专业投机原理的123法则和2B法则

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1、专业投机原理的123法则和2B法则《专业投机原理》的123法则和2B法则《专业投机原理》系统地反映了世界上最伟大的交易员维克托的投机哲学。除了通常的市场知识外，书中还包含了大量的心理学、经济学、政治学方面的知识，大大开阔了读者学习投机知识的视野。尤其值得一提的是，维克托对经济学、经济循环的本质有着深刻的认识，这使他能够把握宏观经济的脉络，从容进行投机活动。卷着语：在华尔街的交易生涯中，我总结中一种独特的方法来整合各方面的知识，包括：胜算、市场与交易工具、技术分析、统计概率、经济学、政治学以及人类心理学。将所有领域的相关知识浓缩为可以直接运用于市场的

2、原则，复杂的体系可以简化为相对单纯而易于操作的基本思想。除了基本的知识外，你还需要学习许多的相关技巧。即使是最优秀的交易者也有陷入低潮的时候，比如一些才华横溢的大学生交易者始终不能跻身进入大联盟。如果我在交易生涯中学到了什么，那便是：知识绝对不是成功的保证，除了知识，你还需要一套执行知识的管理计划以及严格遵守计划的心理素质，这样才可以免除情绪的干扰。本书的重点在于：如何预测市场的价格走势，以及如何管理市场、股票或商品的风险。第一篇：建立基本的知识获得相关的基本知识，界定操作的哲学，建立资金的管理方法，并严格遵守明确的规则，拟定每天的例行决策。 第1

3、章：从赌徒到市场宗师任何市场同时都存在三种价格趋势：短期趋势，它可能持续数天至数个星期；中期趋势，它可能持续数周至数个月；长期趋势，它可能持续数月至数年。在市场中也存在三处基本类型的参与者：交易者、投机者、投资者。本书中投机者即指参与者中期趋势的市场玩家。每一位真正成功的市场玩家都必须运用一套相类似的工具：根据一套有效性始终不变的基本理念与知识拟定决策。如果金融交易有一个最至命的缺失，那便是根据单一的事件拟定投资或交易的决策——在不了解整体风险的情况下投入资金。若希望了解整体的风险，仅有一种方法：学习系统性的知识。（笔者理解，作为市场的任何一方参与

4、者，都必须了解目前市场的状况，包括对市场整体的风险评估和各大板块的风险评估。否则无论个股质地如何，都会受到整体市场或板块的影响，即使运气好些碰到，个股的行情也不会长久。）在拟定交易决策时，你必须绝对相信自己的正确性，但你还必须接受这一事实：市场可以证明你是错误的。换言之，在被证明为错误之前，你绝对正确。我在预测行情的时候，并不是采用单一的分析方法。我永远都会结合技术分析、统计方法以及经济基本面等因素，评估任何投机头寸的风险。唯有这三个因素相互配合时，我才会在市场中建立重要的头寸。（作者在书中例举一些如国会、总统、美联储、外国政策和央行、主管当局负责

5、人的个性与心态等因素，皆有可能成为影响市场的重要因素。这些因素在国内的A股市场上也应该考虑。）  第2章：鳄鱼原则：重点思考的必要性当被鳄鱼咬住时，你唯一的机会便是牺牲一只脚。当你知道自己犯错时，立即了结出场！我是如何预测市场的，如果我必须将方法中的所有万分都用一句话表达的话，它将是：根据重点思考！重点未必在于你知道多少，而在于你知道的内容的真实性与相关性。每天市场的信息如何系繁多，处理信息的关键在于：如何从无数的信息中提取出重点，为了掌握这种能力，你必须以原则为统辖信息，原则是界定金融市场性质的基本概念，复杂的市场资料在原则的统辖下，将变得相对单

6、纯而易于处理。一项陈述、一点点知识是如何形成一系列的推理与结论的，如果我们了解基本原则，那么原本看拟复杂的现象便可以整理为相对单纯的知识。掌握这种知识，需要持续将明确的事件转化为抽象的概念，并将抽象的原则套用在实际的事件上；根据对现在事件的分析，预测长期的未来；以适用近期与过去历史的同一个概念，了解现在发生的事件。我称这种程序为“根据重点思考”或“根据原则思考”。（作者在书中例举了相关的推演例子，从而说明如何从一个概念或事件，逻辑性推理出相关的结论，这个对于如何把握市场信息，从而把握交易的机会很有帮助。让我想到了扬韬在如何做足投资基本功里面有关如何

7、收集市场信息的有关方法，两者结合，就可以帮助我们如何收集、如何分析进而预测今后市场的趋势！这种方法的分析不仅针对大盘，而且也针对板块和个股。这点很重要！）   第3章:一致性成功的事业经营哲学人们在市场中发生亏损，虽然原因很多，但有一个最严重、也最容易犯的错误，就是把过多的风险资本投入单一的头寸——孤注一掷。这个错误之所以产生，是因为人们在交易之前，没有为自己设定一种经营事业的哲学。我一向都把自己的交易生涯视为一种事业经营，目标是：经年累月地稳定赚钱！让我们从经营事业的角度考虑，我的哲学基于三个原则：保障资本、一致性获利能力、追求卓越的回报。保障资

8、本：是事业经营哲学中最核心的原则！就风险/回报的角度考虑，如果市场的风险/回报情况很差，我就会持有现金，不论普遍看法如何。