财务报表分析3备课讲稿.ppt

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1、财务报表分析3营运能力分析概述企业的营运能力是指企业充分利用现有资源创造价值的能力。其实质就是要以尽可能少的资产占用，尽可能短的时间周转，尽可能少的人员配备，生产尽可能多的产品，创造尽可能多的销售收入。因此，企业营运能力是影响企业财务状况稳定与否和获利能力强弱的关键环节。企业的营运能力分析，实际上就是分析企业资源运用的效率，通常主要都是从企业资金使用（资产）的角度来进行的，因此很多教材也称之为资产使用效率分析，由此可以判断分析出企业对这些可利用资产的使用效果。除此而外，营运能力分析还可以从企业资金来源（权益和负债）的角度来展开，反映了企业资金的使用效率，因此我们也可

2、定义为资金的使用效率分析。再者，广义的企业营运能力分析还应该包括对企业人员生产效率方面的评价，我们称之为人工营运效率分析。2营运能力分析概述企业营运能力分析对企业的不同利益相关人员具有不同的作用：1．有利于企业管理者改善经营管理企业经理人员接受企业所有者或股东的委托，对其投入企业的资产负有保值增值的责任。他们承担管理企业日常经营活动的职责，必须确保公司支付给股东与风险相适应的收益，并能使企业的各项经济资源得到有效的利用。因此，虽然他们也关心企业的盈利水平，但在财务分析中他们更关心企业经营的整个过程。营运能力分析还可帮助管理者降低经营风险，为财务决策和财务预算指明方向

3、，为预测财务危机提供必要的信息。此外，营运能力分析还可帮助管理者了解人力资源的配置效率，降低经营风险，为财务决策和财务预算指明方向，为预测财务危机提供必要的信息。3营运能力分析概述2．有助于企业投资者进行投资决策企业的投资者包括企业所有者和潜在投资者，他们进行财务分析的目的是要分析企业的盈利能力和财务安全性，只有当投资者认为企业有良好的发展前景时他们才会保持或增加投资。而企业营运能力分析正有助于判断企业财务的安全性、资本的保全程度以及评估企业的价值创造能力，并可用以进行相应的投资决策。3．有助于债权人进行信用决策企业的营运能力直接影响着企业的偿债能力和盈利能力，是确

4、保企业实现经营绩效的重要环节。债权人通过对营运能力的分析将有助于他们判明其债权的物资保证程度或安全性，用以进行相应的信用决策。4营运能力分析概述4．对其他与企业具有密切关系的部门和单位具有重要意义对于政府及有关管理部门，企业营运能力分析有助于他们判明企业经营是否稳定，财务状况是否良好，有利于他们监督各项经济政策、法规的执行情况，并为宏观决策与调控提供可靠信息。对于业务关联企业，企业营运能力分析有助于他们判明对方企业是否有足量合格的商品供应或有足够的现金支付能力，企业的供销能力及其财务信用状况是否可靠，从而以确定可否与之建立长期稳定的业务合作关系或者所能给予的信用政策

5、的松紧度。总之，营运能力分析能够用以评价一个企业的经营水平、管理水平，乃至预期它的发展前景，对各个利益主体来说意义重大。5资产、负债和权益的变动分析与审核（一）货币资金审核企业的货币资金项目，需重点关注货币资金规模是否合理、现金与银行存款的真实性、企业日常现金管理和内部控制是否健全，对于持有大量外币资金的企业，还要考虑汇率变动对资金价值的影响。（二）应收账款审核企业应收账款项目时，需重点关注应收账款的账龄、债务人的构成及其信用状况、坏账准备的计提方法与变更情况、应收账款与营业收入的关系，对于企业在关联交易中利用应收账款项目进行非法拆借资金、资产转移、利益输送和操纵利

6、润等方面要保持警惕，可与其他应收款项目结合分析。（三）存货审核企业存货项目时，需重点关注企业存货的规模与结构、存货的计价方法和变更的合理性、存货跌价准备的计提是否正确，是否存在用存货计价来操纵利润的现象。6资产、负债和权益的变动分析与审核（四）长期投资审核长期股权投资项目时，需重点关注企业长期股权投资的构成与投资方向、投资收益的质量和稳定性、投资减值准备的合理性以及市场变化对长期投资的风险影响等。（五）固定资产审核固定资产项目时，需重点关注固定资产的配置和利用是否合理、固定资产的折旧和减值政策是否正确，固定资产的变现性、盈利性和增值性是否充分，以及固定资产投资与企业

7、技术装备和未来发展的关系等。（六）无形资产对企业无形资产项目的审核，可重点关注无形资产的盈利质量、无形资产的确认和资本化条件、无形资产的摊销方法、无形资产的变现性以及账外无形资产等方面。7资产、负债和权益的变动分析与审核（七）短期借款审核短期借款项目时，应关注其规模与流动资产特别是存货是否相适应、借款的利息和偿债时间，评价短期还款能力及企业的流动性风险。（八）应付账款审核应付账款项目时，需重点关注应付账款的增加是否与企业支付能力恶化或盈利水平下降有关，同时应了解应付账款规模的合理性和真实性。（九）长期借款审核长期借款项目时，需重点关注长期借款是否与企业固定资产、