股票账户卡D.资金账户卡12.下面的（）属于证券交易。A,房屋交易B.债券交易C.存货单交易D.基金交易E.股票交易13.下述（）说法是正确的。A.自营业务是综合类证券公司一种以盈利为目的，为自己买卖证券，通过买卖价差获利的

247经营行为B.在从事自营业务时,证券公司必须首先拥有资金或证券C.作为自营业务买卖的对象,有上市证券D.作为自营业务买卖的对象，有非上市证券12.证券公司自营买卖上市证券具有（）的特点。A.吞吐量大B.流动性强C.高收益D.高风险13.三级清算模式包含（）.A.证券中央登记结算机构B.异地资金集中清算中心C.证券经营机构D.投资者14.根据有关规定,（）属于内幕人员。A.发行人董事会决议的打字员B・证券监督管理部门审查发行人上报材料的有关人员C.通过报刊资料获悉发行人经营状况的有关人员D.为发行人进行审计的注册会计师15.证券回购交易的另一方面是（）暂时放弃相应资金的使用权,从而获得融资方的证券抵押权,并于回购期满时归还对方抵押的证券,收回融出资金并获得一定利息。A.融券方B.资金供应者C.证券购入者D.资金贷出者16.下列属于证券营业部业务管理内容的有（）。A.营业场所管理B.业务操作规程及客户管理与服务C.资金管理D,业务差错的处理及交易系统故障的业务应急方案17.根据有关规定,如果（）是尚未公开的信息,那么属于内幕信息。A.发行人实施股票的二次发行B.发行人的2/5的董事发生变动C.发行人发生重大的投资行为和重大购置财产的决定D.发行人申请破产的决定20.投资者委托买卖证券时要支付（）。A,委托手续费B.佣金C.过户费D,印花税21.根据有关规定,（）属于内幕人员。A.发行人的打字员B・证券监督管理部门审查发行人上报材料的有关人员C.通过报刊资料获悉发行人经营状况的有关人员

248D.为发行人进行审计的注册会计师20.按照公开原则，投资者对于所购买的证券可以进行（）的了解。A.充分B.真实C.准确D,完整21.下面的陈述中（）是正确的。A.开放式基金的申购价（卖出价）包括单位资产净值和一项百分之几（如5%）的首次认购费B.开放式基金的申购价（买入价）包括单位资产净值和一项百分之几（如5%）的首次认购费C.开放式基金的赎回价（买入价）为单位资产净值减去项赎回费（如0.5%）D.开放式基金的赎回价（卖出价）为单位资产净值减去ー项赎回费（如0.5%）24.上市公司应将年度报告备置于（）»A.证券交易所B.公司所在地C.有关证券经营机构营业网点D.以上皆是25.按开设证券账户的投资主体分类,证券账户可分为（）。A.自然人赈户B.法人账户C.境外投资者账户D.基金账户26.三级清算模式中,整个证券市场清算系统的参与者包括（）A.证券中央登记结算机构B.证券经营机构C.代理银行D.异地资金集中清算中心E.投资者27.根据规范证券回购业务的有关规定,我国回购交易的条件主要涉及（）〇A.证券回购的券种B.证券回购的交易时间C.以券融资方在回购期间存放的标准券数量D,以资融券方在初始交易前须存入的资金数量28.证券公司接受投资者委托后的申报竞价原则是（）。A.时间优先B.价格优先C.客户优先D.委托优先29.提髙员エ素质是防范交易差错的基础。员エ的素质包括:（）.A.具有良好的工作态度，认真仔细地办理每ー笔代理业务B.具有较为熟练的技能,能够及时高效地处理每一笔代理业务C.具有较为丰富的证券交易知识，包括交易程序、交易环节、交易方式和交易费用，热情回答客户所提出的每ー问题

249D.具有开拓精神29.在我国,根据交易席位的报盘方式,它们可以分为（）A.自营席位B.代理席位C.普通席位D,有形席位E.无形席位31.我国禁止将回购资金用于（）A.固定资产投资B.调剂寸头C.期货市场投资D,股本投资32.我国现行的委托买卖指令有（）A.市价委托B.限价委托C.停止损失委托D.停止损失限价委托33.上海证券交易所对参与回购交易进行委托’’买卖”的数量规定为:交易数量必须是（）。A.1手B.100手C.10万元面值国债D.1000元面值国债34.证券交易所会员参加交易先要取得交易席位,取得普通席位有〇条件。A.具有会员资格B.具有高水平的进场交易人员C.具有一定量的证券买卖D.具有一定水平的证券交易分析师E,缴纳席位费35.证券交易风险的制度防范包括（）等方面。A,足额交易结算资金制度B.风险准备金制度C.坏账准备D,岗位责任制36.证券交易的风险防范通常可从〇等方面着手,以达到消除或减缓风险发生的目的。A.制度B.监察C.自律管理D.岗位责任制37.客户管理主要包括（）。A.客户的开发B.客户资料管理C,客户需求调查D.建立客户网络

