资本弱化税制：安全港规则的国际应用实践及启示_0.doc

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1、资本弱化税制：安全港规则的国际应用实践及启示【摘要】针对跨国纳税人利用资本弱化进行避税，OECD在1987年推出的《资本弱化政策》中提出了正常交易法（独立企业规则）和固定比率法（安全港规则）两种应对措施。安全港规则由于是根据债务/股本比率来确定不允许税前扣除的利息，相对于正常交易法而言，它具有刚性强、透明度高、操作容易等优点，因此，实行资本弱化税制的美国、澳大利亚、加拿大等大多数国家，都采用安全港规则这一模式。目前，资本弱化避税在我国同样存在，因此借鉴西方国家成功做法，以安全港规则模式建立我国资本弱化税制是一种现实的选择。　　【关键词】资本弱化反避税安全港规则国际应用启示　

2、　一、资本弱化的税收表现及负面影响资本弱化税制：安全港规则的国际应用实践及启示【摘要】针对跨国纳税人利用资本弱化进行避税，OECD在1987年推出的《资本弱化政策》中提出了正常交易法（独立企业规则）和固定比率法（安全港规则）两种应对措施。安全港规则由于是根据债务/股本比率来确定不允许税前扣除的利息，相对于正常交易法而言，它具有刚性强、透明度高、操作容易等优点，因此，实行资本弱化税制的美国、澳大利亚、加拿大等大多数国家，都采用安全港规则这一模式。目前，资本弱化避税在我国同样存在，因此借鉴西方国家成功做法，以安全港规则模式建立我国资本弱化税制是一种现实的选择。　　【关键词】资本

3、弱化反避税安全港规则国际应用启示　　一、资本弱化的税收表现及负面影响资本弱化税制：安全港规则的国际应用实践及启示【摘要】针对跨国纳税人利用资本弱化进行避税，OECD在1987年推出的《资本弱化政策》中提出了正常交易法（独立企业规则）和固定比率法（安全港规则）两种应对措施。安全港规则由于是根据债务/股本比率来确定不允许税前扣除的利息，相对于正常交易法而言，它具有刚性强、透明度高、操作容易等优点，因此，实行资本弱化税制的美国、澳大利亚、加拿大等大多数国家，都采用安全港规则这一模式。目前，资本弱化避税在我国同样存在，因此借鉴西方国家成功做法，以安全港规则模式建立我国资本弱化税制是

4、一种现实的选择。　　【关键词】资本弱化反避税安全港规则国际应用启示　　一、资本弱化的税收表现及负面影响　　资本弱化，又称资本隐藏、股份隐藏或收益抽取，是指企业投资者为了达到避税或其他目的，在企业融资方式的选择上，降低股本的比重，提高贷款的比重，以贷款方式替代募股方式进行的投资或者融资。资本弱化特点是企业注册资本与负债的比例不合理，注册资本太少，满足不了企业生产经营对资本金的基本要求；借入资金过多，债务风险太大。[1]　　从税收方面讲，资本弱化的表现一方面使公司通过更大比重的贷款融资而获得更多的利息扣除，从而减少应税所得，达到减轻税收负担的目的；另一方面通过隐藏股本，也可以减

5、少对分配股息征收的税收。公司特别是跨国公司通过资本弱化的方式运作资本，至少可以得到以下几方面税收好处:(1)由于利息作为费用支出起到的抵税效果，减少了子公司的经营利润，从而使子公司交纳税率较高的企业所得税；(2)子公司利息支出过高而造成亏损，还可以获得别国子公司的损失抵补；(3)若对公司利润征收所得税，而对支付给母公司股息征收预提税的情况下，可以避免外国对公司利润的双重征税；(4)在不同税收管辖权之间转移纳税义务，以减少在全球的应纳税额，使得归集股息抵免最大化、外国税收抵免最大化。　　　对东道国和投资国来说，资本弱化有着不可忽视的负面影响。从东道国看，高比例的借贷资本导致公

6、司设立时就出资不到位甚至虚假出资，设立后因支付贷款本金及利息被抽走出资，资本金实质减少，增加了公司经营风险、银行风险和社会　金融风险，高额的境外利息扣除损害了东道国应有的税收权益。从投资国看，由于各国对境外投资所得的征税及抵免规定不同，监管力度有限，且跨国公司通过设在避税港的关联公司进行投融资的情况日益普遍，资本弱化易导致投资国的资金外流，对其税收权益产生较大的冲击。　　二、安全港规则国际应用实践　　面对公司特别是跨国公司利用资本弱化避税问题，有关国家纷纷建立起资本弱化税制加以规避。英国早在1970年就制定了资本弱化税制；美国1976年也建立起资本弱化税制，其后，法国、德国

7、、加拿大、澳大利亚等国也相继引入和制定了这一税制；日本于1992年税制改革时，正式引入了资本弱化税制。目前，国际上防止资本弱化通行的做法有正常交易法（独立企业原则）和固定比率法（安全港规则）两种。由于安全港规则是根据债务/股本比率来确定不允许税前扣除的利息，相对于正常交易法而言，它具有刚性强、透明度高、操作容易等优点，因而，实行资本弱化税制的美国、澳大利亚和加拿大等多数国家都采用安全港规则，只有英国等少数国家采用正常交易法。　　安全港规则也称为固定比率法，即在税收上对债务资本和股权资本的比例进行限制，如果公司债务对