《多元统计分析》word版

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1、摘要摘要保险公司为了应对保险监管，更好的规避风险，追求更大利润，不仅会对自身承办的业务进行再保险安排，还会将盈余进行投资，以期获得更多收益。现实中，保险公司的损失主要来自承保赔付和投资亏损两个方面，比如地震、航空事故带来的巨额赔付，金融危机带来的投资损失等。在这种情况下，分析再保险及投资的最优策略，对于保险业来说具有十分重要的意义。论文针对保险公司的最优再保险策略及投资策略的选择问题进行研究。重点研究了变换损失再保险及CEV模型下的最优再保险和投资，研究使得调节系数最大准则下最优变换损失再保险，以及在对应不同的效用准则时的最优比例再保险和投资策略，并利用数值计算的方法分析了多

2、种参数对最优策略的影响。关键词　变换损失再保险；随机控制；效用函数；最优投资I燕山大学本科生毕业设计（论文）AbstractInordertoobtainmorebenefitsandinresponsetoinsurancesupervision,betterrisk-averse,thepursuitofgreaterprofits,insurancecompaniesnotonlyonitsreinsurancearrangementthehostingbusiness,therewillbesurplustoinvest,.Inreality,insurers'los

3、sesfromunderwritingcompensationandinvestmentaspects,suchasearthquakes,airaccidentscausedbyhugepayments,investmentlossesfromthefinancialcrisis.Inthiscase,theanalysisofoptimalreinsuranceandinvestmentstrategy,hasveryimportantsignificancefortheinsurance.Accordingtotheinsurancecompany'sproblemof

4、selectingtheoptimalproportionalreinsurancepolicyandinvestmentpolicyarestudied.Thearticlefocusesontransformation-lossreinsuranceandoptimalinvestmentandreinsurance.AndunderCEVmodel,thearticlestudiedunderthecriterionofmaximumadjustmentfactorsforoptimaltransformlossreinsurance,andtheeffectivene

5、ssofdifferentcriteriafortheoptimalproportionalreinsuranceandinvestmentstrategy,andusingnumericalmethodstoanalyzetheinfluenceofvariousparametersontheoptimumstrategy.KeywordsTransformlossreinsurance;Stochasticcontrol;Utilityfunctions,optimalinvestmentIII目录目录摘要IAbstractII第1章绪论11.1课题背景11.2国内外研究

6、现状11.3论文主要内容4第2章基础知识62.1一般风险模型62.1.1经典风险模型62.1.2扩散风险模型72.2再保险及投资82.2.1常用再保险方式82.2.2投资资产82.3基本理论92.3.1最优准则92.3.2最优随机控制理论122.4本章小结14第3章最优变换损失再保险153.1模型介绍153.2数值计算183.3本章小结19第4章CEV模型实例分析204.1模型及方程204.1.1CEV模型204.1.2HJB方程214.2指数效用函数对应的最优策略234.2.1最优策略及其值函数23III目录4.2.2数值计算及其经济分析254.3幂效用函数对应的最优策略2

7、84.3.1最优策略及其值函数284.3.2数值计算及其经济分析304.4对数效用函数对应的最优策略344.4.1最优策略及其值函数354.4.2数值计算及其经济分析364.5本章小结38结论39参考文献40致谢42附录1开题报告43附录2文献综述51附录3中文译文58附录4外文原文63III第1章绪论第1章绪论1.1课题背景对于保险公司来说，风险是一把双刃剑，处理得当就意味着滚滚利润；一旦失手，公司将陷入破产深渊。为了能够持续盈利，更为了永久生存，保险公司一方面会逐步完善风险管理的技能，以避免灾难性的