25038.现行的证券交易竞价方式有（）。A.拍卖竞价B.招标竞价C.集合竞价D.连续竞价39.根据有关规定,如果（）是尚未公开的信息,那么属于内幕信息。A.发行人实施股票的二次发行B.发行人因无支付能力而发生相当于被退票人流动资金的1%的大额银行退票C.发行人的4/10的董事发生变动D.发行人重大的购置金额较大的生产经营的主:要设备的决定E.发行人申请破产的决定40.〇是欲取得证券自营业务资格的证券经营机构应当具备的标准条件之一。A.具有不低于2000万元人民币的净资本B.具有不低于2000万元人民币的证券营运资金C.具有不低于2000万元人民币的净营运资金D.具有不低于1000万元人民币的净资产E.具有不低于1000万元人民币的净资本41.证券交易所对于不履行义务的会员有权给予（）处分或处罚。A.警告B.罚款C.通报D.暂停参加场内交易E・取消会员资格42.将回购的券种局限于国库券和一部分金融债券是由于这些债券本身具有（定的。A.收益性B.信誉高C.流动性好D.流通规模大43.股票的发行和交易应遵循的原则是:（）。A.公开B.公平C.公正D.诚实信用44.清算、交割、交收中的禁止行为包括（）。A.资金透支B.提取存款C.实物券欠库D,交收指令对盘45.证券交易风险的自律管理主要包括（）等方面内容。A,制度建设B.内部监查C.行业检查D,岗位责任制

25145.证券交易的特征主要表现为证券的（）。A.流动性B.投资性C.收益性D.风险性E.安全性46.投资者委托买卖证券时要支付（）。A,开户费B.委托手续费C.佣金D,过户费E.印花税48.属于证券公司自营业务范围的有（）。A.自营买卖上市证券B,柜台自营买卖C.在股票承销中采用包销方式发行股票时,由于种种原因未能全额售出,按照协议,余额部分由证券公司买入D,在配股过程中,因协议中要求包销，证券公司购入投资者未配部分49.上市公司的董事会全体成员必须保证信息披露内容（）A,可靠B.真实C.完整D・充实E.准确50.证券清算中，（）〇A.清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算B.清算价款时，不同清算期发生的价款不能合并计算C.清算证券时，只有在同一清算期内且同种证券才能合并计算D.清算证券时，不同清算期内同种证券不能合并计算51.营业部安全保卫制度的基本内容一般包括（）。A.营业场所的安全保卫要求B.重要凭证、支票、印鉴的保管制度C.票券运送的安全保卫制度D.安全保卫值班的制度52.我国证券交易所中的普通席位是经营（）等买卖的席位。A.A种股票B.B种股票C.国债D.债券E.基金53.证券交易所竞价的结果有（）的可能。A.全部成交B.推迟成交C.不成交

252D,部分成交52.股权与债权过户的种类有（）。A.交易性过户B.同一账户明细账转户C.非交易性过户D.账户挂失转户53.证券营业部业务操作规程的基本内容主要包括（）。A.规定业务操作人员的操作原则B.明确业务操作人员应遵守的操作规定C,提出对各项业务进行组织管理的要求D.制定业务操作人员必须遵守的职业道德54.证券营业部的业务差错,按业务性质可分为（）。A.出纳差错B.交易差错C.事故性差错D.责任性差错55.证券回购二次清算的步骤包括（）。A,回购初始交易当日的清算B.回购初始交易次日的清算C.回购到期日的清算D.回购到期次日的清算56.（）属于证券经营机构的禁止性行为。A.集中资金优势买卖证券,影响证券交易价格的行为B.以自己的不同帐户或与其他投资者串通在相同时间内进行价格和数量相近、方向相反的交易的行为C.证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作的行为D.委托其他证券经营机构代为买卖证券的行为E.非内幕人员通过不正当的手段或者其他途径获得内幕信息,并根据该信息买卖证券或者建议他人买卖证券的行为57.金融期权的种类主要有（）.A,外汇期权B.股票期权C.单据期权D.股价指数期权E.利率期权58.投资者发出委托指令的形式有（）〇A.当面委托B.代理委托C.电话委托D.函电委托E.自助委托

