金融企业防范小微企业信贷风险问题研究——基于RAROC的视角

《金融企业防范小微企业信贷风险问题研究——基于RAROC的视角》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、金融企业防范小微企业信贷风险问题研究基于RAROC的视角口孙清华张瞳刘瑞林(1．北京交通大学中国产J,E安-~t--．eT-％,中心；2．山东大学经济学院；3．山东省农村信用社)[摘要]本文在总结国内外关于RAROC~$论研究成果和相关金融企业实践做法的基础上，结合小微企业贷款带来的主要风险，以农村信用社的小微企业贷款为研究对象，通过将基于RAROC的绩效衡量结果与传统的ROE衡量方法进行比较，提出了金融企业基于RAROC的贷款定价方法，并进一步提出了金融企业防范小微企业信贷风险的具体措施，希望为金融企业更好地做好经营管理和风险防控工作提供参考。[关

2、键词]金融企业；RAROC．，J、微企业；风险防范[中图分类号]F832．4[文献标识码]A[文章编号]1003—1154(2012)05—0027—04本框架的三个主要内容，即经济资本计量、经济资本一、文献综述分配和基于风险调整的绩效评估，认为RAR0C是经济资本框架的核心概念，是构成了现代金融风险管RARoC源于20世纪70年42末，由美国信孚银行理体系的核心。WinfriedG．Hallerbach(20O1)提出，经开发而成，其最初目的是为了衡量金融机构各类贷济资本是用来弥补企业层面的复杂风险和计算款组合的风险、测算弥补风险暴露损失所需的权益

3、RARoC的关键变量，企业应根据各业务部门或资产资本。随后很多银行开始研究RAROC或类似的体系，组合的风险冲击来合理配置经济资本。Guill、GeneD．主要目的就是测算发展传统信贷和推出相关中间业(2004)介绍了银行实施经济资本配置的情况，包括资务产品所需权益资本的数量。20世纪90年代初，美洲本评估和资本管理，阐明了衡量金融机构经济资本银行(BankofAmerica)最早将RAR0C体系应用于实配置的影响因素。KurtDew(2006)研究了德国、墨西哥践，对每项信贷产品所需权益资本进行量化，并将这和土耳其银行业的代理问题，使用RAROC方

4、法确定些单项资本配置进行整合以实现银行的整体最优资样本期内的最优银行投资组合，结果发现以上三个本配置。2O世纪90年代后半期，RAROC技术在不断完国家银行实际的投资组合并不与最优组合一致。善的过程中得到了国际先进商业银行的广泛应用。国内很多学者在借鉴国外先进理论和实践经验国外对RAROC在金融机构经济资本配置方面的的基础上，对RAROC的技术体系也进行了很多研究，研究，最早可以追溯到Merton、Perold(1993)提出的以已广泛延伸到风险管理、经济资本配置、贷款定价等边际风险资本(MarginalRiskCapita1)进行银行经济资多个领域

5、。赵家敏(2005)认为商业银行应该建立基于本分配，并决定是否保留或取消某项业务。ZaikRARoC的金融机构全面风险管理模型框架，并对以(1996)、James(1996)和Matron(2000)$H继提出了经济资银行为主要代表的金融机构风险管理的成本和收益基金项目：中国博士后基金“提升我国国有企业自主创新能力视角的模块营销方法研究”(项目编号：20090450291)；山东省农村信用社联合社“基于SHRM视角的金融企业高管薪酬研究——以农村信用社为例”。2012年第5期目曩㈦曩l■进行了比较分析。刘莉亚、邓云胜、任若恩(2005)运用升，利润空

6、间不断压缩。2011年，据工商联统计，有RARoC模型，从经济资本的理论估计与仿真测算两85％的企业反映利润下降，12％的企业反映已经陷入个角度进行了研究，具体分违约模型与盯市模型两亏损；根据国家发改委统计，全国有6．7万家规模以上种不同情形来对经济资本进行估计测算，在研究盯中小企业已经停产或倒闭。同时，由于“麦克米伦缺市模型下单笔贷款经济资本的估计问题时，按照蒙口(MacmillanCap)”的存在，即小微企业在筹措必须特卡罗仿真基本方法和优化方法分别进行了研究，的长期资金时，尽管有担保，但仍然存在因信用配给并利用已有的试验数据进行了仿真试验，结果

7、表明不足造成的融资资金缺口，小微企业融资困难进一风险资本敏感地依赖于贷款本金、信用等级、违约相步加大，现金流遭遇极大威胁，资金链断裂风险突关系数等风险要素。彭建刚等(2007)从商业银行经济增，贷款违约风险不断累积，金融机构的信贷资产而资本配置角度入手，将商业银行的盈利目标、风险控l临较大损失的可能性。制目标及同业竞争性综合起来进行考虑，提出并论(2)利率风险。指市场利率水平变化对金融机构证了基于RAR0C银行贷款定价的比较优势原理，指市场价值产生影响的风险。由于我国金融机构缺乏出两银行因总成本率不同和RAR0C不同，在不同的对中央银行利率政策的准确

8、预期，更不能根据央行客户信用等级区间分别具有贷款定价的比较优势。利率政策的变动适时调整自身资产负债结构，以致