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1、财务报表分析高燕红目录页CONTENTSPAGE一、财务报表的内涵二、三大表的分析点三、分析方法四、案例及其他注意事项Chapter.1财务报表的内涵过渡页TRANSITIONPAGE1、认识财务报表掌握财务报表的应用知识的重要性报表中的数字是企业内部和外部进行财务信息交流的主要工具关系到商务沟通的财务语言财务信息的传递是否有效“放大镜”“探照灯”“水晶球”2、财务报表信息含量股东、投资者及证券分析师经理（经营者）贷款提供者客户及供应商政府机构：征税的需要；签订和执行合同的需要；政府政策制订及政府干预的需要；员工：例如,某公司的工会与公司订立的合同中可能包含了与财
2、务指标挂钩的激励条款。3、财务报表信息的需求者（1）评价企业的经营业绩：—企业的盈利能力如何？—影响企业盈利能力的主要因素是哪些？—企业的可持续增长能力如何？—影响企业可持续增长能力的主要因素是什么？（2）诊断企业的财务健康状况：—企业的负债状况如何？—企业是否具有财务风险？—企业是否具有偿债能力？—企业的经营风险如何？—企业是否面临财务困境或破产风险？4-1、财务报表的作用（3）计划未来的经营策略和财务政策：—评价和决定企业未来的投资项目；—调整和制定企业未来的资本结构政策；—调整和制定企业未来的融资和筹资政策；—调整和制定企业未来的利润分配政策。（4）评价企业
3、的投资价值：—投资者根据企业披露和公布的财务报表，确定企业股票（股权）和债券是否具有投资价值？—银行根据企业披露和公布的财务报表，决定是否批准企业的贷款申请？4-2、财务报表的作用Chapter.2三大表的分析点过渡页TRANSITIONPAGE1.资产负债表的作用1有助于全面了解企业资产规模、资产结构与资产质量3有助于分析判断企业的财务状况、特别是资金需求的未来变动趋势2有助于了解企业的资本结构，评价企业进一步融资的能力及潜在的运营风险2.资产负债表的基本分析（一）资本结构分析企业资本总额中债务资本与股东权益资本的比例及其各自的组成情况分析（二）资产构成分析企业
4、资产总额中流动资产与非流动资产或长期资产总额之间的比例；流动资产与长期资产各自具体的构成情况。（三）基本偿债保障资产总量及其表现形态能否满足及时、足额偿还债务的需求3.利润表的作用1反映了企业经营收入的来源和成本费用的归属及其结构3提供了有关盈利预测及经济决策的信息2反映了企业的盈利能力4.利润表的初步分析分析企业非经常性项目损益对当期利润总额及净利润的影响从收入、成本、费用的结构及变动趋势分析企业经营活动创收能力的稳定性与成长性利润表分析侧重点5、现金流量表的作用1便于报表使用者了解公司一定会计期间内现金流入与流出的主要来源和去向3有助于报表使用者预测和评价公司
5、资本投入和财务状况对未来现金流量的影响2有助于报表使用者分析企业未来获取现金的能力6、现金流量表的简单分析1分析企业经营活动的现金流量时，还应该结合资产负债表和利润表以及企业披露的其他信息一起进行3筹资活动现金流量会直接影响企业的资本结构及偿债压力，也会对企业生产经营规模与投资规模产生明显的影响2对投资活动的现金流量进行分析，主要了解企业投资规模的变动可能对未来产生的影响例：现金再投资比率现金再投资比率=来自经营活动的净现金流量-现金股利固定资产总额+长期投资+其他资产+营运资金2008年2009年2010年2011年经营活动产生的净现金流量-829,242,13
6、7.2,164,857,955.73359,883,418.71-616,994,072.54Chapter.3分析的方法过渡页TRANSITIONPAGE（一）比较分析(comparativeanalysis)◆又称横向分析(horizontalanalysis)或水平分析(horizontalanalysis)，是指前后两期财务报表间相同项目变化的比较分析。◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。财务报表（资产负债表利润表现金流量表等）财务报表（资产负债表利润表现金流量表等）比较分析A会计期间B会计期间绝对金额增减百分率增减（二）结构
7、百分比分析◆又称纵向分析(verticalanalysis)或垂直分析(verticalanalysis)，是指同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百分比报表进行分析。◆揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。◆便于不同规模的公司之间进行可比。项目附注2014年累计占收入比例2013年中审报告数据占收入比例2012年中审报告数据占收入比例一、营业收入1184,393,279.17100.00%287,536,667.49100.00%125,836,940.70100.00%减：营业成本2161,737,401.8087.71%246,86
8、9,547