253第三部分:是非题（请在下列题目中选择最适合的答案,每题0.5分。）1.在清算过程中，会发生财产实际转移，而交割、交收过程则不会。2.目前开展证券回购交易业务的主要场所为沪、深证券交易所及经国务院和中国人民银行批准的银行柜台交易市场。3.从1998年4月起，国家先后在61个大中城市开放了国库券转让的市场。4.证券交易的过户费是上市公司的收入。5.证券经纪商可以将客户股票借给他人作担保物。6.收益的稳定性是证券公司自营业务的特点之一。7.在证券回购交易中，资金需求方要经过两次交易契约行为，而资金供应方只经过一次。8.证券交易佣金全部是证券经纪商的业务收入。9.客户管理主要包括客户的开发、客户资料管理、客户需求调查等内容。10.证券交易风险的制度防范包括事先预警、实时监控和事后监察等几个方面。11.存托凭证交易不属于金融衍生工具的交易。12.收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益,对于以资融券方面而言是其固定的融资成本。13.在证券公司资金不足时,只要保证支付,可以暂时借用客户保证金。14.证券服务部可以由证券公司和其他机构联营或委托经营。15.非交易性过户要根据受让总数按当天收盘价缴纳规定标准的印花税。16.为发行人进行审计的注册会计师属于内幕人员。17.证券从业人员可以买卖经批准发行的国债、基金。18.在债券全价交易的情况ド，成交价格与应计利息是分解的。19.证券营业部是证券公司全资附属的法人机构，不得以合资、合作方式设立;但可以以承包和租赁方式经营。20.证券公司进行证券自营买卖,其收益主要来源于低买高卖的价差以及代理业务手续费。21.证券公司服务质量的提高不仅指礼貌待客、微笑服务，还包括服务规范、服务速度、服务知识与服务内容等方面。22.证券公司欲取得证券自营业务资格，应当具备的条件之一是:证券专营机构具有不低于1000万元人民币的净资本和不低于2000万元人民币的净资产。23.投资者只要能出示他人身份证件,就可以代其买卖证券。24.按照上海证券交易所的规定，证券公司在代发现金股利时可向客户收取一定的佣金和过户费。25.证券营业部的迁址、转让，负责人变更等事项可不向中国证监会或其派出机构上报批准。26.根据有关规定，证券交易所每年向证监会报送一次各家会员的证券自营业务情况。27.从事自营业务的证券公司可以自主决定是否买入或卖出某种证券,交易行为具有自主性。28.系统保障风险的防范应从交易保隙系统的条件、数量和质量等几个方面着手。29.证券经纪商可以将客户股票借给他人作担保物。30.在我国，证券登记结算机构的设立所应当具备的条件之・是:自有资金不少于人民币2亿元。31.证券的柜台自营买卖通常交易手续简单、清晰、费时少,且多为债券买卖,因而具有吞吐量大的特点。32.证券公司委托其他证券公司代为买卖证券的，属于操纵市场行为。33.如果发行人发生重大投资行为和重大购置财产决定的信息尚未公开，则该信息属于内幕信息。

