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时间:2019-08-07
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均量线参数分别设为5日、10日和40日。一般来说,如果5日、10日与40日均量线均向上运行,特别是40日均量线刚刚从止跌企稳状态中勾头向上,则说明本轮上攻行情刚刚启动。投资者可以大胆买入,买入点可以选在股价回调,成交量经过大幅缩小之后。在一轮主升浪当中,仅用10日均量线也可以寻找出买入信号,即在10日均量线走出圆弧底形态时可以考虑买入。 在研究大盘的卖点时,应首先看大盘的40日均量线、10日均量线、5日均量线三者之间,是否会在股价上行一段时间后走出空头排列状态。如果走出空头排列状态,则说明盘面已接近顶部,特别是40日均量线从上升转为走平甚至微跌时,则其顶部征兆(至少是短期顶部征兆)确定无疑。如果成交量也大幅缩减的话,则大顶部来临。双凹洞量在底部构造过程中,5日均量线上穿40日均量线,成为凹洞量也叫成交量圆底。股价恢复上涨后,再次缩量回落,当再次出现凹洞量时,就是双凹洞量为底部结束标志。凹洞的水池越深,上涨力量越大。另如急量双三在下跌过程中,低位以放量涨停脱离底部,起动当天换手超过5%,如果第二天继续大阳线伴随急量10%左右换手,就代表该股将进入强烈的反涨阶段,第三天可马上介入,在换手再倍量附近卖出。神奇的40日均量(一)40日平均线成交量——引入与解析 成交量是描述股市资金进出的指标,更是股价的血液,资金充裕则成交量必大且有递增的趋势,反之,成交量呈现递减。成交量是股市的能源,若是能源充沛,则具有动力推动股价上涨。 为便于对个股或大盘走势的成交量的分析,市场人士引入了均量线的概念,意在过滤日成交量的随机性和偶然性。 均量线的概念是一种反映一定时期内市场平均成交情况,亦即交投趋势的技术性指标。在有均量线的成交量图中,可以看出均量线在成交量柱条图之间穿梭波动。从而推动股价变动的趋向,在上涨行情期,均量线随股价不断创出新高,显示出市场人气聚集的过程,行情进入尾声时,尽管股价再创新高,均量线已衰减疲软,形成价量分离,这时市场追高跟进意愿发生变化,股价接近真正顶部。 在下跌行情初期,均量线一般随股价持续下跌,显示市场人气涣散,有气无力,行情调整接近完成时,均量线已走平,日成交量可以轻易突破,中期均量线此时可伺机买入。在目前的市场中,较为流行的均量线条数,通常选用5日和10日,也有30日作为分析成长量与股价关系之参照指标,但以笔者的实战体验,以5日和10日平均成交量线去研究股价走势仅适用于短线,其所发出的转向意义和对买卖操作的指导准确性差,信号过于频繁,有时还会引起买卖错误,招致亏损,因为就任何一只股 票而言,不管是一直在熊市中运行的股票还是一只中长线大牛股,其价在涨跌过程中,都会引起短期均量线发生数值上的增减,原本是应买入的,却有时因短期均量线的缩减而卖出,错过了一只大牛股,而原本应卖出的,却未能及时出局,最后惨遭套牢,相对而言,30日均量线的实用性更强些,它与日成交量线的位置关系的变化往往预示着打破盘面的方向,可作为股价突破的辅助讯号,但如果你有时间将30日均量线和40日均量线在实战中在具体股票上的运用加以详细比较,然后专门将40日均量线单独研究,会惊喜地发现,其实40日均量线对实战中的指导作用更强,尤其适合于经常出现波段性上升行情的我国股市。 40天的时间长度是阶段性的时间循环,在中国股市中,在40天左右,经常可以完成一波中级的上升或者完成一个阶段性的调整,从时间周期上,40天为全年时间长度的大约1/9,以周线计,40天大约在8周左右,而7周是江恩理论中的重要时间周期,江恩指出:在大升市中,若成交量充足,则市场可能会上升7周左右,市场逆转亦可能发生在第42天-45天即1/8-1/9之间,若市场下跌超过30天时,下一个市场见底的时间大约在7周左右。 