融资租赁公司12种主要业务模式资料.doc

《融资租赁公司12种主要业务模式资料.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、融资租赁公司12种主要业务模式2014-08-21租赁中国金融联盟1、直接融资租赁　　直接融资租赁，是指由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。　　适用于固定资产、大型设备购置；企业技术改造和设备升级。　　直接融资租赁操作流程：　　（1）承租人选择供货商和租赁物件；　　（2）承租人向融资租赁公司提出融资租赁业务申请；　　（3）融资租赁公司和承租人与供货厂商进行技术、商务谈判；　　（4）融资租赁公司和承租人签订《融资租赁合同》；　　（5）融资租赁公司与供货商签订《

2、买卖合同》，购买租赁物；　　（6）融资租赁公司用资本市场上筹集的资金作为贷款支付给供货厂商；　　（7）供货商向承租人交付租赁物；　　（8）承租人按期支付租金；　　（9）租赁期满，承租人正常履行合同的情况下，融资租赁公司将租赁物的所有权转移给承租人。　　2、售后回租　　售后回租是承租人将自制或外购的资产出售给出租人，然后向出租人租回并使用的租赁模式。租赁期间，租赁资产的所有权发生转移，承租人只拥有租赁资产的使用权。双方可以约定在租赁期满时，由承租人继续租赁或者以约定价格由承租人回购租赁资产。这种方式有利于承租人盘活已有资产，可以快速筹集企业发展所需资金，顺应市场需求。　　适用于流

3、动资金不足的企业；具有新投资项目而自有资金不足的企业；持有快速升值资产的企业。　　售后回租的操作流程：　　（1）原始设备所有人将设备出售给融资租赁公司。　　（2）融资租赁公司支付货款给原始设备所有人。　　（3）原始设备所有人作为承租人向融资租赁公司租回卖出的设备。　　（4）承租人即原始设备所有人定期支付租金给出租人（融资租赁公司）　　3、杠杆租赁　　杠杆租赁的做法类似银团贷款，是一种专门做大型租赁项目的有税收好处的融资租赁，主要是由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资。　　首先成立一个脱离租赁公司主体的操作机构——专为本项目成立资金管理公司提供项目总金额20

4、%以上的资金，其余部分资金来源则主要是吸收银行和社会闲散游资，利用100%享受低税的好处“以二博八”的杠杆方式，为租赁项目取得巨额资金。其余做法与融资租赁基本相同，只不过合同的复杂程度因涉及面广而随之增大。　　由于可享受税收好处、操作规范、综合效益好、租金回收安全、费用低，一般用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。　　4、委托租赁　　委托租赁是拥有资金或设备的人委托非银行金融机构从事融资租赁，第一出租人同时是委托人，第二出租人同时是受托人。出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委

5、托人，出租人只收取手续费，不承担风险。这种委托租赁的一大特点就是让没有租赁经营权的企业，可以“借权”经营。　　5、转租赁　　指以同一物件为标的物的融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时以是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的，租赁物的所有权归第一出租方。转租至少涉及四个当事人：设备供应商，第一出租人，第二出租人（第一承租人）、第二承租人。转租至少涉及三份合同：购货合同、租赁合同、转让租赁合同。　　6、结构化共享式租赁　　结构化共享式租赁是指出租人根据承租人对供货商、租赁物的选择和指定，向供货商

6、购买租赁物，提供给承租人使用，承租人按约支付租金。其中，租金是按租赁物本身投产后所产生的现金流为基础进行测算和约定，是出租人和承租人共享租赁项目收益的租赁方式。租金的分成包括购置成本、相关费用（如资金成本），以及预计项目的收益水平由出租人分享的部分。　　通常适用于通信、港口、电力、城市基础设施项目、远洋运输船舶等合同金额大，期限较长，且有较好收益预期的项目。内容简单融资租赁结构化共享式租赁租赁对象设备项目中的设备租赁动机最终取得设备最终使项目获得成功融资方式出租人由银行借长期贷款和短期贷款资金不循环使用银团贷款、战略投资人融资、投资银行提供可转换债权融资等，资金可循环使用还租方

7、式期限固定，本金金额固定，利息部分浮动，但利差固定在双方商定的日期，以或有租金的方式还租综合运用金融工具很少用其他金融工具联系可转换债券，股票的发行和上市资金的安全性要求第三方提供担保不需要第三方提供担保，但有完备的推却措施监管和服务对承租人企业的经营情况和财务状况作一般了解，没有服务方面的硬性规定自始至终提供服务或作为服务中介，包括项目的商业计划、组织机构、经营模式、品牌、人力资源、财务咨询等　　表1结构化共享式租赁与简单融资租赁的比较　　7、风险租赁　　出租人以租赁债权和投资方式将设备出