浅谈新经济形势下我国基金业的发展现状

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1、浅谈我国基金业的发展现状【摘要】:近年来，证券投资基金业在我国发展迅速，本文通过阐述我国基金行业的发展历程及其现状，针对其在发展过程中所暴露出若干问题，结合我国的现实国情提出了一些政策措施及建议。【关键词】:证券投资基金基金业现状一、前言投资基金是一种集合投资、专家管理的投资工具。它的发展促进了现代金融业的发展，推动了金融制度的创新。而基金市场也是我国资本市场的重要组成部分。基金业的健康发展对我国金融业的发展起着至关重要的作用。因此对当今新经济形势下基金业发展现状的研究也就显得万分重要。本文通过对我国基金业发展中所存在问题的研究，借鉴国外的成

2、功经验，提出了一些措施和办法。文章第一部分阐述了主要资本主义国家基金业的发展状况，第二部分则阐述了我国基金业的发展现状，第三、四部分说明了我国基金业存在的问题并针对相关问题提出了适当的建议。第五部分为文章的总结。二、国外基金业发展状况从英国第一只基金“外国和殖民地政府信托投资”出现到现在，证券投资基金已经有了130多年发展历史。从最开始的100万英镑，到现在成为主要资本市场上的金融业支柱，证券投资基金业在国外的发展历程对我们是很有借鉴意义的。美国基金业是全球最成熟和发达的基金市场，截止到2005年3月份，美国共同基金业资产总额已经达到了804

3、50亿美元，超过了银行业成为美国金融市场上最大的组织机构。在美国金融市场上，已经形成了银行、保险、基金三足鼎立的局面。除了美国以外，基金业在欧洲国家，如法国、英国、德国都得到了很好的发展。在金融市场上也占据了很重要的地位。在亚洲，日本、香港和台湾的基金业也很发达。三、我国基金业的发展现状1998年，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模均为20亿元的封闭式基金，由此拉开了中国证券投资基金业的序幕。在6投资基金发展的初期，它对稳定市场、培育市场机构投资者、树立市场长期投资和理性投资理念起了很大的作用。而现今，随着开放式基金

4、的发行及迅速发展，我国基金业的发展又呈现了许多新的特点，这主要表现在以下几点：1.我国基金数量及基金公司数量快速增长据统计，随着12月21日华安稳固收益、大成深证成长40ETF及联接基金宣告成立，2010年新增基金数达到144只，我国基金总数正式突破700只大关，达到701只；2010年新基金首发规模突破3000亿元大关，同时基金管理公司数量达61家。2.基金资产近年来迅速增加，在证券市场中成了举足轻重的力量在2005年末，已经发展了7年之久的中国基金行业共有216只基金，合计基金单位4652.83亿份，基金资产净值为4628.82亿元。到了

5、2009年末，基金行业的经营数据是，60家基金公司管理着557只基金，其中管理资产的份额规模是24535.89亿份，管理资产净值为26760.80亿份。其中份额规模增长了427%，而资产净值增长了478%。而2010年基金行业管理资产规模虽相比2009年年底略有回落，但仍然较2005年年底增长了415%。3.基金品种创新不断，基本覆盖所有基金类型股票型是最终出现的基金类型。2002年南方基金管理公司推出了我国第一只以债券投资为主的南方宝元债券基金。2003年又推出第一只具有保本特色的南方避险增值基金。同年，华安基金管理公司推出了我国第一只准货

6、币基金——华安现金富利基金。至此，国外发达基金市场上的大的基金类型基本上都在中国基金市场上出现了，基金类型已比较完备。4.基金基本战胜大盘，显示了专业的理财优势根据2007得到的统计数据显示，341只基金2007年本期利润达11231.23亿元，与2006年年年报披露的287只基金全年2713.36亿元的经营业绩相比，增长超过3倍，充分体现了专家理财的特点。截至2007年底，基金股票投资市值占A股市场流通市值的26.47％。一、我国基金业所存在的问题与许多发达国家相比，我国基金业的发展还存在许多不合理及欠缺的地方，主要表现在以下几点：61.我

7、国基金公司治理结构制度存在缺陷我国是契约型基金治理结构。在契约式的基金安排中，基金只是作为信托财产，基金持有人是信托关系的受益人，基金管理公司是基金的委托人，而托管银行则是受托人。基金发起人(通常是基金管理公司)选择托管人，托管人作为受托人是信托财产的名义所有者，具有保管账户等功能，而基金受益人享受基金财产的各种收益。他们之间的各种关系由基金契约来约束。从理论上来说，托管人本有着监督的功能，但事实上这个功能却无法行使。因为托管人的身份是由基金经理选择的，托管基金又有着较高的收益。如果托管人为了基金持有人的利益而对基金经理进行监督，就会损害基金

8、经理人或基金经理公司的利益，最后有可能会被基金管理公司解除托管合约，最终损害自身的利益。理性的基金托管人自然是不想得罪基金管理公司的。因此使得他们的监督职责便流于形