b报表分析方法

《b报表分析方法》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、财务报表分析方法将报表分为三个方而：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。这里我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资木结构分析（或长期偿债能力分析）、经背效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。A.偿债能力分析：流动比率=流动资产/流动负债流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因索一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。速动比率=（流动资产一存货）/流动负债由于种种原因存货的变现能力较差

2、，因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。-•般认为企业合理的最低速动比率是1。但是，行业对速动比率的影响较大。比如，商店儿乎没有应收帐款，比率会大大低于1。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）/流动负债进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。现金比率=（货币资金/流动负债）现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。应收帐款周转率=销售收入/平均应收帐款表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如

3、果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。应收帐款周转天数=360天/应收帐款周转率表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。返回B.资木结构分析（或长期偿债能力分析）：股东权益比率=股东权益总额/资产总额XI00%反映所有者提供的资木在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定。一般來说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。资产负债比率=负债总额/资产总额X100%反映总资产中冇多大比例是通过借债得來的。资木负债比率=负债合计/股东权益期末数X100%它比资产负债率

4、这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过増加资木的途径來降低负债率。资木负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。长期负载比率=长期负债/资产总额X100%判断企业债务状况的-个指标。它不会增加到企业的短期偿债压力，但是它属于资木结构性问题，在经济衰退时会给企业带來额外风险。有息负债比率=（短期借款+—年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+长期应付款）/股东权益期末数X100%无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的，前者不直接减少利润，后者可以通过财务费用减少利润；因此，公司在降低

5、负债率方一血，应当重点减少有息负债，而不是无息负债，这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义。在揭示公司偿债能力方面，100%是国际公认的冇息负债对资木的比率的资木安全警戒线。返回A.经营效率分析：净资产调整系数=（调整后每股净资产一每股净资产）/每股净资产调整后每股净资产=（股东权益一3年以上的应收帐款一待摊费用一待处理财产净损失一递延资产）/普通股股数减掉的是四类不能产生效益的资产。净资产调整系数越大说明该公司的资产质量越低。特别是如果该公司在系数很人的条件下，其净资产收益率仍然很高，则耍深入分析。营业费用率=营业费

6、用/主营业务收入X100%财务费用率=财务费用/主营业务收入X100%反映企业财务状况的指标。三项费用增长率=（上期三项费用合计一本期三项费用合计）/本期三项费用合计三项费用合计=营业费用+管理费用+财务费用三项费用之和反应了企业的经营成本如果三项费用合计相对于主营业务收入大幅增加（或减少）则说明企业产生了一定的变化，要提起注意。存货周转率=销货成木X2/（期初存货+期末存货）存货周转天数=360天/存货周转率存货周转率（天数）表达了公司产品的产销率，如果和同行业其它公司相比周转率太小（或天数太长），就耍注意公司产品

7、是否能顺利销售。固定资产周转率=销售收入/平均固定资产该比率是衡量企业运用固定资产效率的指标，指标越高表示固定资产运用效果越好。总资产周转率=销售收入/平均资产总额该指标越大说明销售能力越强。主营业务收入增长率=（木期主营业务收入一上期主营业务收入）/上期主营业务收入X100%一般当产品处于成长期，增长率应大于10亂其他应收帐款与流动资产比率=其他应收帐款/流动资产其他应收帐款主耍核算与生产经营销售活动无关的款项來往，一般应该较小。如果该指标较高则说明流动资金运用在非正常经营活动的比例高，就应该注意是否与关联交易冇关

8、。返回A.盈利能力分析：营业成木比率=营业成木/主营业务收入X100%在同行之间，营业成木比率故具冇可比性，原因是原材料消耗大体一致，生产设备及工资支出也较为一致，发生在这一指标上的差异可以说明各公司之间在资源优势、区位优势、技术优势及劳动生产率等方面的状况。那些营业成木比率较低的同行，往往就存在某种优势，而且这些优势也造成了盈利能力上的差异。