企业信用评估与信用政策.ppt

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1、人而无信，不知其可也。大车无輗，小车无軏，其何以行之哉?——孔子《论语·为政》名言导读第六章企业信用评估与信用政策学习目的：1.了解企业信用评估的作用、基本要素和评估程序。2.掌握信用评估原理和各种方法；3.熟悉信用政策的涵义以及信用政策制定中要考虑的因素和制定原则。4.信用额度、信用期限第六章企业信用评估与信用政策学习内容：一、企业信用评估概述二、企业信用评估的基本要素和程序三、企业信用评估方法四、信用政策五、信用额度六、信用期限第一节企业信用评估概述一、信用评估的概念及评估主体二、企业信用评估的特点三、企业信用评估的作用一、信用评估的概念及评估主体信

2、用评估的概念：是通过对客户的信用记录、经营水平、财务状况、所处外部环境等诸多因素进行分析和研究之后，就其信用能力做出综合性评价，并用简单明了的符号表达出来，作为企业进行信用销售决策的依据。评估主体：企业自身；社会信用中介机构二、企业信用评估的特点一、时效性二、简洁性三、综合性三、企业信用评估的作用一、客户信用风险大小度量的依据二、对客户信用风险选择的依据三、制定信用政策的依据四、做好应收账款管理的依据第二节企业信用评估的基本要素和程序一、企业信用评估的基本要素二、企业信用评估的流程一、信用评估的基本要素信用能力：从企业现金流和其他现金来源对履行各类契约的

3、保障程度入手，考虑宏观经济环境，产业发展趋势，政策和监管，以及企业经营状况、管理素质等企业内部因素的影响。信用意愿：从企业的诚信记录入手，详细剖析产生各种不良记录的原因，对企业偿债意愿做出判断，给出企业信用意愿的评价。思考：和银行对信贷客户的评估、以及信用评级机构对企业主体或债券的评级有什么相似或不同之处？（一）、信用要素学说--5C要素考察企业客户的5C要素，是考察客户信用和偿付能力的五个主要指标：品德（Character）、能力（Capacity）、资本（Capital）、抵押（Collateral）1910年WilliamPost情况（Condit

4、ion）。EdwardF.Gee考察客户的5C系统1、品德特指客户愿意履行其付款承诺的可能性。主要根据客户过去的信用记录来确定。在标准的企业资信报告中，被调查对象的过去付款记录项和征信公司对其的信用评级能够说明。2、能力指客户的支付能力，以及偿还货款或服务费的能力。在标准的企业资信报告中，经营状况变化和他的固定资产情况能够说明。考察客户的5C系统3、资本指客户企业的财务状况，其中包括全部净资产和无形资产净值。在标准的企业资信报告中，财务报表和重要财务比率。核心客户通过深层次调查报告。4、抵押指客户用其资产对其所承诺的付款进行的担保。对没有信用记录或信用记

5、录不好的，以一定合法资产作为抵押是必要的。5、情况指能够对客户的偿付能力产生影响的社会经济发展的一般趋势，以及某些地区或某些领域的特殊发展和变动。（二）4F要素RobertMorisAssociates、MiltonDrake（1955）管理要素（MnagementFactor）品格、能力财务要素（FinancialFactor）资本、担保经济要素（EconoinicFactor）环境组织要素（OrganizationFactor）内部组织，（三）、5P要素考察企业客户的5P要素，是考察客户信用和偿付能力的五个主要指标：借款人（Person）:品格、经营

6、能力、信誉、经验借款用途（Purpose）：赊销商品使用目的还款来源（Payment）:资金状况、还款来源债权保护（Protection）:抵押和担保状况前景展望（Prospective）:能否持续发展一、信用评估的基本要素注意：最重要的客户评价指标是客户企业的信用风险指数和资信评级。企业（客户）资信评级企业信用评级：根据评估客体的当前情况，对他们长期和短期的财务信用做出一个综合的评价。信用评级是对受评客体某项债务的偿付能力，而不是受评客体的市场价值。信用评级仅仅是一种专家意见，不作为决策的唯一依据；仅供参考。信用评级是对特定的风险进行揭示，而不是客体的

7、全部风险。二、企业信用评估流程前期准备阶段收集真实、完整的资料制定评估方案现场调查阶段与有关人员的访谈（尤其是管理层）有条件可与地方主管部门与主要债权债务关系单位访谈二、企业信用评估流程分析评估阶段进行评估计分形成评估结论跟踪评估根据客户变化与本企业往来的付款状况，及时调整第二节企业信用评估方法一、企业信用评估的方法二、案例评估方法大致可以分为三类定性评估法是评估人员根据其自身的知识、经验和综合分析判断能力，对照评价参考标准，对各项评价指标的内容进行分析判断，形成定性评价结论。依赖于评估人员的经验和能力，主观性较强，结果的客观、公正性难以保证。定量评估法

8、也称评估模型法，是以反映企业经营活动的实际数据为分析基础通过数学模型来测定信用风