全文翻译稿德国银行对企业财务报表和信用状况的分析判断

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1、德国银行界对企业财务报表的分析2004年10月25日于工商银行42j䌀ᑊ儀ъ唀Ĉ䩞䩡德国银行界对企业财务报表的分析内容1.德国的会计和审计2.借助财务报表经验统计分析方法来评价企业资信3.经验统计评级法在中国应用的几点要求4.“班佛定律”在审计财务假账中的应用42j䌀ᑊ儀ъ唀Ĉ䩞䩡1.德国的会计和审计a)财务报告和股票市场格局b)德国的审计c）依据德国财务报表监控法草案（E-BilKOG，2005年起施行）分两阶段实施财务报表监控42j䌀ᑊ儀ъ唀Ĉ䩞䩡（1a）财务报告和股票市场格局（1/2）在

2、德国，某些公司是被规定必须向公众提供财务报表。除了遵守德国商业法案之外，会计规范还必须遵循欧盟法令。立法机构还要求财务会计要符合通用会计准则。股份公司(AG)、有限责任公司和某些合伙企业必须披露财务报表，因为这些公司所有人只能通过每年财务报表了解情况来控制经理人行为。这些财务报表在披露以前必须经过审计。.德国的股票市场格局（可同时向国内、国外居民发行股票的公司）如下：DAX30(德国最大的30家资本市场化公司)MDAX(50家中盘股公司)SDAX(50家小盘股公司)TecDAX(30家最大的科技公司)在德

3、国，有980家的股份公司，它们是按照最高标准执行的42j䌀ᑊ儀ъ唀Ĉ䩞䩡（1a）财务报告和股票市场格局（2/2）2004年底，德国将以欧盟的法令(IAS-VO,ModRL)为基础，制定一项新法令来取代现行的德国会计法(Bilanzrechtsreformgesetz,BilReG)合并财务报表（含子公司）单个公司财务报表（不含子公司）资本市场公司（类似上市公司）必须按国际财务报表准则（IFRS）进行报表披露遵循德国商业法案，但可自主选择是否按国际财务报表准则（IFRS）进行报表披露非资本市场公司（类似

4、非上市公司）可自主选择是否按国际财务报表准则（IFRS）进行报表披露遵循德国商业法案，但可自主选择是否按国际财务报表准则（IFRS）进行报表披露所有的980家德国股份公司都必须按国际财务报表准则披露合并财务报表。42j䌀ᑊ儀ъ唀Ĉ䩞䩡（1b）德国的审计私人审计和国家审计是相互独立的审计法规规定公司制企业和特殊的合伙制企业的财务报表由私人审计师或依据私有法成立的私人审计公司来审计。国家参股企业要接受联邦审计署的审计或者由16个州审计署之一来审计。目前，政府正在着手一项针对上市公司财务报表控制方面的立法，

5、该法规通过两阶段执行程序来贯彻会计准则和提高财务报表的准确度。在德国，这是一项实施法规的突破口：一旦合并财务报表背离了会计准则，而这一违规又没有被监管部门的检查和审计人员所发现，通过这一两阶段执行程序系统就有可能发现这个问题。42j䌀ᑊ儀ъ唀Ĉ䩞䩡c）依据德国财务报表监控法草案（E-BilKOG，2005年起施行）分两阶段实施财务报表监控第一阶段:德国私营会计审计事务所(DPR)职责：¾作为独立的“会计警察”来审计德国证券市场上发行股票的上市公司的年度财务报表和合并财务报表审计的动因：有会计违规的迹象

6、（比如有告密者提供的信息）BaFin（德国证监会）要求审计德国私营会计审计事务所的随机抽查如果企业不合作或者发现的错误没有根据DPR的意见更正，将进入第二阶段企业根据DPR的意见更正了错误2ndphase:联邦金融监管委员会（即德国证监会BaFin)德国私营会计审计事务所向BaFin报告审计结果BaFin审计年度财务报表作出决定是否将发现的错误上报BaFin可能开出合法更正错误的“处方”，并交付企业相应校正，企业可能受到BaFin处罚.42j䌀ᑊ儀ъ唀Ĉ䩞䩡2、借助财务报表经验统计分析方法来评价企业资

7、信a)评价企业资信的信息来源b)借助财务报表评级决定是否向企业授信c)多变量判别分析法(MDA)d)仿神经网络分析(ANNA)e)组合管理42j䌀ᑊ儀ъ唀Ĉ䩞䩡（2a）评价企业资信的信息来源(1/4)以往破产企业的弊病分析显示这些企业都有如下过程的“既往症状”破产缺乏流动性收入减少战略性决策失误经营失败过度负债缺乏流动性持久性的生长能力利用不足销售滑坡市场份额下降分配不当、部署不当高破产风险低此处早期预警系统起反应42j䌀ᑊ儀ъ唀Ĉ䩞䩡（2a）评价企业资信的信息来源(2/4)通常，只在年度财务报表

8、有附注时，外部分析员才提供分析。在德国，年度财务报表和附注都要经过审计，以此判定财务报表是否遵循了会计规范。通常情况下，外部分析员对企业的内部信息并不了解。征信机构和银行对较长时间段里每年审计过的财务报表都有存档，可以利用这些数据进行公司间比较和信用评级。征信机构保存公司每年的财务报表、评级结果和其他数据是为了向有需求的第三方提供。特别是那些可利用的经营失败公司的经历，是经验统计分析家的一座真正的宝藏。请记住受到破产威胁企业的