量化投资系统开发项目计划书

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1、XGC量化投资系统开发项目计划书一、名词解释1.基本名词释义以下部分名词（标有*）的含义仅适用于本文之理解。名称释义*量化投资本文中特指通过数量化指标将投资思想固化的方式。简单地说，将投资理念构建成一个个的数量模型，并利用计算技术处理大量信息，进行投资决策。指数反映市场总体走势的指标，如上证指数、深成指数、沪深300指数。*市场本文中特指中国A股二级市场，即股票交易市场。二级市场对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场，与一级市场对应。一级市场筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。证券多种经济权益凭证

2、的统称，是证明证券持有人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明，如股票、债券。股票股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股数享有权益和承担义务的凭证。A股在中国大陆上市交易的股票。*大盘本文中特指上证指数。上证指数由上海证券交易所编制的综合指数，代表在上海证券交易所上市的所有股票的总体走势。基金筹集社会零散资本并聘请专业投资人士代理投资的服务机构。标的指数基金用于衡量自身经营业绩的参照指数，标的指数通常为上证指数和沪深300指数。指数基金通过拟合标的指数的编制规则以达到近似指数收益

3、的基金。指数投资通过拟合标的指数的编制规则以达到近似指数收益的投资方式。沪深300指数一种按特定规则编制的指数，通过一系列指标选取沪深两市300支股票以代表市场整体走势，沪深300指数经常被基金用于对比业绩的标的指数。指数编制规则指数的编制方法和规则，规则一般涉及到哪些股票编制进指数，以及各个股票在指数中的权重。定期定投在一定时间间隔投资一定金额于标的资产，标的资产通常是指数基金。*投资策略本文中一般指以量化的方式进行投资的模式。财务数据用于衡量公司资产、营收、现金流状况的会计数据，如现金、固定资产、营业收入、营业利润、净利润、经营性现金流等。

4、财务比率用于衡量公司盈利能力、偿债能力、运营能力等性质的指标，如净资产收益率（ROE），资产负债率，总资产周转率等。*回溯验证本文特指基于A股的历史财务数据和行情数据，通过对A股走势的重演，对比量化策略和标的指数（通常为上证指数或沪深300指数）的收益率、波动率等指标，旨在判断量化策略的有效性。*超额收益超越标的指数的收益率。收益率在一定期间内，投资的资产的增值或减值比例。波动率衡量投资资产风险的指标，通常用方差或标准差表示。流通盘A股特有的股份类型，可以在二级市场交易的股份，与限售盘对应。价值投资通过投资估值较低（市场价格低于企业价值）的证券

5、获得投资收益的方式。估值评定一项资产当前价值的过程。对于股票而言，市盈率（PE），市净率（PB）等指标是常用的估值方法。增发是已上市的公司通过指定投资者(如大股东或机构投资者)或全部投资者额外发行股份募集资金的融资方式，发行价格一般为发行前某一阶段的平均价的某一比例。配股配股是上市公司向原股东发行新股、筹集资金的行为。按照惯例，公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配，即原股东拥有优先认购权。高频交易指从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易，比如，某种证券买入价和卖出价差价的微小变化，或者某只股票在不同交易

6、所之间的微小价差。T+1一种股票交易制度，即当日买进的股票，要到下一个交易日才能卖出。“T”指交易登记日，“T+1”指登记日的次日。我国上海证券交易所和深圳证券交易所对股票和基金交易实行"T+1"的交易方式。可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息；也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值。股指期货以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行

7、标的指数的买卖。国内可供交易的股指期货品种只有沪深300股指期货合约。套利通常指在某种实物资产或金融资产（在同一市场或不同市场）拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取无风险收益。2.财务报表基础财务报表亦称对外会计报表，是会计主体对外提供的反映会计主体财务状况和经营的会计报表，包括资产负债表、损益表（利润表）、现金流量表或财务状况变动表、附表和附注。财务报表是投资分析非常重要的信息来源，更是我们基于财务数据的量化投资策略的根本。资产负债表（BalanceSheet）、利润表（IncomeStatement）、现金流量表

8、（StatementofCashFlows）是财务报表最重要的组成部分，从字面上不难理解各个表的意思：（1）资产负债表资产负债表是表示企业在一定日期（