2541.证券交易的过费是上市公司的收入。2.在上海证券交易所，个人账户又称A字头账户。36,在特殊情况下，从事自营业务的证券公司オ可以自主决定是否买入或卖出某种证券。37.与经纪业务相比较,自营业务在交易行为上具有非自主性。38.证券公司自营账户上持有的权益类证券按成本价计算的总金额,不得超过其净资产的80%〇39.证券交易佣金全部是证券经纪商的业务收入.40.印花税由证券交易的买卖双方分别交付。41.欲申请自营业务资格的证券公司应制作并向中国证监会报送的有关文件包括:工商行政管理部门颁发的“企业法人营业执照（副本）”、由机构批设机关核准的公司章程等。42.从目前我国证券市场的实际情况来看,信用交易主要以融券方式为主。43.新股网上竞价发行的发行价是竞价决定的。44.证券营业部是证券公司全资附属的法人机构,不得以合资、合作方式设立:不得以承包、租赁方式经营。45.认股权证的交易都是在证券交易所进行的。46.证券经纪商可以对大户或超级大户融资。47.投资者可以以个人名义开设法人账户。48.证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存5年。49.技术性差错指由于工作人员违反操作规程和劳动纪律,工作不负责任导致的差错。50.证券公司拟设立的证券服务部与其归属的证券营业部可不在同一省级行政区。51.证券公司欲取得证券自营业务资格，应当具备的条件之一是:2/3以上的高级管理人员和主要业务人员获得中国证监会颁发的“证券业从业人员资格证书”。52.证券公司在进行自营买卖时，可根据市场情况，自主决定价格。53.证券从业人员可以开立国债、基金账户。54.折算率是根据同券种现货市场价格来加以确定的，用现券市场价格来确定折算率从理论上来讲比较合理。55.证监会及其派出机构的工作人员可开立股票账户。56.证券公司申请设立证券营业部应经过申请筹建和营业两个阶段。57.委托人若不如期履行交割手续，即为违约。58.证券经纪业务的对象是发出委托指令的客户。59.可转换债券是指由股票转换而来的债券。60.证券回购交易的标准券是ー种非虚拟的回购综合债券。61.证券公司在证券承销过程中没有自营买卖。62.证券登记结算机构对于重要原始凭证保存期应不少于7年。63.证券回购清算的特点是•次清算，二次交易。这是由回购交易的自身特性所决定的。64.证券交易所管理人员可以开立股票账户。65.机房的使用面积（不包括不间断电源放置面积）不得小于30平方米。66.上海证券交易所规定，回购交易的委托数量必须是10万元整。67.机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷保护地.工作地和防雷保护地之间的距离应大于10米。68.基金有封闭式与开放式之分。69.客户的委托指令若未能全部成交，只要当H还未收盘，证券经纪商应继续执行指令。70.在证券经纪关系中，客户是委托人，证券经纪商是受托人。

255参考答案:ー、单选题(1)A;(2)D;(3)A;(4)B;(5)C;(6)C;(7)A;(8)C;(9)B;(10)A;(11)A;(12)B;(13)C;(14)B;(15)A;(16)A;(17)B;(18)A;(19)B;(20)B;(21)B;(22)A;(23)C;(24)B;(25)A;(26)D;(27)C;(28)D;(29)D;(30)B;(31)B;(32)A;(33)C;(34)B;(35)D;(36)B;(37)A;(38)D;(39)B;(40)B;(41)A;(42)A;(43)C;(44)B;(45)C;(46)C;(47)C;(48)A;(49)B;(50)D;(51)A;(52)A;(53)B;(54)B;(55)A;(56)A;(57)C;(58)A;(59)C;(60)D;(61)C;(62)A;(63)B;(64)D;(65)C;(66)C;(67)A;(68)A;(69)C;(70)B二、多选题(1)ABCD(2)ABC(3)ACE(4)AD(5)BCD(6)AD(7)ACDE(8)ABCD(9)ABCE(10)ABCD(11)BCD(12)BDE(13)ABCD(14)ABCD(15)ABCD(16)ABD(17)ABD(18)ABD;(19)ABCD(20)ABCD(21)ABD(22)ABCD(23)AC;(24)ABCD(25)ABC(26)ABCDE(27)ACD(28)AC(29)ABC(30)DE(31)ACD(32)AB(33)BC(34)AE(35)ABC(36)ABC(37)ABC(38)CD(39)ACDE(40)BE(41)ABCDE(42)BCD(43)ABD(44)AC(45)ABC(46)ACD(47)BCDE(48)ABCD(49)BCE(50)ABCD(51)ABCD(52)ACDE(53)ACD(54)ACD(55)ABC(56)AB(57)AC(58)BCDE(59)ABDE(60)ACDE三、是非题(1)非;(2)非;(3)是;(4)非;(5)非;(6)非；(7)非;(8)非;(9)是;(10)非;(11)非；(12)非；(13)非；(14)非；(15)是；(16)是；(17)是;(18)非;(19)非;(20)非;(21)是;(22)是;(23)非；(24)非;(25)非;(26)非;(27)是;(28)是;(29)非;(30)是;(31)非;(32)非;(33)是;(34)非;(35)是;(36)非;(37)非;(38)是;(39)非;(40)是;(41)是;(42)非;(43)是;(44)非;(45)非;(46)非;(47)非；(48)非;(49)非;(50)非;(51)是;(52)是;(53)是;(54)是;(55)非；(56)非;(57)是;(58)非;(59)非;(60)非;(61)非;(62)非;(63)非;(64)非;(65)是;(66)非;(67)是;(68)是;(69)是;(70)是；