如何利用筹码分布选大牛股--转载新浪博客

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1、如何利用筹码分布选大牛股         关键词：筹码密集筹码发散单峰密集双峰峡谷双峰填谷大双峰小双峰低位锁定“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。筹码分布的一个重要特征：它反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量，它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。如果一只股票在某一个价位附近横盘了很长的时间，就会造成横盘区上方和下方的筹码向这个横盘区集中，聚集了该只股票几乎所有的筹码，这种状态称之为CYQ指标的密集状态。反之，如果一只股票的筹码分布在比较广阔的价格

2、空间之内，我们就称其为CYQ指标的发散状态。图1：CYQ指标的发散状态筹码发散的市场含义是股价正处在大幅度的上升或下降之中。这张图同时还告诉大家，在股价的下跌过程中，投资者在不同的价位上被大面积套牢，最深的套牢盘被套了9个跌停板。图2CYQ的密集状态筹码的密集状态和发散状态，是CYQ的两个最基本的形态，它们的市场含义是截然不同的。CYQ的密集往往是一轮新的多空之战的前奏，而筹码的发散则是表明了战役的现在进行时。图3：2000年4月18日深宝安A筹码向上发散随着股价的上涨，一部分低位筹码获利了结，筹码向高位

3、转移。这种筹码发散的过程，我们称之为“筹码向上发散”。图4：深宝安A的筹码密集在每只个股筹码的每一次的“密集——发散——再密集”的循环完成之后，投资者的财富也发生了一次转移。就像方才我们看到过的深宝安A，图2低价位区的密集筹码，转移到了图4的高价位区，这意味着市场中某些低位入场的投资者获得了一倍以上的利润。而在图4高位建仓的筹码，其后的结局又如何呢？到本书截稿时（2001年9月）止，该股股价已向下破位，一个新的CYQ向下发散过程正在展开，全部筹码悉数被套。请看图2—5，这张图传达给我们一个信息：在申奥投票

4、的前两、三周内，北方五环这只股票在较高的价位上发生了大量的筹码转移。从7月13日那天的筹码分布图上看，近70%的筹码被抛到了高价位上。与筹码的低位密集相反，筹码的高位密集很有可能是主力出货的迹象。这些高位的筹码是低位筹码向上转移的形态，说明在市场上发生或正在发生大量的获利了结的行为。图2—5：北京申奥当日的北方五环图2-6，在此图中我们可以清楚的看出，这些低位筹码在此次大规模的向上转移当中，它们的持有者至少平均盈利了40%，接下来的问题是：谁把这些筹码抛上了云端？高位换手的买方之中必然含有相当多的中小投资

5、者，而拉抬股价的却一定是庄家。否则这只股票在申奥之前不会突然发力上涨。图2-6：北京申奥前一个月的北方五环图2—7：北京赢了北方五环不可思议的暴跌总之，CYQ的高位密集，是个相当危险的个股技术特征。高位密集的市场含义是低位获利盘大规模在高位获利了结。股价之所以迅速涨高，一定是主力拉抬的结果；而主力之所以肯拉抬这些股票，一定是他拥有大量的低位筹码；而此时这些低位的筹码在高位的消失，显示了主力正在大规模的出货。可以说筹码的高位密集在大多数情况下，意味着前期主力的离场。一旦CYQ上发生低位密集，那么割肉的一方一

6、定是散户。我们完全可以把CYQ的低位密集现象理解为主力的缓慢吸筹。但当CYQ进入低位密集时，主力未必掌握了足够的筹码，主力需要在低位密集区蛰伏很长时间。低位密集个股最佳的买入条件只有两个：一是确认了主力的高度控盘；二是确认大盘的中级行情已经开始。低位的幅度：有一些股票的股价自高位密集区下跌了30%左右再次形成密集，这种密集不叫低位密集，低位密集指筹码的转移最少要有6个跌停板的空间。图2-10：东方明珠1999年4月16日的CYQ双峰峡谷图2-10展现的是东方明珠（600832），呈现出了两个密集峰，我们把

7、这种CYQ形态叫做双峰形态。上面的叫“高位峰”，下面的叫“低位峰”，而两个峰之间的低谷，称之为“双峰峡谷”。当股价自下上两个方向来到双峰峡谷的位置时，会引发市场上来自下方获利盘和上方割肉盘的双重抛压。在大部分情况下，这只股票会受阻于这个“夹板抛压”而暂时停止上涨。在这种情况下，我们更关心股价受阻之后的表现。如果股价受阻回落，我们认为这是正常的现象，不需要予以重视；但假若在这种强大的抛压之下，这只股票的股价没有回落，而是形成在阻力区之内的横盘，那么一定有一笔大资金在承接着双峰峡谷中的夹板抛压。接下来看图2—

8、11，原来的双峰变成了单峰，原先的谷底又变成了新的峰顶。这个过程，被称之为“双峰填谷”。图2—11：双峰峡谷被填满双峰填谷它所表达的概念是主力的吸筹。不仅如此，它还是主力高效率吸筹的一种方式。还有另一类的筹码双峰也是值得重视的，这种筹码双峰叫“大双峰”，我们看图2-12：图2-12：大双峰，主力仓位与散户仓位泾渭分明与图2-10的小双峰相比，它们的区别不仅仅是在1.双峰的宽度上。图2-10的小双峰价格空间尚不到30%，而图2-