2016年CPA考试财务管理公式

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1、第一章：财务管理基本理论5第二章：财务报表分析5一、短期偿债能力：5二、长期偿债能力6三、营运能力比率7四、盈利能力比率9五、帀价比率10六、传统杜邦分析体系10七、管理用财务报表11八、管理用财务分析体系14第三章：长期计划与财务预测16一、财务预测16二、增长率与资本需求的测算16三、外部资本需求的测算21第四章：价值评佔基础23一、复利终值、复利现值23二、报价利率、计息期利率、有效年利率23三、普通年金终值与现值23四、预付年金终值少现值24五、递延年金24六、永续年金25一、单项资产的风险与报酬25二、投资组合的风险与报酬27三、资本资产定价模型31第七章：债券、股票价值评估

2、35一、债券35二、普通股36三、优先股37第五章：资本成本38一、债务资木成木估计38二、权益资本成本估计39三、加权平均资本成本计算40第六章：资木预算41一、投资项目的评价方法41二、投资项目现金流量的估计一增量现金流42三、投资项目的风险衡量和敏感性分析42第八章：期权价值评估44一、期权的类型44二、期权的投资策略45三、金融期权价值的影响因素46四、金融期权价值的评佔方法46第九章：企业价值评估51一、现金流量折现模型51二、相对价值评估方法（相对价值，而不是内在价值）55第十七章：本量利分析58一、成本、数量和利润的关系58二、盈亏临界分析60三、敏感性分析61第十章：资

3、本结构62一、经营杠杆系数DOL62二、财务杠杆系数DFL62三、联合杠杆系数DTL63四、与本量利的关系64五、资本结构理论64六、资本结构决策分析方法65第

4、•一章：股利分配67第十二章：普通股与长期债务筹资67一、配股67二、增发68三、长期债务筹资68第十三章：混合筹资与租赁70一、优先股筹资70二、认股权证筹资70三、可转换公司债券筹资70四、租赁71第十四章：产品成本计算75一、生产费用的归集和分配75二、辅助生产费用的归集和分配75三、完工产品和在产品的成木分配75四、联产品和副产品的成木分配79五、产品成本计算一一品种法80六、产品成本计算一一分批法80七、产品成本计算

5、一一分步法80第十五章：标准成本计算83一、标准成本及其制定83二、变动成本的差异分析83三、固定制造费用成本差异分析84第十六章：作业成木计算86作业成木计算86第十八章：短期预算87第十九章：营运资本投资88—、最佳现金持有量分析88二、应收账款管理88三、存货管理90第二十章：营运资本筹资95一、流动资产筹资95二、商业信用筹资97三、短期借款筹资98第二十一章：内部业绩评价100第二十二章：企业价值评价101一、经济增加值101二、市场増加値103笫一章：财务管理基本理论营运资木=流动资产-流动负债长期资木=股东权益+非流动负债长期资产=非流动资产股东权益的市场增加伯=股东权益

6、的市场价什i-股东投俗俗本笫二章：财务报表分析•、短期偿债能力:（一）可偿债资产与短期债务比较1、营运资本：指流动资产超过流动负债的部分营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产营运资木配置比率=营运资本流动资产2、短期债务的财务比率:流动比率=”9八=14-（1-营运资本配置比率）流动负债速动比率速动资产流动负债速动资产，包括货币资金、各种应收款、交易性金融资产非速动资产，包括存货、预付账款、1年内到期的非流动资产、其他流动资产等。现金比率=货币资金+交易性金融资产流动负债（二）经营活动现金流量净额与短期债务比较现金流量比率=经营活动现金流量净额流动负债经营活动现金流量净额，通

7、常指现金流量表中的“经营活动产生的现金流量净额”，单纯经营活动的流入与流出的羌额。该指标中流动负债采用期末数，而不是平均数。重要提示：当财务比率的分子和分母，一个來自利润表或现金流量表的流量数据，一个来口资产负债表的存量数据，存量数据通常需耍计算该期间的平均值（经营活动现金流量与债务的比例除外）。计算平均值方法：（1）直接用期末数、（2）年末与年初平均数、（3）各月平均数。考试时要根据题目要求來处理（考试要求〉准确性＞数据可获取性）。（三）表外因索增强：可动用银行贷款指标、可很快变现的非流动资产、偿债能力信誉减弱：与担保冇关的或冇负债、经营租赁合同中的承诺付款二、长期偿债能力（一）总债

8、务存量比率资产负债率=负债/资产产权比率=负债/股东权益权益乘数=资产/股东权益旷叶汝士歩非流动负债非流动负债长期资木负债率==长期资木非流动负债+股东权益反应企业资木结构，指非流动负债占•企业长期资本的百分比。权益乘数=1+产权比率=11一资产负债率产权比率=资产负债率X权益乘数（二）总债务流量比率利息保障倍数=息税前利润利息费川净利润+利息费用+所得税费用利息费用分母的利息费用是全口径的，资本化+费用化部分现金流量利息保障倍数经营活动现金流