1、1、在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生概率计算的加权平均数是( B )。A.实际投资收益率B.期望投资收益率C.必要投资收益率D.无风险收益率2、多个方案相比较，标准离差率越大的方案，其风险( A )。A.越大B.越小C.二者无关D.无法判断3、在计算由两项资产组成的投资组合收益率的标准差时，不需要考虑的因素是( B )。A.单项资产在投资组合中所占比重B.单项资产的β系数C.单项资产的方差D.两种资产的相关系数4、对预期收益率不同的方案的风险程度进行比较，应用的指标是( D )。A.期望值
2、B.平方差C.标准差D.标准离差率5、如果投资组合由30种资产组成，则构成组合总体方差和协方差的项目个数分别为( C )。A.30和30B.900和30C.30和870D.930和306、下列关于风险的表述，错误的是( B )。A.风险越大，投资者要求的收益率越高B.风险程度只能用标准差或方差来表示C.标准差不能用于比较不同方案之间的风险程度D.预期收益率由无风险利率和风险溢价组成7、某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择.已知甲方案净现值的期望值为1 000万元，标准离差为300
3、万元；乙方案净现值的期望值为1 200万元，标准离差为330万元。下列结论中正确的是( B )。A.甲方案优于乙方案B.甲方案的风险大于乙方案C.甲方案的风险小于乙方案D.无法评价甲乙方案的风险大小8、某投资者的投资组合中包含两种证券A和B，其中30%的资金投入A，70%的资金投入B，证券A和B的预期收益率分别为12%和8%，则该投资组合的预期收益率为( B )。A.10%B.9.2%C.10.8%D.9.8%9、当两种证券完全正相关时，其相关系数是( B )。A.0B.1C.-1D.不确定10、下列关于风险分散的
4、表述，正确的是( A )。A.当两种证券为负相关时，相关系数越大，分散风险的效应就越小B.当两种证券为正相关时，相关系数越大，分散风险的效应就越大C.证券组合的风险低于各种证券风险的平均值D.证券组合的风险高于单个证券的最高风险11、下列各项中，不会导致系统风险的是( D )。A.通货膨胀率、利率和汇率的波动B.国家宏观经济政策变化C.战争、政权更迭、所有制改造D.新产品试制失败12、下列因素引起的风险中，投资者可以通过证券投资组合予以消减的是( D )。A.宏观经济状况变化B.世界能源状况变化C.发生经济危机D.
5、被投资企业出现经济失误13、以下有关β系数的描述正确的是( C )。A.既可为正数，也可为负数B.用来衡量可分散风险C.用于反映个别证券收益变动相对于市场收益变动的灵敏程度D.当其等于1时，某证券的风险情况与整个证券市场的风险无关14、已知某证券的β系数等于1，则表明(C )。A.无风险B.有非常低的风险C.与金融市场所有证券平均风险一致D.比金融市场所有证券平均风险高一倍15、下列关于投资组合的表述，正确的是( C )。A.能分散所有风险B.能分散系统性风险C.能分散非系统性风险D.不能分散风险16、如某投资组
6、合由收益呈完全负相关的两只股票构成，则( A )。A.该组合的非系统风险能完全抵消B.该组合的风险收益为零C.该组合的投资收益大于其中任一股票的收益D.该组合的投资收益标准差大于其中任一股票收益的标准差17、下列关于资本市场线的表述，正确的是( B )。A.只有有效的投资组合才落在资本市场线上，其余的将落在资产市场线的上侧或下侧B.位于资本市场线上的点代表在不同β系数下的收益率C.rf-rmσm表示资本市场线的斜率D.资本市场线的斜率表示单位风险收益率18、如果某公司的β系数为0.8，市场组合的预期收益率为15%，
7、无风险收益率为10%。则该公司股票的预期收益率为( B )。A.10%B.14%C.15%D.19%19、某投资者的投资组合中包含三种证券A、B和C，其中30%的资金投入A，60%的资金投入B，10%资金投入C，证券A、B和C的预期收益率分别为12%、8%和5%，则该投资组合的预期收益率为( C )。A.10%B.9.2%C.8.9%D.9.8%20、以下关于相关系数的表述，错误的是( D )。A.当两种证券预期收益率完全正相关时，其投资组合不会产生任何风险分散效应B.相关系数的取值范围在±1之间C.当两种证券完全
8、正相关时，它们的相关系数是1D.两种证券的相关系数为负说明这两种证券不相关21、假设当前无风险收益率为5%，市场投资组合收益率为16%，市场投资组合收益的标准差为15%；某公司股票收益率的标准差为30%，股票收益率与市场投资组合收益率的相关系数为0.75，则该股票的风险溢价为( A )。A.21.5%B.20%C.22.5%D.18%22、已知A证券收益率的
