《上市流程简介》PPT课件

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1、上市流程简介2特别提示特别提示：根据证监会的现有规定编制。3序言◎基于多年的投资银行服务经验，我们认为目前投资银行业务的重心已经日益从“合规性审查”转变为“为公司创造价值”，同时，随着国内资本市场的发展和变化，市场化的发行对保荐人提出了更高的要求。以下谈及的几个重要方面，使我们有能力按照公司的要求，圆满完成任务：多年来为诸多行业领先企业完成包括IPO、再融资、兼并收购的各类投资银行服务，使我们积累了顺利完成贵公司项目必须具备的理解能力、形势判断能力、资源动员能力、组织能力、协调与沟通能力。具备完备的投资银行业务体系

2、。平安证券多年积累的机构客户网络、完备的零售渠道、高质量的研究以及资本市场服务的后台将在发行、定价和销售中起到关键性作用。通过多年扎实的工作，平安证券不仅建立起了良好的市场信用，也与相关的监管机构和政府部门建立了良好的合作信用。4目录国内首次公开发行股票并上市情况简介5一、国内IPO融资基本条件二、IPO融资的基本程序与时间安排三、股票发行过程及安排国内首次公开发行股票并上市情况简介6IPO发行基本条件（Ⅰ）上市主体依法设立且合法存续三年(及以上)的股份有限公司；有限责任公司整体变更股份有限公司(未经评估调帐),可

3、连续计算经营业绩;经国务院批准，有限责任公司依法变更为股份有限公司时，可以公开发行股票。类别内容股本规模发行前不少于3,000万股；发行后股本不低于5,000万股；公众持股至少为25%；如发行时股份总数超过4亿股，发行比例不得低于10%；财务指标最近三个会计年度净利润为正，且累计净利润超过3,000万人民币；最近三个会计年度累计净经营性现金流超过5,000万人民币或累计营业收入超过3亿元；最近一期期末无形资产占净资产比例不超过20%；最近一期末不存在未弥补亏损；最近1个会计年度的营业收入或净利润不依赖于关联方或者存

4、在重大不确定性的客户；最近1个会计年度的净利润不得主要来自合并财务报表以外的投资收益。1序号234独立性完整的业务体系、直接面向市场的独立经营能力；资产完整，人员、财务、机构以及业务独立。5同业竞争与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争；募集资金投资项目实施后，也不会产生同业竞争。7IPO发行基本条件（Ⅱ）序号6类别内容关联交易应减少不必要的关联交易；与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有显失公平的关联交易；应完整披露关联方关系，按重要性原则恰当披露关联交易，关联交易价格公允，不存在通过

5、关联交易操纵利润的情形。法人治理/内部控制建立健全的股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，机构和人员依法履行职责；发行人董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。7资产完整性发行人注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷；股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。8募集资

6、金运用募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务；募集资金数额和投资项目应与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应；募集资金投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定。10人员与经营的合法性、稳定性发行人近三年内主营业务和董事、高管人员未发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；发行人近三年内不得有重大违法行为。988一、国内IPO融资基本条件二、IPO融资的基本程序与时间安

7、排三、股票发行过程及安排第一部分国内首次公开发行股票并上市情况简介9IPO融资基本程序准备策划设立辅导验收制作申报发行上市保荐期阶段1阶段6阶段5阶段4阶段3阶段2持续督导发行完成发行批准验收通过股份公司设立F7：新股发行与上市业务流程10阶段I–改制中介机构选择尽职调查方案策划沟通并形成方案决策进行改制或重组（包括且不限于）：审计报告、评估报告、法律意见书、相关证明文件制作等工商登记股份公司设立阶段2–辅导辅导申请辅导开展辅导公告辅导验收IPO融资时间安排第1个月第2个月第3个月第4个月第5个月第6个月1周2周3

8、周4周1周2周3周4周1周2周3周4周1周2周3周4周1周2周3周4周1周2周3周4周股份公司设立事件起点11阶段3–申报制作申报材料：审计报告、法律意见书、项目可行性报告等公司内核向证监会提交申报材料接受证监会反馈意见并说明过发审会，取得发行核准阶段4–询价与发行估值与定价路演与询价公告缴款和公布中签情况阶段5–上市提交上市申请公告上市上市流通阶段6–持续