个人理财投资组合最大化探究

《个人理财投资组合最大化探究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、个人理财投资组合最大化探究摘要：个人理财的核心问题就是资产管理，其本质的问题是如何利用仅有的收入和积累来实现财富的保值增值，以便于维持生活的基本需求，做出正确的投资，避免可能发生的财务风险和损失。本文根据有效投资组合理论。从实务操作的角度对个人理论投资组合最大化进行了研究。关键词：个人理财投资组合效益最大化关于个人理财，一直存在一种错误的认识，那就是只有大量闲置资金的情况下才会有理财，入不敷出是不会产生理财的需求的。而事实上，无论是财富的增长还是减少，人在社会经济活动当中都要面临着各种不确定性和风险也大大增加，经济人参与社会经济活动的过程从本质上说也是一个个人理财的过程。在当前的经济背

2、景下，经济持续低迷，通胀居高不下，失业率不断攀升，房地产和股市一路下跌，无风险收益率急剧下降，投资理财似乎成为了唯一可以抵御风险，实现资产增值保值的手段。一、各种理财工具分析理财是财富延续的必需途径，正确的理财才能够得到财富的回报，当前银行存款利率较低，如何选择合适的投资方向和计划，通过有效的理财规划实现财物安全和财务自由是追求幸福的根本保障，要正确理财，就必须正确认识各种财务工具。（-）银行存款银行存款是中国人使用最广泛的投资理财工,利率收益是国人最稳定的收益，银行存款的风险又是最小的，中国的商业银行在目前几无破产的可能，而且可以随用随取，不过利率收益一般不超过3%,无风险收益率较低

3、。（二）银行理财产品银行针对不同客户的需求，推出了大量的银行理财产品,但是现实中的情况是经常面临负收益的危险，而且平均收益率也只是维持在4%左右。（三）股票股票的高风险的理财工具，07年以来，上证指数已经从6124点跌倒了2000点以下，虽然股市有机会获得高收益，但是资金风险是不容忽视的。（四）房地产在限购令出台以前，中国人认为买房子是最保险，而且最赚钱的投资理财方式，房子是不动产，买了以后几年就翻倍了，但是在经济萧条时期，将房产变现比抛售股票套现还难。总结这些理财工具，最终得出的一个结论就是风险越大,收益越大。二、有效投资组合理论通过对于理财工具的分析，我们已经得出结论，各种理财工具

4、的风险和收益呈正比，作为一个理性的经济人，如何充分组合各种投资理财工以最小的风险获得最大的期望收益就是本文要解决的关键问题。这样可以写出两个极端假设投资模型:三、当前背景下有效投资组合理论的应用不同的时期，要采用不同的个人理财策略，做出不同的决策，正如企业家所言，在经济大好时期卖出资产，套现,在经济低迷时期，储备粮草，过冬。假设小李是一个自由撰稿人，工作十年，银行存款10万,股票10万，拥有一套市值80万的可出租的房产，以及价值30万的其他资产，包括黄金、汽车、家电等等，他准备放弃自由撰稿人的职业，投资一家文化公司。他个人偏好房地产的投资，他在理财规划中希望获得较大的收益，a趋近于1,

5、但是对于目前的投资环境持悲观的态度，当前经济整体环境是：预期通货膨胀、利率不断调高、人民币升值压力、经济增长放缓，以及国家当前各项经济政策等因素，他必须要充分考虑当前各项资产的风险和收益。银行存款在未来的年收益在3%左右；股票收益具有不确定性，预期风险较大，未来一年内还有30%的下跌空间，未来三年内预期将会上涨；房产岀租每年可获得2万元的固定收益，但是预期房价下跌，未来三年之内，房价会下跌到50万。而其他价值30万的固定资产在未来三年之内也会贬值由于小李的职业经验，他预期在投资一家文化传播公司在未来可获得巨大的可观收益，需要投入固定资本50万,运营资金每年30万。因此，在经过风险和收益

6、的综合考虑之后，小李决定卖出他在五年前30万购进的房产这样就获得了80万的现金,三年后房地产预期市值50万，加上每年两万的房租所得,是56万，这样他就避免了24万的损失。银行存款是小李个人的保障，而且一旦急需还可以取出，因此，不必减少。股票有风险，但是小李现在的股票被套，建议一旦涨回到成本,就抛出，等市场好转再进入。小李的三十万固定资产都可以套现，这样就避免了贬值。还可以节省20万。小李将80万投入到文化公司，即使是达不到预期收益，公司价值还可维持在100万。这样，做出投资理财选择，如果小李维持现状，他将损失房地产贬值和固定资产贬值的44万的收益，还要面临股票下跌的风险。损失将超过五十

7、万，但是小李如果选择投资,就算公司一分钱不挣，三年也就亏损90万，但是未来获得收益将是无穷的。计算结果如下:维持现状最终所得：10+股票+56+10=76+股票投资公司最小所得10+股票+100-30x2=股票+50即使是公司三年内不盈利，小李最终还有50万和股票，但是公司一旦盈利，那么收益就是无穷，由于小李是风险偏好型，因此，选择投资公司。参考文献：[1]励清，励志•打理一生，终生受用[J]•财会月刊，2000[2]王煜.家庭账户及其个人理财