通过以上数据可以发现,在一种股价趋向运行到40天左右市场容易发出明显的转变,基于此,我们选取40日平均成交量作为研判量价关系的重要参照,大量实例证明,这样的选取能够比较贴近市场,发现出股价随40日均量线的波动的真实运行走向。 (二)40日平均成交量实战应用法则: (1)当一只股票止跌回升,展开升势时,如果日成交量向上连续突破40日平均成交量,说明有新多头资金的介入,可考虑回调买入,向上突破口的成交量越大,连续突破40日平均成交量的交易日愈多,则该股的上升欲望愈强,意味着潜在的上升空间愈大。 (2)当一只股票经过大幅上升以后,日成交逐步萎缩,如果其日成交量连续向下突破40日平均成交量,则说明场内资金撤离,无增量资金入市,因此,其股价走势将继续步入弱势,并有可能展开新的较大程度的下跌。 (3)日成交量连续上破40日平均成交量,是股价走势至少阶段性转强的标志,是多头上攻的信号弹。 (4)日成交量连续下跌40日平均成交量,是股价至少阶段性调整的标志,直到新的交易日的日成交量又再度向上突破40日均量线后,这种调整或者弱势方发生改变。 (5)一只股票已步入阶段性或中期以上的上升行情中时,日成交量多次出现40日平均成交量后,出口成交量萎缩到40日均量线附近或者以下时,股价调整渐趋完成,可考虑在日成交量再次上破40日平均成交量时继续介入,因新的一轮上升走势可能已经来临。 (6)一只股票已步入阶段性或者中期以上的调整走势中时,日成交量回复到40日平均成交量之下,如果日成交量突然向上突破40日平均量,则可能是下跌中的强反弹,应在反弹中考虑出局。 举例一,历史超级大牛股生益科技(600183)自1999年上市以来,日成交量数次上破和下破40日平均成交量,股价随40日平均成交量的增减上涨或回落。 生益科技于1998年10月28日上市。上市后的最初半年多时间里,基本以调整走势为主,1999年5月19日,其股价走势出现极重要转折点,而其探底成功的标志是创出中期地量34万股(5月18日) 1999年5月19日-1999年6月24日,生益科技的日成交量每日均向上突破40日平均成交量,中长线资金介入迹象极为明显,股价也在一个月多的时间内迅速翻倍。 在1999年6月25日-1999年7月19日期间,生益科技的股价出现一定的调整,日成交量一度萎缩到40日平均成交量之下。1999年7月20日,生益科技在回调至66日均线(后面将专门论述)附近掉头向上,依据“40日平均成交量实战应用法测”,一只股票已步入阶段性或中期以上的上升行情中时,日成交量从40日平均成交量之上萎缩到40日平均成交量附近或以下时,股价调整渐趋完成,若短买信号发生,可考虑再上破40日均量线之时买入,因而1999年7月21日是一个中短期理想买入点,时价为5.99元。 1999年9月-1999年12月29日,生益科技处于温和的阶段性调整走势中,日成交量则重回40日平均成交量之下,历时4个月,增量资金几乎没有任何介入,原有主力资金处于冬眠状态,其走势是典型的散户行情特征。但如果我们回头观察6月份其日成交量急剧放大的走势,应可确认有中长线大资金已然入驻。 从1999年12月30日-2000年8月上旬,生益科技进入连续上升的主升浪的走势之中,而日成交量的柱状图显得非常有规律。当日成交量在40日平均成交量之上运行时,其股价走势表现为快速上升走势;而在上升途中的休整蓄势期间,日成交量又多次回到40日平均成交量之下;在每次整理结束时,其日成交量均再次放大到40日平均成交量之上,从而继续向新的高度攀升。在大约7个月的上升中,生益科技股价上升幅度超过200%,成为当时市场中的大牛股之一。依据“40日平均成交量法则”,只要生益科技在自1999年5月-2000年8月长达一年多的时间里,上升趋势未变,那么当其股价回调到技术上的中期支持 位附近止跌回升,且日成交量回调到40日均量之下又重新返回到40日均量线之上之时。就可以阶段性买入。