交割业务指南

《交割业务指南》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、大连商品交易所期货业务指南系列－交割交割业务指南一、期货交割二、实物交割的方式(一)期货转现货(二)滚动交割(三)集中交割(四)三种交割方式的比较三、标准仓单的生成与流转(一)标准仓单的生成、流通和注销(二)厂库标准仓单的生成(三)仓库标准仓单的生成1.交割预报2.入库与检验3.复检与标准仓单注册(四)标准仓单的流通1.标准仓单质押冻结2.标准仓单冲抵保证金3.标准仓单质押释放4.标准仓单清退保证金5.标准仓单转让(五)标准仓单的注销提货1.注销后到仓库提货2.进口大豆注销后提货3.注销后到厂库提货4.标准仓单的有效期四、交割费

2、用及包装物(一)检验费和交割手续费(二)仓储及损耗费(三)入出库费用和杂项作业服务费最高限价五、套期保值流程及相关规定六、业务术语七、常见问题八、交割业务计算方法及示例九.交割质量标准(一)黄大豆1号交割质量标准(二)黄大豆2号交割质量标准(FB/DCED001-2005)(三)玉米交割质量标准(FC/DCED001-2004)(四)豆粕M0703之前的交割质量标准(F/DCED001-2002)(五)豆粕M0703起的交割质量标准(F/DCED001-2006)(六)豆油交割质量标准十、指定交割仓库大连商品交易所期货业务指南系

3、列－交割一、期货交割交割是期货交易的重要环节，是连接期货、现货市场的桥梁。商品期货的交割一般通过实物交割进行，实物交割是指交易双方按照合约和规则的规定通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结未平仓合约的过程。它不仅是商品期货得以存在的物质基础，也是保证期货市场正常发挥功能的重要前提。交割流程包括了入库准备(交割预报)、入库、检验、复检、仓单注册、票据交换、仓单注销、出库等环节。其中买方交割的基本流程是：交付足额货款→凭货款收据换取仓单→到大商所注销仓单→凭提货通知单到仓库办理出库手续。卖方交割的基本流程是：交割预报→交割商品入库

4、→仓库质检和复检机构复检→大商所进行质量抽检和数量核对，合格后准予注册仓单、卖方与仓库结算相关升贴水和费用→交足仓单→增值税发票最后交割日到大商所交换货款。二、实物交割的方式大商所现有期货转现货、滚动交割和集中交割三种实物交割方式。黄大豆1号、黄大豆2号、玉米、豆粕和豆油均可采用期货转现货、滚动交割或集中交割方式。（一）集中交割是指在最后交割日卖方把标准仓单、买方把货款全部交到交易所，由交易所一次性集中完成期货合约所载商品所有权的转移，了结买卖双方到期未平仓合约的交割形式。集中交割是目前我所现有交易品种都能采用的交割形式。图1集

5、中交割流程图（二）滚动交割滚动交割指在合约进入交割月后，由持有标准仓单和交割月单向卖持仓的客户通过会员主动提出交割申请，并由大商所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割形式。大连商品交易所期货业务指南系列－交割图2滚动交割流程图除了上面的流程外，客户在滚动交割中还应该注意：(1)进入交割月后，只有同时持有标准仓单和交割月单向卖持仓的客户才可以委托会员提出滚动交割申请；(2)滚动交割流程的第1日是配对日。交易所对提出交割申请的相应持仓和仓单予以冻结，其卖持仓对应的交易保证金不再收取；(3)滚动交割违约是指在规定期限内，买方未能如数解

6、付货款的情况。（三）期货转现货期货转现货(简称期转现)是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物转移。图3期货转现货流程图大连商品交易所期货业务指南系列－交割同时，买方在最后交割日闭市前必需补足全额货款；卖方在最后交割日闭市前必需缴齐对应的标准仓单；否则将被视为交割违约。（四）三种交割方式的比较表1三种交割方式的异同期货转现货滚动交割集中交割办理时间合约上市之日起至交割月份前1个月的倒数第3个交易日（含当日）交割月第1个交易日至第9个交易日最后交

7、易日配对时间在可办理时间内以买卖双方协商的日期为准卖方提出滚动交割申请当日最后交易日闭市后配对原则买卖双方协商“卖方优先”原则；“申报交割意向的买持仓优先，持仓时间最长的买持仓优先”原则。“最少配对数”原则结算价格买卖双方协议价配对日结算价交割结算价主要特点双方协商进行，分为非标准仓单期转现和标准仓单期转现。卖方优先原则：符合条件的卖方提出申请后保证当天配对成功，被配对买方要按期付款。最后交易日收市后配对，交易所集中办理交割。三、标准仓单的生成与流转标准仓单是指由交易所统一制定的，交易所指定交割仓库按照交易所规定程序签发的，符合

8、期货质量标准的实物提货凭证。标准仓单的生成过程实际上就是通过相应的手续，确认交割产品的质量、包装、数量和其它品质都符合期货合约规定，从而确保交割的商品品质与合约规定一致的过程。（一）标准仓单的生成、流通和注销按照仓单管理办法，大商所的标准仓单由指定交割仓库签发。