融资融券交易策略运用指南

《融资融券交易策略运用指南》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、WORD完美格式融资融券交易策略运用指南一、常见问题简答1、客户可以提交的担保物有哪些？答：客户提交的担保物包括现金和充抵保证金证券，其中可充抵保证金的证券名单由本公司确定，并在公司网站融资融券专栏、交易系统中予以公布。2、担保证券划转指令是否可以撤单？答：在当天划转指令发送截止时间（15:00）前可撤单。3、担保证券划转后可以立即进行融资融券交易吗？答：不可以。担保证券T日划转的，T+1日才能到账，即需在担保证券划转后的次一交易日才能进行交易。4、客户在信用账户中可以进行哪些证券交易？答：客户在信用账户

2、中可以融资融券交易标的证券，并可普通买卖可充抵保证金证券（含标的证券）。需特别提示的是，信用证券账户不能进行债券回购交易或预受要约。5、客户在做融券卖出交易时，可以以任何价格成交吗？答：不可以，融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价，当天没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价，低于上述价格的申报无效。6、什么是预警线、警戒线、平仓线？答：按当日收市价计算，客户信用账户的维持担保比例等于或小于150%、140%、130%时，则客户信用账户分别触及预警线、警戒线、平仓线。当触及预警线、警戒线时客户应

3、在2个交易内补充担保物使得维持担保比例回升至150%；当触专业知识编辑整理WORD完美格式及平仓线时客户应在1个交易日内补足担保物使得维持担保比例回升至150%以上，否则本公司有权实施强制平仓。7、可充抵保证金证券暂停交易时，应如何处理？答：若可充抵保证金证券暂停交易超过30天，本公司有权视暂停交易的情况对其采取调出担保物范围、调整折算率或市价等处置措施，客户应关注相关调整及其信用账户的维持担保比例情况，并及时调整、追加担保物或调整持仓。8、投资者还券的数量大于其实际借入的证券怎么办？答：若融券部分成交或

4、权益处理等情况而出现投资者还券的数量大于其实际借入的证券时，本公司将通过余券划转指令将多出的证券划回投资者信用证券账户。客户T日还券，国信证券将于T+1日进行余券划转，T+2日余券返回客户信用账户。9、客户进行融资融券交易证券划转要收取手续费吗？答：根据中国证券登记结算公司的相关规定，目前暂免收客户担保品提交与返还，及还券划转的手续费。专业知识编辑整理WORD完美格式二、融资融券交易策略融资融券七大功能：策略一：T+0交易1、融券卖出，买券还券（做空）专业知识编辑整理WORD完美格式2、普通买入标的证券，

5、融券卖出（做多）3、融资买入标的证券，融券卖出说明：此方法可以解冻部分资金，该部分资金可用于融资打新，具体操作见后文“融资融券打新”部分。专业知识编辑整理WORD完美格式T+0交易的关键功能：策略二：提现交易专业知识编辑整理WORD完美格式专业知识编辑整理WORD完美格式专业知识编辑整理WORD完美格式策略三：融资融券打新1、有股票但没钱，如何融资打新股（重点推荐）主要适用于客户想长期持有股票，不愿意卖股票。原理：“客户向公司借钱融资买入某一标的股票（建议为ETF）；再融券借该标的股票卖出；然后用融资买入

6、的标的股票把借的标的股票还了；从而继续维持融资的负债，利用该部分资金付利息参与打新。”具体过程：T－2日：转入担保股票（担保物划转T＋1到账）；注：新股申购规则规定市值配售由T-2日前20个交易日均持有市值计算。T－1日：融券卖出，再融资买入相同数量的股票（ETF代码510300），最后现券还券操作（关闭自动还款）T日：深圳市场可直接通过融资融券账户申购新股，上海市场将资金转入普通账户申购新股（维持担保比例大于300％部分）。案例：假设投资者担保股票市值100万元，融资融券信用额度为100万元。首先通过两

7、融交易，增加信用账户中的现金资产：选择融资融券标的证券A股票(标的证券A股票只是用来套出现金的利用工具一般选择ETF，如300ETF代码510300。另注159919深100ETF除外)，由于ETF融资买入比例高，被限制融资买入的情况时有发生，可参考使用券源充足标的股票（交易系统内实时可查）作为套现工具。注：以下股价、金额数字均为举例，实际按照当日实际价格为准！T-1日1、融券卖出：以10元每股，融券卖出A股票5万股，冻结50万元资金。专业知识编辑整理WORD完美格式2、融资买入：以10元每股，融资买入A

8、股票。融资50万元，得到5万股证券A。3、现券还券：用第二步得到的5万股A股票，通过“现券还券”，来了结第一步的融券负债。融券负债得到了结后，融券卖出所得资金50万就会解冻。此时信用账户资产情况：股票担保物100万元、融资负债50万元、现金资金50万元。（注意:关闭自动还款。）T日4、普通买入打新股：融券解冻的资金50万，相当于自有资金。因此可用来深圳市场打新股，上海市场只有将多出担保比例300%的部分转移到普通账户方能打新。