信托与有限合伙基金课件

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1、信托基础知识与销售技巧信托的法律定义《中华人民共和国信托法》第二条规定：“本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为”。什么是信托信托当事人得人之信，受人之托，履人之嘱，代人理财信托的历史信托的历史信托的历史信托的优点信托预期收益高通过信托集中起来的个人资金，由专业人才进行操作，他们可以凭借专业知识和经验技能进行组合投资，从而避免个人投资的盲目性，以达到降低投资风险，提高投资收益的目的。风险低信托产品开发时，有严格的风险控制程序以使风险最

2、小化。许多产品会引入不动产、股权等作为信托抵押物，或由第三方担保公司进行本金和收益的担保。信托的优点信托信托财产法律上独立信托财产本身则受限于信托的目的，是基于信托目的而独立存在的“目的财产”。信托财产的地位独立于信托各方当事人，财产本身体现出一定人格，与委托人、受托人、受益人三方的自有财产相分离而单独管理，并且不受此三方之债权人的追及。投资领域的多元化根据信托的特点，信托投资公司是目前惟一准许同时在资本市场、货币市场和实业领域投资的金融机构。有效降低投资风险，实现投资人收益的最大化。信托的优点信托个性化信托投资公司可以根据客户的喜好和特性,度身定

3、做信托产品,通过专家理财最大限度地满足委托人的要求。信托的特征梅艳芳遗产案行业简介信托行业1、中国五大金融支柱之一。2012年超越保险业，第二大金融体系。2、信托业管理资产规模：2006年底3600亿，2014年5月已突破14万亿。3、法律体系完善：一法三规。信托公司信托产品4、信托行业潜规则：刚性兑付。1、68家信托公司，金融牌照，银监会监管。2、股东背景。央企、国企、地方政府、银行及其他金融机构。1、信托公司发行、由像恒昌这样的理财机构为客户进行配置的理财产品。2、信托产品投资方向。3、信托项目风控措施。中国信托资产规模增长图信托一法三规《信托

4、法》:自2001年10月1日起施行《信托公司管理办法》：自2007年3月1日起施行《信托公司净资本管理办法》：自2010年8月20日起施行《信托公司集合资金信托计划管理办法》：自2007年3月1日起施行集合资金信托计划管理办法信托的安全性认购信托基本要求：（1）委托人为合格投资者；具备下列条件之一：（1）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；（2）个人或家庭资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；（3）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最

5、近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。（2）自益信托；（3）认购金额300万以下的自然人委托人不得超过50人；信托产品设计流程•融资需求、商务谈判•调查融资方、调查项目•撰写信托文件、撰写交易文件•法律合规审查、风险控制审查•产品发行募集、客户签约打款•运营监控、资金监控•到期资金清算、向投资人兑付本金和收益信托运作模式图信托公司商业银行（资金保管）委托人/受益人项目公司（资金需求方）信托收益分配信托收益资金保管协议资金投入信托合同/收益权融资合同认购资金担保质押/抵押产品结构化项目跟踪监管刚性兑付信托风控担保一般责任担

6、保连带责任担保押抵押质押产品结构化优先级固定收益次级浮动收益项目跟踪监管资金监管设立董事会特殊席现场监管信托风控信托行业的潜规则—“刚性兑付”所谓“刚性兑付”，是指信托产品到期之后，信托公司必须向投资者分配投资本金和预期收益，如果项目出现风险，那么信托公司需要利用各种方式实现对投资者的本金和收益分配，想尽一切办法进行“兜底”。所以自2001年至今，固定收益类信托从未让投资者遭受过损失。信托风控信托产品的风控措施信托的风控措施抵押与质押抵押-不改变其所有权。（动产、不动产）质押-改变其所有权。（动产、权利）案例：某信托公司为为一房地产开发公司融资1亿

7、元，风控措施为土地使用权抵押，土地估值月5亿元。抵押率为20%。信托产品的风控措施信托的风控措施担保一般责任担保无限连带责任担保（直到还完钱或者人去世为止）ABCBAC信托的风控措施结构化设计优先级次级举例：项目总融资金额3亿。融资方出资1亿作为次级，其他2亿优先级由普通投资者投入。杠杆比例为1:2客户收益为年化10%赚取20%的利润情况下1亿+2亿=3亿*（100%+20%）=3.6亿-2.2亿=1.4亿亏损20%的情况下1亿+2亿=3亿*（100%-20%）=2.4亿-2.2亿=2000万信托产品的持续管理信托的风控措施现金管理董事会特殊岗位席

8、现场监管现金流管理信托分类按投资方向分基础设施类地产类不动产信托房地产资金信托上市公司股权收益权类TOT/FOT/资管证券