金融资产的定价理论与数值计算

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1、金融资产的定价理论与数值计算第1章货币的时间价值及应用1.1单利计息与复利计息1.1.1累积函数1.1.2利率1.1.3单利计息与复利计息1.1.4贴现函数1.1.5复利的终值和现值1.1.6计息次数1.1.7连续复利1.2多期复利终值和现值121多期复利终值1.2.2多期复利现值1.2.3年金的终值和现值1.3固定收益证券定价131固定收益证券的基木特征和种类1.3.2固定收益证券定价1.3.3零息债券定价1.3.4债券的到期收益率1.3.5债券的赎回收益率1.3.6债券的久期1.3.7债券的凸性1.4普通股定价1

2、.4.1普通股定价的皋本模型——则息贴现模型1.4.2贴息贴现模型的特殊形式1.5本章小结第2章远期、期货与互换2.1远期定价2.1.1无收益证券的远期2.1.2支付已知现金收益证券的远期2.1.3支付已知红利率证券的远期2.2期货定价2.2.1期货价格与远期价格Z间的关系2.2.2金融期货2.3金融互换2.3.1利率互换2.3.2货币互换2.4木章小结第3章资产组合理论3.1资产组合的风险与收益3.1.1金融风险定义及种类3.1.2单个证券风险与收益的度量3.1.3证券之间的关联性3.1.4资产组合风险与收益的度量

3、3.1.5资产组合与风险分散3.2均值-方差模型的相关概念3.2.1资产组合的可行集3.2.2有效边界和有效组合3.2.3最优资产组合的确定3.3标准均值-方差模型3.3.1标准均值■方差模型的求解3.3.2全局最小方差3.3.3两基金分离定理3.3.4有效证券纟fl合3.4存在无风险资产的均值-方差模型3.4.1存在无风险资产的均值-方差模型的求解3.4.2无风险资产对最小方差组合的影响3.4.3存在无风险资产的两基金分离定理3.4.4预期收益率关系式3.5本章小结笫4章资本市场理论4.1资本资产定价模型4.1.1

4、标准资木资产定价模型的基木假设4.1.2资本市场线4.1.3证券市场线4.1.4价格型资本资产定价模型4.2套利定价模型4.2.1因素模型4.2.2套利原则4.2.3套利组合4.2.4套利定价模型4.3本章小结第5章期权定价理论5.1期权概述5.1.1期权的概念5.1.2彩响期权价格的因索5.1.3假设与符号5.1.4期权价格的上下限5.1.5看跌期权-看涨期权的平价关系5.1.6红利对于期权的影响5.1.7捉前行权5.2股票价格的行为模型5.2.1维纳过程5.2.2一般维纳过程523伊藤过程和伊藤引理5.2.4不支

5、付红利股票价格的行为过程5.3Black-Scholes期权定价理论5.3.1Black-Scholes偏微分方程5.3.2边界条件5.3.3Black-Scholes期权定价公式5.4红利的影响5.4.1欧式期权定价5.4.2美式期权定价5.5风险対冲5.5.1Delta5.5.2Theta对冲5.5.3Gamma对冲5.5.4Vega对冲5.5.5Rho対冲5.6隐含波动率5.6.1二分法5.6.2牛顿迭代法5.7本章小结笫6章期权定价的数值方法6.1蒙特卡罗法6.1.1蒙特卡罗法的基本原理6.1.2蒙特卡罗法的

6、应用6.1.3対冲参数的计算6.1.4蒙特卡罗法的有效性问题6.2期权定价的二叉树法6.2.1二叉树法的基木原理及计算步骤6.2.2无收益资产的期权定价6.2.3支付连续红利率条件下的美式期权定价6.2.4支付已知红利率条件下的美式期权定价6.2.5支付已知红利额条件下的美式期权定价6.2.6股票指数期权、货币期权和期货期权定价的二叉树法6.2.7对冲参数的估计6.3有限差分法6.3.1有限差分法的基本思想6.3.2内含有限差分法和外推有限差分法6.3.3期权的外推冇限差分法定价6.3.4内含有限差分法6.4本章小结

7、第7章利率衍生证券7.1利率衍生证券概述7.2利率衍生证券定价7.2.1利率上限定价7.2.2债券期权定价7.3均衡模型及相关的期权定价模型7.3.1Rendlmen-Bartter模型少债券期权定价7.3.2Vasicek债券期权定价模型7.4无套利模型741Ho-Li模型7.4.2Hull-White模型7.5木章小结第8章奇弄期权8.1奇异期权的特点8.2亚式期权8.2.1几何平均价格期权8.2.2算术平均价格期权8.3回望期权8.4Bermudan期权8.5障碍期权8.6复合期权8.?资产交换期权8.8本章小

8、结第9章金融危机中的衍生证券9.1金融危机的成因分析9.2金融危机中的衍生证券及其定价9.2.1MBS——抵押贷款支持证券9.2.2CDO——抵押债务债券9.2.3CDS——信用违约互换9.2.4其他衍生证券9.3案例分析9.4本章小结附录C++语言与编程