非存款类金融机构

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1、第八章非存款类金融机构本章导读：和存款类金融机构不同，非存款类金融机构的资金来源和运用有自身的特点。依据非存款类金融机构所从事的主要业务和所发挥的作用，可以划分为投资类、保障类和其他非存款类金融机构三大类别。非存款类金融机构的存在和发展对繁荣金融市场，满足人们对金融服务多元化、专业化的需求有着积极的作用。本章的教学内容：第一节非存款类金融机构概述；第二节投资类金融机构；第三节保障类金融机构；第四节其他非存款类金融机构知识要点：非存款类金融机构的种类及业务特点非存款类金融机构的主要业务及作用投资类金融机构(投资银行、证券公司、基金

2、管理公司)、保障类金融机构(保险公司、社会保障机构）、其他非存款类金融机构（信托投资公司、金融租赁公司、金融资产管理公司、金融信息咨询服务类机构）第一节非存款类金融机构概述一、非存款类金融机构的种类与业务特点（一）非存款类金融机构的种类依据非存款类金融机构所从事的主要业务活动和所发挥的作用可划分为：1.投资类非存款类金融机构是为企业和个人在证券市场上提供投融资服务的金融机构。如投资银行、证券公司或基金管理公司。2.保障类非存款类金融机构为投保人或受益人提供某类风险的保障。如各类保险公司和社会保障基金。3.其他非存款类金融机构除上

3、述两类以外的其他的非存款类金融机构。这类金融机构种类繁多，业务差异很大，很难进行归纳。如信托投资公司、金融租赁公司、金融资产管理公司、资信评估公司等等。（二）非存款类金融机构的业务特点1.业务的专业化程度高，业务之间存在较大的区别各类金融机构需要专门的金融人才进行专业化服务，同时由于特定的服务对象和市场不同，业务运作也大不相同，业务差异较大。2.业务承担的风险不同，相互的传染性较弱相对来说投资银行、证券公司风险较高，基金管理公司较低，保险公司和社会保障基金风险最低。3.业务的开展与金融市场密切相关一个国家或地区非存款类金融机构种

4、类的多少，往往代表着其金融市场的成熟程度。二、非存款类金融机构发展的条件（一）与经济、技术的发展密切相关1.经济发展对非存款类金融机构的发展起决定作用经济越发达，商品生产和交换关系越复杂，多样化的金融需求也会越来越多。2.技术进步与普及强化了非存款类金融机构的业务能力和工作范围，大大提高了经营效率与存款类金融机构相比，非存款类金融机构有一定的局限，但随着技术进步与普及，大量的金融、经济信息可借助电子网络获取，弥补了非存款类金融机构的劣势，同时也提高了运营效率。（二）与金融创新密切相关金融创新为非存款类金融机构的发展拓展了业务范围

5、，提升了市场竞争力。比如货币市场共同基金的出现以及债券与票据市场的工具创新对存款类金融机构负债业务和资产业务提出挑战，大大提高了非存款类金融机构的市场竞争力。（三）与法律规范密切相关非存款类金融机构的发展必须依赖于法律的规范和制约，否则业务的可信度和持续性很难保证。第二节投资类金融机构一、投资类金融机构概述投资类金融机构是指以提供投资服务为主要业务的金融机构，它们主要服务资本市场，作为直接融资的中介人，通过各种证券、票据等债券、产权凭证将资金供求双方联系起来。（一）投资类金融机构的种类投资类金融机构主要包括证券公司、投资基金公司

6、和其他投资类金融机构。1.证券公司由政府主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。2.投资基金以金融资产为专门经营对象，以投资即以资产的保值增值为根本目的，把具有相同投资目标的众多投资者资金集中起来，实行专家理财，通过投资组合将资金分散投资于各种有价证券等金融工具，投资者按出资比例分享收益、承担风险。3.其他投资类金融机构按揭证券公司、投资咨询公司和证券结算公司等。（二）投资类金融机构的业务特点1.以各种金融工具为业务活动的载体，特别与有价证券关系密切投资类金融机构的业务活动以金融市场为中心，围绕着各种金融工具的

7、发行和流通进行。金融工具主要包括票据、股票、债券以及各种金融衍生工具。2.业务的专业性要求高，风险较大投资类金融机构主要为证券市场提供投资服务，专业性要求很高；同时由于有价证券本身具有较多的风险，投资类金融机构的经营风险较大。3.业务活动必须遵循公开、公平和公正的原则投资类金融机构所提供的各种投资服务具有信息密度高的特点，定期对外公布与传递信息是投资类金融机构的重要工作。公开、公平和公正的原则是投资类金融机构业务活动的基本原则。（三）投资类金融机构的作用1.促进证券投资活动的顺利进行2.降低投资者的交易成本和信息搜寻成本3.通过

8、专业技术与知识为投资者规避、分散和转移风险提供可能二、证券公司（一）证券公司的类型与主要业务1.证券公司的类型独立的专业性证券公司商业银行拥有的证券公司全能型银行直接经营证券公司业务一些大型跨国公司的财务公司也从事证券业务2.证券公司的主要业务1)证券承销包括代