书业财务管理(整理)资料

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1、第一章书业企业财务管理基础第一节财务管理的概念财务管理是指企业的财务管理人员根据国家有关法规和一定的财务管理原则，组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项经济管理工作。一、财务活动财务活动是指企业以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。主要包括3个方面：(1)企业筹资引起的财务活动。(2)企业投资引起的财务活动。(3)企业利润分配引起的财务活动。二、财务关系财务关系是指企业在组织财务活动的过程中与有关各方面所发生的经济关系。包括5个方面：(1)企业与投资者之间的经济关系。(2)企业与债权人和债务人之间的经济关系。(3)金业与国家之间的经济关系。(4)企业内部各部门Z间的经济关系。(5)

2、企业与其职工之间的经济关系。第二节书业企业财务管理的目标一、计划经济时代我国书业企业财务管理的H标——出版总产值或图书销售总额最大化。二、市场经济条件下我国书业财务管理的H标1、利润最大化2、净资产收益率最大化净资产是指企业全部资产减去全部负债的差额。净资产收益率的计算公式如下：净资产收益率二净收益/净资产3、金业总价值最大化是指企业通过合理经营，采用最优的财务政策，在考虑资金的时间价值和风险报酬的情况下，使企业的总价值达到最大。企业总价值可用下式计量：—二•小1式中V——金业总价值；t——取得的报酬的具体时间；——Pt企业第年的预期报酬，通常用利润或现金流量来表示；i——与风险相关的

3、贴现率；n——取得报酬的持续时间。各种目标优点缺点总产值或销售额最人化只讲数量不讲质量;只重产岀不管投入。利润最大化促使企业讲究经济核算，关心经营管理，降低成本费用。不考虑利润实现的时间以及资金的时间价值;没有考虑风险的问题;会使企业的财务决策带有短期行为的倾向。净资产收益率最大化除具有利润最大化口标的优点外，还能促使企业较好地维护投资者的利益。为了追求净资产收益率最大化，企业往往会片血强调负债经营从而使企业风险增人。企业总价值最大化能促使企业全而维护所有利益者的利益;考虑了取得报酬的时间因素;能克服财务决策的短期行为。第三节书业企业财务管理的原则一、系统原则二、平衡原则三、弹性原则四

4、、风险与所得均衡原则五、利益关系协调原则六、“成本——效益”原则第四节书业企业财务管理的价值观念一、货币的时间价值(一)有关概念货币时间价值是指货币随时间的推移而产生的货币的时间价值价值增值，它是在生产经营过程中产生的，其实质是劳动者新创造的价值。终值又称到期价值或本利和，是指一定量的货币经过一定时期后其本金与利息的和。现值是指未来某一时点的一定量的货币在现在的价值。(二)货币时间价值的计算1、一笔资金收支其终值与现值的计算(1)按单利计算单利终值FV=PV(1+in)单利现值PV=FV/(1+in)式中：FV——终值；PV——现值；i——利率；n——时期。(2)按复利计算复利终值FV

5、=PV(1+i)n复利现值PV=FV/(1+i)n式中：(1+『称为复利终值系数，用FV.；,可以查复利终值系数表得到。l/(l+i)n称为复利现值系数，用PV；,可以查复利现值系数表得到。2、年金终值与现值的计算年金是指每隔一定相等时期收入或支出相等金额的款项。年金通常有四种表现：普通年金(后付年金)、先付年金、延期年金、永续年金。下面主要介绍普通年金、先付年金终值和现值的计算。公式：二、风险价值风险价值又称风险报酬，指企业因冒风险进行投资而要求获得的超过货币时间价值的那部分额外报酬。风险价值的确定通常分为以下5个步骤：1、预测投资活动可能出现的各种结果及其概率。*表示投资活动结果的

6、可以是投资报酬率、投资报酬额等。［例1-1］某出版社拟投资出版一种新书,经预测该书上市后可能会出现三种市场情况及三种投资报酬水平，并R它们可能发生的机会也不相同，如下表所示：可第出现的市场情况可(%)Ki««0<2060%一JROM平淡02002、计算投资活动各种可能出现结果的平均数（乂称期望报酬率或期望报酬额）。3、计算投资活动各种可能出现结果的标准离差。标准差是反映投资风险的基本指标。4、计算投资活动各种可能出现结果的标准离差率。5、计算投资活动的风险价值率及风险价值额。风险价值额风险价值率Q=bV=5%X63.23%=3.16%P=CQ=100X3.16%=3.16(万元)（假定

7、上述投资活动的风险报酬系数为5%,投资额为100万元）式中：C表示投资额；b表示风险报酬系数，它可以根据以往的同类项冃加以确定，或由企业领导组织冇关专家确定，或由国家冇关部门组织专家确定。第二章书业企业财务分析第一节书业企业财务分析的意义财务分析是指企业根据会计报表及其他核算资料，采用一系列分析方法，对一定期间的财务活动的过程及其结果进行分析和评价的一项工作。财务分析是书业企业财务管理的重要坏节和手段。在书业企业开展财务分析主要有以下意义：（1