国际金融(整理后)new

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1、第一章外汇与外汇汇率课程名称国际金融章第一章外汇与外汇汇率节学习目标和学习建议1、掌握外汇的概念，外汇的分类，外汇的作用。2、汇率的概念、汇率的标价方法，汇率的分类，汇率变动对经济的影响。本章是这门课程最基础的内容，应通过多做一些练习题，全面掌握有关概念、分类、标价方法、计算方法。学习任务指派1、掌握静态外汇概念和分类，注意外汇与外币现钞的区别2、掌握汇率种类和计算方法3、掌握直接标价法和间接标价法的概念，两种标价法下远期汇率的表示方法和计算方法复习思考题1、什么是外汇？2、外汇在国际经济中起什么作用？3、如何

2、全面理解外汇汇率？4、试述汇率的两种标价方法的异同。5、外汇汇率的分类。6、试述汇率与经济的辩证关系。知识点第一节外汇页面序号1页面内容一、外汇的概念（一）国际汇兑国与国之间的经济、政治、军事和文化等的交往会引起货币资金在国与国之间的转移，即国际汇兑。国际汇兑是外汇的动态概念。国际汇兑是在国与国之间不直接运送现金，而以委托支付或债权让与方式实现货币资金的国际转移，或清算国际债权债务关系的。国际汇兑除了便利国际间债权债务的清算外，也便利于国际货币资金的转移、投资的进行和各国货币购买力的转移，减少国际间运送现金的风

3、险、时间和费用。（二）外汇国际汇兑都要通过一定的金融资产进行，这种金融资产就是外汇(foreignexchange)。通常被定义为：以外币表示的国际支付手段。这是外汇的静态概念。外币通常是指那些在国际上具有自由兑换性、高度流通性，并为人们所愿意接受的外国货币。国际货币基金组织认为：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金和财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所持有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”我国规定外汇包括：(1）外国货币：包括钞票、铸币等；（2）外币有价证券：包括政府公债

4、、国库券、公司债、股票、息票等；（3）外币支付凭证：包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（4）其他外汇资金。二、外汇的分类按可否否自由兑换分为：自由外汇；记账外汇。按交割期分为：即期外汇；远期外汇。按不源分为：贸易外汇；非贸易外汇。三、外汇的作用第一、可以实现购买力的国际转移。第二、促进了国际贸易的发展。第三、有利于促进国际投资和资本转移。知识点第二节汇率概念和标价页面序号2页面内容一、汇率的概念外汇汇率(foreignexchangerate)简称汇率(exchangerate)。不同货币之间交换总是按一

5、定比例进行，这种交换比例就是汇率。外汇是外汇市场上的“商品”、买卖的标的物。外汇在某一时点也有自己的价格，即用一定数量的一种货币去表示一定单位（例如1、100、10000、100000单位等等）的另一种货币的价格。例如，用8元人民币表示1美元的价格等等。因此，汇率是外汇在外汇市场上挂牌的价格。各个国家的本位货币都具有一定的购买力，货币的购买力是货币价值的表现形式。一种货币的价值有对内价值和对外价值之分。货币的对内价值是国内商品劳务价格的倒数；货币的对外价值则表现为汇率。因此，汇率是一国货币对外价值的指标。二、汇

6、率的分类汇率可以从多种不同的角度分类。（一）按制定汇率的方法----基本汇率和套算汇率本国货币与特定货币的汇率是基本汇率(basicrate)。特定国家货币一般叫做国际货币(internationalcurrency),或关键货币（keycurrency)，或媒介货币（vehiclecurren=cy)。充当这种货币的是在国际上可以自由兑换、被普遍接受的货币，也是一国国际收支中使用最多、外汇储备中所占比重最大的货币。根据基本汇率计算出来的汇率是套算汇率或交叉汇率（crossrate)。（链接1）计算套算汇率时两

7、种货币的特定货币是相同的。（二）按银行买卖外汇的价格----买入汇率、实出汇率、中间价、现钞价买入汇率或买价（buyingrate，或bidprice），是外汇银行从客户手中买进外汇时的汇率。它表现为外汇银行买进外汇时付给客户的本币数。卖出汇率或卖价（sellingrate,或askedprice,offeredprice)，是外汇银行向客户卖出外汇时的汇率。它表现为外汇银行卖外汇给客户时从客户手中收取的本币数。按照贱买贵卖的原则和盈利目的，买价低于卖价，二者的差额(spread)是银行买卖外汇的毛收益，包括外

8、汇买卖的手续费、保险费、利息和利润。各国外汇买卖价的差额一般为1%-5%。中间价（middlerate），是买价和卖价的算术平均数，即（买价＋卖价）÷2现钞价（cashprice），现钞买价低于电汇的买价。现钞买价之所以低于电汇买价，是因为外币现钞一般不能在一国国内流通，银行买入现钞后都要运送到国外才能作为对外支付用，而在运输过程中要花费一系列费用，如运费、保险费和邮程利息。这样，银行