《融资租赁资料》word版

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1、融资租赁资料一、定义融资租赁（FinancialLeasing）又称设备租赁或现代租赁，指实质上转移与资产所有权有关的风险和报酬的租赁，所有权最终可以转移或不转移。通俗讲，出租人根据承租人对出卖人和租赁物的选择，出资向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，收取租金的业务。符合下列条件之一的租赁为融资租赁：(一)租赁期满时,租赁资产的所有权转让给承租方；(二)租赁期为资产使用年限的大部分(75%或以上)；(三)租赁付款总额大于或基本等于租赁开始日资产的公允价值。二、历史及现状二十世纪50年代诞生于美国，60年代日本、英国、法国、德国、加拿大等国家开始成

2、立租赁公司。70年代以后由银行将租赁业务介绍到东南亚及拉美国家，并在世界范围内推广。融资租赁是仅次于银行信贷的第二大融资方式,表现为融资租赁市场渗透率:(租赁交易总额/固定资产投资总额)，发达国家平均：15-30%（美国30%，德国18%，日本8%）。我国2006年（500亿/10.99万亿=0.45%），2009年（/22.45万亿）2010年（/25万亿）2011年（1.3万亿/31万亿）。融资租赁在国内的发展：①出租服务：传统租赁，期限短，一般租期不超过一年；全面服务，负责对租赁物件的维修保养和对承租人的使用培训等；租赁期满时承租人必须归还租

3、赁资产。②简单融资租赁服务：承租人选定租赁物件；融资租赁合同不可取消；出租人付款购买；承租人支付租金；期限结束后以象征性价格转让设备；每期租金等额。③创造性的金融租赁服务：出租人为适应激烈竞争环境，创新金融服务方式；如，期限结束后承租人对租赁物件可以选择续租、买断和退还租赁物件的不同结果；各种行业、类别的出租人不断形成；租赁的方式开始发生变化衍生出杠杆租赁、返还式租赁和融资转租赁，融资租赁业进入新的增长时期。④经营性融资租赁：融资租赁高级阶段，税收基点仍按金融收益计算。社会上已有成熟二级市场，有融资租赁会计准则。经营性租赁由出租人提取折旧，相对于传

4、统租赁，经营性租赁推出长期出租概念，出租人承担资产风险。⑤新租赁产品:如：合成租赁；风险租赁；结构式参与租赁和租赁债权（资产）证券化等。⑥成熟:出现租赁公司并购重组。但租赁对市场的渗透率不会有太大变化。一、分类《合同法》将租赁分为：融资租赁、租赁。《会计准则》将租赁分为：融资租赁、经营租赁，于租赁开始日定性。融资租赁主要方式为直租和回租：1.直租：承租人自主选定供货人及设备品种、型号后，由出租人出资向供货人购买选定设备，提供给承租人使用，承租人支付租金。（涉及买卖合同（三方签署）、融资租赁合同、售后服务合同）。2.回租：承租人出售并租回自有固定资产

5、，达到盘活存量固定资产、换取当期现金流入的目的。（涉及融资租赁合同）确定标的物不存在抵押、共同所有等权利瑕疵。①查看承租人的资产负债表和固定资产清单，核实对应的财务记账凭证、租赁物是否计入固定资产；②查询当地工商管理部门抵押情况。经营性租赁（Operatingleasing）又称服务租赁、管理租赁或操作性租赁，是融资租赁的高级形式，出租人将自己经营的租赁资产反复出租给不同承租人使用，承租人支付租金。出租人对租赁物提取折旧，经营性租赁被认为是基于残值的租赁产品。杠杆融资租赁：租赁公司牵头为大型的租赁项目融资。成立项目资金管理公司提供项目总金额20%以

6、上的资金，其余资金为银行和社会闲散游资。享受税收好处、操作规范、综合效益好、租金回收安全、费用低，用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备。委托融资租赁：一种方式是拥有资金或设备的人委托非银行金融机构从事融资租赁，出租人接受委托向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。出租人只收取手续费，不担风险。第二种方式是出租人委托承租人或第三人购买租赁物，出租人根据合同支付货款，又称委托购买融资租赁。联合租赁：某一租赁公司牵头，由两家以上机构共同为同一租赁项目提供融资支持，共担风险，共享利益的一种租赁方式。风险租赁：出租人以承租人部分股东权益作为租金的租赁形式；风

7、险租赁有利于成长性高、融资渠道有限的企业。转租赁：承租人在租赁期内将租入资产出租给第三方的行为。合成租赁：出租方为融资性租赁，承租方为经营性租赁，成就双赢。一、融资租赁要素融资标的、融资金额、租赁利率、租赁年限、担保方式、还款方式、保证金、保险（收益权人设立或变更为租赁公司）、首付款、手续费、名义货价。1.期限、租金：一般三年，租金为三年分六次付清，首期六分之一租金，既（总金额+回报）/6，以后半年付一次；租金也有等额月末、等额季末、等额半年末、不等额支付。租赁公司三年回报与同期银行贷款利率及相关费用相同。2.关注点：租赁物及租赁方案（物权：抵押登

8、记，铭牌，价值）、政策风险、技术及建成风险、资金风险（资本金，现金流，融资用途）。3.标的物：机器设备、生产线等固定资产；