财务管理公式汇总(整理).doc

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1、A时间价值的计算项目公弍系数符号系数名称苴tk运用单利终值F=P(l-H.n)(1+i・n)单利终值系数求斓、利率单利现值P=F/(l+i-n)Ul-H-n)单利现值系数求斓、利率复利终值F=P(l+i)B(l+i)^(F/P，ui)复徵值系数求斓、利率复利现值(l+i)*=(PJF>U)复利现值系数求赠、利率晋通年金终值（重.§）一(1+旷1F・AJ'_-—・(WA3i晋il年金终值系A求年金额、期数、利率金（IA）iA・F(l+i)*T1——-(A/Fab)(1WT儈價茗金系数督遇年金现但（!.«）P°A—:—Il・(l+『心・—_—-(P/Atun)•I

2、*il年金现值系K求年金孰期数、和率费本耐额（■点）•JA-PT+『叫费本E1收果数即付年金终值（重点）F-ACF/Auji)X(l+i)«A«F/A^n+1)-1)(F/AAn+1)-1即付年金终值系数求年金赖、期数•利率即付年金现值（1A）P=A(P/AXn)X(l+i)或=A[(P/AAn-l)+l](P/Akl)+1即付年金现值系数求年金额、期数•利率谨延年金终值与普il年金类似，但要注意“期数”递廷年金现值（重点）(1)P=AX(P/A,yi)X(P/F,un)(2)P=AX(P/A,yrhi)—Ax(P/A,yn)(3)P=AX(F/A,yi)X(

3、P/F,urHn)永续年金现值P=A/i求利率、年金B各系数之间的关系：（重点）名称系数之间的关系单利终值系数与单利现值系数互为倒数复利终值系数与复利现值系数晋通年金终值系数与偿债基金系数普通年金现值系数与资本回收系数即付年金终值系数与普通年金终值系数期数加1,系数减1即付年金现值系数与普通年金现值系数期数减1＞系数加1复利终值系数与普通年金终值系数普通年金终值系数-复利终值系数Ti复利现值系数与普通年金现值系数普通年金现值系数=1■复利现值系数•1C风险衡量（非重点，可以不看）指标计算公式结论期望值M期望值"工尤£2-1反映收益平均化，不能直接用来衡量风险。

4、方差方差a(XlE)’XF’期望值相同，方差越大，风险越大标准离差标准离差。=J工（禺一豆）2x£期望值相同，标准离差越大，凤险越大标准离差率标准离差率=a4-E标准离差率越大，风险越大D风险收益率（重点）风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而要求的、超过资金时间价值的那部分额外的收益率。风险收益率、风险价值系数和标准离差率之间的关系可用公式表示如下:RR=b•VIII式中：RR为风险收益率；b为风险价值系数；V为标准离差率。在不考虑通货膨胀因素的情况下，投资的总收益率（R）为:R=RF+RR=RF+b•V上式中，R为投资收益率；RF为无风险收益率。其中无风险

5、收益率RF可用加上通货膨胀溢价的时间价值来确定，在财务管理实务中,一般把短期政府债券（如短期国库券）的收益率作为无风险收益率。股票发行价格的确定方法（重点是市盈率定价法）方法发行价计算公式市盈率定价法发行价二毎股收益X市盈率浄资产倍率法发行价=每股浄资产X浄资产倍率二毎脸浄资产X市浄率现全孟量折现法先用市场接受的会计手段预则公司每个项目未来若干年每年的浄现全硫量，再孩照市场公允的折现率，分别计算出毎个项目未来的净现全范量的浄级值.公司的争現值除以公司段份澈，即为毎般净观值.由于未来收益存在不确定性，发行价格逼常要对上述每股浄现值折让妙~30N・竞价确定法按奥“

6、价格忧先、同价位◎报时间优先"的原则，将投资者的认购委托由高价位向低价位列献，并从高价位到低价位累计计算有效U豳量，当累计数量涪好达須域超过本次发行数量的价格，即为本次发行的价格・银行借款利息的支付方式（重点补偿性余额）项目实麻利率二粥利息实际可用贷款额名义帝库和实际利率的关系利随本港法（收款法）实际利率二贷款聖弩利率=名义車库实际禾库二名义利率贷款额贴瞬实际瞬〉名义禾库贷款额X名义利率名义利率贷款额x（l-名义利率）「_名义褥债券的发行价格（重点）债券的类型发行价格说明分期付息（每债券发行价格=市场利率〉票面利率，年付息一票面金额§票面金额X票面利率ci+市

7、场利率尸幺a+市场利率y折价发行（发行价＜面次），到期还值）。本债券（不考市场折率＜票面利率，虑发行费用）票向金颤x（P/F,市场利率，债寿期限）+票溢价发行（发行价〉面ti□金割ix票血利率X（p/a,吊场利率，彳责券期值）。限）市场利率=票面利率，平价发行（发行价=面值）。不计复利，到债券发行价格=除非债券期限沖1年，期一次还本票面金额x（l+票面利率X期限）否则，即使市场利率付息债券a+市场利率丁=票面利率，发行价=票面金额X（1+票面利率X彳责券期限）X（P/F,市场利率，债券期限）格也不等于面值。可转换债券的要素(不用看)可转换债券的要素说明基准股票

8、一股是发行公司本身的股票，也可以是其他