若此,在1999年-2000年期间,你仅仅通过对生益科技的高抛低吸,即可获得600%的投资收益。 2001年7月26日,中联重科在39元见顶回落,日成交量开始逐步减少,几天之后,其日成交量在下跌趋势中逐步减少,迅速萎缩到40日平均成交量之下。这正是:涨潮总有落潮时。投资者在具体操作中,应根据“40日平均成交量实战应用法则”,在下跌过程中,在其日成交量回升到40日平均成交量的交易日前后,逢高逐步减持手中持股,确保阶段性投资收益的取得。 2001年10月24日,中联重科在除权后的14.07元放量向上突破40日平均成交量,其当日成交量是阶段性的最大成交量,说明新多资金有所企图。但由于这是下跌途中出现的日成交量向上突破40日平均成交量的情形,依照“40日平均成交量实战应用法则”,可在随后的反弹中逐步减持手中股票。此时,之所以不一举清仓出局,主要是因10月24日确有新多再度入场,而且当日成交量异乎寻常的大,因此,只要中联重科其后的股价继续在10月24日成交量放出时的价格区域内即可持股看高一线。2001年11月8日-2001年12月3日,中联重科股价稳步弹升,但日成交量已逐步萎缩到40日平均成交量之下,12月5日,在日成交量连续下破40日平均成交量之后,中联重科以长阴向下调整,当日是一个比较好的获利了结时机。 神奇的40日平均成交量(四) (2)2001年初-2001年8月,浦东不锈在不断放大的日成交量的逐级推动下,股价连连创出新高,实现涨幅翻番。 观察以上8个月上升过程中的日成交量的变化,我们可以依日成交量的大小数量级别将其细分为几个成交量区域: 2000年1月-2000年3月24日,日成交量温和地连续地向上突破40日平均成交量,股价在66日均线附近运行,为多头资金逢低吸筹时期,而日成交量的放大表明该股已进入相对活跃区,其换手率在5%左右的区域中起落。 2000年3月29日-2000年5月18日,日成交量连续大幅地向上突破40日平均成交量,股价向上突破短期、中长期、长期均线,进入快速向上拓展 时期,有大资金高举高打,大举做高股价,这是该股已进入极度活跃期的标志!其日换手率累积超过100%,说明该股有大资金在积极运作。 2000年5月22日-6月16日,日成交量继续保持在远远高于40日平均成交量之上的大成交量水准,股价短期走势稳中有升,多头走势继续得以延续。进场主力资金稳步推高,股价得以连连创出高点。 2000年7月13日-7月31日,日成交量向上突破40日平均成交量,但无论从股价上升力度和日成交量看,都出现了明现的价升量平,阶段性上升已进入后期阶段,中期顶部形成已为期不远。神奇的40日平均成交量(五) 2001年11月14日,浦东不锈在上升途中日成交量再次萎缩到40日平均成交量附近,依据“40日平均成交量实战应用法则”,又一个可以考虑买入的机会正在出现。不仅如此,以当日的日成交量419万股看,其日成交量刚好为自10月22日以来所出现的上升走势的日最大成交量(11月9日)1656万股的大约15%,基本满足1/10法则,因而增加了买入可迅速获利的胜算,可进一步考虑逢低吸纳。如果从考虑投资风险的角度看,11月23日则是一个万无一失的买点。当日其股价收于前三日的最高价之上,形成收市向上突破的强劲态势,而日成交量再次放大到40日平均量之上,可以阶段性加仓买入。若当时介入,仍有15%的利润可以在持股一周左右获得。 2001年12月6日,浦东不锈受阻于中长期上升压力线,同时也是中长期1×8江恩阻挡线,因此,该股见顶回落(关于江恩理论在实战中的应用本人将在相关的书籍中专门论述,敬请留意)。2001年12月7日的放量中阴向下,应成为获利出局的信号。在随后的交易日里,浦东不锈连续下破40日平均成交量,呈现出明显的向下调整走势,说明多头资金已完成一个中期拉升过程而徐徐而退。
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