电大形成性作业金融学

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1、（1）你认为资本市场有没有服务科技创新的功能？理由何在？答：有，但是我国资本市场服务科技创新创业的能力不足，市场体系不够健全，包容度和覆盖面不够，与我国1500余万家中小微企业、30余万家科技型中小企业的总体规模不匹配。风险投资体系尚不健全，天使投资、风险投资不足，创新创业企业融资难问题依然突出。法制建设、诚信环境和股权文化等因素也制约了资本市场服务科技创新企业的功能发挥。 　　推动产品创新、业务创新和服务创新，丰富和完善市场功能体系，有效支撑创新驱动发展战略。要建立广覆盖、多渠道、低成本、高效率、严监管的多层次股权市场。进一步壮大主板、中小企业板市场。推进交易所市场内部分层，在上交所

2、设立战略新兴板，与创业板市场错位发展、适当竞争。新三板作为全国性的证券交易场所，要充分发挥其以机构投资者为主的制度优势，切实完善主办券商制度，场内业务与场外业务发展并重，公募与私募并举，丰富投融资产品和工具，健全小额、便捷、灵活、多元的投融资机制，全面增强服务创新型、创业型、成长型企业的能力。要规范发展区域性股权市场，使之成为企业投融资对接平台、企业改制规范平台、政府扶持资金运用平台。要建立工商登记部门与区域性股权市场的股权登记对接机制，支持股权质押融资。研究设立专门服务于区域性股权市场的小微证券公司试点，建立区域性股权市场与新三板的合作机制。开展股权众筹融资试点，为创新创业者开辟新的

3、股权融资渠道。进一步推动私募市场发展壮大，增加创新创业资本的有效供给，完善风险投资机制，扩大创业投资、天使投资，吸引更多民间资本流向科技创新领域。（2）（2）如果有，我国资本市场服务科技创新能力不足的原因有哪些？（3）（4）答：造成自主创新能力不足的原因是多方面的，既有历史的背景，也有政策导向的问题；既有客观条件的限制，也有认识和理念上的误区，但主要是缺乏自主创新的动力、机制和政策环境。　　(一)市场体制不完善，没有形成有效推进自主创新的体制和制度环境　　社会主义市场经济体制不完善，没有形成公平竞争和讲究诚信的市场环境。知识产权保护制度尚不完善，尚未建立起有利于自主知识产权产生和转移的

4、法制环境。整个社会缺乏创新的文化氛围，培育创新人才和创新精神，尊重个性、恪守诚信、公平竞争、激励探索、提倡冒尖、宽容失败的良好的创新文化和创新环境还没有形成。　　(二)政府作用和政策没有发挥好，有时甚至成为自主创新的障碍　　虽然全国上下普遍重视和强调发挥“科学技术第一生产力”的作用，但有些地方和部门并没有把技术进步和创新放在经济社会发展的优先地位。　　　　1.科技与经济结合问题尚未根本解决。科学技术与经济社会发展脱节一直是我国发展中的一个重要症结。虽然经济体制和科技体制改革已经进行了20多年，科研力量的主体已经进入国民经济主战场，但是高层次的科技与经济结合的体制问题，深层次的科技与经济

5、结合的机制问题尚未从根本上得到解决，适应社会主义市场经济体制、经济与科技相互促进的新型的科技体制和运行机制还有待于建立和完善。　　2.政府在产业发展中职能越位和缺位的现象并存。目前，各级政府仍然管了许多不应该管又管不好的事，而不少应该由政府管理的事却没有管好。政府在产业发展中职能越位和缺位的现象并存，制约了产业和企业的创新能力。职能越位表现在政府(主要是地方政府)部门过多地运用行政权力，干预企业经营活动，使市场机制发生扭曲，破坏公平竞争的市场环境和创新环境；职能缺位则表现在政府对事关国民经济和社会发展的基础性和战略性产业缺乏统一规划，对支持产业创新的政策缺乏系统研究，对产业创新提供服务

6、的功能弱化等。　　3.相关部门之间和部门内部缺乏协调机制，影响了产业创新能力的提升和产业的发展。在宏观管理体制上尚未形成与之相适应的新的决策体制和组织机制，体制分割已严重地影响到国家统一意志的达成和重大技术创新活动的有效组织，明显地削弱了国家科技的组织动员能力和协同集成能力，特别是长期以来条块分立、相互封闭的行政管理格局始终未能得到根本解决。在决策体制上，部门之间缺乏协调配合，难以在国家整体目标上形成一致和分工合作的机制，存在着以部门利益代替国家利益的倾向。决策权与责任不对等，没有形成与事权相一致的责任追究制度。在资源配置上，竞相争取财政资金，按各自的条条块块分配，造成在很多领域国家资

7、金的重复配置和浪费。在重大科技项目的组织上，科技政策与产业政策、投资政策、贸易政策、消费政策之间没有形成有机的衔接，甚至存在着相互矛盾和抵触的现象。与许多国家相比，我国科技管理体制的最大问题不是过于集中，而是比较分散。例如，软件产业管理体系涉及多个部委，使权力和资源相对分散，增加了相互协调、配合的难度，一定程度上削弱了相关扶持政策的落实力度。　　4.国家对一些重要产业缺乏对自主创新的总体部署和有效安排。部分战略性产业发展未能妥善处理好近期与远期